myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

В России мало кого удивишь накоплениями Сургутнефтегаза - они рекордные не только для нашей страны, но и для мировой нефтяной отрасли. Очередной рекорд компании по итогам 2010 г. - 607 млрд руб. живых денег, или $19,9 млрд по курсу ЦБ на конец года. Это банковские депозиты и денежные средства на счетах, следует из отчета Сургута за I квартал по РСБУ (подобная разбивка раскрывается лишь по итогам года). Тот же показатель в 2009 г. - 523,6 млрд руб., или $17,3 млрд. И это при традиционно нулевом долге компании по займам и кредитам.

Для сравнения: на счетах самой дорогой публичной нефтекомпании мира - американской ExxonMobil - к концу 2010 г. было $7,8 млрд. При этом ее капитализация - $398,33 млрд против 1,04 трлн руб. ($37,3 млрд) у Сургутнефтегаза. А долг - $15,01 млрд.

Менеджеры Сургута не раз говорили, что большая часть средств компании хранится в Сбербанке. Но представители компании и банка это не комментируют.

Не известно и то, под какие проценты размещены вклады. Однако общие доходы по процентам с учетом выданных Сургутом займов снижаются. Так, в 2006 г. Сургут получил 9,9 млрд руб. подобных доходов, в 2007 г. - почти 15 млрд, в 2008 г. - 31,7 млрд, в 2009 г. - максимальные 37 млрд. А в 2010 г. доходы по процентам упали на 26% до 27,4 млрд руб., тот же показатель в I квартале 2011 г. - 6,4 млрд руб. (-14%).

Если у Сургута большая часть денег действительно лежит на счетах в Сбербанке, то снижение доходов по депозитам очень точно отражает динамику снижения ставок банка, отмечает аналитик ВТБ капитала Михаил Шлемов. В декабре 2009 г. средняя ставка была 11,2%, через год - 6,5%, а к концу I квартала - уже 6,3%. Наиболее популярные сроки корпоративных депозитов - 3-6 месяцев, отсюда и падение доходов вслед за ставками, отмечает Шлемов. По его мнению, хранение всей свободной ликвидности на депозитах - не самое рациональное решение: деньги должны работать на инвестпрограмму или их нужно возвращать акционерам в виде дивидендов.

Тем более что Сургут улучшает свои показатели: в 2010 г. его выручка выросла на 19% до 596,9 млрд руб., а чистая прибыль - на 13% до 128,4 млрд руб. Ростом закончился и I квартал: выручка увеличилась на 41% до 193,1 млрд руб., а чистая прибыль - на 82% до 15,3 млрд руб.

Действительно, сейчас внутренняя норма доходности в нефтяном секторе куда выше средних ставок по депозитам - от 15% и выше, говорит аналитик Банка Москвы Денис Борисов. Конечно, Сургуту было бы логично вкладывать деньги во что-то. В России выбор активов ограничен: попытка Сургута побороться за месторождения им. Требса и Титова оказалась неудачной, остается зарубежная экспансия, но покупка акций MOL - пока финансовая инвестиция, а не производственная, напоминает эксперт.

$2 млрд за квартал

Общие накопления Сургутнефтегаза на конец 2010 г. - 759,2 млрд руб., или $24,9 млрд (долгосрочные и краткосрочные финвложения, включая акции и облигации, а также средства на счетах и прочие внеоборотные активы) - выросли на 15,7%. Тот же показатель на конец I квартала - 768,8 млрд руб., или $27 млрд.

Сургутнефтегаз

Четвертая по добыче нефтяная компания России. Владельцы не раскрываются (акционеров с пакетом более 5% голосов нет). На начало 2010 г. 23 юрлица, которыми руководят сотрудники Сургута, обладали финансовыми вложениями, равными по стоимости 85% голосующих акций компании. Капитализация - 1,04 трлн руб. (ММВБ).

Елена МАЗНЕВА, Александра ТЕРЕНТЬЕВА

Документ к статье можно скачать на сайте источника.

Подробно об этом на banki.ru »

Большой зал Московской консерватории открылся после ремонта Подробно об этом на expert.ru »

На Южном Урале решили перекрасить все легковые такси в желтый цвет. Тот, кто не захочет "пожелтеть", рискует оказаться вне закона. Как передает корреспондент "Нового Региона", в Челябинской области разработан закон об организации перевозок пассажиров... Подробно об этом на nr2.ru »

Президент Белоруссии Лукашенко возмутило предложение МВФ: "Они - экономисты, финансисты - знаете, до чего дошли? Они уже требуют освободить политзаключенных". Белоруссия рассчитывает привлечь кредит фонда на 3,5-8 млрд долларов. Подробно об этом на newsru.com »

В Гарварде в преддверии оглашения Нобелевских наград прошла так называемая церемония вручения Шнобелевской премии. По традиции наградили за достижения, которые заставляют сначала смеяться, а потом - задуматься. Кстати, одна из наград досталась многочисленной группе ученых за предсказания конца света: именно они научили мир быть осторожнее! Подробно об этом на pmoney.ru »

Российская система правовых отношений в сфере регулирования воздействия на окружающую среду устарела Подробно об этом на expert.ru »

В Самарском областном суде был допрошен ключевой свидетель по делу о покушении на совладельца Автовазбанка Николая Тарана. Как напоминает Коммерсант, в заказе убийства обвиняются оренбургские предприниматели Федор Карягин и Игорь Куликов; дело рассматривается с участием коллегии присяжных.

По материалам уголовного дела, в 2007 году Автовазбанк открыл кредитную линию оренбургской УК Степ на строительство торгового комплекса. К июлю 2009-го компания заняла около 400 млн рублей. В 2010-м банк неожиданно для заемщика потребовал либо досрочного погашения кредита, либо передачи залога - торгового комплекса. Стороны длительное время выясняли отношения в суде, в итоге в начале 2011 года было заключено мировое соглашение, по которому комплекс и земля под ним отошли тольяттинскому банку. Как полагают следователи, именно активная позиция в процессе возврата кредитных средств и предмета залога и спровоцировала попытку организовать убийство Николая Тарана. По версии следствия, Игорь Куликов через посредников нашел исполнителя - нигде официально не работающего картежника Владимира Демьяненко. Тот согласился приехать в Самару и под видом доставщика воды проникнуть в дом, где проживал банкир, и смонтировать взрывное устройство у его входной двери. Однако граната, которую Демьяненко приобрел на одном из рынков Самары, оказалась учебной. Следствие утверждает, что исполнитель об этом не догадывался. Устройство обнаружил охранник Тарана. За убийство исполнитель планировал получить не менее 300 тысяч рублей, - отмечают в СКР.

Обвинение по статье 159 УК РФ (мошенничество), а также по статьям 30, 33 и 105 УК (покушение на убийство группой лиц по предварительному сговору) было предъявлено экс-директору оренбургского ООО УК Степ Игорю Куликову и его заместителю Федору Карягину в апреле 2011 года, тогда же они были взяты под стражу. Примечательно, что обвинения в мошенничестве были предъявлены уже после заключения между банком и УК мирового соглашения, в котором стороны фактически урегулировали финансовый спор и уже не имели взаимных претензий друг к другу.

Предполагаемый исполнитель покушения Владимир Демьяненко в августе прошлого года уже был осужден за свои действия. Его признали виновным по части 3 статьи 30, части 2 статьи 105 УК (покушение на убийство общеопасным способом группой лиц по предварительному сговору, по найму) и по части 1 статьи 222 (незаконное приобретение и хранение боеприпасов). За попытку убийства преступник получил пять лет и пять месяцев условного лишения свободы с испытательным сроком четыре года. Столь мягкий приговор обеспечило сотрудничество со следствием. Собственно, именно на показаниях Демьяненко и строится обвинение в отношении предполагаемых заказчиков.

Пока областной суд слушает свидетелей со стороны обвинения. Показания уже дали водитель-охранник Тарана Валерий Дубровин (который обнаружил взрывное устройство), директор ТСЖ Галина Конина (давала разрешение на пропуск в дом), а также охранник, дежуривший 5 июня на вахте, Игорь Шлома. Все они подтверждали версию следствия. Кроме того, с их слов, по этому адресу исполнитель был минимум дважды (в первый визит якобы выяснял обстановку). Также выступил в суде в качестве свидетеля и Владимир Демьяненко, еще раз озвучивший историю заказа.

Во вторник же давал показания один из ключевых персонажей дела Андрей Поздняков. Именно он пригласил Демьяненко в компанию, в которой тот проиграл в карты 100 тыс. рублей. Якобы искавший через посредников в мае 2010 года человека для высокооплачиваемой работы Игорь Куликов вышел на Позднякова, а тот порекомендовал ему Демьяненко. При этом, по словам свидетеля, Куликов в день переговоров дал ему 100 тыс. рублей в счет уплаты карточного долга. Свидетель Поздняков утверждал, что не был в курсе, о какой работе идет речь. На вопросы защиты о том, почему же безработный на тот момент Поздняков сам не согласился на заманчивое предложение, свидетель заявил, что рассчитывал устроиться техником на газовый завод.

Подробно об этом на banki.ru »

"Ежемесячно наша служба безопасности задерживает около 20 тыс. покупателей, которые пытаются что-то украсть. При этом тех, кто не попадается, примерно вдвое больше. Перед Новым годом женщина на кассе потеряла сознание. Когда ей начали оказывать помощь, оказалось, что она спрятала под одежду замороженного осетра, от чего и переохладилась. В среднем в нашей индустрии потери от хищений составляют до 2% выручки, мы уже много лет не можем согласовать с Минфином возможность учитывать их в издержках". Подробно об этом на kommersant.ru »

Финансисты моей компании в свое время искали банк для зарплатного проекта. Одной из причин, по которой они выбрали Альфа-Банк, стало то, что он установил свой банкомат прямо в нашем офисе, невзирая на то что в штате всего 60 человек. Уже имея зарплатную карточку, я стал интересоваться, какие еще продукты предлагает Альфа-Банк. Узнал о существовании А-Клуба. Вступить в него тогда могли те клиенты, на счету у которых было от 100 тысяч долларов (кстати, сейчас эти цифры вдвое больше). У А-Клуба четыре офиса, мне удобен тот, что на Рублево-Успенcком шоссе. Для клиентов клуба разработаны особые условия обслуживания с огромным числом различных скидок, перечисленных в пухлой книжке. Одним из наиболее ценных предложений для меня стала кобрендовая карта с Аэрофлотом - бонусные мили начисляются за каждые 10 рублей, потраченных по ней, а не за 30, как в других банках. Так как я очень часто летаю (и в большинстве случаев именно этой авиакомпанией), для меня этот фактор фактически оказался решающим, теперь многие билеты обходятся почти даром. Кроме того, в пакет услуг А-Клуба включены консьерж-служба и консультации персонального менеджера. И если первой я не пользуюсь, то от сотрудничества с менеджером отказаться не могу, он помогает мне решать финансовые вопросы в удобное для меня время.
За мою многолетнюю практику междугородних и международных перелетов сложность с банковской карточкой была лишь однажды, в США. Хотел купить детям волшебную палочку Гарри Поттера в Диснейленде, но оплатить картой не смог. Я ношу ее в кармане, а не в портмоне, и, видимо, из-за этого магнитная полоса стерлась. Я сразу же созвонился со своим менеджером, хотя в России в тот момент была глубокая ночь. Он проверил мой счет и сказал, что с ним все в порядке. В итоге я снял деньги через банкомат и купил-таки волшебную палочку. Еще одной страной, где мне не удалось воспользоваться картой, оказалась Северная Корея. Там это невозможно по причине полного отсутствия банкоматов. В любой другой точке земного шара, даже на ледоколе, совершающем круизы по Северному Полюсу, принимают к оплате банковские карты. Симпатии к стране и количество денег, мною в ней оставленных, у меня не взаимосвязаны. Например, я обожаю Исландию, Норвегию, Аляску, но там не приходится сильно тратиться. А вот когда попадаешь, к примеру, в Дубай и окунаешься в мир luxury, смотришь, как все вокруг спускают деньги, то тоже начинаешь тратить, не задумываясь, сколько все стоит. На данный момент в России храню деньги в долларах. Вплоть до начала осени все свои сбережения держал в рублях, но, когда курс резко пошел вверх, испугался и перевел в доллары. Затем курс снова упал, из-за чего я потерял несколько десятков тысяч долларов. Сейчас понимаю, что лучше бы оставался при рублях, однако тогда ситуация выглядела рискованно. Переводить все обратно не буду - страшно представить сумму потери от конвертации. Помню, в предыдущие кризисы я предпочитал потерять немного, чем потерять все. Сегодня ощущение того, что кризис грянет, витает в воздухе, и все его боятся. Это ощущение висит, как взвесь, причем не воды, а спиртовых паров. В любой момент можно кинуть спичку, и она взорвется. Но поскольку Греции дадут очередной кредит, все постепенно успокоятся. Я, во всяком случае, даже не думаю делать какие-то шаги заранее - увольнять сотрудников, как поступают в некоторых организациях. Мой бизнес крепко стоит на ногах. Европейской валюте я также доверяю. Счет в евро у меня в австрийском Raiffeisenbank. В свое время написал заявление в ЦБ России о том, что перевожу часть денег за границу. Открыл счет в Австрии на тот случай, если, когда окажусь в Европе, возникнет необходимость в деньгах. С выбором европейского банка помогли друзья, которые держат там средства. Я всем доволен - в австрийском Райффайзене такая же система, как в московском А-Клубе, есть персональный менеджер, который ведет счет. Сотрудничать с российским Райффайзенбанком не собираюсь, так как это совсем другой банк. Кредитование вообще не люблю. Во-первых, мой доход всегда позволял мне вести достойный образ жизни без займов. Пусть самолет я себе сейчас не куплю, но ведь он мне и не нужен. Второй фактор - сильно завышенные процентные ставки. Было бы здорово, если бы на правительственном уровне были приняты кардинальные меры по приведению этой сферы банковской деятельности к мировым стандартам.
Начинал я работать на городской дискотеке в подмосковной Дубне диск-жокеем. Помню, как в 16 лет провел первую дискотеку и мне заплатили то ли 3, то ли 5 рублей, на которые я купил маме цветы. В те годы было принято именно так тратить первые самостоятельные деньги. Теперь же любимая статья расходов - путешествия как в дорогие, так и в совсем бедные страны. Деньги для меня при выборе страны роли не играют, поскольку я охочусь за пейзажами: мое хобби - фотография.

Беседовала Наталия СИДОРОВА

Подробно об этом на banki.ru »

"Аэрофлот" может потерять традиционную монополию на итальянском рынке в пользу "Трансаэро", "ЮТэйр" или "Сибири". Однако по мнению "Аэрофлота", госкомпания должна иметь какие-то преференции, так как на нее возложены и большие обязательства. Подробно об этом на newsru.com »

За немногими исключениями вроде еды и секса, нет ничего более естественного, чем желание быстро заработать. Торговые роботы способны обеспечить хозяину сказочную доходность, к примеру превратить 50,9 тыс. руб. в 5,8 млн всего за 75 дней. Или разорить его, ведь они понятия не имеют, что, согласно первому закону робототехники, робот не может причинить вред человеку.

Кто выживет в мясорубке

Для ММВБ это был исторический рекорд: за два с половиной месяца конкурса «Лучший частный инвестор - 2011» его участник robot_PRADA показал доходность 11 402%. Порой его дневной заработок превышал 400%. Но правила игры определяли не роботы, а люди. Победу в основной номинации отдали другому. Тому, кто прибавил к своим 154,7 тыс. руб. всего 7832%. Его заработок выглядел внушительнее в абсолютных величинах: 12,1 млн руб. Тот, другой, был роботом UnitedTraders.com.

Показатели доходности компьютерных программ сводили трейдеров с ума, заставляя подозревать подлог и заполнять интернет жалобами на несправедливость мира, в котором роботам позволено играть против людей. Но на деле, как говорит трейдер Александр Кургузкин, автор книги «Биржевая торговля. Игра по собственным правилам», «никто никому не мешает: как до роботов процентов десять трейдеров зарабатывали, так и сейчас».

«Если у вас есть продуманная стратегия, на которую вы будете ставить свои деньги, и вы точно знаете, в чем ваше преимущество, какая вам разница, кто будет на той стороне - человек или робот? - объясняет он.- Нужно искать рабочие идеи. Автоматизировать идею или нет - вопрос второстепенный». А если идеи нет, лучше «держаться в стороне от этой мясорубки».

Для тех, кто решил ввязаться в драку, принципы выживания просты: be first, be smart or cheat. Кажется, в русском переводе фильма «Margin Call» этот девиз звучит как «Будь первым, будь умнее, обмани». Хотя обычным трейдерам вряд ли стоит пытаться представить себя на месте киногероев (в жизни далеко не каждому сливают страшный инсайд), выбор у них в общем-то невелик. Сейчас в моде быть первым.

Be first

Роботу быть первым проще, чем человеку,- надо только решить, в чем именно быть первым. Есть несколько стратегий, для которых скорость критически важна, иначе лакомые перекосы рынка съедят другие. В числе таких стратегий - скальпинг, подразумевающий закрытие позиций при достижении минимальной прибыли. Проще говоря, купив высоколиквидные акции, робот продает их сразу, как только цена на них немного изменилась. Когда таких мелких сделок совершаются тысячи в день, суммарная прибыль оказывается внушительной, несмотря на все комиссии брокеров, и показатели доходности поражают воображение.

«Хороший скальперский робот зарабатывает всегда»,- убежден исполнительный директор компании «Арка Финанс» Константин Солдатенков, чей robot_Maskinonge был признан лучшим трейдером на рынке акций. Впрочем, ключевое слово здесь - не «всегда», а «хороший». Плохой робот проиграет все, что ни вложи, только быстрее, чем это сделал бы человек. Да и заработки хорошего робота тоже ограниченны: быстро можно совершать только сравнительно небольшие покупки и продажи, так что, говорит Солдатенков, «он не может зарабатывать $1 млн в месяц». А вот 1 млн руб., как показывает практика,- легко.

Еще один пример популярной скоростной стратегии - арбитраж. Робот фиксирует расхождение цен на одинаковые или похожие инструменты на разных торговых площадках и открывает парные позиции: дешевые инструменты покупает, а дорогие продает с расчетом на то, что цены на них сойдутся и позиции будут закрыты. Если речь идет об одном и том же активе, это случится наверняка (например, фьючерс и его базис точно сойдутся в цене к моменту поставки). Если же речь идет о статистически вычисленной зависимости между, скажем, акциями разных компаний, тогда бог весть, чем дело кончится. «Если с большими плечами войти в неочевидную стратегию, можно все потерять»,- предупреждает Солдатенков.

Однако создание быстрых роботов (их обычно называют высокочастотными или HFT) требует хорошего программирования. «Все видят расхождения на рынке, но не все могут их снять. Технологии развиваются - кто-то сделал более высокочастотного робота, и тот, кто прежде был первым, остается позади. Высокочастотники близки к своему пределу»,- отмечает начальник управления алгоритмической торговли ФГ БКС Юрий Решетников. По оценке Александра Кургузкина, сложность задачи «привлекает молодежь», но и он считает внимание к высокочастотной торговле явлением временным - «рынок заполнится, маржа упадет».

Be smart

Если не удается быть быстрым, нужно быть умным, и здесь не обойтись без теханализа и разнообразных математических моделей. Понимать, как выглядит язык программирования C++, создателю робота необязательно. Можно программировать в торговом терминале Quik или воспользоваться программами-конструкторами роботов, которых предлагают брокеры. Там все выглядит просто: вот стандартные условия покупки, вот стандартные условия продажи. Но хотя бы слова «скользящая средняя» все равно придется выучить. Это в данном случае полезнее, чем аббревиатуры вроде EBITDA, потому что роботы анализируют не деятельность компаний, а движение цен.

Вариантов не так много. Можно исходить из гипотезы, что существующий ценовой тренд продолжится. Можно из того, что он вот-вот сменится на противоположность (и соответственно, занять позицию против рынка). Наконец, можно рассчитывать на повторение некоторой комбинации движений. Роботы не знают, насколько сомнительна идея, что все, что случилось в прошлом, имеет какие-то шансы повториться в будущем. Роботы не читали ни Гегеля, ни Тойнби. Но хозяину при тестировании робота на исторических данных не нужно «подгонять» его слишком хорошо, иначе реальный эффект будет противоположен ожиданиям.

Такие роботы, «как правило, не скорострельные», им можно поручать сравнительно большие суммы. К примеру, «если сделки должны проходить 1-2 раза в день, то можно закладывать в алгоритм, условно говоря, до 300 млн руб.», поясняет Решетников. По его мнению, с этой категорией роботов «как минимум что-то зарабатывать» способен даже новичок. Солдатенков не столь оптимистичен: «Новичкам нужно сперва попробовать работать руками. По крайней мере, человек поймет какие-то законы, привыкнет к инструментам, увидит зависимости. Чтобы написать робота, уже надо что-то в голове иметь». И не стоит покупать чужих роботов: хороших роботов не продают.

Cheat?

В США против роботов регулярно выдвигаются обвинения в жульничестве и попытках манипулировать рынком. К примеру, 3 февраля 2010 года ошибка в алгоритме HFT-робота компании Infinium Capital Management, торговавшего нефтяными контрактами, привела к неконтролируемому росту заявок и скачку цены на нефть на 1,3% прямо перед закрытием биржи. Примерно за секунду работы робот сгенерировал убытков на $1 млн.

С HFT-трейдингом связывают и обвал на американском фондовом рынке 6 мая 2010 года, когда буквально за пять минут индекс DJIA, и без того снижавшийся весь день, потерял около 7%, чтобы еще через 15 минут отыграть большую часть падения. Многие трейдеры сочли это естественным результатом насыщения рынка роботами: реагируя на продажи, те драматически усилили уже наметившееся движение. Но распространена и точка зрения, что обвал был спланирован крупными фондами и банками, которые, открыв короткие позиции, якобы просто временно отключили своих роботов, создав вакуум ликвидности (роботы на тот момент обеспечивали более 60% биржевого оборота в США).

Сторонники этой гипотезы получили еще один повод для подозрений, когда 15 сентября 2011 года торговля акциями Yahoo! велась на котировках, которых на тот момент не существовало: судя по временным меткам, они возникли 190 миллисекунд спустя. Забавный программный сбой. Но конспирологи от трейдинга склонны думать, что у всякой биржи есть клиенты, которые все данные получают раньше остальных. Надо заметить, шлюз для подключения к бирже у всех один и тот же, но верить в роботов-инсайдеров этот, факт, конечно же, не мешает.

Единство противоположностей

На самом деле роботов не так уж много. К примеру, по словам вице-президента, руководителя управления бизнес-развития ММВБ-РТС Михаила Иванова, в конкурсе на лучшего частного инвестора из 1342 участников HFT-роботов было только 13, причем тех, что совершали свыше 10 тыс. сделок в день,- только 3. Тем не менее в целом на рынке роботы делают, по его оценке, примерно 48-50% биржевого оборота - возможно, когда-нибудь эта доля увеличится до 90%, поскольку большая часть ручных операций сейчас автоматизируется.

Однако роботы остаются «инструментом в руках человека». «Пока не решена задача построения искусственного интеллекта, мозгом системы будет являться человек»,- говорит Иванов. Он убежден, что для людей на бирже всегда останется место, просто со временем роботы будут брать на себя все больше технических операций, оставляя людям время для аналитической работы. И на конкурсе «самый большой интерес был прикован к участникам с большими суммами в управлении, которые торгуют руками»: «За участником PFP-invest смотрело полрынка - как ювелирно, изящно человек работал по трендам». Сделал за два с половиной месяца 66,4%.

Надежда ПЕТРОВА

Подробно об этом на banki.ru »

Пособие по рождению ребенка выплачивайте разведенному работнику, если он принес справку о совместном проживании с малышом. Подробно об этом на klerk.ru »