На российском рынке появятся биржевые ПИФы

На российском рынке коллективных инвестиций появится новый вид ПИФов - биржевые фонды. Совершать сделки с их паями инвесторы смогут дистанционно, покупая их на бирже, а не у управляющей компании. Новый инструмент может способствовать хотя бы некоторому восстановлению интереса к ПИФам, пишет Коммерсант.

Вчера состоялось заседание комитета Госдумы по финансовому рынку, на котором обсуждались поправки к закону Об инвестиционных фондах. Наиболее интересным нововведением, одобренным комитетом, является создание на российском рынке нового вида паевых инвестиционных фондов (ПИФ) - биржевых.

Особенностью такого фонда является то, что его инвесторы смогут покупать и продавать паи не у самой управляющей компании, а на бирже. При этом биржевые котировки пая могут лишь несущественно отклоняться от расчетной цены, устанавливаемой управляющей компанией. Величина максимального отклонения биржевой цены пая будет указываться в правилах доверительного управления фондом и не сможет быть меньше или больше 5% от уровня расчетной цены.

Поддержание ликвидности паев и их котировок будет обеспечивать управляющая компания через маркетмейкеров - компании, которые по договору с управляющим будут обязаны активно торговать данными паями на бирже. По словам заместителя начальника управления регулирования и контроля над коллективными инвестициями ФСФР Александра Арефьева, которого цитирует Интерфакс, маркетмейкеры должны будут обеспечивать котировки инвестиционных паев, чтобы инвестор смог выкупить инвестиционные паи по справедливой цене. Таким образом, получается очень ликвидный инструмент, - резюмировал Арефьев.

Промсвязьбанк планирует удвоить выдачу кредитов потребителям

В преддверии IPO Промсвязьбанк активизирует потребительское кредитование, традиционно являющееся одним из самых высокомаржинальных направлений в бизнесе. За год банк планирует увеличить портфель потребкредитов в два с половиной раза, пишет РБК daily.

По итогам этого года Промсвязьбанк планирует нарастить объем портфеля потребкредитов. Спрос на потребкредиты достаточно высокий, поэтому в наших планах нарастить выдачу с 20 млрд руб. в прошлом году до 51 млрд рублей, - рассказал РБК daily директор департамента розничных продуктов и технологий Промсвязьбанка Иван Пятков.

Эти темпы будут поддержаны ростом сети: за 2012 год планируется увеличить сеть на 30 офисов (сейчас у банка более 290 точек продаж). Стоимость открытия одного отделения составляет 11 млн рублей, в каждом офисе классического формата обычно работает около 15 сотрудников, пояснили в кредитной организации. В следующем году расширение сети планируется в основном за счет офисов мини-формата, инвестиции в которые составят около 5 млн рублей на одну точку.

Чтобы увеличить производительность сотрудников, банк изменит систему оплаты труда, сделав прямой связь между личными результатами продаж и премиями. Банк также планирует увеличить долю сотрудников продающих подразделений без увеличения общей численности персонала, - сообщил Иван Пятков.

Греческий сценарий для России

Выход Греции из еврозоны, который уже обсуждается на официальнном уровне, обещает России рецессию, безработицу и девальвацию рубля. Если процесс станет неуправляемым, цены на нефть рухнут до $60 за баррель, объясняют экономисты BofA - Merrill Lynch, подготовившие доклад о возможных последствиях Grexit для России

Страны еврозоны ведут переговоры о подготовке к возможному выходу Греции из европейского валютного союза, сообщили источники Reuters, ссылаясь на данные с телеконференции Еврогруппы, курирующей подготовку к заседаниям министров финансов европейских государств. Официальные Афины это опровергли. Министерство финансов категорически опровергает публикации, которые сообщают, что во время телеконференции в рамках рабочей группы Еврогруппы страны-члены обсуждали подготовку планов по возможному выходу Греции из еврозоны, - говорится в сообщении минфина Греции.

Слухи вредят усилиям, которые принимает страна, чтобы бороться с проблемами, заявили чиновники.

В интересах России, чтобы слухи не подтвердились, считают инвестбанкиры. Неуправляемый выход Греции из зоны евро обрушит цены на нефть до $60 за баррель, полагают экономисты Bank of America - Merrill Lynch, подготовившие доклад о возможных последствиях Grexit - исключения Греции из еврозоны - для России. Среди них рецессия, девальвация рубля на 15-17%, инфляция и стремительное сокращение инвестиций.

Пессимистический сценарий предполагает неуправляемый выход Греции из зоны евро. Это может привести к падению спроса на нефть на 2 млн баррелей в сутки и снижению цены барреля до $60, - говорит экономист российского офиса BofA - Merrill Lynch Владимир Осаковский. В этом случае курс доллара может подняться до 35 рублей (в среду - около 31 рубля за доллар), или до 38 рублей за бивалютную корзину.

Приток инвестиций составит 1,9% в текущем году и сократится на 7,8% в 2013-м. Экспорт снизится уже в этом году на 3%. Импорт тоже покажет минус на 4,8%. В следующем году экспорт вырастет на 1%, а импорт обвалится на 19%. Инфляция разгонится до 7,5% в текущем году, в следующем снизится до 5,7%.

Рецессии, скорее всего, избежать не удастся, однако масштаб спада должен быть не таким драматичным, как в 2009 году. Спад ожидается в пределах 1% ВВП - за счет торможения экспорта и снижения инвестиций, - объяснил Осаковский.

Дефицит федерального бюджета в 2012 году составит 2,5% ВВП, в 2013-м - 5,5%. Это заставит правительство использовать весь Резервный фонд и сокращать госрасходы.

При цене нефти на уровне $60 за баррель Резервный фонд опустеет менее чем за год. По данным Минфина, совокупный объем Резервного фонда РФ на 1 апреля 2012 года составил 1,8 трлн рублей, что эквивалентно $62,28 млрд. Совокупный объем Фонда национального благосостояния - 2,6 трлн рублей ($89,5 млрд).

В случае развала еврозоны - ключевого для России экспортного рынка - под давлением окажется корпоративный сектор. Падение прибылей приведет к росту безработицы и сжатию потребительского спроса, отмечают экономисты BA-ML.

Второй сценарий менее пессимистичен: Греция в течение нескольких лет поэтапно выходит из зоны евро. В этом случае баррель нефти сорта Brent будет стоить $80, ожидают экономисты BofA - Merrill Lynch. Такая цена обеспечит рост ВВП на 1,5%. Курс доллара удержится на уровне 33 рублей.

Третий сценарий - сохранение статус-кво. Риски выхода Греции из зоны евро сохраняются, но не усиливаются, - поясняет Осаковский. В этом случае нефть будет стоить $100 за баррель, доллар останется на текущем уровне 31 рубля.

В Merrill Lynch работают оптимисты. Их базовый сценарий: цены на нефть будут на уровне $118 в 2012 году, рост ВВП - 3,9%.

Этим показателям соответствует сценарий, который предполагает, что Греция проводит новые парламентские выборы (назначены на 17 июня), создает коалиционное правительство, которое будет готово реализовать план ЕС по сокращению госрасходов и в обмен на это продолжает получать финансовую поддержку и обслуживать долги.

Сейчас госдолг Греции достигает $247 млрд. В октябре 2011 года тройка кредиторов - ЕЦБ, МВФ, ЕС - предварительно одобрила Греции второй пакет финансовой помощи на 130 млрд евро, но программа поддержки греческой финансовой системы приостановлена из-за политической неопределенности.

Главный экономист BNP Paribas по России и СНГ Юлия Цепляева считает, что неуправляемого выхода Греции из зоны евро, скорее всего, не произойдет. Вся экономика Греции - это $300 млрд. Но, если Греция выходит из еврозоны, начнется вывод денег из Испании и Италии и тогда последствия будут очень болезненными. Европейские лидеры это понимают и, по крайней мере, неуправляемого взрыва не допустят, - говорит Цепляева.

При управляемом выводе Греции из валютного альянса нефть может снизиться до $70 и эффект от этого снижения на экономику России будет очень быстрым. В этом случае два квартала будет нулевой рост ВВП и по году рост составит не более 2%, - говорит Цепляева. Доллар вырастет до $34 рублей.

Экономисты банка ING в аналогичном отчете, опубликованном в декабре 2011 года, рассмотрели несколько сценариев, включающих выход Греции из еврозоны и полный развал еврозоны, то есть переход на национальные валюты. Прогнозы оказались в целом сопоставимыми. Выход Греции из еврозоны грозит экономике замедлением роста до 1,8%, ростом безработицы до 7,7%, повышением инфляции до 8% и падением курса рубля к доллару до 34,7 рубля, - говорит экономист ING по России и Казахстану Дмитрий Полевой. Нефть в рамках данного сценария, по прогнозам ING, может снизиться до $80 в 2012 году.

В случае полного развала еврозоны и снижении цен на нефть до $55 за баррель спад ВВП России составит 3%, ослабление рубля к доллару возможно до 38,2 рубля.

Ранее экс-глава Минфина Алексей Кудрин сообщал, что бюджет балансируется при стоимости нефти в $120 за баррель. При этом Кудрин уточнял, что цена на нефть в принципе непрогнозируема, но не исключил ее падения до $60 за баррель. При таком падении цен на нефть Россия сможет продержаться на скопленных резервах не более одного-двух лет.Для нас проблемы с учетом нынешнего состояния экономики начинаются при уровне ниже $100 за баррель. Если ниже $80 - мы уже будем переживать шок. Государство будет вынуждено резко сократить расходы, и это ударит по экономике второй раз, - считает экс-министр финансов.

Рустем ФАЛЯХОВ

Китайский Alibaba.com подключил Qiwi и ждет Яндекс.Деньги

Alibaba.com - один из мировых лидеров интернет-торговли - приобщается к российскому рынку. Партнером магазина AliExpress.com, входящего в состав Alibaba.com, стал платежный сервис Qiwi. По данным Известий, гигант из Поднебесной также ведет переговоры с другими системами, в том числе Яндекс.Деньги.

С помощью электронных платежных систем россияне смогут оплачивать товары AliExpress.com. В отличие от флагманского b2b-ресурса Alibaba.com, этот портал ориентирован на мелкооптовые закупки. Как отмечают в Qiwi, рост российской клиентской базы AliExpress.com за год составил 600%.

Основной конкурент Qiwi в России, Яндекс.Деньги, также намерен обслуживать пользователей китайских порталов. Мы обсуждаем с Alibaba.com возможность сотрудничества со всеми его структурами, - сообщила представитель Яндекс.Денег Ася Мелкумова.

Директор по маркетингу торговой площадки Молоток.Ру Андрей Филатов не склонен переоценивать значение платежных сервисов в плане резкого увеличения российской аудитории Alibaba.com. Россияне и раньше могли покупать товары на его порталах. Ведь карточки MasterCard и Visa никто не отменял. Российская аудитория, покупающая вещи за рубежом, достаточно продвинутая и, скорее всего, пользуется картами, - говорит Филатов. Глава российского представительства BayRu Максим Андрюхин считает, что сотрудничество Qiwi с компанией из Поднебесной подстегнет интерес к китайским товарам. Но он также не ждет глобальных изменений на рынке электронной коммерции.

Компания Alibaba.com, капитализация которой на 23 мая составляет $67 млрд, основана в Китае и имеет представительства в Индии, Японии, Корее, Великобритании и США.

Юлия ПОЛЯКОВА, Анна ЛЯЛЯКИНА

Орелсоцбанк наказал АСВ почти на 2,6 млрд рублей

Банк России отозвал лицензию у Орловского социального банка (Орелсоцбанка). Об этом говорится в сообщении Центробанка, размещенном на сайте регулятора. Такое решение принято в связи с неисполнением банком федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов, а также в связи с установлением фактов искажения данных, которые банк отражал в своей отчетности. Кроме того, ЦБ учел, что к банку в течение одного года неоднократно применялись меры, предусмотренные законом О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

Орелсоцбанк не исполнял в необходимом объеме основанные на законодательстве и нормативных актах требования предписаний Банка России о достоверной оценке своих активов и создании резервов на возможные потери, которые были предъявлены по результатам проведенной в банке инспекционной проверки. При этом кредитная организация представляла в надзорный орган существенно недостоверную отчетность, скрывавшую фактическую потерю собственных средств (капитала). Банком России зафиксированы многочисленные факты неисполнения кредитной организацией обязательств перед вкладчиками и другими кредиторами. Акционеры и руководители банка не предприняли необходимых мер по устранению допущенных нарушений и восстановлению его финансового положения, - говорится в информации ЦБ.

С сегодняшнего дня в банке назначена временная администрация, полномочия исполнительных органов в соответствии с федеральными законами приостановлены. Банк является участником системы страхования вкладов, обязательства банка перед физическими лицами на 1 мая 2012 года составляли 2,79 млрд рублей.

Орловский социальный банк организован по решению правления Пенсионного фонда, он начал свою работу 27 июня 1994 года. Банк представлен сетью офисов в Орловской и Белгородской областях, в Москве, Воронеже, Липецке, Курске и Ростове-на-Дону.

Официальное требование к Орелсоцбанку прекратить работу с вкладами населения было опубликовано на сайте ЦБ 10 мая этого года. В марте по решению ЦБ банк утратил право выплачивать пенсии. Чуть раньше, в феврале, норматив достаточности капитала (Н1) у банка составлял 10,53%. Минимальная планка этого норматива, установленная Центробанком, - 10%, но для банков, работающих с вкладами, достаточность капитала не должна опускаться ниже 11%.

Объем вкладов в Орелсоцбанке составляет, по предварительной оценке, 2,6 млрд рублей, часть из них - средства пенсионеров, сообщило РИА Новости со ссылкой на начальника управления Банка России по Орловской области Виктора Чугунова. По его данным, 98% вкладов не превышают 700 тысяч рублей.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) уже заявило о страховом случае. Банк-агент для выплаты вкладов будет отобран на конкурсной основе до 30 мая. Не позднее 6 июня АСВ планирует начать возврат вкладов физическим лицам.

Орелсоцбанк стал десятым по счету банком, у которого с начала этого года Банк России отозвал лицензию.

Если судить по официальной информации, опубликованной Центробанком, можно предположить что, помимо названных причин отзыва, была еще и неадекватная оценка банком рисков при выдаче кредитов. это, в свою очередь, привело к тому, что после проведения проверки Центробанк потребовал досоздания резервов на возможные потери по ссудам, что и привело к фактической потере банком капитала, считает директор департамента банковского консультирования консалтинговой группы НЭО Центр Евгений Трусов. Он вспоминает, что 22 апреля этого года банк был привлечен к административной ответственности за совершение нарушений, предусмотренных статьей 15.27 КоАП (Неисполнение требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и противодействию терроризму).

Отзыв лицензии еще у одной кредитной организации говорит о том, что ЦБ продолжает осуществлять жесткий контроль над всеми участниками российской банковской системы, при этом за май - это уже третий случай, отмечает аналитик Инвесткафе Екатерина Кондрашова.

Впрочем, Евгений Трусов не видит в отзыве лицензии у банка какого-то усиления борьбы с недостоверной отчетностью: Эта борьба продолжается постоянно, и в 2011, и в 2010 году предоставление недостоверной отчетности и несоблюдение требований законодательства также влекло за собой отзыв лицензии.

Лишение лицензии банков, работающих с большими объемами вкладов, стало уже не редкостью, а, можно сказать, сложившейся закономерностью, считает Екатерина Кондрашова. Она рекомендует вкладчикам пересмотреть свои предпочтения при выборе банковских продуктов и открывать вклады в крупных и надежных банках.

В 2011 году Банк России отозвал 18 лицензий Скорее всего, примерно столько же будет отозвано и в этом году. То есть до конца года еще 8-10 банков прекратят свою деятельность, - полагает Евгений Трусов.

Елена ГОСТЕВА

МММ на грани краха

Основатель финансовой пирамиды МММ 2011 Сергей Мавроди объявил о резком ухудшении условий для участников системы. Доходность по депозитам в МММ с сегодняшнего дня снижается с 40% до 10% в месяц. Ликвидируются структуры, на которых висят долги перед участниками. Это мини-пирамиды в составе МММ, которыми руководят так называемые стотысячники и в каждой из которых, соответственно, около 100 000 человек. Вкладчикам таких пирамидок должны выплатить деньги из расчета вклад плюс 10% в месяц. Кроме этого, Мавроди отменил бонусы, которые начислялись новым участникам. Они составляли до 50% от суммы вклада.

Участники системы рассчитывали получить в МММ совсем другой доход. Ранее на вклады начислялось 30-75% в месяц в зависимости от условий депозита. Однако Мавроди считает, что в переломной ситуации необходимо ввести режим экономии. Понимаете, война. Армия попала в котел, - говорит Мавроди в официальном обращении к вкладчикам. Я уверен, что это второе дыхание, и мы, как Феникс, возродимся, - продолжает убеждать Мавроди. Но в своем обращении он выглядит непривычно растерянным. Forbes ранее сообщал, что через месяц на основателя пирамиды может быть заведено новое уголовное дело по статье незаконная предпринимательская деятельность.

Если банк идет на резкое уменьшение своих обязательств перед вкладчиками в связи с нехваткой средств, то это можно назвать дефолтом, рассуждает аналитик крупного рейтингового агентства, который попросил не упоминать его фамилию в контексте МММ. Вкладчики в этом случае начинают изымать свои деньги. Массового оттока средств не выдерживает даже крупный банк. Здесь же речь идет о пирамиде, чьи обязательства, по расчетам ВШЭ, сейчас обеспечены активами на 0,5%.

Скоро, скоро будет кризис

Все меньше экспертов придерживаются мнения, что европейский валютный союз сохранит единство. Сегодня сценарий сохранения единства зоны мы считаем менее вероятным, чем ее распад, - говорит директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России Ксения Юдаева. По ее мнению, текущая ситуация предвещает ранний распад еврозоны и беспорядочный дефолт периферийных стран.

В подготовленном аналитиками Сбербанка обзоре Перспективы развития ситуации в еврозоне и последствия для России рассмотрены два возможных сценария дальнейшего развития ситуации: поздний дефолт и ранний дефолт. Под ранним аналитики подразумевают дефолт Греции и выход ее из еврозоны до конца 2012 года. Скорее всего, он будет развиваться как беспорядочный, то есть внезапный и несогласованный с ЕС, а также с вероятным и слабо контролируемым распространением его негативных последствий на другие страны, отмечает главный аналитик ЦМИ Андрей Синяков.

Спровоцировать выход из зоны евро какой-либо страны могут три причины (триггера): невыполнение нормативов тройки кредиторов, растущие доходности по выпускаемому госдолгу и углубление банковского кризиса. Первый наиболее опасен для Греции и Португалии, срабатывание второго можно ожидать в Испании, а в перспективе - и в Португалии и Ирландии, а третий может реализоваться во всех странах. Учитывая, что Греция грозится отказаться от бюджетной экономии, в Испании зашкаливают доходности по гособлигациям, а рейтинговые агентства предрекают банковский кризис, до реализации наихудшего сценария осталось не так долго. По прогнозам аналитиков, он будет развиваться так:

- Греция нарушит нормативы МВФ по дефицитам и уровню госдолга, причем это могут показать данные уже за первые два квартала 2012.
- МВФ потребует следовать по пути жесткой экономии, что приведет к усилению массового недовольства проводимыми реформами. Это недовольство уже вылилось в неспособность сформировать коалицию в парламенте Греции и назначить премьер-министра.
- Затем МВФ откажет в выделении очередного транша помощи после нарушения Грецией нормативов. Произойти этот отказ может уже летом-осенью 2012 года.
- У Греции не окажется денег для расчетов по долгу и оплаты запланированных социальных расходов. Ожидания дефолта автоматически закроют перед Грецией возможность прибегнуть к рыночному рефинансированию, а население, предвкушая близость дефолта и девальвации, начнет набег на банки. Процесс изъятия депозитов в Греции уже набирает обороты: за месяц депозиты населения и предприятий сократились на 3%.
- Рынки переключат свое внимание на другие страны с нарушениями нормативов МВФ (например, Португалию и Ирландию), а также на страны с потенциальными проблемами (Испанию). Стоимость их долга резко упадет.
- Италия и Испания не успеют приступить к реализации структурных реформ и реструктурируют государственные долги не позднее, чем в 2013 году. Ситуацию может ухудшить банковский кризис, и на его фоне эти страны покинут еврозону.
- Далее кризис распространится на Францию и Бельгию, которые также будут вынуждены прибегнуть к реструктуризации долга.

Поздний дефолт отличается от предыдущего тем, что Греция в ближайшие полгода-год останется верна плану реформирования, разработанному тройкой. Общее развитие событий в случае позднего распада такое же как и в предыдущем варианте. Разница лишь в том, что тройка будет продолжать оказывать помощь Греции, несмотря на регулярные нарушение нормативов. Однако после выборов осенью 2013 года Германия все же откажет в предоставлении очередного транша. Если ЕС сосредоточится на помощи Португалии, Испании, Ирландии и Италии, то можно ожидать согласованного и пошагового выхода Греции.

Ближайшая и единственная, по мнению аналитиков ЦМИ, возможность перенаправить развитие событий в еврозоне из русла скорого распада в русло позднего распада возникнет в середине июня, когда в Греции пройдут выборы нового парламента. Именно тогда греки сделают свой окончательный выбор в пользу/против еврозоны, не исключено также, что в итоге Греции все-таки удастся остаться в еврозоне. Если кризис зону евро не убьет, то он выведет ее на небывалые высоты, - замечает Юдаева. - Во-первых, в зоне появятся общие институты, как в США, которые будут оказывать поддержку всем странам. Во-вторых, проведенные в рамках кризиса структурные реформы повысят конкурентоспособность экономик. Напомню опыт Германии: в 90-х годах, до реформ, ничто не предвещало такого расцвета страны через пару десятилетий.

Тем не менее, всерьез хорошие варианты эксперты Сбербанка не рассматривают. Дело в том, что периферия еврозоны и сама заинтересована в дефолте по своим обязательствам, как только она выйдет на первичный профицит бюджета. Просто в этом случае его легче пережить, чем обращаться к рыночному рефинансированию и дальше залезать в долги. Стимулы к дефолту, по оценке Юдаевой, возникнут у Португалии в 2012 году, у Греции, при выполнении требуемых кредиторами мер экономии, - в 2013 году.

Что капитуляция стран еврозоны сулит России? Во-первых, распад валютного союза уменьшит спрос на российский экспорт традиционных сырьевых товаров, так как на Европу приходится 52% нашего экспорта и 42% импорта. Во-вторых, снизится спрос на импорт и в-третьих, цены на нефть могут опуститься до уровня $80-85 за баррель сорта Brent. По мнению экспертов, все это не приведет к существенному ухудшению внешнеторгового баланса, и счет текущих операций составит $100 млрд в течение года после кризиса. Однако отток капитала может составить $95 млрд в год после кризиса, что создаст давление на курс рубля. Экономический рост замедлится, по крайней мере, до 2%. При наихудшем сценарии беспорядочного дефолта в еврозоне в России случится краткосрочный финансово-экономический кризис:

- ВВП сократится на 2,1%;
- безработица вырастет с 6,5% до 7,3%;
- рубль ослабнет к корзине валют с 35 до 39 рублей;
- инвестиции в основной капитал упадут на 5,4%.

Приведенные данные Юдаева сравнила с землетрясением. Если вы живете в сейсмически опасной зоне, то нужно строить более подходящие дома, - ответила она на вопрос о том, как защититься от негативных последствий. Однако Банк России сейсмогенность финансовой ситуации оценивает как умеренную и не предвидит второй волны кризиса. По мнению первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, которое он высказал в кулуарах форума ВТБ Капитала, кризисы будут локальные. Вероятность локальных кризисов - суверенного долга, фондовых рынков, того или иного региона - весьма высока. Но ожидать чего-либо сходного с тем, что было в 2008-м, такой глубины падения, я не могу и не вижу такой перспективы, - передает его слова РИА Новости. Он отказался оценивать риски выхода Греции из еврозоны, но при этом признал, что они существуют.

Екатерина МЕТЕЛИЦА

Европарламент одобрил налог на финансовые транзакции

Депутаты Европарламента одобрили резолюцию по введению в ЕС налога на финансовые операции, сообщает пресс-служба палаты.

Как пишет BFM.Ru, устанавливается сбор в размере 0,1% от сделок с акциями и облигациями и 0,01% - с деривативами. Эти показатели были сформулированы и предложены Еврокомиссией. Она надеется, что мера будет приносить в бюджет ЕС ежегодно до 60 млрд евро.

Обсуждая текст резолюции, депутаты выразили мнение, что документ следует еще немного доработать, чтобы не пугать трейдеров и сделать укрывательство от налогов неприбыльным.

В Брюсселе отмечают, что резолюция способна превратиться в закон, если за нее проголосуют хотя бы несколько стран-членов Евросоюза. Официально сообщается, что резолюцию должны поддержать все 27 стран ЕС. Уже известно, что Британия и Швеция выступают против нового налога.

Европарламент призывал ввести налог на финансовые транзакции на протяжении двух последних лет. 66% населения ЕС поддерживают начинание, сообщает Евробарометр.

В Брюсселе надеются, что резолюция сможет стать неотъемлемой частью программы по выводу ЕС из кризиса. Дальнейшая судьба предложений будет определена на заседании еврогруппы 22 июня.

В 2010 году, то есть еще до того, как разгорелся долговой кризис, тогдашний еврокомиссар по вопросам бюджета Януш Левандовский предлагал ввести налог на банковские транзакции.

Китай создаст собственный Goldman Sachs

Власти Китая готовят масштабную реформу правил работы брокерских компаний, которая призвана помочь последним превратиться в полноценные мировые инвестиционные банки. Правда, для того чтобы серьезно конкурировать с такими структурами, как Morgan Stanley или Goldman Sachs, местным инвесткомпаниям понадобятся годы устойчивого роста и целая череда слияний друг с другом.

Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая (CSRC) подготовила законопроект о значительной либерализации в национальном брокерском секторе. Ожидается, что местным брокерским компаниям, которые пока зарабатывают большую часть средств на торговле акциями и андеррайтинге, будет позволено увеличить собственно присутствие на рынке производных финансовых инструментов, а также развивать свою деятельность в области управления активами, private banking и private equity.

Не питая иллюзий по поводу текущих возможностей национальных брокеров, регулятор надеется, что такая свобода действий позволит представителям сектора в перспективе трансформироваться в полноценные инвестиционные банки, создав серьезную конкуренцию крупнейшим западным игрокам.

Брокерский сектор Китая пока не сумел стать конкурентоспособным в отношении лидирующих западных инвестиционных банков . Опыт страны в либерализации банковского сектора и прочих отраслей показал, что конкурентоспособность на международном уровне появляется там, где контроль со стороны государства отсутствует, - говорится в законопроекте. Действительно, путь китайских брокерских компаний на международный рынок будет долгим - на сегодняшний день их совокупные активы составляют лишь 261 млрд долл. Для сравнения: аналогичный показатель только для одного Goldman Sachs достигает почти 950 млрд долл.

Для полноценной трансформации брокерских компаний в инвестиционные банки CSRC разрешит им формировать финансовые группы и брать под контроль инвестиционные фонды, а также использовать более широкий спектр финансовых инструментов при управлении активами и осуществлении спекулятивных операций за собственный счет. Для того чтобы подтолкнуть игроков сектора заниматься управлением активов клиентов, власти даже готовы вдвое снизить минимальный порог стоимости соответствующих инструментов. Теперь для того чтобы отдать свои средства под управление компании, гражданам Китая достаточно иметь лишь 50 тыс. юаней (около 8 тыс. долл.), что существенно расширяет базу потенциальных клиентов брокерских домов.

В своем стремлении воспитать из национальных брокерских компаний крупные инвестиционные банки местные власти во многом копируют опыт США. То, что происходит сейчас в Китае, очень похоже на ситуацию в США в середине 1970 годов Брокерским компаниям сейчас предлагают заняться как раз тем, что некогда позволило развиться их американским коллегам. Это создание внебиржевых рынков, появление мусорных облигаций, инструменты с фиксированной доходностью и различные деривативы, - цитирует Reuters аналитика Guosen Securities Тянь Ляна.

Правда, отмечают эксперты, успешно трансформироваться в инвестиционный банк удастся далеко не всем представителям сектора, которых сейчас насчитывается 106. В результате ужесточения конкуренции и спада активности на рынке IPO сектор пройдет через волну консолидации, в ходе которой крупнейшие игроки, наподобие CITIC Securities или Haitong Securities, буквально подомнут под себя остальных конкурентов.

В РФ могут начать выдачу льготных кредитов на животноводство

Правительство России может начать субсидировать ставки по 15-летним инвесткредитам на строительство животноводческих комплексов для крупного рогатого скота, заявил премьер-министр России Дмитрий Медведев, передает РИА Новости. По его словам, субсидии также предполагается выделять на возмещение части затрат на строительство инфраструктуры при реализации крупных животноводческих проектов.

Медведев также сообщил, что власти страны могут продлить срок действия льготы по уплате НДС при ввозе в Россию племенного скота. Кроме того, предполагается продлить срок льготной ставки налога на прибыль для сельскохозяйственных организаций.

Премьер добавил, что сейчас ситуация с крупным рогатым скотом остается непростой. Это будет актуальной задачей на ближайшие годы, - сказал он, отметив, что долгосрочные инвестиции уже положительно сказались на птицеводстве и свиноводстве.

Медведев уточнил, что необходимо улучшать качество говядины. По его данным, для этой цели имеются естественные кормовые угодья до 70 млн гектаров и неиспользуемые пашни, а также собственные племенные технологии, которые нужно развивать и в которые нужно вкладывать дополнительные средства.

Глава правительства выступил за повышение локализации в РФ производства сельхозтехники крупнейших зарубежных компаний. Это хорошо, что американцы трясутся, глядя на наш рынок, - сказал Медведев.

Как пишет BFM.Ru, по мнению премьера, для полного закрытия проблемы насыщения российского рынка говядиной потребуется 10 крупных агрокомплексов. В перспективе же Россия сможет экспортировать говядину, заявил он.

В середине мая Медведев сообщил, что объем банковского кредитования сельхозпредприятий снизился с начала года на 20-25% в годичном исчислении. Он добавил, что государство уже перечислило 50% бюджетных средств от годового лимита на поддержку сельхозпроизводителей. Глава правительства также отметил, что уже подготовлена база для введения новой системы страхования предприятий АПК.

Заемщикам придали ускорение

Для предотвращения случаев, когда граждане за один день оформляют несколько займов в разных микрофинансовых организациях (МФО), Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) существенно сократило время обработки поступающих от таких компаний данных. По информации Банки.ру, в будущем не исключено создание для МФО отдельного бюро.

Как рассказал порталу Банки.ру гендиректор Национального бюро кредитных историй (сотрудничает с 300 микрофинансовыми институтами) Александр Викулин, сейчас время обработки информации, получаемой от МФО, сократилась до нескольких секунд, в то время как данные от банка могут отображаться на следующий день после поступления в бюро.

Такая оперативная работа нужна для того, чтобы предотвратить случаи, когда заемщик за один день может получить микрозаймы сразу в нескольких организациях, - поясняет Викулин. По его словам, в банках подобные риски существенно ниже, так как процесс принятия решения о выдаче кредита занимает не один день.

В кредитных организациях считают, что приоритетная обработка информации от МФО вполне оправданна, от банка данные о заемщике должны поступать не реже чем раз в 10 дней. На практике получается, что мы передаем раз в неделю, и это оптимально, - рассказал начальник отдела по технологиям и системам розничных рисков Альфа-Банка Роман Божьев. - Понятно, что риски банков, активно работающих в сегменте экспресс-кредитования, сопоставимы с рисками МФО, так как решение принимается в течение короткого промежутка времени. Но для банка внедрять технологии, позволяющие передавать в БКИ такой большой объем информации, довольно затратно, и эти расходы будут гораздо выше, чем потенциальные потери от мошенников, оформляющих экспресс-кредиты.

По его мнению, для микрофинансовых организаций передавать данные в режиме онлайн, наверное, не так сложно, поскольку файлы с информацией небольшие и обрабатываются недолго.

В банке Восточный Экспресс отмечают, что, принимая такое решение, НБКИ, возможно, руководствовалось тем, что системы оценки заемщиков у банков более тщательные, чем у организаций, занимающихся микрокредитованием, и риск мошенничества при оформлении займа наличными при минимальной проверке значительно выше.

Кроме того, как добавляют в кредитной организации, при классической схеме POS-кредитования заем имеет целевое назначение и оформляется на приобретение конкретного товара. Это исключает возможность быстрого получения наличных средств даже в случаях мошенничества и снижает вероятность массового оформления POS-кредитов одним мошенником в течение одного дня, что является одной из распространенных мошеннических схем при микрокредитах наличными, - говорят в банке.

Массового распространения одновременное оформление ссуд в МФО пока не получило. По словам президента Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаила Мамуты, формат сотрудничества с НБКИ, предполагающий оперативную передачу данных, - это превентивная мера. Опыт других стран показал, что в кризис МФО могут столкнуться с невозвратами, если не будут оперативно отслеживать долговую нагрузку заемщиков, - пояснил он.

Михаил Мамута не исключил создания в будущем отдельного бюро кредитных историй для микрофинансовых организаций. Эта идея обсуждается, но пока поддержки у участников рынка не получила, - отмечает он.

По мнению главного исполнительного директора компании Домашние деньги Андрея Бахвалова, создание своего бюро потребуется, если не удастся привлечь к процессу передачи данных в БКИ небольшие микрофинансовые организации. Тогда нужна будет отдельная структура, которая бы находила такие компании. Но если будут приняты поправки в законодательство, обязывающие МФО передавать данные о своих заемщиках в БКИ, то проблема решится сама собой и действующих БКИ будет достаточно.

Татьяна АЛЕШКИНА, Banki.ru

Греция опровергает публикации о подготовке выхода из еврозоны

Замглавы МЭР: сроки вступления России в ОЭСР зависят от иностранных партнеров

Большинство жителей Латвии выступают с предложением отложить переход на евро

МЭР: новое правительство РФ сохранит прежнюю внешнеэкономическую политику

Сбербанк: выход Греции из еврозоны приведет к кратковременному финкризису в России

Биржи Европы закрылись резким спадом индексов на опасениях за Грецию

Кредэксбанк отвергает обвинения Минфина США в отмывании денег

Банк Москвы изменил условия кредита на строительство дома

Межтопэнергобанк расширил функционал системы mteb@online

Райффайзенбанк может увеличить дивиденды-2011 в 1,5 раза

Банк Петрокоммерц в 2011 году увеличил чистую прибыль по МСФО до 446,5 млн рублей

Известия: банкир Александр Лебедев готов выпускать карту Навального

Еврогруппа: выход Греции из валютного союза должен быть оформлен как полюбовное расставание

Греф: Греция выйдет из еврозоны, а евро подорожает

Баррозу: ЕС сделает все возможное для предотвращения выхода Греции из еврозоны

Ланта-Банк и МК согласовали условия мирового соглашения по спору о защите репутации

Британский суд арестовал имущество российского банкира на сумму около 493 млн евро

Биржи США открылись в минусе на опасениях начала рецессии в стране

Улюкаев: пополнение капитала ММВБ-РТС не является основной целью IPO биржи

Китай решил создавать свои крупные инвестиционные банки

Итальянские банки избавляются от акций Лондонской биржи

Бюджетное управление конгресса США предсказывает новую рецессию

В Турции решили создать собственное рейтинговое агентство

НСТ-Банк понизил доходность по вкладам в рублях

ЦБ Эстонии: ЕЦБ пока не планирует снижения ставки или допстимулирования

МВФ: проблема с госдолгами до 2016 года будет ухудшаться

В развитых странах ситуация с государственными долгами до 2016 года будет только ухудшаться. Такое мнение высказал заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда (МВФ) Мин Жу, передает информагентство ПРАЙМ. Мы прогнозируем, что проблема госдолгов будет только ухудшаться, стабилизации ситуации не произойдет до 2016 года. До этого соотношение долгов развитых государств к ВВП будет на уровне 116%, - сказал Жу на пятом Астанинском экономическом форуме.

Серьезную угрозу представляет, по его словам, также задолженность частных лиц и банковского сектора. И эта проблема будет играть большую роль в предстоящие годы, ее решение еще не найдено, - рассуждает Жу. Замглавы МВФ отметил, что рынки немного стабилизировались по сравнению с тем, что было в ноябре 2011 года. Но нестабильность еще сохраняется. Мы видим волатильность на рынке госдолга, в банковском секторе, цены на нефть сильно колеблются, - констатирует Жу.

2012-й год, как считает Жу, будет особенно важным. В этом году развивающиеся страны будут отвечать более чем за 50% глобального ВВП, что сильно изменяет структуру спроса в мире, изменяет фундамент глобальной экономической ситуации. Поскольку, когда развивающиеся рынки и страны с низким доходом производили 50% ВВП, они получали 90% финансовых потоков, - рассуждает финансист. Глобальная экономика в таком состоянии, когда государства должны сокращать свои расходы на поддержку экономики и инвестиции, на этапе экономии, уверен он. На данном этапе банки кредитуют меньше, соответственно, это влияет на экономический рост, поэтому весь мир входит в этап замедленного экономического роста, - считает Жу. Как пишет BFM.Ru, несмотря на наблюдаемый экономический рост глобальная финансово-экономическая система по-прежнему сталкивается с очень серьезными проблемами, предупредил замглавы МВФ.

Бундесбанк предупредил о негативных последствиях отказа Греции от реформ

Свердловская область: жизнь взаймы

Свердловская область, чтобы покрыть дефицит бюджета, намерена взять в кредит 7,5 млрд. рублей у банков. Такое решение было принято в ходе заседания правительства. Финансовые эксперты уверяют: кредиты и займы - стандартное и правильное решение для региона в привлечении средств и Свердловская область без особых проблем сможет выполнить свои долговые обязательства. Скептики, впрочем, напоминают: еще недавно регион мог позволить себе бездефицитный бюджет, нынешние же темпы заимствований откровенно пугают.

Актуальный дефицит бюджета - порядка 12 млрд. рублей. Государственный долг региона приближается к 20 млрд. С этими цифрами регион готовится занимать дальше. Как стало известно сегодня, организатором второго облигационного займа на 3 млрд. выбран ВТБ. Аналогичный декабрьский заем нам помог разместить Росбанк. Таким образом, за полгода регион выходит на цифры заимствований, превышающие дефицит его бюджета. Радует это далеко не всех.

По словам генерального директора ИК Благодать Секьюритиз Всеволода Чащина, чтобы привлекать такие суммы по займам, нужно иметь четкие источники покрытия будущих доходов, а не уповать на очередные субвенции из федерального бюджета либо из средств стабилизационного фонда. И у правительства региона вроде бы достаточно собственных текущих источников доходов бюджета, чтобы финансировать бюджетные обязательства. Вопрос в том, на что будет направлено занятое.

Платные займы должны иметь целевой и проектный характер, чтобы создавать дополнительные источники бюджетных доходов, а не финансировать текущие расходы на избыточное потребление государственных ведомств, например чрезмерно дорогие автомобили, - считает Всеволод Чащин.

Ни к чему хорошему эти заимствования не приведут, потом и нашим детям за это придется рассчитываться. На сегодня мы пока можем обслуживать долг, но вообще-то нужно более ответственно подходить к таким вопросам, - считает депутат Заксобрания Свердловской области, зампред бюджетного комитета Лев Ковпак.

Впрочем, возможно, иного выхода у региона просто нет.

У нас нет иных способов привлечь деньги. Конечно, к таким способам приходят не от хорошей жизни, исходя из реалий, - считает заместитель генерального директора ИФК Уником Партнер Дмитрий Земеров.

Как поясняют в минфине, расходы на обслуживание государственного долга Свердловской области с учетом предполагаемых заимствований уже включены в расходы областного бюджета, а значит, корректировать главный финансовый документ области не придется. Да и до займа еще надо дожить.

Если будет принято решение о привлечении кредитов, нужно учитывать, что займы и кредиты привлекаются на конкурсной основе, а необходимые для этой цели организационные процедуры занимают несколько месяцев. Окончательное решение о привлечении кредитных средств зависит от роста доходной части областного бюджета. Таким образом, документ, рассмотренный сегодня, носит технический характер, - заявили в министерстве финансов Свердловской области.

Активность правительства в этом вопросе может не лучшим образом сказаться на рейтинге региона, что затруднит в дальнейшем доступ к новым заимствованиям, полагает Дмитрий Земеров.

Впрочем, не все эксперты считают понижение рейтинга области реальным.

Я не считаю, что абсолютная величина государственного долга может отразиться на рейтинге региона, но в случае ухудшения доступа к ликвидности режут в первую очередь рейтинги субъектов с высоким финансовым рычагом и неэффективной и непрозрачной экономикой, - отметил Всеволод Чащин.

Если выбирать между облигационными займами и банковскими кредитами, то везде есть свои плюсы и минусы.

По облигационным займам ставка может быть ниже, чем в банке. Но эта процедура более сложная, более длительная по подготовке, плюс затраты на организацию. Еще одним плюсом станет положительная для заемщика публичная история. Банки же ужесточили свои требования по кредитованию, и в одиночку кредитная организация может не потянуть такой большой кредит, - считает Дмитрий Земеров.

Само по себе финансирование дефицитного бюджета - нормальное явление. Но надо внимательно следить за динамикой долга, иначе можно быстро оказаться в положении Греции. Гасить дефицит бюджета только за счет займов - тупиковый вариант, ведь когда-нибудь их придется отдавать. А рост экономики у нас медленный, - отмечает директор уральского филиала ИК Аккорд-Инвест Константин Селянин.

По мнению эксперта, власти должны нащупывать более надежные стратегические пути, активнее работать над созданием благоприятного инвестиционного климата.

У политической оппозиции взгляд на вещи более жесткий.

Стоило ли городить Иннопромы и проекты проектов скоростных магистралей, чтобы загонять область в долговую яму и платить проценты по кредитам? Вопрос риторический, - прокомментировал ситуацию вице-спикер Законодательного собрания Георгий Перский.

Анастасия КУЛИКОВА

Банк Транспортный открыл кредитно-кассовый офис в Екатеринбурге

Стабфонд Греции пытается экстренно спасти крупнейшие банки республики

Стабилизационный фонд Греции предоставит 18 млрд евро для рекапитализации четырех крупнейших банков страны. Средства будут предоставлены в виде нот, которые выпустит Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), передает Reuters.

По словам представителей банков, рекапитализация позволит возобновить финансирование со стороны Европейского центробанка (ЕЦБ), которое было приостановлено на минувшей неделе.

Объем капиталов ключевых кредитных организаций республики упал по итогам программы обмена гособлигаций Греции, которая проводилась в марте 2012 г. При этом рекапитализация банков является одним из ключевых моментов международной финансовой помощи и проводится для предотвращения банкротства страны.

Между тем ранее сегодня директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард выразила уверенность, что в Греции в любом случае пройдут экономические реформы. По ее словам, парламент и правительство страны будут вынуждены принять меры, даже если под давлением левых партий будут отвергнуты бюджетные поправки, предложенные в рамках программы экономического спасения.

К. Лагард отметила, что у всего есть своя цена. Заплатить нужно и Греции за участие в едином европейском валютном пространстве. Цена (участия) складывается из увеличения продуктивности труда, структурного реформирования, фискальной консолидации, особенно если страна сталкивается с таким огромным дефицитом, - отметила К. Лагард. Указанные шаги должны быть сделаны, - передает ее слова France 24.

Стоит отметить, что 17 мая МВФ принял решение не направлять очередную миссию в Грецию для оценки прогресса страны в вопросе исполнения программы фискальной консолидации. В МВФ пообещали вернуться к вопросу предоставления Греции следующего кредитного транша после выборов, намеченных на 17 июня.

Напомним, сегодня лидеры стран ЕС собираются на неформальном саммите в Брюсселе, где обсудят экономическую ситуацию в еврозоне в связи с последними событиями в Греции. Будут обсуждаться и долговые проблемы других стран, в частности Испании.

Одна из главных тем - возможность выпуска общих для всех стран еврозоны облигаций. В поддержку этой идеи выступает новоизбранный президент Франции Франсуа Олланд. Германия пока против нее.

Президент Чехии Вацлав Клаус накануне первым из европейских лидеров открыто призвал к выходу Греции из еврозоны. Подобное развитие событий, как считают аналитики, возможно в том случае, если по итогам июньских выборов в стране вновь не удастся сформировать правительство, которое было бы привержено бюджетным сокращениям и соблюдению достигнутых ранее с ЕС договоренностей о финансовой помощи.

Банк Глобэкс реализует программу по выпуску еврокоммерческих бумаг на 2 млрд долларов

Банк Западный снижает ставки по ипотеке

Росстат: инфляция в России с начала года составила 2,1%

Исследование: лидером медиарейтинга российских банкиров в апреле стал Андрей Костин

МСП Лизинг финансирует модернизацию системы теплоснабжения

Банки взяли на аукционах однодневного РЕПО 99,3 млрд рублей

Банк Канский ввел новый вклад Макси

Улюкаев: новое правительство РФ способно сохранить баланс в экономике

Европарламент поддержал введение в ЕС налога на финансовые операции