Top 20
 |
| 181 | Агентство Thomson Reuters опубликовало результаты по комиссиям, которые получили за первый квартал во всем мире банки за свою инвестиционную деятельность - посреднические услуги при проведении IPO, M&A, размещений капитала. Общемировое снижение составило 14% по сравнению с первым кварталом 2011 года, в России падение составило 51,3%.
Общий объем инвестбанковских комиссионных, которые банки получили в первом квартале этого года во всем мире, составил $17,6 млрд, что на 14,4% меньше, чем в первом квартале прошлого года, отмечается в отчете Thomson Reuters. Меньше всего пострадали Северная и Южная Америка - там объемы комиссионных снизились всего на 8%. В целом банки из Северной и Южной Америки заработали на инвестбанковских комиссиях $9,9 млрд - 56% от комиссий всех банков мира.
Большая часть этого объема пришлась на банки США, где объем комиссий за квартал составил $8,2 млрд, что на 8,9% меньше, чем в первом квартале 2011 года. Мировым лидером по объему инвестбанковских комиссионных остался JP Morgan - он заработал $1,4 млрд; второе место сохраняет Bank of America Merrill Lynch с $1,2 млрд; на третье место с пятого поднялся Citi, заработавший $918 млрд; на четвертом остается Morgan Stanley с $903 млн; а на пятое место с третьего опустился Goldman Sachs, заработавший в первом квартале $860 млн.
Заметнее всего упали объемы комиссионных в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка), где снижение составило 22%, и в Азиатско-Тихоокеанском регионе - 24%.
В Европе наиболее резкое падение зафиксировано в России - в первом квартале банки заработали на инвестбанковских комиссиях лишь $114 млн, что на 51,3% меньше, чем год назад. В переживающей не лучшие времена Испании сокращение составило 40,4%. Европейский долговой кризис заметно сдерживает активность на рынках. Любая неопределенность - экономическая или политическая - негативно отражается на сделках и, как следствие, инвестбанковских комиссионных за проведение этих сделок. Что касается России, то, скорее всего, здесь одной из причин сокращения на 51% является политическая нестабильность,- говорит аналитик Deals Intelligence - исследовательского подразделения Thomson Reuters - Люсиль Килтер.
Заметно снизились комиссионные и китайских банков - в первом квартале они заработали $782 млн, что на 34,8% меньше, чем год назад. Из стран БРИК легче всего пережили первый квартал банки из Индии: снижение составило всего 1,1%, а вот в Бразилии банки заработали на инвестбанковских комиссионных на 28,6% меньше, чем в первом квартале прошлого года.
Говоря о динамике комиссионных по видам инвестиционной деятельности, эксперты Thomson Reuters отмечают, что за услуги при сделках M&A банки во всем мире заработали $3,9 млрд, что на 26% меньше, чем в первом квартале прошлого года, и составляет 22% от комиссионных за все виды инвестбанковской деятельности. Общий объем комиссионных при работе на долговых рынках составил $5,8 млрд, или на 4% больше, чем в прошлом году; комиссионные за выдачу кредитов составили $3,8 млрд, что на 3% больше, чем год назад. На фоне продолжавшейся нестабильности на фондовых рынках самое значительное снижение комиссионных зафиксировано при работе на рынках акций - 32,6% (заработано $4 млрд).
Евгений ХВОСТИК Подробно об этом на banki.ru »2012-04-11 09:19 banki.ru / Новости / | | 182 | /) | | 183 | | | 184 | Микрофинансовая деятельность в России нуждается в четком регулировании и оценке рисков. Для построения цивилизованного рынка микрокредитования необходимо обеспечить в первую очередь полное раскрытие информации о процентной ставке по займу. Еще одна мера - запрет на рекламу и публичную оферту своих услуг организациям, которые не входят в реестр микрофинансовых организаций (МФО). К таким выводам пришли участники круглого стола в Совете Федерации, посвященного реализации Закона О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях, пишет Российская газета.
Дискуссии о микрофинансовой деятельности в России в последнее время чаще всего имеют негативный оттенок, в частности, из-за болезней роста этого рынка, высоких процентных ставок и слабой финансовой грамотности населения. Существует определенный информационный перекос, когда под микрофинансированием понимается единственная часть этого рынка - займы до зарплаты или займы с ежедневным начислением процента на баланс (Pay day loans, PDL). Однако пока их доля в масштабах всего рынка незначительна, основная часть - это займы, направленные на поддержку малого и среднего бизнеса.
Мы подсчитали результаты работы двух крупнейших на сегодня объединений микрофинансовых организаций, которые охватывают около 75% рынка. Совокупный портфель микрозаймов составил 16 млрд рублей, из них 13 млрд - это займы на развитие предпринимательской деятельности, 3 млрд рублей - потребительские займы, из них займы до зарплаты, о которых так много говорится сегодня, это 150 млн, - отметил президент Российского микрофинансового центра Михаил Мамута. Вместе с тем в приказе Минфина, который утверждает формы и сроки отчетности для МФО, займы до зарплаты как высокорисковые выделены особо.
Мы определили их через два критерия - это займы, выдаваемые физлицам размером до 45 тыс. рублей и сроком до двух месяцев. То есть это, как правило, займы под короткие сроки, небольшие суммы и высокие проценты. Благодаря введению отчетности мы будем знать размер этих займов и их общую долю в данном рынке, - пояснил замминистра финансов РФ Алексей Саватюгин.
Минфин подготовил проект закона о внесении изменений в ряд законодательных актов, прежде всего в закон о микрофинансовой деятельности. Ведомство предлагает уравнять МФО с банками и обязать их раскрывать полную информацию о стоимости кредита. На первой странице договора на видном месте должна быть указана полная сумма займа, которую необходимо вернуть. Также предлагается ввести ограничения на рекламу и публичную оферту: организации, которые не включены в реестр МФО, не являются кредитными кооперативами, не имеют банковскую лицензию, не могут рекламировать себя как кредиторы или компании, которые выдают займы. Эти меры поддерживает и Федеральная служба по финансовым рынкам.
Мы считаем, что важно выставить ограничения на рекламу и запретить серому рынку, который не является микрофинансовым по закону, рекламировать свои услуги. Тем самым мы оградим от публичной оферты множество людей. Это необходимо делать как можно быстрее, - отметила заместитель руководителя ФСФР Юлия Бондарева.
Что касается информации о процентах по микрозаймам, по ее словам, установление правил, подобных действующим в банковской сфере, скорее всего, приведет к тому, что эффективная ставка будет раскрываться. Это приведет к снижению цены по рынку, так как вырастет конкуренция: клиент пойдет туда, где ниже ставка. Вместе с тем, как считает Бондарева, закручивать гайки и устанавливать предельный размер ставки не стоит.
Если мы пойдем на запретительные меры, в частности, ограничим процентную ставку, будет все очень просто - все то же самое, но рынок уйдет в серую сферу. Мы не сможем за это ответить и не сможем это регулировать. Сейчас необходимо обязать участников рынка показывать ставку такой, какая она есть, и, возможно, обсудить с минфином возвращение к ростовщическому проценту, для того чтобы видеть, насколько он выше среднерыночного, - отметила замруководителя ФСФР.
По словам Алексея Саватюгина, минфин инициирует поправки в Кодекс об административных правонарушениях, которые предусматривают достаточно жесткие финансовые санкции за нарушение требований закона о микрофинансовой деятельности. Также ведомство поддерживает инициативу о том, чтобы распространить деятельность бюро кредитных историй на рынок микрофинансирования.
Дискуссионной мерой пока остается обязательность участия МФО в саморегулируемых организациях. По словам Михаила Мамуты, этот механизм достаточно эффективно работает в сфере кредитных кооперативов: организации, объединившиеся в СРО, демонстрируют значительно лучшее качество работы, чем кооперативы, этого избегающие. Подробно об этом на banki.ru »2012-04-17 09:53 banki.ru / Новости / | | 185 | Управляющая компания Тройка Диалог вышла на европейский рынок, завершив формирование двух фондов, которые прошли листинг на Люксембургской бирже. Первым инвестором стал Сбербанк, вложивший в них 100 млн долларов.
О том, что Тройка Диалог намерена запустить фонды на платформе UCITS (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities - европейская система регулирования, соответствие которой позволяет продавать продукты на территории ЕС), стало известно еще в прошлом году. С тех пор велась подготовительная работа - в частности, проводились встречи с потенциальными инвесторами. 16 апреля фонды были сформированы, рассказал сегодня управляющий директор Тройки Диалог Антон Рахманов. Всего сформировано два фонда, которые зарегистрированы в Люксембурге. По сути, они зеркальны по отношению к уже работающим на российском рынке паевым инвестиционным фондам (ПИФам) - фонду акций Добрыня Никитич и фонду облигаций Илья Муромец, то есть повторяют их инвестиционную стратегию. Новые фонды уже прошли технический листинг на Люксембургской бирже, это означает, что уже в ближайшее время их паи смогут покупать европейские инвесторы.
Первым инвестором в новые фонды стал Сбербанк. По словам господина Рахманова, банк вложил в каждый из фондов по $50 млн. Премаркетинг показал, что интерес со стороны европейских инвесторов к таким продуктам, ориентированным на российский рынок, есть,- заявил господин Рахманов, добавив, что вложения в такие фонды будут интересны разным группам инвесторов, в том числе пенсионным фондам.
Выход на европейский рынок с зеркальными фондами можно рассматривать как попытку привлечь новых клиентов в отсутствие интереса к ПИФам на российском рынке. Стоимость чистых активов всех открытых ПИФов, работающих в России, составляет всего 85,5 млрд руб., что эквивалентно $2,85 млрд. При этом пайщики фондов регулярно выводят из них свои средства, предпочитая другие инвестиционные инструменты, в частности депозиты. Отток средств из открытых ПИФов продолжается уже семь месяцев подряд. Только в марте ПИФы потеряли более 1,7 млрд руб., всего с сентября прошлого года фонды лишились почти 8,3 млрд руб. средств пайщиков. Вместе с тем объем средств в фондах, зарегистрированных в Европе, в одной только компании ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс сопоставим с объемом средств во всех российских ПИФах. На 31 марта он составлял порядка 56 млрд руб.
Александр МАЗУНИН Подробно об этом на banki.ru »2012-04-18 15:10 banki.ru / Новости / | | 186 |  Уполномоченный по правам человека в Российской Федерации Владимир Лукин выступил с ежегодным докладом в Совете Федерации. Подробно об этом на klerk.ru » | | 187 | | | 188 | Выгоднее всего из европейских стран трудиться в Бельгии. Именно там, по данным La Capitale, работодатели щедрее всего. Один час, проведенный на рабочем месте в этой стране, в среднем стоит 39,3 евро - при том что средний размер почасовой оплаты в ЕС лишь немногим превышает 23 евро.
Несмотря на общеевропейский кризис, в последние два года зарплаты в Бельгии только росли. Еще в 2010 году среднестатистический бельгиец получал в час только 38,2 евро.
На 2-м месте Франция, где стоимость одного рабочего часа приближается к 34,2 евро. 33,7 - в Люксембурге. Несмотря на 3-е место по зарплатам, эта страна по-прежнему лидирует в списке стран ЕС с самым высоким качеством жизни. Этот показатель в Люксембурге на 50% выше, чем в среднем по странам Евросоюза.
30,10 евро за час работы платят в Германии. По данным Karriere.de, высококвалифицированные работники, как правило, хотят найти вакансии в Берлине, Гамбурге, Франкфурте. Конечно, до бельгийских зарплат здесь пока далеко, зато возможностей для карьерного роста больше. ФРГ - один из экономических центров ЕС. Именно Германия, кстати, наиболее привлекательна в глазах трудовых мигрантов Европы.
Самый низкий уровень почасовой оплаты сейчас в Болгарии. Согласно исследованию La Capitale, в среднем 60 минут работы в этой стране могут принести всего лишь 3,5 евро. Подробно об этом на banki.ru »2012-04-25 20:21 banki.ru / Новости / | | 189 |  Исследователи из McAfee предупреждают, что Microsoft Office и другие продукты, использующие MSCOMCTL.OCX, на данный момент больше всего подвержены уязвимости. Подробно об этом на klerk.ru » | | 190 |  | | 191 | Декларацию по форме 3-НДФЛ обязаны подать индивидуальные предприниматели, нотариусы, адвокаты и другие лица, занимающиеся частной практикой, граждане, получившие доход: от сдачи имущества в аренду физическим лицам; от продажи имущества, находящегося в собственности менее трех лет; обладатели выигрышей и призов, а также получившие доход от продажи акций или иных ценных бумаг. Подробно об этом на klerk.ru » | | 192 | Жесткие столкновения полиции и участников акций протеста накануне и после инаугурации пугает инвесторов. Не добавляет стабильности и относительно низкое число депутатов, проголосовавших за нового премьера Дмитрия Медведева. Лакмусовой бумажкой для рынка станет оглашение нового состава правительства. Если ни правительство, ни отношения властей и рассерженных горожан не поменяются, капиталы скорее всего продолжат уходить из России, полагают эксперты.
Прошедший 6 мая Марш миллионов и последовавшие народные гулянья оппозиционеров, как и декабрьские протесты, стали неожиданными для банковских аналитиков. Они не прогнозировали, что митинговать выйдет такое большое количество народа. Инаугурации Путина предшествовала акция протеста, в которой приняло участие около 70 тыс. человек (согласно неофициальным оценкам). Мы не ожидали, что уличные протесты будут столь значительны, - говорится в последнем отчете Альфа-банка.
Но теперь к неожиданностям добавилась и жесткая реакция полиции. Прошлые акции протеста хотя и беспокоили инвесторов, но давали надежду на позитивные изменения. Так, аналитики Citi после февральского шествия За честные выборы писали, что грядут позитивные перемены и российская экономика, сейчас живущая на сырьевые доходы, начнет меняться. Надежды возлагались на элиту, которая попытается поменять ситуацию изнутри.
Однако события стали развиваться по худшему сценарию, констатирует ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев. Пока протесты были мирными, инвесторы были настроены оптимистично. Когда начинаются жесткие разгоны, это пугает инвесторов. Начинает казаться, что власть теряет адекватность, - говорит Гуриев, сам посетивший мобильный лагерь оппозиции на Чистых прудах.
Выступления против властей в последнее время не исключение, а скорее правило для многих стран, отмечает независимый экономист Елена Матросова. Люди выступают повсеместно, и часто эти протесты абсолютно не мирные. Вспомните Грецию, Францию. Там была такая агрессия, что с нашей не сравнить. Но другое дело, что там протесты приводили к смене кабинетов и недовольство снижалось. У нас же протестный тренд пока растет. А инвесторам нужна уверенность, - объясняет Матросова.
Неуверенности добавляют и результаты утверждения нового премьер-министра. За назначение Дмитрия Медведева проголосовало 299 депутатов Госдумы из 450 - самый низкий результат с 1999 года. Успокоить ситуацию может объявление состава правительства, прежде всего экономического блока. В Альфа-банке считают, что это может произойти уже в начале следующей недели.
Если Медведев усилит экономический блок, назначив на ведущие посты профессионалов, это может нейтрализовать негативные настроения, связанные с всплеском протестной активности. С другой стороны, если состав правительства останется практически неизменным, рост протестной активности скорее всего будет оказывать давление на настроения рынка в будущем, уверена главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Разговор еще не закончен, - соглашается Гуриев. - Есть ряд кандидатур, которые могут улучшить восприятие России.
Две ключевые позиции, которые беспокоят инвесторов, - это министр финансов и министр экономического развития. Для тех, кто вкладывается в экономику, принципиально важно понимать риски - будет ли российский бюджет платежеспособным, будет ли снижаться его зависимость от цен на нефть. От этого зависит решение о покупке российских ценных бумаг. Поэтому нужно либерально настроенное экономическое крыло, которое сможет отстаивать продуманные решения, - объясняет Орлова.
Ранее первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев выражал надежду, что появление нового правительства поможет развернуть тревожащую правительство и Банк России тенденцию оттока капитала. В первом квартале из страны ушло более $35 млрд. Впрочем, руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковской системы ЦМАКП Олег Солнцев указывает, что главная причина оттока далека от политики: Это системная штука. С середины 2010 года тренд переломился и начался отток. Когда кризисный туман рассеялся, стало понятно, что восстановление будет долгим и на такую отдачу, как перед кризисом, рассчитывать не стоит. По мнению Солнцева, в ближайшее время отток будет продолжаться.
Не все согласны и с тем, что для инвесторов важен состав правительства. В последние три выборных цикла в России свидетельств положительной реакции рынков на новости о формировании правительства мы не обнаружили, - говорится в обзоре банка ING. Научный руководитель Евгений Ясин уверен, что персональный состав правительства - это еще не все. Я думаю, что в новом правительстве будет такое количество либералов, что это успокоит любых инвесторов, - прогнозирует Ясин. - Но и в старом правительстве компетентных либералов было достаточно. И Кудрин, и Набиуллина очень уважаемые на Западе люди. Однако общая политика от этого не становилась либеральнее.
А вот что точно простимулирует инвестиции в Россию - это изменения в политической и экономической жизни. Для инвесторов важна среда, в которой они работают. Очевидно, что в стране много недовольных и это некуда не денется. К тому же кризис продолжается и экономическая ситуация в России может ухудшиться. А это еще большее число людей сделает недовольными. Единственный выход - проводить реформы, - полагает Матросова. Пока экономика растет, протесты являются фактором риска. Когда показатели ухудшаются, этот риск возрастает, - резюмирует Орлова.
Александра ПОНОМАРЕВА Подробно об этом на banki.ru »2012-05-11 09:27 banki.ru / Новости / | | 193 | | | 194 |  С точки зрения затрат на ведение бизнеса наиболее привлекательные условия из развитых стран предлагает Великобритания, а среди быстроразвивающихся рынков по этому показателю лидирует Китай. Подробно об этом на vestifinance.ru »2012-05-11 13:35 vestifinance.ru / Новости / | | 195 | В Московском банке Сбербанка России объем кредитов, выданных юридическим лицам, в апреле составил 42,8 млрд рублей. Всего в 2012 году Московский банк выдал кредитов юридическим лицам на общую сумму 148,4 млрд рублей. В апреле 2012 года остаток срочной ссудной задолженности юридических лиц вырос на 1,7%, или 6,6 млрд рублей, по сравнению с мартом, и составил 394,3 млрд. Всего за 2012 год остаток срочной ссудной задолженности юридических лиц вырос на 9,1%, или на 33 млрд рублей.
В части кредитования населения в отчетном месяце также была отмечена положительная динамика: остаток срочной ссудной задолженности физических лиц вырос по сравнению с мартом на 5,5%, или на 10,3 млрд рублей и составил 196,8 млрд рублей. Объем кредитов физическим лицам, выданный в апреле, составил 16,4 млрд. Всего с начала 2012 года Московский банк выдал кредиты населению на общую сумму 55,5 млрд рублей, а остаток срочной ссудной задолженности физических лиц вырос на 18,2%, или 30,3 млрд рублей.
Остаток привлеченных средств юридических лиц в апреле снизился на 12,5%, или на 72,3 млрд рублей и составил 506,4 млрд рублей. Всего за 2012 год остаток привлеченных средств юридических лиц вырос на 36,4 млрд рублей, или на 7,7%. Остаток привлеченных средств физических лиц в отчетном месяце составил 1 424,1 млрд рублей, продемонстрировав прирост в 30 млрд рублей, или 2,2% по сравнению с мартом. Всего за 2012 год остаток привлеченных средств населения вырос на 11,6 млрд рублей, или 0,8%.
Подробно об этом на banki.ru »2012-05-12 12:17 banki.ru / Новости / | | 196 | | | 197 |  В 2011 году уполномоченному по правам человека в России поступило более 54 тысяч жалоб, обращений и заявлений, большинство из которых касались нарушения гражданских прав и свобод... Подробно об этом на nr2.ru » | | 198 |  Объем просроченной задолженности по кредитным картам в 2011 году уменьшился у семи из 39 кредитных организаций, предоставивших порталу Банки.ру данные по просрочке. Заметнее всего - у Росбанка: на 137,8 млн рублей, или на 20,4%.
Спурт Банк и Московский Областной Банк заявили о нулевой просрочке по кредиткам по итогам года. Если не считать эти кредитные организации, в топ-3 по ее минимальному уровню попали Петрокоммерц (0,08% от портфеля ссуд по кредитным картам), Запсибкомбанк (0,39%) и Транскредитбанк (0,47%). Первый и последний из них почти весь объем карточных кредитов выделили в прошлом году, и просроченная задолженность по ним еще не успела сформироваться.
Вообще, ненулевой уровень просрочки, но меньше 1% показали шесть банков. Еще у двух (Сбербанка и Санкт-Петербурга) она находилась в диапазоне от 1% до 2%, у остальных же была выше 3%, при этом у банка Тинькофф Кредитные Системы, Челиндбанка и Быстробанка ее уровень оказался ниже 4%.
Всего в рейтинге крупнейших российских банков на рынке кредитных карт - 2011, составленном информационно-аналитической службой Банки.ру, приняли участие 45 банков. Совокупный объем задолженности по кредитным картам у этих учреждений на 1 января 2012 года был равен 257 млрд рублей. Это около 70% от показателя по всей банковской системе.
Подробно об этом на banki.ru » 2012-05-17 11:07 banki.ru / Новости / | | 199 |  | | 200 |  Характерной и уникальной особенностью государственно-правового творчества последней декады является не столько даже его недостаточная, по мнению иных, демократичность. Особенность — в нарастающей беспрецедентности. Подробно об этом на expert.ru »2012-05-21 00:00 expert.ru / Новости / | | 201 | Российские потребители ходят в банки по кругу - получив один кредит, идут за вторым, после второго - за третьим и так далее. Дошло до того, что уже каждый десятый заемщик набрал пять и более кредитов. Всего за год доля таких кредитоманов выросла с 6% до 10%, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). При этом доля заемщиков, обслуживающих всего один кредит, по итогам квартала, впервые опустилась ниже 50%. Аналитики бюро отмечают, что быстрее всего растут кредиты по картам: в январе-марте их количество увеличилось на 24% против 9% в четвертом квартале.
С одной стороны, можно порадоваться за бурное развитие рынка потребительского кредитования, так как уровень проникновения банковских услуг в России все еще невысок. В годовом выражении рынок вырос на 40%, и в этом году темпы, несмотря на осторожные прогнозы банкиров, пока не снижаются. В понедельник ЦБ сообщил, что в апреле темп роста за месяц составил 3,8%, что сравнимо с ростом кредитования в декабре (4%), на который традиционно приходится пик кредитного спроса. Однако обращает на себя внимание то, что кредиты часто выдаются в одни и те же руки.
Заемщик с несколькими кредитами, конечно, более понятен кредитору. Чем больше данных в кредитной истории, тем выше точность прогноза обслуживания заемщиком последующих займов. Соответственно, у кредиторов растет эффективность риск-менеджмента, что, безусловно, должно позитивно отражаться на потребительском кредитном рынке, - пояснил Slon гендиректор НБКИ Александр Викулин. Кроме того, выдать новый кредит старому заемщику гораздо проще, чем привлечь нового. По данным исследования компании Synovate Comcon, в 2008 году от кредитов отказывались 38% потребителей, так как считали процентную ставку высокой, а в 2011 году - уже 44%.
Однако у потребительского кредитного бума есть и другая сторона. Рост кредитования, значительно превышающий темпы роста номинального ВВП, предполагает возможность возникновения кредитного пузыря, - предупреждает главный экономист Ренессанс Капитала Иван Чакаров. Это явление, пишет он в своем отчете в понедельник, будет сопровождаться невыполнением потребителями своих финансовых обязательств, и, как результат, увеличением доли просроченных кредитов. Пока кредитование растет такими темпами, рост просрочки в общем объеме не так заметен. Однако в кредитовании нефинансовых организаций, где темпы снизились, доля просрочки уже выросла. В краткосрочной перспективе качество кредитных портфелей будет ухудшаться, заявил на прошлой неделе замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев.
Бурный рост потребительского кредитования сопровождается явным замедлением темпа прироста средств населения во вкладах. По данным Росстата, в первом квартале граждане сберегли всего 7,2% своих доходов - столь низкий уровень наблюдался только в конце лета прошлого года и в 2008 году. При этом темпы экономического роста невысоки, и с учетом перспективы снижения цен на нефть российская экономика остается весьма уязвимой к внешним экономическим шокам. Поэтому не исключено, что в случае снижения уровня реальных доходов значительная часть заемщиков просто не сможет обслуживать кредиты. В этом случае банки вместо понятных заемщиков с несколькими кредитами получат должников-рецидивистов.
Елена ЗУБОВА
Инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника. Подробно об этом на banki.ru »2012-05-22 10:35 banki.ru / Новости / | | 202 | | | 203 | Судьба Греции по-прежнему неясна, однако инвесторы бегут с рынков, по которым ее возможный выход из зоны евро ударит сильнее всего. За последние девять месяцев они вывели из облигаций Италии и Испании почти 300 млрд евро. Стратеги Citi не исключают того, что в будущем инвесторы могут вывести из двух стран еще по 200 млрд евро портфельных инвестиций.
Профессиональные участники рынка уже давно почувствовали, что на юге Европы запахло жареным. По оценке JP Morgan, за последние девять месяцев иностранцы продали итальянские гособлигации на сумму 200 млрд евро, а масштабы бегства зарубежных инвесторов из испанских госбумаг достигли 80 млрд евро. В обоих случаях это более 10% от общего объема национальных рынков госдолга. Рост доходности гособлигаций (см. график) заставил вчера испанского премьера Мариано Рахоя призывать ЕЦБ к возобновлению покупок госдолга проблемных стран. Я настаиваю на том, чтобы ЕЦБ принял это решение, на которое он уже шел в прошлом, - заявил политик.
Эти оценки подтверждают и данные по оттоку иностранного капитала в целом. С середины прошлого года из Испании за рубеж утекло 100 млрд евро - около 10% ВВП, подсчитал кредитный стратег Citi Мэтт Кинг. Отток капитала из Италии за то же время достиг 160 млрд евро - те же 10% национального ВВП. Причем, если в случае Испании капитал выводился примерно в равном соотношении из государственного и корпоративного долга, а также депозитов, то в Италии инвесторы бегут прежде всего из госбумаг. Для сравнения, за первые четыре месяца текущего года отток капитала из России, по данным ЦБ, составил 42 млрд долл., а за весь прошлый год - 84,2 млрд долл. Больше было только в кризисном 2008 году - 133,9 млрд долл.
По прогнозу Мэтта Кинга, и Испания, и Италия могут столкнуться с оттоком еще 200 млрд евро. Если уже бегство капитала началось, его очень сложно остановить, - сказал он РБК daily. Например, в случае Греции, Ирландии и Португалии объем инвестиций иностранцев в местный госдолг упал в среднем на треть по сравнению с пиковым уровнем, а депозиты нерезидентов - более чем наполовину.
Вопрос, где припарковать капитал, зарубежные инвесторы решают по-разному. Кто-то переводит средства в немецкие гособлигации, доходность которых благодаря этому опускается до все новых минимумов. Другие, например управляющий крупнейшим в мире облигационным фондом Pimco Total Return (259 млрд долл.), выводят капитал из госбумаг не только периферийных европейских стран, но и из немецких бундесбондов, переводя его в американские treasuries. Похоже, это лучший из набора плохих вариантов, - пояснил Pimco свою стратегию.
Отток капитала, прежде всего с рынков госдолга Италии и Испании, непременно продолжится. Обе страны, но прежде всего Италия, в силу колоссального объема данного рынка (1,9 трлн евро, третий по величине в мире), занимают существенную, иногда до 20%, долю в сводных индексах суверенных бондов, на основе которых многие фонды выстраивают свои портфели. Они уже начинают пересматривать свои портфели, чтобы избежать избыточной концентрации риска, но этот процесс может ускориться, если не будет предложено решительных мер по преодолению кризиса, - прогнозирует Мэтт Кинг. В той же Италии на иностранных инвесторов все еще приходится более 700 млрд евро от общего объема суверенных облигаций, добавил стратег Citi.
Андрей КОТОВ Подробно об этом на banki.ru »2012-05-25 01:48 banki.ru / Новости / | | 204 | Корпоративные заемщики не спешат передавать данные о себе в бюро кредитных историй. Банки, кредитующие таких заемщиков, уже с 1 июля рискуют столкнуться со снижением достаточности капитала.
В прошлом году бюро кредитных историй (БКИ) создали в полтора раза меньше кредитных историй, чем в 2010 году. Всего на конец прошлого года в Центральном каталоге кредитных историй (ЦККИ) при ЦБ, куда из всех БКИ стекаются титульные части кредитных историй (сдержат краткую информацию о заемщике), их числилось 142,1 млн и 64,3 млн субъектов, отмечается в годовом отчете ЦБ за 2011 год. Число субъектов-юридических лиц составило 271 тыс. на конец прошлого года и увеличилось лишь на 4% к маю. Их доля не растет уже несколько лет: в 2006 году она составляла 0,5%, а затем колебалась между 0,3% и 0,42%. Всего в ЕГРЮЛ, по данным Спарк, зарегистрировано около 4 млн организаций, то есть фактически раскрывают свою кредитную историю только 7% из потенциальных и действующих корпоративных заемщиков.
Закон о кредитных историях не требует от заемщиков передавать информацию в БКИ, однако в ближайшее время в этом будут заинтересованы их банки-кредиторы. С 1 июля вступает в силу одна из поправок к инструкции 110-И об обязательных нормативах кредитных организаций, согласно которой коэффициент риска по заемщикам-юридическим лицам, не имевшим на момент заключения кредитного договора рейтинга на уровне B либо B2 и выше в зависимости от агентства и не давшим одновременно согласия на представление информации в БКИ и на раскрытие кредитору основной части его кредитной истории, увеличивается с 1 до 1,1. Так как этот коэффициент учитывается при расчете норматива достаточности капитала (Н1), банкам, кредитующим таких заемщиков, придется столкнуться со снижением Н1. Указанная норма распространится на все кредиты юридическим лицам, выданные с начала текущего года, отмечает руководитель казначейства Бинбанка Рауль Кумар.
Пока банки к стимулированию клиентов на раскрытие информации относятся настороженно. Так как требование передавать информацию о заемщике-юрлице в БКИ не закреплено законодательно, банкам сложно добиться согласия клиента,- говорит директор департамента кредитного процесса и методологии Нордеа Банка Сергейс Бабушкинс. Энтузиазм в передаче информации в БКИ у компаний невысок, и если банки заинтересованы в том, чтобы работать с заемщиками, максимум, на что они пойдут, это разъяснительная беседа,- отмечает первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова.
Вероятно, договориться о передаче данных в БКИ будет проще с компаниями малого бизнеса, ведь кредитование таких компаний более рискованное, и клиент для получения кредита может согласиться на дополнительные условия, отмечают эксперты. В случае более рискованных заемщиков банки пытаются переложить дополнительные расходы на своих клиентов, повышая ставки, что ухудшает условия кредитования,- прогнозирует госпожа Трофимова. Другими мерами, которые банки смогут применять с 1 июля, чтобы не повышать ставки, может стать ужесточение залоговой политики, требование о получении оценки внешнего рейтингового агентства или личного поручительства, предполагает она. По данным федерального портала малого и среднего предпринимательства, всего в России насчитывается около 181 тыс. предприятий малого и среднего бизнеса.
Ольга ШЕСТОПАЛ, Ксения ДЕМЕНТЬЕВА Подробно об этом на banki.ru »2012-05-25 13:44 banki.ru / Новости / |
|
| |
|