Top 20
 |
1
0 |
Центробанк признал: многим российским банкам не хватает денег. В принципе, стресс-тест показал, что для некоторых банков проблемы [ликвидности] вполне могут возникнуть, - заявил зампред правления ЦБ Алексей Симановский. По его словам, с этим могут столкнуться и банки из топ-30, которые еще до кризиса были очень активны на инвестиционно-строительном рынке.
Зампред Центробанка подчеркнул, что проблемы с ликвидностью не грозят банкам, не вкладывающим относительно короткие ресурсы в достаточно длинные проекты.
При этом Симановский признал, что стресс-тесты проводились до ухудшения рыночной ситуации, а с учетом реальности, в которой сегодня работают коммерческие банки, все может оказаться куда хуже.
Ситуация с банковской ликвидностью действительно вызывает опасения у многих участников финансового рынка. Многие индикаторы денежного рынка сигнализируют об ухудшении ликвидной позиции банков по сравнению с ситуацией на начало года и даже на начало июля, - говорит директор департамента аналитики и риск-менеджмента ИК UFS Investment Company Павел Василиади. По его словам, ставки денежного рынка с начала июля показывают сильный рост. Так, ставка кредита Mosprime на 3 месяца взлетела с 4,31% на начало августа до 6,8% в настоящий момент и является самой высокой с конца 2010 года. Это отражает возрастающий спрос на краткосрочную рублевую ликвидность, - делает вывод эксперт.
Напряженность нарастает еще с конца лета, когда банки выплатили в виде налогов порядка 450 млрд рублей, отмечает ведущий аналитик УК Агана Александр Алексеев. По его словам, осенью ситуация усугубилась еще и европейскими проблемами, что фактически закрыло доступ отечественных банков к дешевым иностранным деньгам. Кроме того, предполагаю, что вследствие долговых проблем в Европе сами европейские банки начали забирать ликвидность из российских банков, - добавляет аналитик.
Свидетельством нехватки денег в российских банках Павел Василиади называет и рост спроса на ликвидность, размещаемую на аукционах Минфина. Так, из 14 аукционов, проведенных Минфином, на тринадцати спрос со стороны банков превысил предложение. К примеру, на последнем аукционе 19 октября спрос превысил предложение в 2,8 раза: тогда банки подали заявки на сумму 154 млрд рублей против предложенных Минфином 55 млрд рублей. Это означает, что проблемы есть не только у мелких и средних банков, но и у крупных банков в списке Tор-30, - отмечает Павел Василиади.
В крупных банках могут быть проблемы лишь из-за финансирования девелоперских проектов как наиболее проблемного звена, подтверждает Александр Алексеев. Что касается более мелких банков, то здесь вопрос кроется в их системе риск-менеджмента, в их добросовестности, считает он. Причем привлекать ликвидность, которая сейчас и так в дефиците, средним и мелким банкам намного сложнее, поскольку кредиторы, конечно, больше доверяют крупняку как гаранту стабильности, - отмечает он.
Банки пытаются решить проблему с помощью повышения ставок по депозитам и повышения ставок по кредитам. Однако регулятор обещает не давать банкам волю.
Так, сказал Симановский, Центробанк сейчас уделяет повышенное внимание ставкам по депозитам, превышающим 10% годовых. В этом случае ЦБ оценивает состояние активов и смотрит что делается с теми деньгами, которые привлекаются с рынка.
Елена ГОСТЕВА Подробно об этом на banki.ru
| 2
0 |
21 апреля в Москве прошла I Межотраслевая конференция Мобильные финансы - 2011: технологии, бизнес, регулирование.
На открытии выступили организаторы (Ассоциация российских банков, Инфокоммуникационный союз, компания АйФин медиа) и представители компаний-спонсоров. Большой интерес аудитории вызвали выступления руководителей двух ведущих отраслевых объединений - президента АРБ Гарегина Тосуняна и президента Инфокоммуникационного сюза Александра Крупнова, которые отметили насущную необходимость налаживания взаимовыгодной кооперации между банковским и телекоммуникационным сообществом для совместного развития и использования новых технологий, позволяющих предлагать клиентам современные мобильные финансовые услуги.
На конференции ведущими разработчиками и поставщиками решений для мобильных финансов - компаниями Банк Софт Системс, Iceberg Labs, MFMSolutions, БСЦ Мск, iDA MOBILE, CTI, Технологии процессинга - были представлены самые современные технологии и сервисы для организации мобильных финансовых услуг - мобильного банкинга, мобильных платежей, бесконтактных платежей и т. д. На выставке, проходившей в рамках конференции, компания Банк Софт Системс продемонстрировала широкий спектр инновационных решений в области мобильного банкинга и мобильных платежей: полнофункциональную систему ДБО BS-Client. Частный Клиент, включающую широкий выбор клиентских приложений для различных мобильных платформ, от iPhone до Android; информационно-платежный сервис Единая Точка Контакта, обеспечивающий обмен информацией между плательщиками и поставщиками товаров или услуг в режиме реального времени; программный комплекс ЕТК.Pay для автоматизации платежей в банках. Компания Iceberg Labs представила программное обеспечение венгерской компании IND для построения каналов дистанционного банковского обслуживания, включая систему мобильного банкинга IND, которая существует во всех вариациях для любых современных платформ.
Подробнее о прошедшем мероприятии можно узнать по адресу: http://www.mobifinance.ru. Подробно об этом на banki.ru
| 3
0 |
Совет НП Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) в ближайшие дни направит письмо президенту РФ Дмитрию Медведеву с просьбой рассмотреть ситуацию, сложившуюся в пенсионной системе из-за длительного отсутствия законодательного регулирования ключевых вопросов накопительного пенсионного страхования, сообщили РИА Новости в ассоциации.
В связи с противоречивой информацией о деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ), формируемой различными источниками, которая способна негативно отразиться на соблюдении и реализации пенсионных прав граждан, совет НАПФ принял решение обратиться к президенту РФ Дмитрию Медведеву с просьбой рассмотреть ситуацию, - говорится в сообщении некоммерческого партнерства.
Речь идет о необходимости обеспечения пенсионных прав 11 млн человек, формирующих накопительную часть пенсии в негосударственных пенсионных фондах, интересы которых не защищены из-за якобы бездействия исполнительных органов власти, считают в НАПФ. В частности, организация намерена поднять в письме президенту вопросы о создании системы гарантий сохранности средств пенсионных накоплений граждан.
Неопределенность принципа сохранности пенсионных накоплений застрахованных лиц с точки зрения соответствия объему пенсионных прав застрахованных лиц приводит к неравенству и нарушению прав граждан. Их пенсионные накопления при переходе из ПФР в НПФ переводятся с начислением убытков, полученных в результате инвестирования государственной управляющей компанией (ВЭБ) и частными управляющими компаниями, отобранными по конкурсу, - поясняется в сообщении.
Кроме того, в послании будет поднята тема неравенства прав застрахованных лиц в зависимости от места формирования пенсионных накоплений (НПФ или ПФР) в вопросе налогообложения правопреемников в случае смерти застрахованного лица.
С 1 января 2009 года выплаты пенсионных накоплений правопреемникам умерших застрахованных лиц, в отличие от такой же категории граждан в ПФР, облагаются налогом, отмечается в сообщении.
Совет НП также заявляет, что назначение, выплата и финансирование накопительной части трудовой пенсии невозможны в связи с отсутствием закона о порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений. Подробно об этом на banki.ru
| 4
0 |
Институт развития финансовых рынков, некоммерческое партнерство Сапфир и Private Parties Ru, при поддержке Института сертифицированных финансовых менеджеров (Великобритания) приглашают инвестиционных банкиров, юристов и всех участников рынка слияний и поглощений в России на Первый неофициальный форум M&A Night, который пройдет в клубе O2 Studio. Адрес: Оружейный пер., д. 15а.
Более пятисот представителей инвестиционного сообщества соберутся в неформальной обстановке, чтобы получить новые знакомства, обменяться актуальной информацией и поздравить лауреатов премии M&A Night, партнера премии Mergers.ru.
Премия За достижения на рынке M&A в 2010 году будет вручена по следующим номинациям: Лучший инвестиционный консультант M&A 2010; Лучший юридический консультант M&A 2010; Персона года на рынке M&A в 2010 году; крупнейшая сделка на рынке M&A 2010 (награждается компания-покупатель).
Аудитория форума: профессионалы, работающие в инвестиционных банках, секторе корпоративных финансов, юридических компаниях, фондах прямых инвестиций и хедж-фондах, а также все, кто имеет отношение к рынку M&A в России.
Праздник начнется 28 апреля 2011 года в 20:00. В программе: вручение премии M&A Night, живое общение, коктейли, музыка, перформанс в открытом бассейне. Условия участия, регистрация и бронь столов - на сайте www.manight.ru.
Подробно об этом на banki.ru
| 5
0 |
Газпромбанк, входящий в пятерку крупнейших в РФ, победил в аукционе ФГУП Космическая связь (ГПКС) на открытие двух невозобновляемых кредитных линий на 4,46 млрд рублей и 100 млн евро для строительства трех спутников связи - Экспресс-АТ1, Экспресс-АТ2 и Экспресс-АМ8. Об этом говорится в сообщении банка, передает РИА Новости.
Средства будут направлены на финансирование затрат на поставку спутниковых полезных нагрузок для трех космических аппаратов, проектирование, разработку, изготовление и поставку на орбите спутников, а также закупку импортного оборудования и оплату страховой премии экспортного кредитного агентства Coface. Срок финансирования - до 96 месяцев, - отмечается в сообщении. Подробно об этом на banki.ru
| 6
0 |
Минфин РФ намерен вернуться к использованию цены отсечения при зачислении в резервные фонды дополнительных доходов от экспорта нефти. Об этом сообщила журналистам заместитель министра финансов РФ Оксана Сергиенко.
Мы в ближайшие несколько месяцев разработаем бюджетные правила, но правила у нас уже будут по принципу того, как формировался Стабилизационный фонд,- сказала она, имея ввиду правила использования дополнительных нефтегазовых доходов бюджета. В частности, она пояснила, что Минфин при подготовке бюджета будет устанавливать какую-то среднюю цену на нефть и свыше этой цены нефтегазовые доходы будут накапливаться, а доходы, поступившие от цен на нефть ниже этого уровня, а также ненефтегазовые доходы будут направляться на расходную часть бюджета.
Замглавы Минфина напомнила, что до кризиса было установлено иное правило расходования нефтегазовых доходов: был установлен предельный размер нефтегазового трансферта в бюджета в процентах к ВВП. При этом, согласно приостановленным в период кризиса нормам Бюджетного кодекса размер такого трансферта в 2011 году не должен был превышать 3,7% ВВП. Мы поставили цель к 2011 году обеспечить такой трансферт, - напомнила Сергиенко. Когда случился кризис, мы нарастили обязательства бюджета, - сказала замглавы Минфина. В результате, по ее словам, эта цель отодвинулась. Эта цель, когда мы сможем обеспечить такой трансферт (3,7% ВВП - Прим. ред.) будет только в 2027-2028 годах, - сказала она.
После 2015 года, сообщила Сергиенко, Минфин рассчитывает перейти к накоплению средств в Резервном фонде и ФНБ через установление предельной цены на нефть. Однако размер нефтегазового трансферта будет значительно больше, чем планировалось, - подчеркнула она.
Понятно, что наша задача - обеспечить постепенное понижение нефтегазовых доходов, но в любом случае в ближайшие три года не получится внедрить эти правила настолько жестко, насколько нужно, чтобы у нас был сбалансированный бюджет, - сказал Сергиенко. Подробно об этом на banki.ru
| 7
0 |
Международное агентство Fitch Ratings присвоило финальный долгосрочный рейтинг в иностранной валюте BB выпуску приоритетных необеспеченных облигаций Alfa Bond Issuance plc, представляющих собой участие в кредите и имеющих ограниченный регресс на эмитента, на сумму 1 млрд долларов со ставкой 7,75% и погашением 28 апреля 2021 года. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.
Поступления от выпуска будут предоставлены в виде кредита Альфа-Банку, имеющему следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) BB/прогноз стабильный, краткосрочный РДЭ B, индивидуальный рейтинг C/D, рейтинг поддержки 4, уровень поддержки долгосрочного РДЭ B и национальный долгосрочный рейтинг AA-(rus)/прогноз стабильный.
Условия выпуска предусматривают опцион пут для держателей облигаций при наступлении события, которое дает право предъявить облигации к досрочному погашению. Такое событие может наступить в случае негативного рейтингового действия при смене контроля в ABH Financial Limited, материнской компании Группы Альфа-Банк, основным операционным подразделением которой является Альфа-Банк. По кредиту будет предоставлена гарантия ABH Financial Limited.
ОАО Альфа-Банк зарегистрировано в начале 1991 года. Бенефициары: совладельцы Альфа-Групп Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев, которые контролируют соответственно 36,47%, 23,27% и 18,12% акций, а также президент Альфа-Банка Петр Авен (13,76%), его бывший топ-менеджер Алекс Кнастер (4,3%) и Андрей Косогов (4,08%). Крупнейший среди частных, Альфа-Банк - универсальный банк федерального уровня.
По данным Банки.ру, на 1 апреля 2011 года нетто-активы банка - 871,35 млрд рублей (7-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - {{н/д}} млрд, кредитный портфель - 579,68 млрд, обязательства перед населением - 185,38 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 8
0 |
Доля кредитов Сбербанка пенсионерам в общем объеме кредитов, выданных банком по технологии Кредитная фабрика, в настоящее время составляет около 5%. Об этом агентству Прайм-ТАСС сообщила директор управления розничного кредитования банка Наталья Карасева.
Технология Кредитная фабрика, запущенная Сбербанком с июля 2009 года, - автоматизированная система выдачи кредитов, на основе которой происходит оценка заемщиков. Технология позволяет существенно сократить сроки рассмотрения кредитных заявок. В настоящее время по этой технологии выдаются все новые потребительские и автокредиты, с августа в рамках Кредитной фабрики банк планирует начать выдачу в пилотном режиме ипотечных кредитов.
Среди кредитов, выданных Сбербанком по технологии Кредитная фабрика, доля кредитов пенсионерам составляет на текущий день около 5%, - сказала Карасева.
Средняя сумма кредитов, выдаваемых пенсионерам, невысока и составляет порядка 70-80 тыс. рублей в зависимости от типа кредита, сообщила она. Сроки кредитования достаточно стандартны для потребительских кредитов - средний запрашиваемый срок чуть больше 50 месяцев.
Накануне Карасева рассказала, что в ближайшем будущем Сбербанк планирует выделить пенсионеров в отдельную группу заемщиков и предложить им кредиты с пониженными процентными ставками. Мы еще не приняли окончательного решения по уровню этих ставок, но, вероятней всего, он будет близок к ставкам, предлагаемым физическим лицам, получающим зарплату на счет открытый в Сбербанке, - сообщила агентству Карасева. - Предварительный срок запуска предложения - июль - август.
Получить такие кредиты смогут все пенсионеры, в том числе и неработающие, единственное условие - перечисление пенсии клиента осуществляется на счет, открытый в Сбербанке, добавила она. Подробно об этом на banki.ru
| 9
0 |
Фунт стерлингов сегодня уже не тот, что 50 лет назад. Ценность британской валюты за этот период упала на 94%. К таким выводам пришли специалисты компании BM Savings, проанализировав данные Бюро национальной статистики Великобритании.
Падение ценности денег отражается в стоимости повседневных товаров и продуктов питания. Как отмечает газета The Guardian, за последние полвека розничные цены в Великобритании выросли в среднем в 18 раз. Так, например, пинта пива в 1960 году, согласно статистике, стоила всего 33 пенса, тогда как сегодня уже почти 3 фунта, а молоко, в свою очередь, подорожало с 3 пенсов до 44.
Согласно исследованию BM Savings, в последующие 50 лет ценность денег упадет еще на 63%, а это означает плюс 2 фунта к нынешней стоимости батона хлеба. За него придется выложить 3 фунта 20 пенсов, а пиво обойдется уже в 8 фунтов за пинту.
С наибольшей скоростью наличность в карманах британцев обесценивалась в 1970-е, когда рост розничных цен составлял примерно 13% в год. С начала 2000-х инфляция в Великобритании держится на уровне около 3% годовых, но даже при этом относительно низком показателе деньги продолжают заметно терять свою ценность. Так 130 фунтов десятилетней давности сегодня стоят всего сотню.
Чтобы противостоять обесцениванию фунта, налогоплательщику со средним достатком необходимы вложения с процентной ставкой выше 5% в год. Сегодня ее не предлагает ни один из банков. Чтобы сохранить и приумножить свои сбережения, британцам советуют вкладываться в долгосрочные облигации с фиксированной ставкой. Подробно об этом на banki.ru
| 10
0 |
Насим Алиев назначен на должность исполнительного директора направления Ретейл Русславбанка. В новой должности Алиев будет отвечать за развитие массовых сервисов, предлагаемых банком розничным клиентам, а также альтернативных каналов продаж, поясняется в сообщении кредитной организации.
Алиев окончил Московский государственный технологический университет Станкин по специальности инженер-технолог, в 2002 году получил диплом MBA в Американском институте бизнеса и экономики. В банковской сфере с 2003 года - занимал пост начальника управления продуктов банка Русский Стандарт. В 2006-м перешел в Импэксбанк на должность директора центра банковских продуктов и маркетинга. В 2007-м был назначен главой директ-бизнеса банка Ренессанс Кредит, в 2008-м возглавил Ренессанс Кредит Казахстан. До прихода в Русславбанк занимал посты управляющего партнера Golden Mine International и советника предправления казахского Альянс Банка.
ЗАО КБ Русславбанк основано в 1990 году. Владельцы: Николай Гусман (27,04%), Абдулжелил Абдулкеримов (18,66%), ООО Лизинговая компания Финпром (18,66%), ООО Финкотраст (24,98%). Основные направления деятельности банка - кредитование коммерческих организаций, вложения в векселя российских банков и привлечение средств граждан во вклады. Также Русславбанк выступает оператором крупной платежной системы Contact.
По данным Банки.ру, на 1 апреля 2011 года нетто-активы Русславбанка - 14,46 млрд рублей (167-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 1,37 млрд, кредитный портфель - 6,34 млрд, обязательства перед населением - 4,42 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 11
0 |
В Москве во вторник прошла IX Международная научно-практическая конференция, посвященная мировым тенденциям развития системы противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ) и их реализации в России. Ее организаторы - АРБ, Банк России, Федеральная служба по финансовому мониторингу, при участии Госдумы РФ и международных организаций.
Цель конференции - проанализировать новые мировые тенденции развития системы ПОД/ФТ; выявить особенности проявления рисков, связанных с ПОД/ФТ, в деятельности кредитных организаций; обсудить новую редакцию рекомендаций ФАТФ по совершенствованию российской системы ПОД/ФТ и меры правительства РФ по уточнению соответствующих норм действующего законодательства; обсудить передовой опыт реализации политик ПОД/ФТ российскими и зарубежными банками; предложить дополнительные меры по повышению эффективности координации взаимодействия российских банков и государственных органов в области противодействия отмыванию преступных доходов, а также получить профессиональные консультации ведущих специалистов профильных ведомств по актуальным практическим вопросам.
Открывая конференцию, президент АРБ Гарегин Тосунян отметил, что вступившие в силу 24 января 2011 года изменения в статью 1527 КоАПП поставили банки в ситуацию неопределенности правового регулирования их деятельности со стороны регулятора. Мы считаем, что привлечение кредитных организаций к ответственности за совершение административного правонарушения должно быть прерогативой исключительно Банка России, а законодательные нормы не должны иметь возможности для двойного толкования, - заявил Тосунян.
Он заверил, что банкам строгое регулирование нужно не меньше, чем самим регуляторам, в целях очищения рынка от недобросовестных участников и укрепления взаимного доверия между банками и их клиентами. Судя по нашей статистике, точка перегиба пройдена: количество нарушений в сфере ПОД/ФТ в 2009 году пошло на спад. Если в 2008 году в ходе проверок их было выявлено 4 651, то в 2009-м - 3 979, - подчеркнул он.
Однако размер теневой экономики в России, по разным данным, составляет до 20% ВВП. В мировой системе офшоров укрывается до 11 трлн долларов, а отмывается, по оценкам МВФ, от 2% до 5% мирового ВВП.
Официальными спонсорами мероприятия выступили ВТБ и Росбанк. Спонсор конференции - компания Теменос Мидл Ист Ltd. и партнер мероприятия - компания Доу Джонс.
Подробно об этом на banki.ru
| 12
0 |
Как стало известно Банки.ру, ООО Городской Ипотечный Банк стало открытым акционерным обществом (ОАО). Соответствующие изменения уже внесены в Книгу государственной регистрации кредитных организаций Банка России.
Четвертого апреля ЦБ РФ выдал банку лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, а также на привлечение денежных средств во вклады.
По данным Банки.ру, на 1 апреля 2011 года нетто-активы банка - 2,07 млрд рублей (516-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 0,85 млрд, кредитный портфель - 0,34 млрд, обязательства перед населением - 0,02 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 13
0 |
Минэкономразвития ожидает резкого укрепления рубля в 2011 году при сохранении высоких цен на нефть, что может приблизить вероятный дефицит счета текущих операций платежного баланса РФ.
Об этом заявил журналистам заместитель министра экономического развития РФ Андрей Клепач в кулуарах конференции газеты Ведомости.
Есть риски большего укрепления рубля, чем у нас заложено в прогноз. Они (риски) очень высокие, - сказал чиновник.
Накануне власти дали понять, что на борьбу с инфляцией будут брошены все силы, ведомства даже готовы пойти на дальнейшее укрепление рубля, вопреки стенаниям олигархов.
Мы делаем такой расчет, что мы можем вернуться к 24-25 рублей за доллар со всеми вытекающими последствиями с точки зрения динамики импорта и влияния на промышленность ... это вероятный сценарий к концу этого года в случае притока капитала и если цены на нефть останутся на уровне около $115-120 за баррель, - сказал Клепач.
Клепач, как и министр финансов РФ Алексей Кудрин днем ранее, выразил уверенность в притоке капитала в Россию во втором полугодии 2011 года.
Для промышленности и платежного баланса это означает, что мы выходим в отрицательное сальдо по текущим операциям. Так мы выходим в 2014 году в рамках действующего прогноза, а можем выйти в конце 2012 - начале 2013.
Дарья КОРСУНСКАЯ, Елена ФАБРИЧНАЯ Подробно об этом на banki.ru
| 14
0 |
Российский бизнесмен Владимир Антонов собирается уже на этой неделе приобрести английский футбольный клуб Портсмут. В ближайшие дни предприниматель должен прилететь в Лондон, чтобы встретиться с нынешним владельцем Портсмута Балрамом Чайнраем и завершить сделку. По данным английских СМИ, на которые ссылается ИА REGNUM, Чайнрай согласился с предложением, согласно которому ему в течение двух лет будет выплачено около 17 млн фунтов.
Владимир Антонов - основной владелец Конверс Групп, в которую входит литовский банк Snoras. В марте сообщалось о выходе Антонова из капитала российского Инвестбанка. В списке богатейших российских бизнесменов по версии журнала Финанс. он занимает 267-е место с капиталом в 380 млн долларов. Подробно об этом на banki.ru
| 15
0 |
Саровбизнесбанк открыл дополнительный офис в Дивеево Нижегородской области, сообщили в кредитной организации.
Новое территориальное подразделение находится в историческом центре села по адресу: ул. Октябрьская, д. 12. Дополнительный офис в„– 6 Саровбизнесбанка Дивеевский будет обслуживать как физических, так и юридических лиц.
Режим работы: с понедельника по четверг - с 8:30 до 17:30, работа с клиентами - с 9:00 до 17:00, перерыв на обед - с 13:00 до 14:00; в пятницу и субботу - с 8:30 до 16:30, работа с клиентами - с 9:00 до 16:00, перерыв на обед (в пятницу) - с 13:00 до 14:00, в субботу - без перерыва на обед. Выходной день - воскресенье.
ОАО АКБ Саровбизнесбанк основано в 1992 году в Нижнем Новгороде. Владельцы: сын главы Росатома Владимир Кириенко (50,61%), бывший вице-президент НК Норси-Ойл и АК Транснефть, бизнесмен Владимир Травин (32,13%), Демьян Москвин (17,26%).По данным Банки.ру, на 1 апреля 2011 года нетто-активы банка - 19,51 млрд рублей (139-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 2,86 млрд, кредитный портфель - 7,26 млрд, обязательства перед населением - 8,44 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 16
0 |
Цена нефтяной корзины ОПЕК по состоянию на 25 апреля снизилась до 119,38 доллара за баррель, сообщил во вторник секретариат международного нефтяного картеля. Относительно предыдущего торгового дня ее цена изменилась незначительно - корзина подешевела на 8 центов после того, как по состоянию на 21 апреля достигла максимального значения за полторы недели - 119,46.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) - условная нефтяная смесь, составленная из марок нефти, которые поставляют на мировой рынок страны международного нефтяного картеля. Расчет ее средневзвешенной индикативной цены осуществляется ежедневно по рабочим дням секретариатом ОПЕК в Вене по состоянию за предыдущий торговый день.
С января 2009 года в корзине ОПЕК представлены следующие 12 марок нефти по числу стран - участниц этой международной организации экспортеров: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Merey (Венесуэла), Basra Light (Ирак), Iran Heavy (Иран), Qatar Marine (Катар), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Murban (ОАЭ), Arab Light (Саудовская Аравия), Oriente (Эквадор). Подробно об этом на banki.ru
| 17
0 |
Государственный долг стран зоны единой европейской валюты за 2010 год увеличился до 85,1% ВВП против 79,3% по итогам 2009-го, свидетельствует первая оценка агентства Eurostat. Показатель подсчитан для 17 стран еврозоны с учетом Эстонии, вступившей в зону евро с 2011 года. Без учета Эстонии в 2009 году госдолг составлял 79,2% ВВП.
Бюджетный дефицит стран еврозоны сократился в 2010 году до 6% ВВП против 6,3% в 2009-м. Показатель подсчитан для 17 стран еврозоны с учетом Эстонии. Подробно об этом на banki.ru
| 18
0 |
Белорусская валютно-фондовая биржа не будет открывать дополнительную сессию торгов со свободным формированием курса белорусского рубля, сообщил во вторник Нацбанк Белоруссии.
Неделю назад первый заместитель председателя правления Нацбанка Белоруссии Николай Лузгин заявил, что ограничения на формирование курса белорусского рубля при покупке и продаже валюты на межбанковском рынке снимаются, и на валютной бирже будет открыта вторая сессия. Ранее колебания курса белорусского рубля в межбанковских сделках не должны были превышать 10%.
Национальный банк сообщает, что в настоящее время нет необходимости введения дополнительной сессии на торгах ОАО Белорусская валютно-фондовая биржа, - говорится в сообщении регулятора. Открытие альтернативных по отношению к основной сессии торгов требует выполнения значительной подготовительной работы технического характера, а также создания всех условий, необходимых для устойчивого и эффективного функционирования дополнительной сессии, - отмечается в документе.
Нацбанк отмечает, что совершенствование внутреннего валютного рынка будет продолжаться и дальше по мере создания со стороны экономики необходимых условий для поддержания обменного курса белорусского рубля вблизи его равновесного уровня.
После снятия ограничений курс белорусского рубля на межбанковском рынке превышал 5 000 белорусских рублей за доллар при официальном курсе около 3 050 рублей. В минувший четверг Нацбанк устно ограничил курс межбанка 4 500 рублей за доллар, и межбанковские сделки практически прекратились. Подробно об этом на banki.ru
| 19
0 |
Алтайское отделение в„– 8644 Сибирского банка Сбербанка России подписало мировое соглашение с компанией Хелми. Как уточнили в пресс-центре Сибирского банка, долг компании перед Сбербанком в лице Алтайского отделения составляет около 320 млн рублей. В соответствии с мировым соглашением задолженность будет реструктурирована и погашена заемщиком в течение согласованного времени.
Сибирский банк готов идти навстречу клиентам, которые по объективным причинам испытывают трудности с исполнением взятых на себя обязательств. Обращение в суд по факту просроченной задолженности было совместным решением с клиентом. Данная мера позволит выполнить обязательства заемщика перед Сбербанком и сохранить бизнес, - рассказала зампред Сибирского банка, управляющая Алтайским отделением Татьяна Черникова. - Совместно с Хелми мы выработали схему реструктуризации долга, и подписанное мировое соглашение закрепляет график погашения долга.
Мы не заинтересованы в ужесточении условий. Напротив - банку важнее поддерживать и развивать региональный бизнес, - подчеркнула она. - Однако клиент должен разделять точку зрения банка и быть готов честно и открыто вести диалог о возможных способах погашения задолженности.
ОАО Cбербанк России зарегистрировано в 1991 году на базе Сбербанка СССР. Основной акционер - ЦБ РФ (57,60% акций, в том числе 60,25% обыкновенных). Миноритарными акционерами выступают более 263 тыс. юридических и физических лиц, в том числе иностранным инвесторам принадлежит около 24% акций.
По данным Банки.ру, на 1 апреля 2011 года нетто-активы Сбербанка - 9 трлн 154,81 млрд рублей (1-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 1 трлн 327,55 млрд, кредитный портфель - 5 трлн 990,95 млрд, обязательства перед населением - 4 трлн 733,60 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 20
0 |
Банк ДельтаКредит планирует в 2011 году увеличить кредитный портфель на 20% по сравнению с 2010-м до 61,3 млрд рублей, заявил журналистам во вторник в Нижнем Новгороде председатель правления банка Сергей Озеров. Об этом сообщает Прайм-ТАСС.
Объем выдачи ипотечных кредитов в текущем году прогнозируется в сумме 1,9 млрд рублей, что в 1,8 раза больше, чем за прошлый год. Как сообщил Озеров, по итогам работы в 2010 году банк выдал 4,6 тыс. ипотечных кредитов на 10,7 млрд рублей, кредитный портфель банка на конец года составил 51,1 млрд. За все время деятельности банка выдано и рефинансировано 40 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 82 млрд рублей. Прогнозируется, что на конец 2011 года количество клиентов банка составит 100 тыс. Подробно об этом на banki.ru
| 21
0 |
Новый законопроект, возлагающий на банки ответственность за сомнительные операции по их платежным картам, может изменить счет в борьбе с мошенниками. Пока последние ведут почти всухую.
С ростом числа транзакций, проводимых дистанционно с использованием банковских карт, увеличивается и количество мошенничеств по картам. И, несмотря на то, что банки, как правило, стараются вернуть средства своим клиентам при доказанных случаях мошенничества, на законодательном уровне этот вопрос может быть урегулирован только сейчас. Новые поправки в законопроект О национальной платежной системе, внесенные председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Владиславом Резником, вводят для банков обязанность уведомлять держателя о каждой операции с платежной картой. Соответственно, если от клиента не поступило подтверждения, то списанные со счета средства должны быть ему возвращены.
В случае принятия Госдумой этих поправок новая норма заставит банки активизировать борьбу с мошенниками, которые поставили производство карт с скомпрометированными данными на поток. Доказательством последнего является то, что дубликаты карты можно приобрести практически в свободной продаже - для этого достаточно связаться с мошенниками через сайт, который предлагает соответствующую услугу.
История вопроса
Когда банковские карточки только появились, то считались панацеей от воров. Действительно: нет наличности - нет и объекта кражи. Однако (вот парадокс!) именно иллюзия защищенности дает возможность мошенникам безболезненно для себя списывать деньги со счетов жертв. И многообразие способов, при которых средства списываются с карты (интернет, банкомат, торговые точки), обеспечивает и большее количество потенциальных дыр, через которые деньги могут несанкционированно уйти.
Согласно данным Следственного комитета МВД России, в 2010 году из-за поддельных кредитных карт банкам был нанесен ущерб в 9 млн рублей, что в 7 раз меньше показателя 2009 года (сокращение произошло, в частности, за счет уменьшения сумм транзакций). Однако цифры эти, конечно, далеко не полные. По словам Ларисы Жуковой, руководителя пресс-службы Управления К МВД России, в 2010 году было возбуждено 66 дел по поводу кражи денег с пластиковых карт. Это та цифра, которая не отражает реального состояния дел у нас в России, - комментирует Жукова. - Потому что бывают еще случаи, когда человек сразу блокирует карту при поступлении оповещения по мобильному банкингу о снятии денежных средств. Тогда клиент обращается в службу безопасности банка, которая самостоятельно начинает разбираться с этим делом. Если платеж еще не успел поступить на счет злоумышленника, то после проведенной проверки банк возвращает деньги клиенту на счет. По таким случаям уголовные дела не возбуждаются. Также не все потерпевшие подают к нам заявления, особенно если сумма мошенничества по карте не превышает 1-2 тыс. рублей.
Действительно, оценить масштабы карточных мошенничеств довольно непросто. Достаточно сказать, что сейчас многие интернет-ресурсы предлагают любому желающему приобрести поддельную банковскую карту. Стоимость такой подделки - от $100, а снять с нее можно (по убеждению продавцов) от $1000. Правда, нет уверенности в том, что карта не окажется нулевой.
Более того, карты по одной продаются лишь в первый раз - так сказать, на пробу. Все последующие сделки заключаются при желании покупателя приобрести от 50 карт и более. Неудобно и то, что у потенциального новичка в области карточного мошенничества есть около 5 часов с того момента, как карта оказывается в банкомате, чтобы успеть обналичить весь дневной лимит ($1500-2500 за карту стоимостью $100). Именно столько времени, по мнению распространителей подделок, проходит с момента оповещения клиента о списании средств через мобильный банк до блокировки карты. Гарантий производители дубликатов банковских карт, конечно, не дают, зато на сайтах, предлагающих воспользоваться их услугами, можно ознакомиться с положительными отзывами прежних клиентов. Правда, сомнение вызывает то, что отзывы оставляются по 10 штук в определенное время каждый день - вряд ли покупатели дошли до такой степени координации.
Предупредительные меры
Атаке мошенников может быть подвержен любой. В таких ситуациях сохранность денежных средств во многом зависит от скорости реакции специализированной службы безопасности банка по сомнительной операции. Как отмечают пострадавшие, правоохранительные органы зачастую затягивают расследование, и в итоге дело разваливается. Участие же частных фирм в расследовании как альтернатива влетит в копеечку - сумма оказанной услуги может достигать нескольких сотен тысяч рублей. Впрочем, как правило, банки сами стараются не допустить, чтобы факт мошенничества стал достоянием третьих лиц, и тем более правоохранительных органов (этим и объясняется во многом низкая официальная сумма потерь). Для этого расследование кредитные организации проводят самостоятельно.
По каждому случаю хищения денежных средств у клиентов банка в соответствии с правилами международных платежных систем проводится претензионная работа, - сообщили Ф. в Сбербанке. - В дополнение к претензионной работе исследуются обстоятельства проведения спорных операций, проводится анализ истории счета карты, устанавливается причастность/непричастность клиента к проведению операции. По результатам проведенной работы принимается решение о возврате/невозврате денежных средств. Дмитрий Каштанов, начальник отдела развития интернет-банка Альфа-банка, отметил, что каждый конкретный случай рассматривается индивидуально с участием подразделения банка, отвечающего за предотвращение мошеннических действий. В некоторых случаях привлекаются служба безопасности банка и правоохранительные органы. А Елена Биндусова, начальник управления платежных карт Промсвязьбанка, рассказала: Промсвязьбанк возмещает средства по мошенническим операциям с использованием поддельных карт в случае установления факта непричастности клиента к совершению данных транзакций (например, клиент находится в России и совершает операции по своей карте, мошеннические операции совершаются в другой стране, разница во времени между операциями, совершенными законным держателем, и мошенническими операциями является недостаточной для преодоления расстояния между странами/городами).
Впрочем, иногда банки, наоборот, чересчур рьяно защищают денежные средства своих клиентов. Например, поступают жалобы от держателей карт Альфа-банка, связанные с блокировкой карт за рубежом после проведения первой же транзакции. Такая мера удивительна в связи с тем, что некоторые другие кредитные организации сначала звонят клиенту и спрашивают, он ли провел операцию за границей, или устанавливают согласованный с клиентом дневной лимит расходования средств со счета (то есть фактически то, что предлагает новый законопроект). Принимая во внимание тот факт, что претензии по проведенным мошенническим операциям могут рассматриваться несколько месяцев с одновременной блокировкой карты на все это время, клиентам настоятельно советуют следить за тем, чтобы карта не была скомпрометирована.
Абсолютно эффективного способа борьбы с мошенничеством нет. И чем более изощренные методы защиты придумывают айтишники банков, тем более сложные лазейки проникновения в зашифрованные данные противопоставляют им киберпреступники. С каждым месяцем мошенники придумывают что-то новенькое. Если фишинг как метод мошенничества существует давно, то вирусы, способные обходить защиту с помощью одноразовых паролей и токенов (подобие USB-флешки, на которой хранятся только данные для авторизации пользователя ИБ - Ф.), появились недавно, - рассказывает Александр Писемский, заместитель генерального директора компании Group-IB. - Принцип работы подобного вредоносного ПО для обхода одноразовых паролей следующий: оно подменяет формы ввода данных о платежах или перехватывает сессию пользователя в браузере, а затем совершает с помощью его одноразового пароля мошенническую операцию. В случае с токеном злоумышленники применяют средства удаленного управления и отправляют платежи непосредственно с компьютера, в который вставлен аппаратный ключ.
Внимательность и осторожность необходимо проявлять не только частным, но и корпоративным клиентам. Вообще у каждого клиента банка (как физического, так и юридического лица) должно существовать понимание так называемой компьютерной гигиены. Клиентам стоит начать осознавать, что за благо в виде дистанционного обслуживания необходимо платить. И если не деньгами напрямую, то, как минимум, принятием своевременных мер. В SBANK.RU Бизнес (для корпоративных клиентов) мы внедрили систему уведомлений и напоминаний, позволяющую сотрудникам компаний избежать неприятных моментов, например, вовремя принять меры и не допустить неожиданного окончания срока действия ключа электронной цифровой подписи, - рассказывает Максим Волков, руководитель экспертной группы банковских технологий СБ Банка. - Система позволяет определять множество пользователей и разделять между ними полномочия и права доступа к информации.
Контратака
Законопроект, предлагающий банкам взять на себя компенсацию за мошеннические действия с картами, не единственная инициатива депутатов в этой сфере. 10 марта Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков России, внес на рассмотрение в Госдуму законопроект, регламентирующий уголовную ответственность за изготовление поддельных платежных документов, в том числе платежных карт.
С другой стороны, для того, чтобы подвести мошенника под суд, сперва необходимо его поймать. А с этим у правоохранителей и банкиров пока туго. Если кого и ловят с поличным, то только тех самых наивных покупателей болванок, которые пытаются обналичить карту. Да и то происходит это крайне редко. Сами мошенники уверяют, что органы ловят только 10% покупателей поддельных карт, и то из числа тех, кто недостаточно тщательно ознакомился с прилагающимися инструкциями.
Ответственность за соучастие
Те, кто воспользовался предложением изготовителей поддельных карт, подпадают под действие сразу нескольких статей Уголовного кодекса:
- по ст. 158 УК РФ (до 10 лет лишения свободы), если деньги с пластиковой карты обналичиваются через банкомат;
- по ст. 159 УК РФ (до 10 лет лишения свободы), если совершаются покупки в торгово-сервисных предприятиях, интернет-магазинах, производится оплата различных услуг поддельной пластиковой картой;
- по ст. 187 УК РФ (до 7 лет лишения свободы), если преступники изготавливают для продажи или продают поддельные пластиковые карты;
- по ст. 272 УК РФ (до 5 лет лишения свободы), если преступники получают информацию о пластиковых картах через фишинговые сайты;
- по ст. 273 УК РФ (до 7 лет лишения свободы), если информацию о пластиковых картах собирают, используя вредоносные программы.
Как это бывает:
1. В 2010 году в Краснодаре Альфа-банк заблокировал и за свой счет перевыпустил 7000 карт, так как информация об их пин-кодах предположительно могла стать известна сторонним лицам.
2. В прошлом году в филиале одного топового банка мошенники установили на банкомат, находящийся в непосредственной близости от филиала, устройство, считывающее карточные данные. Жертвами мошенников стали несколько десятков человек. Банк до сих пор отказывается компенсировать своим клиентам потери.
3. В последнее время мошенники используют следующую схему. В метро в час пик часть преступной группировки отвлекает жертву, а один злоумышленник выкрадывает у нее кошелек. Запомнив данные, указанные на лицевой и оборотной сторонах банковской карты, мошенник со словами Не вы уронили? возвращает жертве кошелек. Убедившись в целости содержимого кошелька, человек не блокирует карту, а мошенники изготавливают дубликат по известным им реквизитам.
Совет
Александр Писемский, заместитель генерального директора компании Group-IB, рассказал Ф., как необходимо вести себя держателям пластиковых карт, чтобы не стать жертвами мошенников.
Во-первых, нужно помнить, что расчетные операции не происходят мгновенно. Поэтому рекомендуется всем пользователям не скупиться и подключить себе услугу информирования по sms или электронной почте. Такой сервис позволяет оперативно отслеживать все операции со счетом. В случае каких-то несанкционированных переводов пользователь сможет оперативно связаться с банком и заблокировать карту и счет.
Во-вторых, необходимо использовать регулярно обновляемые антивирусы и периодически проводить проверку системы альтернативными решениями.
В-третьих, пользователю нужно тщательно следить за тем, какие страницы в сети интернет он посещает и куда вводит свои данные. В случае если браузер сообщает о том, что невозможно проверить подлинность сертификатов, что страница подозрительна, необходимо немедленно прекратить какую-либо работу с ней. О всех случаях попыток мошенничества необходимо сообщать в банк, чтобы сотрудники службы безопасности банка могли предпринять меры для блокирования незаконных действий нарушителей.
Ликбез
Скимминг - вид мошенничества, при котором идентификационные данные с банковской карты узнают посредством установления специальных устройств, считывающих необходимую информацию, на банкомат.
Фишинг - вид интернет-мошенничества, целью которого является получение идентификационных данных жертвы. Пример: совсем недавно вирус, созданный мошенниками, перенаправлял клиентов на сайт-двойник Сбербанка Онл@йн для перехвата логина и пароля.
Виды фишинга:
Пример смишинга/вишинга: клиенту банка приходит SMS или письмо на e-mail о блокировке банковской карты с просьбой перезвонить по указанному номеру спецслужбы банка, чтобы прояснить проблемную ситуацию. Помните: сотрудник банка никогда не будет спрашивать у вас логин, пароль, пин-код и коды, указанные на обороте карты.
Анна ДУБРОВСКАЯ
Инфографику и таблицу к статье можно посмотреть на сайте источника. Подробно об этом на banki.ru
| 22
0 |
Дефицит бюджета Греции в 2010 году сократился до 10,5% ВВП против 15,4% ВВП в 2009-м, сообщила во вторник статистическая служба ЕС Eurostat. Таким образом, показатель оказался хуже прогноза властей страны, ожидавших дефицита бюджета в размере 9,4% ВВП.
Государственный долг страны в прошлом году вырос до 142,8% ВВП против ожидавшихся 142,5% ВВП, говорится в сообщении.
Греция получает кредитную поддержку ЕС и МВФ в обмен на программу жесткой экономии. Подробно об этом на banki.ru
| 23
0 |
Правительство Испании разместило во вторник краткосрочные гособлигации на сумму в 1,969 млрд евро под повышенные проценты, сообщает ИТАР-ТАСС.
Ценных бумаг со сроком погашения через три месяца было продано на 1,163 млрд евро. Спрос по ним в 4,43 раза превысил предложение. Доходность установлена на уровне 4,33%.
При этом 6-месячные облигации размещены на сумму в 806 млн евро. Спрос по ним в 7,11 раза превысил предложение, доходность установлена на уровне 1,867%. Подробно об этом на banki.ru
| 24
0 |
Латвийский банк Rietumu (Западный Банк) предложил своим клиентам возможность прямого общения из Москвы с менеджерами и руководством банка в Риге по системе видеоконференций. Профессиональная система видеоконференций объединила центральный офис Rietumu в Риге и представительство банка в Москве, - говорится в сообщении кредитной организации.
Теперь клиенты Rietumu, которые находятся с визитом в Москве, могут посетить представительство банка и провести переговоры с нужными специалистами из Риги в условиях, максимально приближенных к личной встрече. Технические возможности видеоконференции позволяют обсуждать деловые вопросы и корректировать документы в режиме онлайн. Система обладает высокой степенью защиты, обеспечивает отличное качество звука и изображения, - подчеркивается в пресс-релизе.
Видеоконференции - это дополнительный сервис и комфорт для наших клиентов. Каждый из них, находясь в Москве, сейчас может практически лично познакомиться с нашими специалистами и провести переговоры на любую тему, будь то условия обслуживания счетов, кредит для развития бизнеса или поддержка в предоставлении вида на жительство в Латвии, - рассказал Вадим Алексеев, вице-президент Rietumu.
Представительство латвийского банка в Москве находится по адресу: Барыковский пер., д. 2, 3-й этаж. Записаться на видеоконференцию можно по телефону (495) 725-25-90. Подробно об этом на banki.ru
| 25
0 |
Банк России установил официальные курсы валют на 27 апреля. Доллар опустился на 9,60 копейки - до 27,8964 рубля (27,9924 рубля на 26 апреля). Евро подешевел на 20,96 копейки и теперь стоит 40,5837 рубля (40,7933 рубля на 26 апреля). Подробно об этом на banki.ru
| 26
0 |
Министерство финансов РФ предоставит банкам на депозиты 3,21 млрд рублей из лимита в 30 млрд на восемь месяцев, говорится в материалах ведомства, на которые ссылается РИА Новости.
Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам - 4,65% годовых. Дата внесения депозитов - 27 апреля текущего года, дата возврата - 7 декабря. Минимальная процентная ставка размещения - 4,55% годовых, в направленных заявках были указаны ставки в диапазоне 4,60-4,7% годовых.
Минимальный объем одной заявки от банка - 200 млн рублей. Одна кредитная организация вправе подать не более пяти заявок. В аукционе приняли участие два банка.
Предыдущий объявленный аукцион Минфина по размещению на депозитах 50 млрд рублей сроком на шесть месяцев 19 апреля не состоялся в связи с отсутствием заявок от банков. Подробно об этом на banki.ru
| 27
0 |
Основные направления долговой политики России в 2012-2014 гг. президиум правительства рассмотрит 11 августа (проект есть у Ведомостей). Федеральный бюджет формируется с устойчивым дефицитом, говорится в документе, финансировать его предполагается в основном за счет госзаймов (см. таблицу). Предложение государственных ценных бумаг Минфин называет беспрецедентным - более 2 трлн руб. в год!
Пополнять суверенные фонды нереально, следует из документа, - почти все нефтегазовые доходы будут тратиться, в резервный фонд недолго будет направляться незначительная часть: в 2012 г. - 3,3%, в 2013 г. - 1%, а в 2014 г. - вообще 0%. Пополнение фонда национального благосостояния (ФНБ) даже не планируется. Этап накоплений в жизни России закончился, теперь началась другая жизнь - займов, трат и соответствующих бюджетных рисков, - комментирует чиновник Минфина.
В 2012-2013 гг. дефицит бюджета составит 2,7% ВВП, а в 2014 г. - до 2,3% ВВП. На 90% он будет покрываться внутренними займами, внешние останутся минимальными - чтобы сохранить присутствие России как суверенного заемщика на международном рынке капитала и поддержать доступ к этому рынку.
Долг России невелик - 9,3% ВВП, но он и расходы на его обслуживание будут расти высокими темпами, а макроэкономическая ситуация - ухудшаться, сказано в документе. Если баррель нефти подешевеет на $10, доход бюджета снизится на 0,5 трлн руб., а дефицит вырастет на 1%.
Россия может лишиться одного из важнейших факторов финансовой стабильности - резервного фонда. Если средняя цена на нефть в 2012 г. опустится ниже $93 за баррель, то в 2013 г. на расходы придется направлять как чистые поступления от займов, так и средства самого фонда вплоть до его исчерпания.
Минфин провел стресс-тестирование долговых показателей России: если цена барреля нефти будет на $50 ниже прогноза ($93-2012 г., $95-2013 г., $97-2014 г.), уже в 2013-2014 гг. госдолг превысит 20-21% ВВП. А если цена упадет до $60 за баррель, дефицит достигнет 5% ВВП. Тогда и займов не хватит, и будут опустошать ФНБ, проводить массовую приватизацию и повышать налоги, написано в основных направлениях. Но использование ФНБ ударит по хронически дефицитному Пенсионному фонду, доходы от продажи госимущества приходят всего раз, а увеличение налогового бремени накаляет социальную обстановку.
Рост госдолга может быть и меньше, уверен помощник президента Аркадий Дворкович: Если нормально собирать налоги и выполнять программу приватизации. Но и максимальные цифры долга не опасны, считает он: у России низка долговая нагрузка.
Долговая стратегия России зависит от цены нефти: существенно увеличивая займы, Минфин закладывается на снижение ее котировок, указывает директор Альфа-капитала Владимир Брагин.
Весьма амбициозные планы заимствований (более 2 трлн руб.) реализовать невозможно на неподготовленном долговом рынке, говорится в документе, надо кардинально менять и либерализовывать внутренний рынок госдолга: совершенствовать инфраструктуру, повышать ликвидность, расширять инвесторскую базу.
До кризиса 2008 г. внутренние займы были невелики - 170-250 млрд руб. в год. Облигации федеральных займов (ОФЗ) выпускались скорее из технических, чем финансовых, соображений. В 2009 г. внутренний рынок стал одним из основных источников покрытия дефицита. Сейчас на ОФЗ приходится значительная доля - 37% - долгового рынка России, за последние 2,5 года рынок ОФЗ увеличился с 1,1 трлн до 2,5 трлн руб.
Для ОФЗ почти нет инструментов хеджирования рисков, поэтому инвесторы плохо покупают бумаги в периоды обострения ситуации на внешних рынках или при ухудшении внутренних условий инвестирования, говорится в основных направлениях. К тому же кредиторы повышают требования к доходности займов. Так что иностранцы (держат около 64 млрд руб., или 3% обращающегося долга) покупают ОФЗ, как правило, ради спекуляций, а основной спрос на них предъявляют российские госбанки (60% находящихся в обращении ОФЗ).
Негосударственные пенсионные фонды, у которых в управлении значительные средства, более 1 трлн руб. в ОФЗ не инвестируют, как и экспортеры нефти, газа и сырьевых товаров. У ОФЗ невысокая доходность, они не могут обеспечить конкурентное преимущество одного НПФ перед другим, говорит президент НПФ Лукойл-гарант Сергей Эрлик. Доходность бумаг ниже уровня инфляции, соглашается предправления НПФ Первый национальный Виталий Плотников. У фондов есть деньги, у государства нет желания за них отвечать, называет еще одну причину Эрлик, вспоминая 1998 г.: Мы бы предпочли, чтобы государство выпустило пенсионные бонды с высокой гарантией, это бы привлекло средства фондов в экономику.
Но из основных направлений следует, что расширять базу инвесторов за счет консервативных российских участников рынка нет смысла - надо привлекать нерезидентов. Однако иностранцы не вкладываются в ОФЗ в основном из-за того, что невозможно рассчитываться с использованием международных клиринговых систем. ОФЗ торгуются на ММВБ, прямой доступ на которую имеют только российские участники с депозитарной лицензией, остальные покупают через посредников. Внебиржевая торговля ОФЗ запрещена.
Минфин намерен со следующего года либерализовать рынок ОФЗ, выпускаться будут только среднесрочные и долгосрочные бумаги и только с постоянной ставкой купонного дохода. Эмиссия краткосрочных инструментов - до года - будет рассматриваться как исключительная мера.
Минфин предлагает создать возможности для расчетов по ОФЗ с использованием международных депозитарно-клиринговых систем, упростить доступ иностранным участникам. Со следующего года ОФЗ допустят к обращению на фондовой бирже. В Минфине ожидают, что объединение торговли корпоративными и государственными облигациями на фондовой бирже расширит круг инвесторов. Минфин намерен также сделать одинаковыми налоговые ставки по ОФЗ и корпоративным облигациям.
Столько занимать - много и не нужно, - считает главный экономист Тройки диалог Евгений Гавриленков: долговая политика - производная от бюджетной, а власть со следующего года решительно увеличивает номинальные расходы бюджета, наращивая долги и подталкивая инфляцию. Раньше, когда правительство решало увеличивать займы, все объяснялось нынешними хорошими условиями на рынке. Обещали, что дальше будет хуже. Сейчас ситуация на международном долговом рынке меняется, и что будет дальше, никто не знает, - заключает он.
Если ситуация на мировом финансовом рынке ухудшится, стоимость заимствований для России увеличится как на внешнем, так и на внутреннем рынке, уверен Брагин.
Займы по-крупному
По состоянию на 1 июля 2011 г. объем госдолга России составил 4,6 трлн руб. (внутренний - 3,6 трлн руб., внешний - $36,8 млрд (эквивалентно 1 трлн руб.). К концу 2014 г. госдолг вырастет более чем в 3 раза и достигнет 12 трлн руб., или 17% ВВП. При этом объем внешних обязательств государства вырастет почти в 2 раза (около 2 трлн руб.), внутренних - в 2,8 раза (почти 10 трлн руб.).
Евгения ПИСЬМЕННАЯ Подробно об этом на banki.ru
| 28
0 |
Европейский фронт борьбы с крупнейшими рейтинговыми агентствами расширяется. Прокуратура Италии провела рейды в местные отделения Moody's и Standard & Poor's, изъяла ряд документов и допросила нескольких сотрудников агентств. Ранее действиями компаний всерьез заинтересовались в Португалии и Еврокомиссии, а европейские лидеры хотят вывести на рынок местное рейтинговое агентство.
Проверки миланских офисов американских рейтинговых агентств прошли еще в минувшую среду, когда премьер-министр Италии Сильвио Берлускони выступал в парламенте на тему все больше охватывающего страну кризиса. Эти рейды были направлены на проверку того, соблюдают ли эти агентства регулирующие нормы во время выполнения своей работы, заявил поздно вечером в четверг Карло Мария Капистро, возглавляющий прокуратуру южного города Трани, ведущую дело. По данным газеты Corrierre della Sera, следователи допросили двух аналитиков S&P и их коллегу из Moody's, а также глав местных представительств обоих агентств. Они также попросили финансового регулятора страны Consob предоставить информацию, связанную с регистрацией агентств в Италии. Ранее регулятор попросил их не публиковать свои отчеты до закрытия торгов.
Расследования деятельности агентств связаны с двумя жалобами от групп по защите прав потребителей. Первая была подана еще в мае 2010 года в связи с тем, что Moody's выпустило обзор, в котором утверждало, что греческий кризис угрожает банкам. Вторая поступила в прокуратуру год спустя, после того как S&P пригрозило пересмотром итальянского суверенного рейтинга. Примечательно, что к активным действиям прокуратура перешла только после того, как в последние недели Италия стала жертвой долгового кризиса, ее фондовый рынок столкнулся с обвалом, а доходность облигаций достигла исторических максимумов. Расследование должно выяснить, не связан ли обвал рынков с четкой схемой хедж-фондов и других неустановленных игроков, которая могла бы быть связана с негативными комментариями рейтинговых агентств относительно итальянских госфинансов, цитирует Reuters представителя одной из групп.
В самих агентствах реагируют на это с возмущением. Для расследования нет никаких оснований, убеждены в S&P. Мы решительно защищаем нашу работу и репутацию, а также репутацию наших сотрудников, - заявили там. Moody's всерьез принимает всю ответственность, связанную с распространением информации, к которой рынки чувствительны, и сотрудничает с властями.
Действия итальянской прокуратуры в целом вписываются в общую канву борьбы европейских стран с гегемонией большой тройки на европейских рынках. В мае предварительное расследование против них начала прокуратура Португалии. Четыре экономиста заявили, что своими действиями агентства вызвали тяжелые финансовые потери Португалии, и предположили, что они могли извлечь из этого прибыль. Кроме того, экономисты потребовали проверить деятельность агентств на предмет нарушения конкуренции. На общеевропейском уровне расследование бизнеса большой тройки на предмет наличия конфликта интересов проводит еврокомиссар по внутренним рынкам Мишель Барнье. В декларации по итогам последнего саммита зоны евро поставлена цель снизить зависимость от рейтинговых агентств из третьих стран. Ожидается, что консалтинговая компания Roland Berger уже во втором квартале 2012 года может запустить свое агентство, которое в отличие от американских коллег будет брать плату с инвесторов, а не с компаний.
Андрей КОТОВ Подробно об этом на banki.ru
| 29
0 |
Цена на золото на бирже Гонконга в понедельник побила новый рекорд, превысив отметку в 1 700 долларов за унцию, сообщает агентство Associated Press. Утром в понедельник была зафиксирована рекордно высокая цена на золото - 1 704,80 доллара за унцию.
В это же время азиатские фондовые рынки демонстрируют негативную динамику, причиной которой стало понижение S&P кредитного рейтинга США с максимального ААА до АА+ на фоне опасений, связанных с ростом дефицита бюджета страны. Прогноз по рейтингу - негативный, что означает возможное понижение в ближайшие 1-1,5 года.
Подробно об этом на banki.ru
| 30
0 |
Российские банки не оставляют надежды привлечь в свои капиталы иностранных инвесторов. Как стало известно Ъ, консультации о привлечении средств ряда суверенных азиатских и арабских фондов ведет, в частности, МДМ Банк. Впрочем, пока достичь договоренностей с потенциальными инвесторами ему не удалось. Поиск инвестора осложняют как финансовые результаты банка, так и неопределенность в отношениях основных собственников.
О том, что акционеры МДМ Банка рассчитывают привлечь нового зарубежного инвестора в капитал банка, Ъ рассказали несколько инвестбанкиров, знакомых с ситуацией. Уже на протяжении более полугода переговоры по этому поводу идут, в частности, с арабскими инвесторами - суверенными инвестиционными фондами Abu Dhabi Investment Authority и Investment Corporation of Dubai,- говорит источник Ъ, близкий к переговорам.- МДМ Банк проводил road-show в Азии, представители фондов также посещали Россию. Интерес есть не только со стороны арабских, но и со стороны азиатских суверенных инвесторов, утверждает другой собеседник Ъ. По словам источников Ъ, мандатом на организацию потенциальной сделки обладает JP Morgan, к продаже инвестору может быть предложен пакет вплоть до блокирующего.
В пресс-службе МДМ Банка сообщили, что не подтверждают факта ведения переговоров со сторонними инвесторами. Глава совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин уточнил: Насколько я знаю, переговоров как некоего серьезного процесса, в ходе которого определяются условия потенциальной сделки, нет, есть контакты через посредника с суверенными фондами с целью прояснить взаимный интерес сторон относительно участия суверенных фондов в капитале банка. По его словам, больший взаимный интерес представляет такого рода сотрудничество даже не с арабскими, а с азиатскими суверенными фондами. Их названия господин Вьюгин раскрывать отказался. Интерес МДМ Банка к привлечению в капитал именно суверенных фондов он объяснил следующим образом: Суверенные фонды - финансовые инвесторы, которые готовы достаточно долго находиться в капитале, это не хедж-фонды и не private equity funds, которые инвестируют чужие средства и, как правило, выходят из капитала непредсказуемо.
МДМ Банк создан в результате присоединения МДМ-банка (ныне ликвидирован) к УРСА-банку (предварительно переименованному в МДМ Банк) в 2009 году. Контроль в объединенном банке получил основной акционер МДМ-банка Сергей Попов. По данным сайта объединенного МДМ Банка, на 30 июня 2011 года у господина Попова было 56,3% голосующих акций. Вторым по величине пакетом в объединенном МДМ Банке обладает бывший основной владелец УРСА-банка Игорь Ким (11%). По данным рэнкинга Интерфакс-100, МДМ Банк на 1 июля занимал 10-е место по капиталу (59 млрд руб.), 15-е место по активам (339 млрд руб.) и 23-е место по прибыли (1,6 млрд руб.).
Впрочем, несмотря на наличие взаимного интереса и достаточно длительный период общения, достичь договоренностей с каким-либо инвестором из числа суверенных фондов МДМ Банку пока не удалось, констатируют собеседники Ъ. Затруднять переговоры с потенциальными инвесторами может то, что синергетический эффект от присоединения МДМ-банка к УРСА-банку оказался ниже ожиданий, констатируют участники рынка. Показатели эффективности объединенного МДМ Банка ниже, чем у конкурентов,- указывает аналитик рейтингового агентства Fitch Александр Данилов.- Отношение операционных расходов к доходам у МДМ Банка по итогам 2010 года составило 67%, в то время как, например, у Альфа-банка - 44%, у Номос-банка - 38%. Ситуация с просроченными долгами у МДМ Банка тоже более напряженная. Уровень NPL (ссуд, просроченных на 90 и более дней) на конец прошлого года у МДМ Банка составлял 14,4% от кредитного портфеля, у Альфа-банка - 3,7%, у Номос-банка - 2,4%, отмечает господин Данилов.
Переход от контактов с потенциальными покупателями доли в МДМ Банке в плоскость детальных переговоров затрудняет и неопределенность в отношениях между акционерами банка, считают собеседники Ъ. Как неоднократно сообщалось в СМИ, не лучшие результаты банка привели к возникновению напряженности между основными собственниками. Господин Ким сначала покинул пост предправления МДМ Банка, затем вышел из совета директоров, а теперь, по словам собеседников Ъ, достаточно давно и безрезультатно ведет переговоры с Сергеем Поповым о продаже своей доли. Стороны уже давно пытаются договориться, однако до сих пор не могут сойтись в цене,- указывает источник Ъ, знакомый с ситуацией. При конфликте акционеров один из партнеров может выкупить долю другого, однако в случае МДМ Банка стоимость актива сейчас, очевидно, ниже той цены, по которой состоялась сделка по объединению,- полагает зампред правления Нордеа-банка Михаил Поляков. К тому же выход из капитала МДМ Банка кого-либо из двух основных собственников невозможен в течение пяти лет, согласно подписанному ими акционерному соглашению. Впрочем, инвестбанкиры указывают, что в случае достижения договоренностей между акционерами банка условия соглашения могут быть изменены либо сделка может быть проведена в качестве форвардной.
Дарья ЮРИЩЕВА, Светлана ДЕМЕНТЬЕВА Подробно об этом на banki.ru
| 31
0 |
Ведущий фондовый индекс Южной Кореи KOSPI в ходе торгов в понедельник потерял более 4% после решения международного агентства Standard & Poor's понизить долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня ААА до уровня АА+ с негативным прогнозом. Об этом свидетельствуют данные биржи.
По состоянию на 08:52 мск индекс потерял 4,12%, составив 1 863,6 пункта.
Подробно об этом на banki.ru
| 32
0 |
Фонд прямых инвестиций Aurora Russia Limited планирует выйти на IPO. Вероятными кандидатами на публичное размещение могут стать три актива компании: банк Юнистрим, ритейлер Суперстрой и ОСГ Рекордс Менеджмент.
Инвесткомпания Aurora Russia Limited рассматривает вариант IPO или продажи. Три актива рассматриваются как кандидаты на проведение IPO, и эта опция активно изучается наравне с возможностью продажи, - говорится в сообщении компании. О каких именно активах идет речь, в сообщении не сказано.
Известно, что в своем портфеле Aurora имеет четыре крупных актива, среди которых банк Юнистрим (операционная прибыль за первое полугодие 2011 года составила 0,5 млрд руб.), ритейлер Суперстрой (выручка - 3,8 млн фунтов стерлингов) и ОСГ Рекордс Менеджмент, который специализируется на хранении документов, делопроизводстве и управлении архивами (8,4 млн фунтов). Предполагается, что именно эти три компании могут быть выведены на IPO. Из другого актива - финансового и ипотечного брокера Кредитмарт - компания в ближайшее время намерена выйти в связи с продолжающимися убытками.
Для проведения оценки активов и выработки стратегии возможного размещения Aurora начнет процесс привлечения инвестбанков. В конце августа должно состояться внеочередное собрание Aurora, в преддверии которого компания проводит серию встреч с акционерами, чтобы анонсировать финансовые результаты портфельных компаний и стратегию, ориентированную на фиксацию прибыли. Стратегия каждой компании будет рассчитана на два года.
Собрание инициировано одним из акционеров компании - Тимоти Шлезингером (10%). Г-н Шлезингер предложил вывести из состава председателя Дэна Коллинсона Коха и трех независимых участников. Вместо них г-н Шлезингер предложил избрать себя и еще одного акционера компании - Перегрина Монкриффа (7,2%). В результате дискуссий г-н Кох и Александр Думнов приняли решение самостоятельно выйти из совета директоров. Однако они до сих пор значатся в его составе на сайте компании. Однако совет директоров Aurora отклонил предложения г-на Шлезингера, сославшись на то, что усиление позиций крупных акционеров не отвечает интересам всех владельцев акций.
Aurora Russia Limited - фонд прямых частных инвестиций, зарегистрирован на о. Джерси. Основатели - Джеймс Кук и Джон Макробертс. Финансирует российские компании малого и среднего бизнеса, работающих на рынках финансовых и потребительских услуг. Рыночная капитализация фонда по LSE составляет порядка 42 млн фунтов стерлингов.
Марина МАКСИМОВА Подробно об этом на banki.ru
| 33
0 |
МДМ Банк ведет консультации о привлечении средств ряда суверенных азиатских и арабских фондов, пишет в понедельник газета Коммерсант со ссылкой на нескольких инвестбанкиров, знакомых с ситуацией.
Уже на протяжении более полугода переговоры по этому поводу идут, в частности, с арабскими инвесторами - суверенными инвестиционными фондами Abu Dhabi Investment Authority и Investment Corporation of Dubai,- говорит источник издания, близкий к переговорам.- МДМ Банк проводил road-show в Азии, представители фондов также посещали Россию. Интерес есть не только со стороны арабских, но и со стороны азиатских суверенных инвесторов, утверждает другой собеседник газеты. По словам источников издания, мандатом на организацию потенциальной сделки обладает JP Morgan, к продаже инвестору может быть предложен пакет вплоть до блокирующего.
В пресс-службе МДМ Банка сообщили, что не подтверждают факта ведения переговоров со сторонними инвесторами. Глава совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин уточнил: Насколько я знаю, переговоров как некоего серьезного процесса, в ходе которого определяются условия потенциальной сделки, нет, есть контакты через посредника с суверенными фондами с целью прояснить взаимный интерес сторон относительно участия суверенных фондов в капитале банка. По его словам, больший взаимный интерес представляет такого рода сотрудничество даже не с арабскими, а с азиатскими суверенными фондами. Их названия господин Вьюгин раскрывать отказался. Интерес МДМ Банка к привлечению в капитал именно суверенных фондов он объяснил следующим образом: Суверенные фонды - финансовые инвесторы, которые готовы достаточно долго находиться в капитале, это не хедж-фонды и не private equity funds, которые инвестируют чужие средства и, как правило, выходят из капитала непредсказуемо.
МДМ Банк создан в результате присоединения МДМ-Банка (ныне ликвидирован) к УРСА-Банку (предварительно переименованному в МДМ Банк) в 2009 году, напоминает газета. Контроль в объединенном банке получил основной акционер МДМ-Банка Сергей Попов. По данным сайта объединенного МДМ Банка, на 30 июня 2011 года у господина Попова было 56,3% голосующих акций. Вторым по величине пакетом в объединенном МДМ Банке обладает бывший основной владелец УРСА-Банка Игорь Ким (11%). По данным рэнкинга Интерфакс-100, МДМ Банк на 1 июля занимал 10-е место по капиталу (59 млрд рублей), 15-е место по активам (339 млрд) и 23-е место по прибыли (1,6 млрд).
Несмотря на наличие взаимного интереса и достаточно длительный период общения, достичь договоренностей с каким-либо инвестором из числа суверенных фондов МДМ Банку пока не удалось, констатируют собеседники издания. Затруднять переговоры с потенциальными инвесторами может то, что синергетический эффект от присоединения МДМ-Банка к УРСА-Банку оказался ниже ожиданий, констатируют участники рынка. Показатели эффективности объединенного МДМ Банка ниже, чем у конкурентов,- указывает аналитик рейтингового агентства Fitch Александр Данилов.- Отношение операционных расходов к доходам у МДМ Банка по итогам 2010 года составило 67%, в то время как, например, у Альфа-Банка - 44%, у НОМОС-Банка - 38%. Ситуация с просроченными долгами у МДМ Банка тоже более напряженная. Уровень NPL (ссуд, просроченных на 90 и более дней) на конец прошлого года у МДМ Банка составлял 14,4% от кредитного портфеля, у Альфа-Банка - 3,7%, у НОМОС-Банка - 2,4%, отмечает Данилов.
Переход от контактов с потенциальными покупателями доли в МДМ банке в плоскость детальных переговоров затрудняет и неопределенность в отношениях между акционерами банка, считают собеседники газеты. Как неоднократно сообщалось в СМИ, не лучшие результаты банка привели к возникновению напряженности между основными собственниками. Ким сначала покинул пост предправления МДМ банка, затем вышел из совета директоров, а теперь, по словам собеседников издания, достаточно давно и безрезультатно ведет переговоры с Сергеем Поповым о продаже своей доли. Стороны уже давно пытаются договориться, однако до сих пор не могут сойтись в цене,- указывает источник газеты, знакомый с ситуацией. При конфликте акционеров один из партнеров может выкупить долю другого, однако в случае МДМ Банка стоимость актива сейчас, очевидно, ниже той цены, по которой состоялась сделка по объединению,- полагает зампред правления Нордеа-Банка Михаил Поляков. К тому же выход из капитала МДМ Банка кого-либо из двух основных собственников невозможен в течение пяти лет, согласно подписанному ими акционерному соглашению. Впрочем, инвестбанкиры указывают, что в случае достижения договоренностей между акционерами банка условия соглашения могут быть изменены либо сделка может быть проведена в качестве форвардной. Подробно об этом на banki.ru
| 34
0 |
Снижение кредитного рейтинга США оправданно, Вашингтон может восстановить свой рейтинг, но уже не будет иметь былого превосходства, заявил РИА Новости руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин.
По его словам, ранее считалось, что должен быть эталон среди стран, и таким эталоном была Америка. После критики, что необходимо пересматривать рейтинги Америки, пошло понижение, первыми на это решились S&P, это оправданно, - сказал эксперт. По его мнению, США сохранят позицию лидера инноваций, но им необходимо перестать жить в кредит.
Теперь в качестве эталона будет выступать группа высокоразвитых стран, считает собеседник агентства. В последнее время Германия, Франция, Великобритания, скандинавские страны, Япония и Корея демонстрируют серьезный рост - это страны с наибольшим показателем ВВП на душу населения, которые достаточно успешно справляются с возникающими проблемами, отметил Ясин.
По его словам, у США есть шанс вернуть свой рейтинг в случае, если руководство страны выполнит обещание сократить госрасходы. Но такого превосходства, как было у Америки, больше не будет, - полагает экономист.
Руководитель Высшей школы экономики не исключает, что кризис в США может оказать влияние на Россию, но не видит в этом катастрофы.
Подробно об этом на banki.ru
| 35
0 |
Почему до сих пор мы называем продолжающийся финансовый кризис великой рецессией? Появление этого термина вызвано ошибкой при установлении диагноза болезни, которой охвачены Соединенные Штаты и другие страны. Плохой диагноз ведет к ошибочным прогнозам и неверной политике.
Слова великая рецессия создают впечатление, что экономика находится в обычной рецессии, только более глубокой, чем обычно, - та же простуда, только сильная. Именно поэтому выводы аналитиков и предположения прогнозистов, которые пытались строить аналогии с послевоенными рецессиями, оказались настолько далекими от реальности. Более того, многие политики исходили из того, что имеют дело с глубокой рецессией, с которой можно справиться, используя обычный инструментарий бюджетных ресурсов, только делая это энергичнее, чем обычно.
Но подлинная проблема состоит в том, что глобальная экономика перегружена долгами. Быстрого решения нет, если не прибегнуть к какому-либо из способов перераспределения средств от кредиторов к должникам - т. е., проще говоря, к дефолтам, частичным дефолтам или инфляции.
Более точным, хотя и менее обнадеживающим, названием для продолжающегося кризиса является словосочетание второе большое сжатие (Second Great Contraction). Совместно с Кармен Райнхарт мы предложили этот термин в нашей книге На этот раз все будет иначе (This Time is Different), исходя из того, что мы находимся в сильном финансовом кризисе, а не в типичной рецессии. Первым большим сжатием была как раз Великая депрессия - это было доказано Анной Шварц и покойным Милтоном Фридманом. Процесс сжатия охватывает не только объемы производства и уровень занятости, как при обычной рецессии, но и кредит. На долговую разгрузку после таких кризисов обычно уходит много лет.
Зачем вообще спорить о словах? Представьте себе больного воспалением легких, которому поставлен диагноз ОРЗ. Этот человек не будет осознавать опасности, в которой находится его здоровье, не примет нужных лекарств и будет думать, что быстро восстановится. При обычной рецессии возобновление роста предполагает скорое возвращение к нормальному функционированию. Экономика не только отыгрывает потерянное, но примерно в течение года возвращается к долгосрочному тренду роста.
Но при типичном глубоком финансовом кризисе ситуация иная. Как мы показали в книге, экономике обычно требуется более четырех лет, чтобы вернуться к докризисному уровню подушевого дохода. На сегодняшний момент если взглянуть на широкий спектр макроэкономических переменных, включая объем производства, занятость, долговую нагрузку, цены на жилье, то можно убедиться, что наши количественные ориентиры, основанные на прежних послевоенных финансовых кризисах, оказались более верными, чем ориентиры, основанные на логике обычной рецессии.
Многие комментаторы говорили, что бюджетное стимулирование не сработало не потому, что это было неверное лекарство, а потому, что вливания были недостаточными для великой рецессии. В действительности дело в том, что при большом сжатии главная беда - перегруженность долгом. Самый эффективный способ распорядиться ограниченным ресурсом для правительств, сохраняющих высокие кредитные рейтинги, - заняться снижением долга.
К примеру, правительства могут облегчить процессы списания ипотечных долгов в обмен на долю в будущем приросте цен на жилье. Аналогичный подход возможен и в применении к целым странам. Избирателей в богатых странах Европы можно было бы убедить согласиться на еще большую сумму, необходимую для долговой разгрузки Греции (достаточно большую, чтобы она сработала), в обмен на более высокие выплаты в перспективе 10-15 лет в случае, если рост греческой экономики выйдет на определенный уровень.
Есть ли какие-то альтернативы топтанию на одном месте и нерешительности? Еще в декабре 2008 г. я писал, что единственный практический способ сделать наступающий период болезненной долговой разгрузки и слабого роста менее болезненным и долгим - это контролируемый скачок инфляции в США: например, на уровне 4-6% на протяжении нескольких лет. Конечно, инфляция - это несправедливый и произвольный процесс перераспределения дохода от кредиторов к должникам. Но приходится признать, что это самый прямой путь к скорейшему выздоровлению экономики. В конце концов этот процесс будет происходить тем или иным путем - и Европа уже начала отдавать себе в этом отчет.
Готовность пойти на ограниченно ускоренную инфляцию некоторые наблюдатели считают чем-то вроде ереси. Но большие сжатия в противоположность рецессиям - это крайне редкие явления. Они случаются раз в 70 или 80 лет. В такие моменты центробанкам приходит пора растратить часть финансовой репутации, накопленной за обычные годы.
Всеобщая готовность мгновенно согласиться с диагнозом великой рецессии была связана с тем, что большинство аналитиков и политических деятелей видели происходящее в неверном свете. К сожалению, на сегодняшний день уже хорошо ясно, насколько они были не правы.
Признание того, что мы видели проблему в неверном свете, - первый шаг к решению. История свидетельствует, что рецессии часто получают новые имена после того, как пыль оседает и подлинные очертания явления становятся очевидными. Возможно, на этот раз дым развеется быстрее обычного и мы откажемся от ярлыка великой рецессии и заменим его чем-то более соответствующим реальности, например большим сжатием. Конечно, сейчас уже слишком поздно отыгрывать назад неверные прогнозы и ошибочные политические решения, которыми был омрачен финансовый кризис. Но никогда не поздно начать действовать в правильном направлении.
Кеннет РОГОФФ
Автор - профессор экономики Гарвардского университета, бывший главный экономист МВФ Подробно об этом на banki.ru
| 36
0 |
Помощник президента РФ Аркадий Дворкович не считает, что снижение кредитного рейтинга США скажется на мировой экономике. Об этом он заявил РИА Новости.
Международное рейтинговое агентство S&P впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с максимального ААА до АА+.
Подробно об этом на banki.ru
| 37
0 |
Издательский дом Creative Media, контролируемый инвестбанком КИТ Финанс, осенью может прекратить существование. В июле ИД продал одни из своих самых успешных журналов (Женские секреты, Похудей! и Приготовь!) и ищет покупателей на оставшиеся бренды. С поста гендиректора Creative Media уже ушла основательница ИД Ирина Силаева.
КИТ Финанс выставил на продажу непрофильные активы, в том числе ИД Creative Media, после того, как столкнулся с проблемами в основном бизнесе (см. Ъ от 24 сентября 2008 года). Как рассказали источники, близкие к ИД и КИТ Финансу, владельцы Creative Media пытались найти покупателя на весь бизнес целиком, но это не удалось. По словам собеседников Ъ, в июле были закрыты сделки по продаже трех журналов. Покупателем Женских секретов выступил ИД Бонниер Пабликейшнз (входит в шведскую медиагруппу Bonnier; издает в России журналы Гастрономъ, Садовник, Science Illustrated и др.), а журналы Похудей! и Приготовь! приобрел ИД Эдипресс-Конлига (входит в швейцарский холдинг Edipresse Group; издает в России журналы Самая, Кулинарный практикум, Мама, это я! и др.). В компаниях-покупателях подтвердили эти сделки, не раскрыв сумму. По оценке исполнительного директора ИД Родионова Александра Зотикова, стоимость каждого из журналов не превышает нескольких сотен тысяч долларов.
В настоящий момент ведутся переговоры о продаже еще одного из журналов Creative Media, говорит источник, близкий к ИД. По его словам, уже с сентября после того, как все привлекательные активы будут проданы, издание остальных журналов, скорее всего, прекратится. Другой источник, близкий к акционерам Creative Media, настаивает, что окончательное решение пока не принято.
ИД Creative Media (ЗАО Креатив Медиа) основан в 2006 году. Принадлежит примерно на 70% банку КИТ Финанс, остальное - у бывшего гендиректора Axel Springer Russia Ирины Силаевой (до июля 2011 года была гендиректором Creative Media; сейчас ее должность занимает Дмитрий Попов). По данным участников рынка, общие инвестиции в издательский дом с момента основания составили $8-10 млн, большую часть средств вложил КИТ Финанс.
Инвестбанк финансировал Creative Media через кредиты, рассказали собеседники Ъ. Полностью расплатиться по задолженности перед акционером ИД не мог. По данным СПАРК-Интерфакса, компания работала в убыток: в 2008 году при выручке в 147,177 млн руб. чистый убыток достиг 106,5 млн руб., а в 2009-м при выручке в 141,089 млн руб. убыток составил 58,038 млн руб.
Проданные Бонниер Пабликейшнз Женские секреты были наиболее популярным изданием Creative Media. По данным TNS Russia за декабрь 2010 - апрель 2011 года, средняя аудитория одного номера журнала среди городского населения старше 16 лет в России составляла 1,02 млн человек. Для сравнения: у ежемесячного журнала Лиза. Добрые советы (ИД Бурда) - 2,96 млн., Cosmopolitan (Sanoma Independent Media) - 6,67 млн.
Среди оставшихся у Creative Media журналов - Личный бюджет, Секреты здоровья, Better Homes and Gardens и Женские советы. В последней волне измерений TNS Russia присутствует только последний из этих журналов, его средняя аудитория в России оценивается в 913,3 тыс. человек. Среди изданий Creative Media нет сильных брендов, считает президент издательской группы Hearst Shkulev Media Виктор Шкулев. Большинство их журналов нечетко позиционированы, поэтому они оказались, с одной стороны, недостаточно популярны, чтобы соревноваться с лидерами, а с другой - недостаточно нишевыми, чтобы привлечь особую аудиторию и рекламодателей,- поясняет он. Creative Media выходил на уже сложившийся рынок женских журналов, но не смог закрепиться на нем, так как не сумел предложить ничего радикально нового, согласен господин Зотиков.
3,121 млрд рублей
составили рекламные доходы женских журналов в России в первой половине 2011 года
Павел БЕЛАВИН Подробно об этом на banki.ru
| 38
0 |
Накопленная инфляция на Украине в январе - июле 2011 года составила 4,6%, сообщает в понедельник государственная служба статистики страны.
По итогам первого полугодия инфляция на Украине составила 5,9%. При этом в июле наблюдалась дефляция в 1,3% против инфляции на уровне 0,6% в предыдущем месяце.
Правительство Украины прогнозирует в 2011 году инфляцию на уровне 8,9%. В 2010-м инфляция на Украине составила 9,1%, в 2009-м - 12,3%. Подробно об этом на banki.ru
| 39
0 |
Альфа-Банк установил лизинговой компании Альянс-Лизинг кредитный лимит в 500 млн рублей сроком на 5 лет. Предоставленные денежные средства будут направлены на финансирование новых лизинговых проектов компании Альянс-Лизинг и на рефинансирование текущих договоров.
Стоит отметить, что открытая кредитная линия стала началом сотрудничества Альфа-банка и лизнговой компании. Подробно об этом на banki.ru
| 40
0 |
Уставный капитал компании Зест, флагмана ГК Зест, увеличен на 70 млн рублей. Увеличение было осуществлено за счет выпуска дополнительных акций, которые были приобретены материнской компанией лизинговой компании Зест - АБ Россия.
Стоит отметить, что в настоящий момент уставный капитал компании Зест составляет 70,04 млн рублей. Подробно об этом на banki.ru
| 41
0 |
Банк Ак Барс открыл для компании КамАЗ-Лизинг кредитную линию на 500 млн рублей. Денежные средства будут использованы для финансирования лизинговых проектов и позволят активно развивать новый бизнес.
Кроме того, банком одобрен кредит (овердрафт) на 100 млн рублей для пополнения оборотных средств компании. Подробно об этом на banki.ru
| 42
0 |
Акционеры Промсвязьбанка, входящего в десятку крупнейших банков РФ, на внеочередном собрании 16 сентября рассмотрят вопрос об увеличении уставного капитала банка. Соответствующее решение было принято советом директоров 5 августа, передает РИА Новости.
В середине июля президент банка Артем Констандян сообщил, что банк намерен провести допэмиссию, минимальный объем привлечения в рамках которой составит 4 млрд рублей.
На сегодняшний день уставный капитал банка составляет 10,443 млрд рублей. Минимальная цена размещения одной акции в рамках допэмиссии не может быть менее 0,01 рубля, говорится в материалах банка.
Подробно об этом на banki.ru
| 43
0 |
Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России на начало операционного дня в понедельник составили 657,6 млрд рублей, на депозитах в ЦБ - 415,8 млрд. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ РФ, передает РИА Новости.
Остатки на корсчетах по сравнению с пятницей, 5 августа, снизились на 28,1 млрд рублей, остатки на депозитах выросли на 59,1 млрд. Остатки на корсчетах банков в Московском регионе снизились на 19,7 млрд рублей и составили 492,9 млрд. Подробно об этом на banki.ru
| 44
0 |
Франция разместила под пониженные проценты серию краткосрочных облигаций на общую сумму в 8 млрд евро в понедельник, сообщает Dow Jones Newswires.
По информации издания, Франция разместила 50-недельные казначейские облигации на сумму 1,004 млрд евро, средняя доходность - 0,840%, 28-недельные казначейские облигации на сумму 2,5 млрд евро, средняя доходность - 0,798% и 13-недельные казначейские облигации на сумму 4,502 млрд евро, средняя доходность - 0,791% годовых.
6 августа международное рейтинговое агентство S&P впервые в истории понизило кредитный рейтинг США с максимального ААА до АА+. Это событие произошло после предотвращения в США возможного дефолта. Подробно об этом на banki.ru
| 45
0 |
Ведущие европейские фондовые индексы продемонстрировали значительную негативную динамику к концу торговой сессии 8 августа на фоне сохраняющейся напряженности вокруг экономики региона, а также после решения агентства S&P понизить суверенный рейтинг США. Об этом свидетельствуют данные торгов, передает Прайм.
К концу торговой сессии британский индекс FTSE 100 уменьшился на 3,39% - до отметки 5 068,95 пункта. Германский DAX снизился на 5,02%, составив 5 923,27 пункта. Французский индекс CAC 40 опустился на 4,58% - до 3 125,19. Подробно об этом на banki.ru
| 46
0 |
На операции на вторичном рынке с выпуском ОФЗ, на выкуп которого пойдут 295 млрд руб. кредита Агентства по страхованию вкладов Банку Москвы, будет наложен годовой мораторий, рассказал замминистра финансов Сергей Сторчак. Такая тема прорабатывается, это просьба клиента, и нам самим так удобно - изначально мы ориентировались, что это будет особый выпуск, который не должен оказать влияние на рынок, - пояснил он. Пока срок моратория - год, но может быть продлен, уточнил замминистра.
Введение годового моратория гарантирует, что этот выпуск не окажет никакого влияния на текущие котировки на рынке ОФЗ и прочих рублевых облигаций, комментирует стратег по долговому рынку банка Открытие Евгений Воробьев. Привлеченные по сделкам репо средства Банк Москвы мог бы направить в любые инструменты, в том числе в валюту, и это могло бы создать дисбаланс на валютном рынке, добавляет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Но если бы Банк Москвы продавал по 10-15 млрд руб. ОФЗ каждую неделю (облигации примерно на такую сумму продает Минфин), это бы не сильно изменило ценовую конъюнктуру, отмечает Порывай: А вот продать в рынок больший объем без ценового дисконта банк бы не смог.
Сам Банк Москвы особо ничего не теряет, так как срочной необходимости привлекать ликвидность у него нет, однако он получает упущенную выгоду, говорит Воробьев. Сейчас по сделкам репо с ОФЗ предлагаются достаточно выгодные условия, на аукционах ЦБ можно привлечь деньги под 5,5%, на межбанке - под 4% и затем инвестировать эти средства в квазисуверенные бумаги, риск по которым ненамного выше, а доходность составляет уже 7-10%, - прикидывает Воробьев. Но для стратегии carry-trade инструмент прямого репо с ЦБ сейчас не востребован, поскольку выгоднее использовать средства, привлеченные через депозитные аукционы Минфина, ставки на которых ниже, замечает Порывай.
Маргарита ПАПЧЕНКОВА Подробно об этом на banki.ru
| 47
0 |
Единая торговая сессия (ЕТС) межбанковских валютных бирж по доллару США открылась в понедельник в 10:00 мск котировками 28,4140/28,4795 рубля за доллар расчетами сегодня и 28,4900/28,5000 - завтра (котировки закрытия ЕТС в пятницу - 28,2600/28,2749 и 28,3135/28,3500), по евро - 40,7975/40,9100 и 40,7826/40,9000 соответственно (на закрытии накануне - 40,0150/40,0400 и 40,1050/40,2300).
Стоимость бивалютной корзины на открытии торгов составила 34,07 рубля, что на 39 копеек выше уровня предыдущего закрытия. Подробно об этом на banki.ru
| 48
0 |
Филиал компании Ураллилизнг в Уфе совместно с компанией АвтоПремьер, официальным дилером Audi, предлагает специальные условия на покупку автомобиля Audi A6 Limousine: минимальный аванс - 10%, срок лизинга - 3 года.
Предложение предусматривает скидку в 6% на покупку автомобиля, 10% - на автозапчасти и 15% - на сервисное обслуживание.
Подробную информацию об условиях можно получить у официального дилера Audi и у представителей компании Ураллизинг в Уфе. Подробно об этом на banki.ru
| 49
0 |
Обсуждение параметров программы улучшения состояния экономики Португалии между властями этой страны и представителями будущих кредиторов - ЕС, МВФ и ЕЦБ - продлится как минимум до конца текущей недели, сообщил РИА Новости представитель Еврокомиссии.
Обсуждение этой программы началось 18 апреля. Власти Евросоюза рассчитывают, что она будет одобрена кредиторами и руководством Португалии до середины мая текущего года.
Ситуация осложняется тем, что в стране действует временное правительство, поскольку прежнее было распущено после того, как парламент отказался одобрить программу бюджетной консолидации.
Лиссабон в апреле запросил финансовую поддержку у Евросоюза и МВФ. Однако ЕС не может выделить средства, пока португальские власти не одобрят программу по достижению оптимальных макроэкономических параметров. Еврокомиссар Олли Рен ранее сообщал, что обремененная долгами Португалия в состоянии обслуживать самостоятельно свои обязательства в апреле и мае и лишь в июне ей это будет сделать сложно. Однако он не исключил, что МВФ предоставит стране кредиты до выделения денег от ЕС.
Проходила информация, что объем помощи Португалии может составить 80 млрд евро, однако окончательного решения по этому вопросу пока нет, оно может быть сформировано после оценки кредиторами ситуации в португальской экономике и определения программы ее восстановления.
Подробно об этом на banki.ru
| 50
0 |
Россия может вступить во Всемирную торговую организацию (ВТО) и без согласия Грузии, заявил журналистам в столице Сухуме министр иностранных дел России Сергей Лавров после встречи с главой Абхазии Сергеем Багапшем.
Не хочу вдаваться в подробности того, какие именно существуют способы вступления России в ВТО без согласия Грузии. Могу сказать только, что эти возможности основаны на принципах, положенных в основу работы Всемирной торговой организации, - сказал Лавров.
Напомним, в швейцарском Берне 28-29 апреля пройдет второй раунд переговоров между делегациями Грузии и России по вопросам вступления РФ в ВТО.
Ранее пресс-спикер президента Грузии Манана Манджгаладзе заявила, что позиция Грузии на переговорах по вопросам вступления России во Всемирную торговую организацию в Берне останется прежней: официальному Тбилиси должен быть возвращен контроль над работой таможенных пунктов в Абхазии и Южной Осетии. Подробно об этом на banki.ru
|
|
Добавить новости с Вашего сайта | |
|