Top 20
 |
| 31 | Привлекательность рынка коллективных инвестиций в той или иной стране тесно связана с возможностью выбора из разнообразия инструментов. Доказано, что риски портфеля из несвязанных или нескоррелированных между собой инструментов ниже, чем риски любого инструмента по отдельности. Таким образом, наличие разнообразных инструментов позволяет выбрать наиболее приемлемый вариант инвестирования. Подробно об этом на pmoney.ru » | | 32 |  | | 33 | Кредитные вложения коммерческих банков Грузии на 1 января 2012 года превысили 7,7 млрд лари, или 4,7 млрд долларов. По информации Национального банка Грузии, которую приводит ИА REGNUM, это на 1,4 млрд лари (1 доллар - 1,67 лари. - Прим. ред.) больше показателя аналогичного периода прошлого года. В декабре 2011-го в сравнении с ноябрем кредитные вложения комбанков выросли на 201,8 млн лари.
Объем кредитов, выданных резидентным юридическим лицам в национальной валюте, за минувший год увеличился на 192,2 млн лари до 824,2 млн, объем кредитов в иностранной валюте вырос на 0,5 млрд до 3,5 млрд лари.
В структуре кредитования юрлиц первое место занимает сфера торговли - 48,5%, или 2,1 млрд лари. Объем выданных в этой сфере кредитов за минувший год вырос на 0,2 млрд. На втором месте промышленность с 20,8% (895,1 млн, плюс 118,9 млн лари). Третье место занимает сфера строительства - 10,3% (441,9 млн лари, плюс 57,4 млн).
Кредитование резидентных физических лиц увеличилось на 0,8 млрд лари до более чем 3,1 млрд. Подробно об этом на banki.ru »2012-02-06 20:29 banki.ru / Новости / | | 34 | Объем чистых вложений нерезидентов в американские активы в декабре оказался существенно меньше ожиданий аналитиков, свидетельствуют данные Министерства финансов США.
Приток чистых инвестиций в активы США, включая казначейские обязательства, корпоративные облигации, акции и другие финансовые активы, составил 17,9 млрд долларов по сравнению с 61,3 млрд в предыдущем месяце.
Эксперты прогнозировали показатель на уровне 45 млрд.
С учетом вложений в краткосрочные ценные бумаги, например свопы на акции, нерезиденты приобрели 87,1 млрд долларов американских активов. В ноябре нерезиденты купили активов такого рода на 42,9 млрд.
По мнению аналитика TD Securities Милана Малрейна, снижение спроса на американские активы во многом отражает улучшение настроений инвесторов и ослабление их опасений относительно перспектив мировой экономики. Подробно об этом на banki.ru »2012-02-15 20:12 banki.ru / Новости / | | 35 | | | 36 | 
Десять лет назад надо было вкладывать сбережения в акции Сбербанка, который показал рост доходности в 20 раз, посчитал журнал The Economist. Он опубилковал рейтинг компаний, лидирующих по доходности акций. Предугадать такой рост, конечно, крайне сложно, однако эксперты рассказали, куда лучше инвестировать средства в ближайшее десятилетие. Журнал The Economist составил рейтинг из 200 компаний, лидирующих по доходности акций за последние десять лет. Второе место в «Рейтинге десятилетия» занял Сбербанк. Согласно подсчетам журнала, 100 долларов, вложенные 10 лет назад в акции крупнейшего российского банка, принесли бы доход в 3722 долларов.
Более высокий показатель только у американской корпорации Apple. Доходность ее акций, купленных в 2002 году на сотню долларов, составляет сейчас почти 4000 долларов. Остальные компании, вошедшие в первую десятку рейтинга, значительно отстают от двух лидеров.
На третьем месте расположилась американская нефтяная компания ConocoPhillips. Согласно подсчетам журнала, сто долларов, вложенные в феврале 2002 года в ее ценные бумаги, сегодня принесли бы в качестве прибыли 1400 долларов. В первую десятку рейтинга компаний по доходности акций за последние 10 лет вошли также компания Amazon (100 долларов, вложенные в 2002 году, принесли в 2012 году доход чуть более 1300 долларов) и Vale (доход составил чуть более 1200 долларов). Это позволило им занять в рейтинге 4-ое и 5-ое место соответственно.
Далее в списке китайская нефтяная компания Petrochina, мексиканский телекоммуникационный холдинг America Movil, банк Banco do Brasil и китайская нефтяная корпорация China Petrolium (можно было получить доход в более 1000 долларов). И на десятом месте компания Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC): сто долларов, инвестированные в ценные бумаги этой крупнейшей индийской государственной нефтегазовой корпорации, могли сделать инвестора богаче на 900 долларов.
Кстати, до 2014 года Сбербанк намерен войти в десятку самых крупных банков мира по капитализации, сообщают в компании.
Кроме вложений в акции компаний, сущетсвует еще много других инструментов для долгосрочного инвестирования и получения прибыли – в недвижимость, золото и драгоценные металлы, в паевые фонды и т.д. Однако Сбербанк со своим ростом доходности в 20 раз значительно опережает широкий рынок по эффективности инвестиций, указывает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин.
«На его динамике капитализации в 2002 – 2007 годах сказался кредитно-потребительский бум, а в 2008 – 2012 годах банк получил поддержку от регуляторов и сам, за счет свое монопольного положений на рынке сумел значительно усилить свои позиции и продолжает усиливать их», - объясняет успех Сбербанка экономист.
Самые доходные инструменты последнего десятилетия
«Последние 10 лет были удачными почти для всех классов активов. Акции во всем мире начинали восстановление после рецессии 2001-2002 годов, подпитываемые дешевыми деньгами от ФРС и Алана Гринспена, купавшихся в лучах славы. Правда, индекс S&P500 падал до октября 2002 года, и даже от своего минимума вырос лишь примерно на 60%», - говорит аналитик ТКБ Капитал Александра Ковалева.
«Гораздо больше от безответственной, но казавшейся тогда гениальной, политики ФРС, выигрывали развивающиеся рынки акций (тот же Сбербанк) и товарные рынки. Нефть стала дороже в 6 раз, золото и медь примерно в 5,5 раз, серебро более, чем всемеро. Правда, надо сказать, что золото росло в цене значительно ровнее, чем остальные активы, оно дорожает в течение 11 лет подряд – таким не может похвастаться ни одна акция. Сейчас к такому результату могут приблизиться акции компании McDonalds, растущие 10-й год подряд», - продолжает Александра Ковалева.
Эксперты замечают, что за исключениям вложений в акции некоторых компаний, одним из самых доходных инструментов инвестирования в последнем десятилетии было золото. За 10 лет доход от вложений в золото составил 477%, указывает управляющий активами УК «Агана» Сергей Мурафер. «Однако после этого феноменального роста наступил период повышенной волатильности: цена колебалась в пределах 20% во второй половине 2011 года, - указывает эксперт. Остальные инструменты, по его словам, принесли существенно меньший доход за 10 лет.
«Сто долларов, вложенные в золото десять лет назад, принесли бы доход в 480 долларов, приблизительно на столько же подорожали и основные сырьевые минеральные товары, какие-то несколько больше, какие-то меньше», - указывает Александр Осин. Недвижимость в РФ за 10 лет, по его словам, тоже выросла в цене, в долларовом эквиваленте за 10 лет приблизительно в 5 раз.
«Индекс РТС за 10 лет вырос в 5,6 раз, что определяет доходность различных ПИФов акций. ПИФы рублевых облигаций принесли бы доход исходя из ставки в 7% - 15% годовых в рублях, учитывая, что курс рубля к доллару за 10 лет не изменился, инвестор получил бы аналогичную и долларовую доходность. Это позволило бы увеличить активы в 2 – 3 раза с учетом реинвестирования суммы», - указывает Осин.Но вот начальник отдела оценки и регулирования портфельных рисков УК «Альфа-Капитал» Александр Тимошенко считает, что самыми доходными инвестициями за последние десят лет являются производные инструменты. «Можно купить простой опцион на Сбербанк или Apple и получить доходность намного больше, но при этом, это больше напоминает спекуляцию, чем инвестирование. Так, например, можно вспомнить 2008 год и ситуацию на рынке кредитных деривативов, таких как CDO. Возрастающие обороты по производным инструментам также свидетельствуют об их привлекательности. Однако сравнивать депозиты, акции и даже золото с деривативными инструментами не стоит», - говорит Тимошенко.
Куда вложить деньги на 10 лет
Инвестиции это всегда риск, напоминают эксперты. По словам Сергея Мурафера, делать прогоз на 10 лет вперед с целью определить инструмент с супердоходностью затруднительно: «На мой взгляд, сейчас происходит существенная смена модели экономики во всем мире, и принципы ее функционирования, думаю, еще никому неизвестны».
«Сейчас ситуация не столь однозначна, как в период кредитного бума, - соглашается Александр Осин из УК «Финам Менеджмент». - Но в целом основным фактором для инвестиционных решений остается привлекательность вложений, способных принести стабильный среднесрочный доход вне зависимости от краткосрочных инвестиционных и инфляционных шоков».
По его мнению, эффективным вариантом инвестиций сроком на 10 лет являются вложения в акции и паи фондов прямых инвестиций. Но это рискованные инвестиции. «Исходя из сегодняшней ситуации, в ближайшие 10 лет эти вложения могут приносить доход в 10% - 50% годовых в среднем и даже более. Риском является то, насколько успешными будут действия финансового руководства ведущих стран, в том числе РФ, в рамках проводимой ими антикризисной политики», - говорит Осин.
С точки зрения защитных тактик, по его словам, эффективным вариантом инвестиций являются вложения в ПИФы недвижимости, товарного рынка и драгоценные металлы. «При реализации сценария сохранения позитивной динамики экономики, такие вложения могут принести доход в 5-20% годовых. В то же время, при формировании экономического спада, роста инвестиционных рисков, снижение их стоимости будет ограничено влиянием долгосрочного спроса на активы, способные защитить вложения от инфляционных шоков», - отмечает экономист.
При этом, вложения в защитные валютные активы, а именно, в доллары США, по его мнению, могут принести существенный доход лишь при резком ухудшении мировой экономической финансовой ситуации и то, лишь в краткосрочном периоде, поскольку значительная деформация современной системы мировых финансов ведет в итоге к утрате долларом его роли мировой наднациональной валюты.
«Я отдаю предпочтение рублям. Это «сырьевая» валюта, то есть валюта, чей курс движется вместе с ценами на сырье, что позволяет рассчитывать на ее относительную стабильность в условиях, когда развитые страны монетизируют долг. Привлекательны и депозитные ставки по рублям, сравнительно с другими «сырьевыми» валютами. Долгосрочные риски для рубля есть, бюджетные и инфляционные, и их придется контролировать. Сейчас не то время, чтобы «купить и забыть», - считает Александр Осин.
В качестве долгосрочной альтернативы рублям можно рассматривать небольшие вложения в австралийский, канадский доллар. Для консервативных инвесторов наиболее приемлемой альтернативой, возможно, является рублевый депозит на 1 год в среднем банке, где ставка в 9% - 10% годовых позволяет рассчитывать на получение реального дохода с учетом инфляции и избежать валютных рисков, считает экономист УК «Финам Менеджмент».
Чтобы заработать в ближайщие десять лет, можно вложиться и в недорогую недвижимость или паи реальных инвестиций. «Доходность недвижимости за счет сдачи в аренду при нулевом реальном приросте стоимости составляет с учетом инфляции 3% - 5% годовых в долгосрочном периоде. Для паев фондов реальных инвестиций, долгосрочная доходность вложений в реальном исчислении составляет от 3% до 15%», - посчитал Осин.
Инвестиции в покупку недвижимости ради получения прибыли при перепродаже уже не рекомендуются. По данным компании «Инком-Недвижимость», средняя цена квадратного метра на вторичном рынке столицы за последние 10 лет выросла почти в 10 раз - со 17,8 тыс. рублей в 2001 году до 174,8 тыс. рублей в 2011 году. «Однако рассчитывать на такую же доходность в ближайшей перспективе не стоит. Как показал кризис 2008 года, стоимость «квадрата» была несколько переоценена, и мы не ожидаем, что в течение 5-10 лет цены вырастут в несколько раз. Тем не менее, рынок недвижимости будет по-прежнему оставаться надежным объектом для «длинных» инвестиций», - говорит руководитель аналитического центра корпорации «Инком» Дмитрий Таганов.
Что касается рынка акций, то он способен показать в ближайщие годы весьма значительный годовой рост – в 30-50% за счет снижения рисков, справедливой переоценки полученной прибыли, при поддержке регуляторами процесса рекапитализации корпоративного сектора, считает Осин. По его словам, сравнительно благоприятную динамику могут показать акции предприятий ТЭК, банков, промышленности.
Впрочем, с точки зрения фондового рынка и финансовых инструментов, получить такую доходность, как по акциям Сбербанка в 3622% за 10 лет, практически невозможно, даже управляя хорошо диверсифицированным портфелем, считает Александр Тимошенко. «Если же удача на вашей стороне и вы выбрали действительно «правильные» акции, которых, скорее всего, будет не так много, тогда такую доходность реально получить, но следуя возрастающему тренду. То есть, именно Apple и Сбербанк продемонстрировали тренд, похожий на экспоненциальную кривую. Информационные технологии (именно Apple в нашем случае) и недооцененные акции (именно Сбербанк) других секторов экономики – это то, на что стоит обратить внимание», - рекомендует Александр Тимошенко.
Также заработать такую доходность, по его словам, можно в кризис, когда можно купить дешево, когда никто не задумывается над реальной стоимостью компании или активно и профессионально управляя инвестиционным портфелем.
Аналитик ТКБ Капитал Александра Ковалева считает, что российские акции или товарные активы, такие как нефть или промышленные металлы, в реальном выражении через 10 лет будут стоить меньше, чем сейчас, номинальнаяже стоимость будет зависеть от агрессивности Центробанков.
По ее словам, регуляторы по всему миру, несмотря на всеобщие признание порочности практики надувания пузырей Гринспеном, делают то же самое. «Поэтому, возможно, наилучшим вариантом вложения средств будут акции стран, которые не были в полной мере вовлечены в прежний пузырь, такие как Филиппины, Индонезия или даже более экзотические африканские страны. Собственно глобальные банки сейчас активно рекламируют подобные вложения», - говорит Ковалева.
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 37 |  Большой олимпийский трамплин торжественно открыли в субботу в Сочи. Деньги в его строительство вложил Сбербанк. Насколько интересно и престижно становится инвестировать в российский спорт? Об этом в интервью каналу "Россия 24" рассказал президент банка Герман Греф. Подробно об этом на vesti.ru » | | 38 |  2012-03-01 11:00 vestifinance.ru / Новости / | | 39 |  2012-03-01 13:11 banki.ru / Новости / | | 40 | | | 41 |  Чистые вложения нерезидентов в японские акции за прошедшую неделю выросли на 87 млрд иен. Предыдущее изменение этого показателя было плюс 164,9 млрд.
Подробно об этом на banki.ru »2012-03-15 13:05 banki.ru / Новости / | | 42 |  2012-03-16 11:13 vestifinance.ru / Новости / | | 43 |  2012-03-22 10:40 vestifinance.ru / Новости / | | 44 | | | 45 |  В Карачаево-Черкессии на базе семи животноводческих хозяйств создают сеть современных племенных ферм, на которых разводят и выращивают крупный рогатый скот. На закупку молодняка животноводы потратили больше 350 миллионов рублей, а сейчас уже планируют получать прибыль. Подробно об этом на vesti.ru » | | 46 | Внешэкономбанк, выполняющий функции государственной управляющей компании, по итогам I квартала 2012 года получил доход от инвестирования средств пенсионных накоплений по расширенному портфелю в размере 33,7 млрд рублей, что в 2,8 раза больше показателя за аналогичный период прошлого года, следует из материалов госкорпорации, передает Прайм.
В I квартале 2011 года доход ВЭБа составил 11,97 млрд рублей. Подробно об этом на banki.ru »2012-04-13 17:33 banki.ru / Новости / | | 47 | В 1994 году вкладчик МММ был в каждой десятой семье (11%), сообщает во вторник Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) со ссылкой на результаты собственного опроса.
Инициативный всероссийский опрос ВЦИОМ проведен 7-8 апреля 2012 года. Опрошено 1 600 человек в 138 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. Статистическая погрешность не превышает 3,4%.
Чаще других в МММ вкладывали деньги москвичи и петербуржцы (22%), а также обеспеченные респонденты (18%). Большинство же россиян сообщают, что в пирамиде Мавроди не участвовали (87%). Воздержались от вложения денег в МММ в первую очередь средне- и малообеспеченные россияне (по 88%).
Сегодня инвестиции в финансовые пирамиды, как и год назад, являются, по мнению россиян, одним из самых невыгодных способов вложения денег (по 1%), наряду с паем паевого инвестиционного фонда и игрой на фондовой или валютной бирже (по 2%). Самым выгодным способом вложения денег остается недвижимость (63% против 57% год назад). Среди других выгодных вариантов - покупка золота или драгметаллов (с 21% год назад до 29% в 2012 году), депозит в банке (с 17% до 27%). Менее удачными способами признаются покупка антиквариата (5%), а иностранной валюте (с 13% до 9%) россияне теперь предпочитают покупку ценных бумаг (с 7% до 11%).
Половина опрошенных (51%) предпочитают доверять свои денежные средства надежным банкам, даже если они предлагают низкие проценты по вкладам. Каждый четвертый (26% против 18-21% в период с 2005 по 2008 год) предпочитает среднюю надежность банков в сочетании со средними процентами. Рассматривают высокие проценты в качестве главного критерия для вложения денег только 6% опрошенных. Предпочтут надежность в ущерб прибыльности прежде всего россияне предпенсионного возраста (55%), жители крупных городов и городов-миллионников (57-59%), с доходом выше среднего (57%). Средний уровень дохода при средней надежности банка предпочтителен чаще для 18 - 34-летних (30-32%), жителей малых городов (30%), с высоким уровнем доходов (32%). Высокий процент при низкой надежности банка привлечет скорее молодежь (9%) и жителей двух столиц (10%).
Выбирая, куда вложить свои свободные средства, россияне теперь предпочитают лично обходить и изучать предполагаемые для вложения банки (24% против 15% в 2007 году), тогда как раньше главным фактором при принятии решения был совет друзей и знакомых (21% против 28%). Чуть менее популярны обращение за советом к специалистам (15%), вложение денег туда же, куда они вкладывались ранее (14%) и просмотр публикаций в газетах и журналах (13%). Меньше всего россияне предпочтут ни с кем не советоваться и положиться на свою интуицию (4%). Подробно об этом на banki.ru »2012-04-17 19:18 banki.ru / Новости / | | 48 | В прошлом году международные резервы ЦБ активно перемещались из американских и немецких госбумаг в обязательства правительства Франции - сейчас в них вложена почти четверть резервов. Кроме того, ЦБ постепенно сокращает вложения во все госбумаги, наращивая долю краткосрочных депозитов в иностранных банках и драгметаллов. Подробно об этом на newsru.com » | | 49 | Банк России в 2011 году сократил долю резервов в евро на один процент до 42,1 процента, тогда как вложения в доллар выросли 45,2 до 45,5 процента. Ранее СМИ сообщали, что наиболее существенным изменением в управлении валютными резервами ЦБ стал перевод существенной доли в бумаги французского правительства. Подробно об этом на lenta.ru » | | 50 | В то время как другие инвесторы потребовали выполнения суровых условий, Усманов и его российские деловые партнеры в 2009 году согласились купить почти 10% компании, уступив права голоса по этим акциям основателю и руководителю Facebook Марку Цукербергу. Сейчас стоимость их пакета подорожала в шесть раз. Подробно об этом на newsru.com » | | 51 | |
|
| |
|