Top 20
 |
| 211 | Проведенное Банком России стресс-тестирование рынка междилерского РЕПО показывает отсутствие системной угрозы при имеющемся в наличии у банков обеспечении на 4 трлн рублей, передает Прайм. Об этом сообщил заместитель директора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев на Форуме финансовой стабильности в четверг.
В целом мы рассматриваем результаты стресс-тестов как положительные, не несущие системной угрозы, - сказал Моисеев.
Он напомнил, что прошлый финансовый кризис начался с дефолтов на рынке РЕПО в октябре 2008 года, которые привели к фактической его остановке. Банк России с лета 2011 года проводит тестирование рынка междилерского РЕПО, последний стресс-тест датируется 11 апреля.
Мы тестировали рынок и видим, что в случае повторения жесточайшего стресса объем неисполненных сделок составляет 114 миллиардов рублей... Это тот объем, который может быть востребован банками в случае дефолта, то есть возможный объем вливания ликвидности в случае стресса на рынке РЕПО вряд ли превысит эту сумму, которая нужна, чтобы закрыть сделки. На фоне 4 триллионов возможного рефинансирования 114 миллиардов - это не так много, - сказал Моисеев, уточнив, что ЦБ учитывал только рыночные сделки.
Возможные потери банков в результате margin call (при снижении стоимости обеспечения ниже размера задолженности) составят 10 млрд рублей, добавил представитель ЦБ. По его словам, учитывая почти триллионную прибыль российского банковского сектора в прошлом году, это небольшая величина.
Кроме того, ЦБ оценил влияние на банковскую систему возможного дефолта десяти системно значимых участников междилерского РЕПО.
Если 10 системно значимых участников производят дефолт, потери, которые понесет система, будут на уровне около 30 миллиардов рублей, при этом эта величина постепенно снижается во времени - на начало года это было 70 миллиардов. Это говорит о том, что системный риск медленно, но уверенно идет вниз. Причина проста: несмотря на то что объемы рынка растут, он становится более фрагментированным, то есть связи однородных групп становятся более тесными, а связи с другими группами становятся слабее, в результате возможность распространения инфекции от одной группы к другой постепенно снижается, - сказал Моисеев.
Моисеев вступил в полемику с банкирами, которые сетуют на недостаточный объем обеспечения для рефинансирования в ЦБ и требуют расширить возможности кредитования у регулятора.
По его словам, результаты проводимого Центробанком еженедельного анкетирования казначеев крупнейших банков показывают, что на балансах 30 крупнейших банков на текущей неделе находится рыночное обеспечение на 2,36 трлн рублей. Нерыночное обеспечение, то есть кредитный портфель, который может быть заложен в ЦБ, составляет порядка 900 млрд и поручительства банков - еще около 670 млрд.
В общей сложности сектор может привлечь у Центрального банка около 4 триллионов рублей. Такая сумма никогда в истории РФ не существовала. До кризиса была такая проблема: в 2007 году обеспечение в общей сложности было около 1-1,5 триллиона. Сейчас объем такой, что вряд ли коммерческие банки в состоянии его исчерпать... Сейчас 30 крупнейших банков используют около 1 триллиона обеспечения, и у них остается возможность рефинансирования на 3 триллиона, - рассказал Моисеев.
При этом возможности расширения ломбардного списка ЦБ практически исчерпаны.
Вне ломбардного списка остается не так много: на банковском секторе - 375 миллиардов рублей, из которых 140 миллиардов рублей - это бумаги без рейтингов. То есть, по большому счету, практически все, что возможно на рынке было учесть, Центробанк учел. Мы практически покрываем весь облигационный рынок, находящийся на балансе кредитных организаций. Остается где-то 200 миллиардов рублей, из них большинство бумаг - это неликвиды, и еще часть бумаг обращается за границей и не имеет котировок в России. Если гипотетически еще расширять ломбардный список, то возможности остаются не такие уж и большие, - сообщил Моисеев.
Подводя итоги анализа ликвидности банковского сектора, он отметил, что объем доступного банкам обеспечения не вызывает никаких опасений, а возможный дефицит ликвидности вполне может быть удовлетворен существующими инструментами. По словам Моисеева, в настоящее время ни один крупный банк не испытывает дефицита ликвидности, которую он был бы не в состоянии покрыть существующими у него инструментами. Кроме того, Банк России видит улучшения в работе трансмиссионного механизма: изменение инструментария ЦБ привело к тому, что ликвидность стала более эффективно распределяться между банками. В результате системный риск постепенно снижается. Подробно об этом на banki.ru »2012-04-19 18:10 banki.ru / Новости / | | 212 | Банк России, которого устраивает перманентный дефицит ликвидности, позволяющий ему повышать эффективность механизма процентных ставок, и дальше собирается держать рынок на коротком поводке, считая, что существующий объем обеспечения достаточен, чтобы банки справлялись с проблемами даже при стрессовых сценариях.
Необходимо, чтобы сектор испытывал некоторый дефицит ликвидности, чтобы процентная политика Банка России была эффективна и могла повлиять на внутренние ставки, которые бы не зависели от внешних условий, - сказал заместитель главы департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев на форуме.
ЦБ уже несколько лет идет по пути создания работающего коридора процентных ставок в рамках перехода к инфляционному таргетированию, предполагающему отказ от регулирования валютного курса.
Перманентный некоторый дефицит ликвидности в банковском секторе является вполне нормальной устойчивой ситуацией,.. я думаю, что на протяжении года такая ситуация сохранится, - сказал Моисеев, отмечая, что в денежно-кредитной политике регулятора все большую роль начинают играть инструменты рефинансирования, а не валютные интервенции, которые в последнее время сошли на нет на фоне нейтрального платежного баланса.
Обеспечение
Моисеев говорит, что даже в условиях стресса банки в состоянии справиться с ухудшением ситуации с ликвидностью, имея на балансе существующий объем обеспечения, объемы рефинансирования под которое ЦБ оценивает в 4 триллиона рублей.
Мы оцениваем уровень доступного обеспечения как вполне высокий, комфортный, не вызывающий опасения относительно возможного дефицита ликвидности, если такой возникнет на протяжение года... он вполне может быть удовлетворен существующими инструментами, - сказал он.
По его словам, из ломбардного списка, капитализация ценных бумаг в котором оценивается в 9,35 триллиона рублей, на балансах банков находится 2,3 триллиона рублей, из них - 1,7 триллиона рублей - у банков из топ-30.
Практически все, что на рынке можно было учесть, ЦБ учел... остается около 200 миллиардов рублей, из них большинство бумаг - это неликвиды... около 100 миллиардов рублей, которые обращаются за границей и не имеет котировок в России, - говорит Моисеев, отмечая, что возможности дальнейшего расширения списка практически исчерпаны.
В настоящее время ни один крупный банк не испытывает дефицита ликвидности, который он не в состоянии покрыть существующими у него инструментами, - сказал он.
По словам Моисеева, тридцатка крупнейших банков имеет рыночное обеспечение на 2,36 триллиона рублей, и нерыночное - кредитный портфель, который может быть заложен в ЦБ, - объемом около 900 миллиардов рублей, а также располагает возможностью привлечь под поручительства еще около 670 миллиардов рублей.
В общей сложности сектор может привлечь у ЦБ около 4 триллионов рублей... банки сейчас используют около 1 триллиона рублей обеспечения, и у них остается еще возможность рефинансироваться на 3 триллиона рублей без особых проблем.
Руководитель Моисеева - Владимир Чистюхин согласился с подчиненным, добавив, что текущих инструментов с лихвой хватает, а для более тяжелых сценариев у ЦБ есть дополнительные инструменты для крайней ситуации. В кризис 2008 года ЦБ давал банкам беззалоговые кредиты.
Чистюхин сказал, что внутри ЦБ обсуждается вопрос о предоставлении банкам рефинансирования в иностранной валюте на случай резкого сокращения доступа банков к этому рынку, но решения по этом поводу нет, так как проблемы сейчас не существует.
Этот вопрос... в фокусе нашего внимания, внутри такого рода предложения обсуждаются, но говорить о каком-то решении рано, - сказал Чистюхин, возглавляющий департамент финансовой стабильности.
На горизонте 3-6 месяцев текущих валютных активов достаточно для погашения внешних долгов и мы не видим серьезных проблем, - добавил Моисеев, сомневаясь, что ЦБ пойдет на применение по аналогии с европейскими коллегами таких инструментов, как валютные репо или валютные свопы.
Скорее может быть задействован старый опыт помощи в рефинансировании через Внешэкономбанк, который был испробован в кризис 2008 года, отмечает он.
Сглаживающий ажиотаж
Моисеев сказал, что ЦБ приветствует спрос банков на рефинансирование под нерыночные активы, так как это снимает избыточный ажиотаж вокруг аукционов, а аукционные репо регулятор использует для сглаживания колебаний денежного рынка.
Аукционное репо не следует рассматривать в качестве операционной цели,.. это не инструмент стабилизации ставок, а механизм сглаживания ситуации на рынке, - сказал он.
По словам Моисеева, необходимость менять инструменты у ЦБ возникает, когда рынок в критическом состоянии, которое характеризуется статистически значимыми величинами спроса на фиксированное репо от 10 миллиардов рублей и сопровождается ростом рыночных ставок RUONIA выше фиксированных ставок.
Это признак, что сектор испытывает острый дефицит, который вызывает стресс... Если рынок находится просто в дефиците ликвидности - когда ставки находятся в диапазоне между фиксированным репо и аукционным репо... - это состояние рынка некритично, и не требует изменений в инструментарии.
ЦБ не беспокоит спрос банков на рефинансирование под нерыночные активы, хотя это более дорогой инструмент.
Моисеев сказал, что среди 30 крупнейших банков не более 2-3 не имеют достаточного объема рыночного обеспечения и вынуждены подстраховываться.
Я думаю, что со временем, если ситуация с нейтральным платежным балансом будет сохраняться, то нерыночные активы могут стать доминирующим источником рефинансирования, так как объемы облигационного рынка будут не успевать за спросом на деньги,.. не вижу в этом серьезных проблем, - сказал он.
Спрос подстегивает и желание банков нарастить пассивы, пусть и краткосрочные, для поддержания роста кредитования, добавил Чистюхин.
Стресс-тест РЕПО
Моисеев оценивает устойчивый объем междилеровского рынка примерно в 500 миллиардов рублей накопленных позиций. Но даже в условиях жесточайшего стресса, объем ликвидности для решения проблем потребуется небольшой, а потери банков будут невелики, говорит он.
По словам Моисеева, стресс-тесты по состоянию на апрель показывают, что даже при экстремальном падении стоимости портфелей объем неисполненных сделок будет около 114 миллиардов рублей (без учета нерыночных сделок), а на маржин-коллах банки потеряют не более 10 миллиардов рублей.
Потенциальный объем вливания ликвидности в случае стресса на рынке репо на фоне 4 триллионов рублей возможно рефинансирования - это не так много... рассматриваем стресс-тесты как не несущие системной угрозы, - сказал он.
Объем потерь финансовой системы при дефолте крупнейших системно- значимых игроков рынка ЦБР оценивает в 30 миллиардов рублей.
Оксана КОБЗЕВА Подробно об этом на banki.ru »2012-04-20 02:02 banki.ru / Новости / | | 213 |  Великобритания готова предоставить МВФ кредиты в размере 15 миллиардов долларов в качестве взноса в его финансовые антикризисные ресурсы. Этот шаг станет частью глобальных усилий по наращиванию ресурсов МВФ для оказания помощи странам на случай нового витка кризиса в зоне евро. Подробно об этом на vesti.ru » | | 214 |  Минфин РФ прогнозирует дефицит федерального бюджета в 2012 году на уровне 0,3% ВВП вместо 1,5% ВВП ранее, но не исключает, что бюджет может быть исполнен без дефицита, сообщил журналистам министр финансов Антон Силуанов.
По нашим оценкам, дефицит федерального бюджета сократится по году с 1,5% ВВП до 0,3% ВВП по текущей ситуации. Если такая же экономическая ситуация в России продолжится до конца года, не исключаю, что бюджет будет, как и в прошлом году, сведен без дефицита, - сказал Силуанов.
Он напомнил, что ранее на совещании по уточнению бюджета в правительстве РФ было принято решение увеличить расходы на 107 млрд рублей в текущем году. В этом году мы получим дополнительно чуть больше 60 миллиардов рублей ненефтегазовых доходов и порядка 47 миллиардов рублей у нас будут ресурсы, найденные в рамках перераспределения средств внутри бюджета. Поэтому общая цифра для уточнения текущего года - 107 миллиардов рублей, - пояснил министр.
При этом он подчеркнул, что дополнительные нефтегазовые доходы бюджета, которые будут получены в этом году, не будут направляться на расходы. Важно то, что мы ни копейки не собираемся потратить нефтегазовых доходов. Все нефтегазовые доходы пойдут либо в резервный фонд, либо на сокращение объемов внутренних заимствований. Это принципиально важно с тем, чтобы обеспечить сохранение тех позитивных макроэкономических достижений, которые у нас есть - это низкая инфляция, в первую очередь, и соответственно не раздувать наши расходные обязательства, - подчеркнул глава Минфина.
Подробно об этом на banki.ru »2012-04-23 08:36 banki.ru / Новости / | | 215 | Российский рынок кредитных карт в первом квартале 2012 года вырос на 15 процентов относительно показателя последних трех месяцев 2011 года. Об этом сообщается в исследовании аналитиков банка "Тинькофф кредитные системы" (ТКС-банка). Объем портфеля достиг 422,9 миллиарда рублей. Подробно об этом на lenta.ru » | | 216 |  Правительство передумало тратить $290 млн на покупку штаб-квартиры Евразийской экономической комиссии (ЕЭК) на Арбатской площади... Подробно об этом на nr2.ru » | | 217 |  Южноуральский бюджет стал дефицитным. Как передает корреспондент "Нового Региона", утверждены очередные изменения в законе "Об областном бюджете на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов". Доходы региональной казны на текущий год выросли на 170... Подробно об этом на nr2.ru » | | 218 | Совет директоров крупнейшей нефтяной компании России - "Роснефти" - принял решение выпустить облигации на общую сумму в 90 миллиардов рублей. Десятилетние облигации будут размещаться по открытой подписке с возможностью досрочного погашения. Последний раз "Роснефть" размещала облигации в 2007 году. Подробно об этом на lenta.ru » | | 219 | Китай намерен увеличить торговлю с со странами Восточной и Южной Европы до $100 миллиардов в 2015 году, заявил премьер-министр КНР в четверг.
Вэнь Цзябао, заехавший в Польшу в рамках европейского тура, также сказал, что глобальная экономическая ситуация улучшается в этом году, но восстановление пока неустойчиво.
Мировая экономическая ситуация продемонстрирована некоторые улучшения с начала этого года, но основание для этого восстановления ненадежно и пока сохраняется довольно серьезная неопределенность, - сказал Вэнь на экономическом форуме, куда съехались представители восточноевропейских стран - от Эстонии до Македонии.
Китайская сторона понимает опасения восточноевропейских стран, связанные с торговыми дисбалансами и увеличит импорт из этих стран, - сказал он.
Китай также готов подписать соглашения о валютных свопах и торговые соглашения в местных валютах со своими западноевропейскими и южноевропейскими партнерами, и хочет открыть для них адресную кредитную линию в размере $10 миллиардов, сначала создав специальный фонд размером $500 миллионов.
Китай подписал серию двусторонних валютных соглашений, в том числе, с Монголией и Казахстаном, чтобы расширить использование юаня в трансграничной торговле и инвестировании.
Фонд для стран восточной и южной Европы будет предлагать кредиты на благоприятных условиях для поддержания инфраструктурных, технологических и природосберегающих проектов.
Островок стабильности
Ранее не этой неделе Вэнь пообещал расширить объем торговли с Германией и Польшей, стремясь диверсифицировать свои валютный резервы, достигающие $3,3 триллиона.
Польша, вовлеченная в широкомасштабную программу развития инфраструктуры и стремящаяся модернизировать энергетический сектор, чтобы снизить зависимость от загрязняющего атмосферу угля, надеется на инвестиции Китая в этих сферах.
Китай заинтересован в польском банковском секторе и хочет открыть подразделения своих банков, в том числе Industrial and Commercial Bank of China, в Польше, крупнейшей восточноевропейской стране Евросоюза.
Приглашая глав государств и представителей деловых кругов в Варшаву на переговоры с Вэнем, Польша представила себя как лидера региона, предлагающего экономическую стабильность остальным частям Европы.
Мы рады, что Польша сегодня - крупнейший партнер Китая в Центральной Европе с товарооборотом свыше 14 миллиардов евро в 2011 году, - сказал польский премьер-министр Дональд Туск, добавив, что потенциал для торговли между Китаем и Польшей и ее соседями по региону намного выше.
Польша - единственная страна ЕС, избежавшая рецессии с начала мирового финансового кризиса 2008 года.
Кевин ЯО, Мачиеж ОНОШКО, перевод Юлии ЗАСЛАВСКОЙ Подробно об этом на banki.ru »2012-04-27 01:28 banki.ru / Новости / | | 220 |  Российские регионы могут получить восемь миллиардов долларов в качестве прямых инвестиций. В данный момент рассматривается около 40 проектов, причем речь идет не только о деньгах, но и технологических решениях. Подробно об этом на vesti.ru » | | 221 | /) | | 222 | Внешэкономбанк в 2012 году планирует выкупить у банков и АИЖК ипотечные облигации на 10-15 млрд рублей в рамках программы поддержки ипотеки, сообщил директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка Александр Попов, передает Прайм.
Программа стимулирования ипотечного кредитования и повышения доступности жилья была утверждена ВЭБом в феврале 2010 года. В рамках программы ВЭБ выкупит у банков и АИЖК ипотечные облигации на 150 миллиардов рублей, при этом ценные бумаги должны быть обеспечены ипотечными кредитами на покупку только нового жилья, а ставка по кредитам не должна превышать 11% годовых.
У нас программа рассчитана до конца 2013 года, мы планируем, что основной объем кредитов мы секьюритизируем в 2013 году, во второй половине года. Мы уже сейчас выкупили на 9 миллиардов рублей облигаций участников программы. В этом году, наверное, будет около 10-15 миллиардов рублей, основная сумма пойдет на 2013 год, - сказал Попов в интервью телеканалу Россия 24.
Среди секьюритизированных ВЭБом бумаг - ипотечные облигации ВТБ 24 и АИЖК, в 2012 году планируется выкуп облигаций ВТБ 24, АИЖК и Газпромбанка. Подробно об этом на banki.ru »2012-05-02 17:07 banki.ru / Новости / | | 223 | Регионам придется меньше рассчитывать на бюджетные деньги и больше занимать на рынке. К 2014 году объем казенных кредитов планируется уменьшить в шесть раз - до 20 миллиардов рублей. Если это произойдет, регионы вынуждены будут активнее брать займы у банков или, как вариант, выпускать облигации. Эксперты прогнозируют, что с кредитами на короткий срок проблем не будет, а с длинными могут возникнуть сложности.
Есть два типа заимствований: на покрытие кассовых разрывов (временной нехватки денег на текущие нужды) и на финансирование капитальных расходов, - комментирует РГ гендиректор Альянс инвестиционного развития территорий Илья Мещеряков. - Бюджет предоставлял преимущественно короткие кредиты на покрытие кассовых разрывов. На рынке с привлечением таких средств проблем нет. А вот с заимствованиями на 10-20 лет сложности имеются, поскольку длинные деньги банки одалживать регионам пока не готовы.
Ситуация в этой сфере, по словам эксперта, аналогична той, которая наблюдается в сегменте коммерческого кредитования. Только развитие отечественного рынка заимствований регионов и муниципалитетов идет еще медленнее, поскольку там работает меньшее количество финансовых институтов. Можно, конечно, занять и на внешнем рынке. И в прошлом году российским регионам это разрешили. Но не всем. Такое право есть пока только у богачей, то есть тех территорий, в бюджетах которых доля федеральных денег за последние два года не превышала 5 процентов собственных доходов.
Эксперты прогнозируют, что расходы региональных бюджетов на обслуживание долгов возрастут, ведь рыночные займы дороже бюджетных. И выбор механизма заимствования имеет значение.
Кредиты, когда деньги берутся у одного банка, выгодны для сравнительно небольших заимствований, напоминает Илья Мещеряков. Обычно, если денег нужно много - от миллиарда рублей и больше, то эффективнее выпустить облигации, - говорит эксперт. - Здесь эмиссия распределяется между несколькими кредитными организациями - они основные покупатели облигаций (инвесторы). По словам старшего аналитика направления Региональные и муниципальные финансы рейтингового агентства Standard and Poor s (S&P) Александры Балод, обслуживание банковских кредитов обходится дешевле выпуска облигаций сопоставимого объема и срока погашения. Но выпуск облигаций, по ее словам, как правило, позволяет заемщикам не только привлекать более значительные объемы средств на более долгий срок, но и в меньшей степени зависеть от конкретного кредитора.
Эксперты считают, что для крупных и дорогих проектов регионам и муниципалитетам стоило бы использовать механизм частно-государственного партнерства. В этом случае заимствования с рынка привлекает частная компания, а не сам регион, - замечает Мещеряков. Но пока такая практика используется не слишком активно. Губернаторы и мэры соревнуются, кто больше средств привел из федерального бюджета, кто лучше работает с федеральными программами. В такой ситуации заимствования и развитие механизма частно-государственного партнерства уходят на второй план, - резюмирует эксперт. В 2011 году доля бюджетных кредитов в структуре региональных долгов достигла 35 процентов, подсчитали в S&P. В кризис, когда доходы субъектов таяли, а брать взаймы на рынке было слишком дорого, федеральный центр на поддержку территорий денег не жалел.
Но ситуация меняется, это понимают и регионы. По прогнозам S&P, в 2012 году они займут у банков более 300 миллиардов рублей, а в 2013 году - около 400 миллиардов рублей.
Юлия КРИВОШАПКО Подробно об этом на banki.ru »2012-05-10 01:35 banki.ru / Новости / | | 224 | Казахстан готов тратить нефтяные накопления из $51-миллиардного Нацфонда, если этого потребует борьба с новой волной экономического кризиса, сказал в интервью Рейтер вице-премьер Кайрат Келимбетов, высказавшись за ускорение буксующей приватизации.
Крупнейшая экономика Центральной Азии на протяжении десятилетия росла в среднем на восемь процентов ежегодно благодаря высоким ценам на экспортируемое сырье и притоку дешевых денег в банковскую систему, но резко замедлилась в кризисные 2007-2009 годы. Бессменный президент Нурсултан Назарбаев предупредил соотечественников об угрозе очередного витка экономического кризиса в случае замедления мирового спроса на сырье.
Международный валютный фонд прогнозирует замедление роста зависящей от экспорта нефти и металлов экономики Казахстана в ближайшие два года, а также ускорение инфляции, но отмечает устойчивость страны к глобальным финансовым потрясениям благодаря накопленным резервам.
Келимбетов, курирующий в правительство макроэкономику и финансы, подтвердил такой прогноз.
Поддержка экономике, если мы столкнемся с новой волной кризиса, со стороны государства будет, конечно же, оказана, - сказал Келимбетов.
Сложно забегать вперед и говорить, какова будет природа кризиса, - сказал Келимбетов, в прошлом министр экономики и финансов и глава государственного фонда Самрук-Казына - крупнейшего холдинга страны, владеющего долями в компаниях и банках общей стоимостью более $80 миллиардов.
Он напомнил, что Казахстан уже прибегал к такому методу.
Если исходить из того, что в период кризиса мы потратили за несколько лет приблизительно $15 миллиардов, что, в принципе, где-то 11 процентов к среднему ВВП 2008-2010 годов, то это приблизительный порядок цифр.
Во время последнего кризиса, когда цены на нефть упали до $40 за баррель, Казахстан потратил из Нацфонда $10 миллиардов.
В этом году Назарбаев удовлетворил просьбу государственных нефтяников о $4 миллиардах из нефтяного фонда будущих поколений, вопреки предостережениям озабоченного эффективностью трат гуру местных экономических реформ, главы центробанка Григория Марченко.
Мы все риски для себя посчитали,... но думать нужно о хорошем, - сказал Келимбетов.
Казахстан из кризиса 2007-2010 годов достаточно успешно вышел, - сообщил он, добавив, что власти все равно разработали антикризисный план.
Вице-премьер оценил долг правительства на 1 апреля в $19,4 миллиарда, или 9 процентов ВВП, включая $15 миллиардов внутреннего долга и $4,4 миллиарда - внешнего.
Я считаю, что это очень хорошие показатели. Казахстану не грозят проблемы суверенных долгов, которые сейчас большой проблемой для европейских экономик являются, - сказал вице-премьер.
Ответственно и осторожно
Келимбетов назвал сегодняшнюю бюджетную политику правительства очень ответственной и очень осторожной, тогда как рост цен на нефть может стать дополнительным подспорьем в финансировании государственных программ.
У нас пока достаточно осторожная политика. У нас дефицит бюджета в этом году - 2,5 процента к ВВП запланирован, а я думаю, что по итогам тенденций (роста) цен на нефть, возможно, у нас, может быть даже эти планы и не будут выполнены. Будет снижение, реальное, финансирования дефицита, - сказал он.
В 2013 году мы планировали порядка 1,5 процентов к ВВП, в 2014 году - 1,3 процента (ВВП). Если (говорить) в абсолютных цифрах, то в этом году это будет 779 (миллиардов тенге, $5,3 миллиарда), в следующем 474. В основном это, как правило, долгосрочные соглашения с международными финансовыми институтами.
МВФ и ЕБРР указывали Казахстану большой объем плохих кредитов как один из основных рисков страны. Келимбетов сказал, что страна разработал план решения проблемы.
Нацбанк представил свою концепцию фонда плохих кредитов, который в мае-июне должен уже заработать, - сообщил вице-премьер.
Возможности этого фонда будут свыше $1-2 миллиарда, наверное, портфель проблемный немного больше, но этот фонд будет больше ориентирован на такие индустриальные проекты поддержки малого и среднего бизнеса... Суммарная капитализация фонда составит $1-2 миллиарда.
По его словам, в 2010-2011 годах уровень плохих активов был достаточно высокий, там было и 38 процентов, тогда как в этом году какие-то улучшения есть.
Давайте смотреть на NPL (non-performing loans, плохие кредиты) не как на некую проблему, которая сковывает дальнейший рост, а смотреть как на напоминание о более рассудительной и рациональной политике в будущем, - сказал он, сославшись на прогноз Нацбанка, который ждет роста кредитного портфеля в этом году на 15 процентов.
В то же время, по его словам, за три месяца кредитный портфель вырос на 16,1 процентов до 8,8 триллиона тенге ($59,5 миллиарда).
В 2011 году банковская система Казахстана нарастила ссудный портфель на 15,2 процента.
В попытке поддержать экономическую стабильность на первом витке кризиса, вызванного снижением мирового спроса на сырье правительство Казахстана в 2009 году национализировало три крупнейших банка - БТА, Альянс-банка и Темирбанка. Келимбетов высказался за сокращение присутствия государства в банковской системе.
Мое мнение, что их нужно продать как можно быстрее, государству не находиться в банковском секторе, - сказал вице-премьер.
Моя персональная точка зрения, что в банковском секторе нужно быстрее провести приватизационные вещи.
Изменение климата
На фоне роста недовольства населения социальным расслоением вследствие того, что многие считают несправедливым перераспределением богатства в богатой ресурсами стране, Назарбаев пообещал избирателям облегчить доступ к национальным богатствам через размещение акций. Однако в сентябре 2011-го Келимбетов говорил Рейтер, что волатильность на мировых фондовых рынках отодвигает широко анонсированные народные IPO.
Критики обвиняют 71-летнего президента в неспособности снять национальную экономику с сырьевой иглы и обуздать ставшую тормозом для деловой активности коррупцию, отпугивающую инвесторов в недобывающие отрасли. По итогам 2011 года Transparency International опустила Казахстан в мировом индексе восприятия коррупции на 120-е место со 105-го в 2010-м.
Но правительственный чиновник настроен на лучшее.
Я считаю, что большая работа была проведена в рамках улучшения инвестиционного климата, - сказал он.
Мы с оптимизмом смотрим на предстоящую 3-5-летнюю перспективу в плане экономического роста в Казахстане. Понятно, что очень многое будет зависеть от глобальной мировой обстановки, прежде всего ситуация в еврозоне.
Келимбетов сказал, что правительство смотрит очень оптимистично на темпы роста инвестиций, признавая, что последние пока связаны с сырьевыми отраслями.
За 20 лет независимости иностранные инвесторы вложили в Казахстане около $160 миллиардов.
Добывающие отрасли считаются наиболее высокооплачиваемыми на местном рынке труда, но именно они стали ареной конфликтов, подпортивших традиционный имидж социальной стабильности в Казахстане. В прошлом году длительные протесты нефтяников, требовавших роста зарплат, а затем восстановления на работе, вылились в кровопролитные столкновения. Спустя полгода по их стопам пошли 300 шахтеров медной корпорации Казахмыс, отказавшихся выходить на поверхность, пока власти и работодатель не гарантировали удовлетворения их требований.
Келимбетов не ответил на вопрос о рисках для макроэкономики, которыми чреваты трудовые споры в сырьевых отраслях.
Мария ГОРДЕЕВА Подробно об этом на banki.ru »2012-05-10 17:06 banki.ru / Новости / | | 225 |  Февраль этого года отметился укреплением рубля, что подтолкнуло россиян к активной скупке подешевевших долларов. В марте дело дошло до евро — за месяц было куплено 2,33 млрд, что стало рекордом за три года Подробно об этом на bfm.ru » | | 226 | Три менеджера, руководившие торговыми операциями банка J.P. Morgan, покидают его в результате скандала с потерей более чем 2 млрд долларов из-за ошибочной рыночной стратегии. С понедельника в банке больше не работает директор по инвестициям Ина Дрю, прослужившая в нем 30 лет. Также будут уволены два сотрудника J.P. Morgan в Лондоне, непосредственно осуществлявшие операции. Подробно об этом на newsru.com » | | 227 | Капитализация Apple, самой дорогой компании из числа торгующихся на бирже, упала на торгах 17 мая ниже отметки в 500 миллиардов долларов. С начала мая акции Apple подешевели на девять процентов, за месяц - на 13 процентов. При этом за полгода они все равно находятся в существенном плюсе. Подробно об этом на lenta.ru » | | 228 | Министерство финансов РФ не планирует дополнительно сокращать программу внутренних заимствований из-за падения спроса и продаж на рынке госдолга РФ и собирается оценить осенью эффективность размещения рублевых еврооблигаций РФ, сказал журналистам в кулуарах Петербургского международного юридического форума заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак.
Падение на глобальных рынках из-за нового этапа напряженности в еврозоне, событий, развивающихся в Греции, падение нефтяных фьючерсов обрушило рынок госдолга РФ и рубль к уровням начала 2012 года и сильнее, до октябрьских минимумов, фондовый рынок.
Инвесторы заволновались ситуацией, развивающейся вокруг Греции, их понять можно. Но поскольку мы имеем хорошие конкурентные преимущества... пока пересматривать программу заимствований мы не планируем, - сказал Сторчак.
Минфин сократил программу внутренних заимствований в 2012 году на 500 миллиардов рублей с ранее заявленных 1,8 триллиона.
Аукцион ОФЗ в среду не состоялся из-за отсутствия спроса и был обречен на неуспех из-за продаж рублевых активов. Скромный итог из-за неоднозначной рыночной конъюнктуры и проблем с ликвидностью на локальном рынке показал и аукцион в конце апреля, а сигналы ухудшения отношения к рискам появились уже в середине апреля.
Функция госзаимствований - это не только обеспечение расходов бюджета, но и развитие, совершенствование рынка с фиксированной доходностью... Мы сделаем максимально возможное, чтобы оставаться в тех пределах доходности, на которые мы вышли благодаря долгим действиям и кропотливой работе, чтобы обеспечивать большую эффективность госзаимствований, чем это было 4-5 лет назад, - сказал Сторчак.
Внешние займы
РФ разместила в конце марта еврооблигации на $7 миллиардов со спросом $25 миллиардов, сразу выполнив программу заимствований 2012 года.
Эти заимствования скорее играют роль присутствия на рынке, чем роль источника финансирования расходов бюджета, - заметил Сторчак.
Он сказал, что новые уточнения по планам внешних займов в 2012 году возможны в сентябре:
Выходы на внешние рынки в этом году более не предусмотрены: мы находимся в жестких бюджетных ограничениях. В сентябре будет новое уточнение (бюджета), будет сентябрь - посмотрим: пока необходимости что-то изменять нет.
В 2011 году Россия впервые в истории разместила основной и дополнительный выпуски еврооблигаций на 40 и 50 миллиардов рублей со сроком обращения семь лет.
Нам понравилась операция по размещению рублевых евробондов, но при всей прелести этого размещения евробонды, номинированные в рублях, являются прямыми конкурентами ОФЗ. В ситуации, если рынок будет давить на доходность, нам нужно будет заимствовать дороже, и анализ покажет, что заимствования в рублях в форме выпуска евробондов дешевле, тогда и будет принято решение.
Не хотелось бы сильно развивать конкурента рынку ОФЗ, - добавил замминистра финансов РФ.
О возможности выпуска в 2012 году рублевых евробондов в ограниченном объеме говорил в конце декабря глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский.
Депозитный аукцион
Минфин РФ, договорившись с Банком России о приоритетах в предоставлении ликвидности банковскому сектору, продолжит проводить депозитные аукционы с 1 июня на биржах ММВБ-РТС и СПВБ.
Согласно предыдущим заявлениям представителей Минфина, после запуска этого механизма планировались расширение числа банков-участников аукциона и размещение бюджетных средств под залог госбумаг.
Сторчак сказал журналистам в пятницу, что особой потребности в расширении списка банков, которые допускаются к аукционам, пока нет:
Я думаю, это достаточный консерватизм... тем более, что мы размещали значительные ресурсы без всякого обеспечения со стороны банков.
Лиза ДОБКИНА, Елена ОРЕХОВА Подробно об этом на banki.ru »2012-05-18 16:17 banki.ru / Новости / | | 229 | Британский банк Barclays продаст 19,6 процента акций американской управляющей компании BlackRock за шесть миллиардов долларов. Ценные бумаги на сумму в миллиард долларов выкупит сама BlackRock. Банк продает долю на фоне скорого вступления в силу кодекса банковских норм Basel III. Подробно об этом на lenta.ru » | | 230 | Банк России установил лимиты по недельным аукционам репо на вторник, 22 мая, в 910 миллиардов рублей. Минимальная ставка аукционов установлена на уровне в 5,25 процента годовых. Регулятор планирует скупить у банков рекордное количество облигаций с января 2009 года, что связано с повышенным спросом на российские рубли. Подробно об этом на lenta.ru » | | 231 | Банки Греции тайно получили от Центробанка около 100 миллиардов евро через механизм ELA - экстренной кредитной помощи. Средства были предоставлены с одобрения ЕЦБ, который не сообщает подробностей о программе ELA. Ранее регулятор приостановил кредитование 4 банков в Греции из-за недостаточного объема капитала. Подробно об этом на lenta.ru » | | 232 | Крупнейший по объему активов банк США JPMorgan Chase заморозил программу обратного выкупа собственных акций на общую сумму в 15 миллиардов долларов. Таким образом JPMorgan намерен сохранить собственный капитал на фоне существенных убытков, которые ему принесла неудачная стратегия на рынке деривативов. Подробно об этом на lenta.ru » | | 233 | Центробанк Греции тайно выделил банкам страны помощь в размере 100 миллиардов евро с одобрения ЕЦБ. Об этом пишет The Financial Times.
По информации издания, средства выделены через механизм экстренной кредитной помощи (emergency liquidity assistance, ELA). ЕЦБ не сообщает подробностей относительно того, сколько и кому было выделено средств через ELA. Вы не говорите, когда оказываетесь в экстренном положении, потому что это сделает ситуацию еще хуже, - объяснял ранее член правления регулятора и глава ЦБ Бельгии Люк Коэн (Luc Coene).
FT пишет, что ЕЦБ сам косвенно проговорился о выделении Греции помощи в недельном финансовом отчете, опубликованном 24 апреля. Документ содержит графу другие запросы кредитных институтов еврозоны, которая за неделю неожиданно увеличилась на 121 миллиард евро.
По информации экспертов из Barclays, которые проанализировали сообщения ЕЦБ и ЦБ стран еврозоны, в настоящее время Греция по линии ELA получает помощь в размере 96 миллиардов евро, Ирландия - 41 миллиард евро, Кипр - 4 миллиарда евро. Таким образом, общий объем ELA превышает 140 миллиардов евро - больше 10 процентов от всех кредитов, выданных регулятором национальным ЦБ по стандартным схемам.
На прошлой неделе ЕЦБ отказался предоставлять четырем греческим банкам дополнительные кредиты до тех пор, пока власти страны не проведут рекапитализацию финансового сектора. Как сообщает 22 мая Reuters со ссылкой на топ-менеджера одного из этих банков, финорганизации получат 18 миллиардов евро помощи до конца этой недели. После этого банки смогут снова обращаться к ЕЦБ за кредитами по стандартным схемам. Подробно об этом на banki.ru »2012-05-23 01:16 banki.ru / Новости / | | 234 |  Дело "банковской ОПГ", которая занималась незаконной обналичкой денежных средств, получило дальнейшее развитие... Подробно об этом на nr2.ru » | | 235 | Испания выделила 9 миллиардов евро ($11 миллиардов) для спасения проблемного банка Bankia, а также ищет способ помочь своим обремененным долгами регионам провести рефинансирование.
Инвесторы боятся, что страна будет вынуждена обратиться за международной финансовой помощью, чтобы раздобыть деньги для спасения слабых банков и тратящих слишком много регионов.
Больше всего инвесторов беспокоят расходы на Bankia, четвертый крупнейший испанский банк: они опасаются, что хрупкая финансовая система станет слишком уязвимой.
Министр экономики Луис де Гуиндос сказал комитету конгресса, что государству придется вложить по меньшей мере 9 миллиардов евро в спасение Bankia, который будет полностью национализирован в процессе.
В то же время правительственные источники сообщили, что Гуидос и другие чиновники разошлись во мнениях о том, как помочь 17 автономным регионам страны рефинансировать долг в размере 36 миллиардов евро, срок выплаты которого наступает в этом году.
Новая команда управляющих Bankia оценит потребность банка в капитале и представит план спасения в середине июня, сказал Гуиндос.
Правительство рекапитализирует родительскую компанию Bankia - группу BFA - используя государственный фонд банковской реструктуризации, FROB, а затем профинансирует Bankia при помощи привлечения капитала, включая продажу привилегированных акций существующим акционерам, добавил министр.
Он также сказал, что 7,1 миллиарда из суммы, выделенной для банка, пойдут на создание резервов для покрытия убытков от плохих кредитов, а 1,9 миллиарда будут использованы в качестве буферного капитала и для решения проблем, выявленных аудиторами.
Наведение порядка в Bankia и BFA, на долю которых приходится 10 процентов депозитов Испании, облегчит проблемы банковской системы страны, считает Гуиндос.
Я утверждаю, что BFA-Bankia - это специфический случай, и неправильно экстраполировать их проблемы на остальную финансовую систему Испании, - сказал он законодателям.
Bankia сильнее других банков страны пострадал от убытков, вызванных крахом сектора недвижимости в 2008 году. Однако экономисты говорят, что внимание рынков уже переключилось на банковский сектор Испании в целом.
Рынок движется, невзирая на Bankia. Сумма денег, которую получит Bankia в виде помощи, уже не изменит ситуацию, - сказал Мартин ван Влиет из ING. - Сейчас вопрос в долгосрочной платежеспособности разных частей банковской системы Испании, особенно в том, что произойдет с дефолтом по закладным. Эта проблема не решается.
Хесус АГУАДО, Сара УАЙТ, перевод Юлии ЗАСЛАВСКОЙ Подробно об этом на banki.ru »2012-05-24 13:58 banki.ru / Новости / |
|
| |
|