myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

О том, что все познается в сравнении, известно давно, поэтому в разговоре о состоянии дел в сфере лизинга обращение к европейскому опыту как наиболее географически и "идеологически" близкому для России неминуемо... Подробно об этом на lf.rbc.ru »

В мае юридическая компания Taxadvisor организовывает Налоговый форум лизинговых компаний. В рамках мероприятия будут обсуждаться вопросы изменения существующего налогового законодательства при участии лизинговых компаний, основные проблемные вопросы, возникающие в налогообложении и учете лизинговых сделок. Слушатели также ознакомятся с актуальной практикой арбитражных судов в отношении лизинга. В конференции примут участие и выступят представители Министерства экономического развития РФ и Taxadvisor: Дмитрий Костальгин (партнер Taxadvisor), Александр Разгильдеев (руководитель практики компании), Михаил Патрахин (юрист).
Программа форума включает в себя обсуждение следующих тем: Перспективы лизинга, возможная отмена ускоренной амортизации. Ожидается выступление представителя МЭР РФ. Гражданско-правовые особенности лизинга. Сложные вопросы, влияющие на налоговый и бухгалтерский учет. Проблема с возвратом авансов. Возможность применения неравномерного графика платежей. Необходимость обязательного выделения выкупного платежа. Практика арбитражных судов и ВАС РФ. Налогообложение НДС. Особенности применения вычетов по НДС. Влияние источника оплаты на вычет, влияние убытков, рентабельности, наличия заемных средств и т. п. на вычет. Учет курсовых (суммовых) разниц. Дефекты первичной документации, исправленные счета-фактуры и период вычета. Проблемы возмещения НДС, эффективные приемы возврата НДС. Проблемные поставщики и пути решения, обоснование реальности операций, превентивная защита от претензий. Рискованные схемы с использованием лизинга. Определение периода вычета по НДС. Разбор основных претензий налоговых органов по лизингу. Последняя практика арбитражных судов и ВАС РФ. Налог на прибыль. Порядок формирования первоначальной стоимости предмета лизинга. Условия для применения ускоренной амортизации. Расчет амортизации по уже использованному имуществу (повторный лизинг). Применение амортизационной премии. Признание процентов по займам. Обоснование сопоставимости ставок. Тонкая капитализация. Проблемы изменения критериев процентных ставок с 2010 года. Момент признания процентов в расходах. Планируемые изменения в ст. 269 НК РФ. Особенности признания затрат, связанных с лизингом: страхование, комиссии за поиск клиентов, монтаж и реконструкция и т. п. Признание доходов при просрочках платежей, признание штрафов, неустоек. Списание безнадежной задолженности. Учет процентов, начисляемых при банкротстве лизингополучателя. Применение специальных льгот для лизингодателей. Особенности обложения отдельных лизинговых операций. Особенности лизинга отдельных видов имущества: недвижимость, воздушные (морские) суда, вагоны, транспорт. Особенности налогообложения при приобретении лизингового портфеля. Способы приобретения лизингового портфеля. Возвратный лизинг. Претензии налоговиков. Учет на балансе лизингополучателя. Ответы на вопросы аудитории, дискуссия. Конференция состоится 23 мая 2011 года в Москве в отеле Космос. Более подробную информацию, а также зарегистрироваться можно по телефону: (495) 229-76-88, электронной почте: info@taxadvisor.ru или на сайте. Стоимость участия в форуме - 12 тыс. рублей. Для подписчиков лизингового дайджеста скидка в 10%. При регистрации двух участников от одной компании скидка составляет 10% на обоих участников. Подробно об этом на banki.ru »

Конференция Лизинг в России - 2011, которая состоится в Москве 15 и 16 сентября 2011 года, предлагает участникам из международных и местных лизинговых компаний и банков, юридических и консультационных фирм, представителям компаний-поставщиков, специалистам из государственных структур беспрецедентную платформу для общения и обсуждения злободневных проблем отрасли.

На конференции будут обсуждаться следующие вопросы:

законодательство - федеральный закон: стадия готовности, планы выхода; Гражданский кодекс и его влияние на лизинг. Участие представителей Госдумы, Министерства экономического развития и ведущих юридических фирм; гарантия собственности, борьба с мошенничеством, возврат долгов (включая Клуб ответственных лизингодателей и нотариальную надпись); ПБУ в лизинге (с участием Министерства финансов, ТПП, ОЛА и Ассоциации европейского бизнеса); оценка и рейтингование лизинговых компаний; управление рисками; вопросы финансирования - эту сессию возглавит вице-президент Ассоциации российских региональных банков Владимир Гамза; работа с поставщиками и вендорное финансирование; кэптивные компании - новые игроки на рынке; маркетинг в лизинге.

Среди докладчиков на конференции - представители руководства ведущих лизинговых компаний, Госдумы, Министерства финансов, Министерства экономического развития, ТПП, ОЛА, компаний - поставщиков лизингового оборудования.

Более подробную информацию можно посмотреть на сайте, а также узнать по телефонам: +44(0) 208-540-0065, +371-673-81-633 или по электронной почте: info@worldwide-expert.com. Для членов ОЛА и делегатов предыдущих конференций Worldwide Expert - специальная скидка.

Подробно об этом на banki.ru »

Компания Сбербанк Лизинг заняла 20-е место в десятом ежегодном рэнкинге ассоциации лизинговых компаний Leaseurope 2010 Ranking Survey of Top European Leasing Companies. За 2010 год компания заключила 1 663 сделки, объем нового бизнеса за 2010 год составил 2,4 млрд евро.

В рэнкинге 2009 года компания занимала 35-е место, осуществив 490 сделок на сумму 728 млн евро. Таким образом, рост объема ее нового бизнеса за год превысил 235%. Стратегия развития компании предусматривает вхождение в топ-5 Европы в 2014 году.

Подробно об этом на banki.ru »

Сегодня президиум ВАС рассмотрит спор кировского Мета-лизинга с его клиентом - Партнер-М, взявшей в финансовую аренду на три года экскаватор Volvo. Сумма контракта, заключенного в 2008 г., - 14,6 млн руб., почти все эти деньги - за аренду оборудования, а выкупной платеж составлял всего 1000 руб. (вносится последним) при цене экскаватора в 10,6 млн руб.

Спустя год Партнер-М перестала платить, и компании подали друг на друга в суд. Мета-лизинг пытался взыскать 1,08 млн руб. долга и пени, а Партнер-М - вернуть ранее уплаченные 3,45 млн руб. и признать притворным пункт договора о выкупной цене в 1000 руб.

Суды трех инстанций приняли сторону Мета-лизинга. Но тройка судей ВАС не согласилась с ними. Цена в 1000 руб. явно занижена, а реальные платежи за экскаватор включены в состав лизинговых, говорится в определении о передаче дела в президиум, поскольку Партнер-М вернула экскаватор, то Мета-лизинг должен вернуть полученные ранее за него деньги. Получить комментарии Мета-лизинга и Партнер-М не удалось.

Тройка фактически переквалифицировала договор финансовой услуги в договор купли-продажи с отсрочкой платежа, считает партнер Taxadvisor Дмитрий Костальгин; получается, можно пользоваться имуществом несколько лет, а потом разорвать договор и вернуть деньги: исходя из судебной практики - до 80% уплаченного. Выкупной платеж незначителен, так как имущество уже полностью амортизировано, объясняет главный юрисконсульт Лизинговой компании Камаз Евгений Потапов: Если президиум согласится с позицией коллегии, произойдет революция в лизинге. Решение ВАС может ударить по рынку, все следят за этим делом, говорит Потапов: компании и ранее сталкивались с такими требованиями клиентов, но пока иски не находили поддержки в судах. Решение не коснется операционного лизинга (имущество не переходит в собственность лизингополучателя, см. врез), замечает гендиректор Brunswick Rail Владимир Лелеков.

Предложениями тройки удивлены и некоторые лизингополучатели. Логически неверно разрешать пользоваться имуществом несколько лет и в последний момент возвращать его, потребовав назад значительную часть лизинговых платежей, считает гендиректор Rail Garant Роман Котенко.

Объем рынка

По данным Эксперт РА, сумма новых лизинговых сделок в 2010 г. - 725 млрд руб., портфель - 1,18 трлн, в том числе 9% - от операционного лизинга.

Дмитрий КАЗЬМИН

Подробно об этом на banki.ru »

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) снижает стоимость лизинговых программ для предприятий дорожного и коммунального хозяйства.

ГТЛК предоставляет возможность приобрести дорожно-строительную, дорожно-эксплуатационную и коммунальную технику, произведенную на территории России, с авансом от 0 до 30% по ставкам удорожания от 5,14%. Ставка удорожания уже включает КАСКО.

Ставка налога на имущество определяется самим лизингополучателем. Срок лизинга - от 3 до 5 лет, с возможностью сезонной корректировки платежей.

Подробно об этом на banki.ru »

На Южном Урале расследуется дело о мошенничестве, связанном с получением лизинговых платежей. Как передает корреспондент "Нового Региона", сотрудники главного следственного управления ГУ МВД России по Челябинской области отмечают распространение... Подробно об этом на nr2.ru »

На фоне скромных темпов роста корпоративного кредитования лизинг демонстрирует оптимизм. Судя по всему, восстановительный этап для этого рынка закончился. Ведущие игроки закладывают рост за счет увеличения клиентской базы и территориальной экспансии.

B первом полугодии 2011 года объем новых сделок лизинговых компаний, принявших участие в очередном рейтинге аналитического центра Эксперт-Урал, продолжил расти. Напомним, за 2010 год объем нового бизнеса компаний-участниц рейтинга увеличился в 2,7 раза (подробнее см. Шаг вперед и две назад, Э-У № 12 от 28.03.11).

Сумма новых сделок компаний нашего рейтинга за шесть месяцев текущего года выросла в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом 2010 года - до 15,4 млрд рублей. Для сравнения: корпоративный кредитный портфель банков Урала и Западной Сибири в первом полугодии расширился только на 12%. Совокупный лизинговый портфель увеличился на 40% и превысил 32 млрд рублей. Отметим, что в рейтинг не включены показатели двух крупнейших лизингодателей - компаний Сбербанк-Лизинг и ВЭБ-Лизинг: они не предоставляют данные по сделкам в регионах. Очевидно, что с учетом этих игроков, работающих при госбанках, объем нового бизнеса и портфеля окажется еще больше.

Безусловно, нужно сделать скидку на то, что в рейтинге участвуют не все игроки лизингового рынка региона. Если брать в расчет все компании, то динамика рынка будет скромнее. Однако тенденция налицо.

Стремительный подъем регионального рынка лизинга в 2010 году и I полугодии 2011 года уже трудно назвать просто восстановлением, скорее, это фаза активного роста. Прирост новых сделок сопоставим с предкризисной динамикой 2007-го (тогда сумма новых сделок увеличилась в 2,3 раза по сравнению с 2006 годом).

Лидерами по объему заключенных сделок в регионе по итогам шести месяцев 2011 года остаются два сегмента - грузовой и легковой автотранспорт (доля - 25% и 21% соответственно). Напомним, что до 2009 года наибольшее количество сделок заключалось в сегменте легковых автомобилей, а в 2010 году лидерство перешло к грузовикам. Легковушки также уступили грузовым авто в динамике: новый бизнес компаний-участниц рейтинга в сегменте легковых авто увеличился на 100%, а в грузовом - более чем в 2,5 раза. Третьим по объему сегментом стала сельскохозяйственная техника, доля которой составила 11%.

Спасибо банковской ликвидности

Почти все опрошенные нами участники рынка основным фактором роста называют восстановление спроса. Бизнес клиентов стал более устойчивым, лизинговые компании возобновили финансирование ранее приостановленных направлений, таких как строительная отрасль, - отмечает генеральный директор Carcade Лизинг Лариса Власова. Кроме того, во многих регионах возобновилось финансирование инфраструктурных проектов, при реализации которых требуется большое количество новой техники. Так, заместитель директора компании ЧелИндЛизинг Артем Мякшун основным импульсом для увеличения спроса со стороны лизингополучателей в Челябинской области считает выделение денежных средств на строительство и реконструкцию дорог, что привело к массовому приобретению в лизинг дорожно-строительной техники. Спрос, наконец, расширяется под влиянием господдержки малого и среднего бизнеса: многие регионы увеличили объемы средств на эти цели. Заместитель директора по коммерческим вопросам компании Пумори-лизинг Алексей Набок говорит, что в первом полугодии 2011 года заметно оживился спрос среди представителей среднего и малого бизнеса именно за счет возможности получения субсидий от государства.

В то же время активизировали предложения рынку и сами лизинговые компании. В значительной степени это связано с ростом их ресурсной базы. Во-первых, сказываются запущенные в кризис программы поддержки отрасли через Российский банк развития (ныне МСП Банк).
В первом полугодии 2011 года мы активно пользовались такими кредитами, они позволили нам значительно снизить процент удорожания по договорам лизинга при достаточно упрощенной процедуре оформления документов, - констатирует Артем Мякшун.

Во-вторых, банки, все еще испытывающие сильное давление ликвидности из-за недостаточно высоких темпов роста кредитования, увеличили объемы финансирования лизинговой отрасли. Некоторые участники рынка говорят о том, что банки пошли даже на незначительное снижение процентной ставки. Директор ООО ТопКом Инвест Сергей Гладкий отмечает, что ряд банков снова запустили продукт кредитования лизинговых компаний с выделением кредитной линии без анализа каждой конкретной сделки, кроме того, вновь появились предложения пятилетних кредитов.

Как показали наши расчеты, в источниках финансирования лизинговых сделок в первом полугодии 2011 года доминировало банковское долгосрочное кредитование, его доля во всех профинансированных средствах составила 61%. В отдельных компаниях по сравнению с I полугодием 2010-го объем длинных банковских кредитов вырос в разы.

Физики не в моде

А вот законодательные новации на динамику рынка существенного влияния не оказали. Как известно, с 1 января этого года сняты ограничения на использование предмета лизинга исключительно для предпринимательской деятельности. Иными словами, оформить договор лизинга теперь могут и физические лица. Изначально считалось, что эта новация расширит клиентскую базу лизинговых компаний. Однако, как утверждают почти все принявшие участие в исследовании руководители лизинговых компаний, в их линейках таких продуктов нет. С точки зрения технологии оформления лизинг, возможно, и проще кредита, однако по стоимости не уступает банковским продуктам, поэтому физические лица, если у них и возникает потребность, предпочитают брать кредит.

Единственный сегмент, который мог бы здесь вызвать интерес, - покупка легковых автомобилей. Но даже специализированные лизингодатели не спешат создавать такие продукты. Лариса Власова объясняет это так: Компания Carcade активно финансирует сделки с индивидуальными предпринимателями - для этой категории клиентов лизинг зачастую является единственным доступным способом финансирования. Однако программы финансирования физических лиц, не ведущих предпринимательскую деятельность, в 2011 году отсутствовали: нет спроса на финансирование со стороны лизингополучателей, представляющих физические лица. Кроме того, механизм предоставления услуги лизинга физическим лицам пока недостаточно понятен.
И хочется, и колется

На фоне роста спроса мы уловили две интересные тенденции, характеризующие состояние рынка лизинга. С одной стороны, у компаний снова появился аппетит к росту бизнеса, что неизменно приводит к либерализации условий предоставления лизинга. Лариса Власова:

- Улучшение экономической ситуации положительно влияет на платежеспособность клиентов и на показатели их бизнеса, поэтому все больше лизингополучателей попадают в категорию надежных клиентов. В конце 2010 года мы снизили требования к предприятиям со строительными, проектно-монтажными видами деятельности, а в 2011 году сняты ограничения для предприятий, занимающихся перевозками и такси. В начале 2011 года мы увеличили максимальный срок договора лизинга с 36 до 48 месяцев, что расширяет возможности формирования оптимального графика платежей, в частности позволяет формировать график с невысокими ежемесячными платежами. Кроме того, снижен размер минимального первого платежа до 9% от стоимости автомобиля, соответственно, лизингополучателю для пополнения автопарка не нужно изымать из оборота значительные средства. Требования к набору документов для заключения договора лизинга вполне лояльны: лизингополучателю достаточно предоставить копии учредительных документов и отчетности, а также подтверждение полномочий лица, подписывающего договор лизинга. Документы не требуют нотариального заверения. При этом для нас оценка финансовой отчетности клиента не является основным фактором принятия решения по заявке на лизинг, так мы с пониманием относимся к тому, что представители малого бизнеса не всегда ведут стандартную отчетность.

Компания Эксперт-Лизинг сократила список документов для финансирования автотранспорта (легковых авто стоимостью до 3 млн рублей), сведя сбор документов и рассмотрение заявки к минимуму. Кроме того, ослаблены требования к повторным обращениям в том случае, если у заемщика сложилась положительная кредитная история.

С другой стороны, участники рынка еще не забыли уроки кризиса и, несмотря на желание заработать, существенно пересмотрели системы риск-менеджмента. Артем Мякшун считает, что при рассмотрении лизинговой сделки особое внимание необходимо уделять ликвидности предмета лизинга и оценивать издержки, которые могут возникнуть при его изъятии и реализации, проверке поставщиков и самого лизингополучателя. Кроме того, его компания обращает внимание, под какие цели и контракты приобретается предмет лизинга и какой экономический эффект будет получен от его использования. Генеральный директор компании Ураллизинг Андрей Истомин говорит, что его компания финансирует практически все виды деятельности, инновационные проекты при условии их экономической обоснованности, идентифицируемые виды имущества: Мы совершенствуем комплексную систему риск-менеджмента в своей компании, оцениваем каждый проект по всем видам рисков, тем самым управляя портфелем проектов. Для этого в оргструктуре специально создано управление рисками.
В будущее с оптимизмом

Судя по ответам участников исследования, до конца года у лизинговой отрасли весьма хорошие перспективы. Почти все компании закладывают рост нового бизнеса. За 2011 год лизинговый рынок вырастет значительно, по нашим оценкам, объем нового бизнеса будет больше, чем в 2010 году, на 30-40%, - считает Артем Мякшун. причем большая часть ответивших на такой вопрос собирается делать это за счет географической экспансии. Мы ставим в 2011 году задачу выйти в новые регионы и увеличить объем нового бизнеса не менее 30%, - говорит Артем Мякшун. Усиление конкуренции за счет выхода на рынок компаний с государственным участием чувствуется и здесь. Поскольку большая часть из них сконцентрирована в областных центрах, региональные операторы все чаще посматривают на вторые города. Пример такой стратегии приводит Сергей Гладкий: На фоне возросшей конкуренции целью компании является сохранение существующей доли рынка, лояльности постоянных клиентов. Одной из ключевых задач является увеличение лизингового портфеля путем охвата таких городов Пермского края, как Оса, Чернушка, Чайковский, в которых присутствуют интересные клиенты - подрядчики крупных нефтегазовых компаний.

Лариса Власова считает, что сегодня практически ничто не мешает расширению рынка лизинга, наоборот, появились факторы, способствующие более интенсивному его развитию. За двухлетний период кризиса основные фонды предприятий практически не обновлялись, и сейчас сказывается эффект отложенного спроса. Основными локомотивами роста участники рынка называют машиностроительное оборудование, железнодорожную технику, грузовой автотранспорт и строительную спецтехнику.

Методы и информация

Рейтинг лизинговых компаний составлен аналитическим центром Эксперт-Урал с использованием методики рейтингового агентства Эксперт РА и основан исключительно на сведениях, официально предоставленных компаниями за подписью руководителя и печатью организации. Отсутствие компании в таблицах может быть обусловлено тем, что она не раскрыла данные.

В рейтинге принимают участие лизинговые компании, зарегистрированные на территории Урало-Западносибирского региона (в Свердловской, Челябинской, Оренбургской, Курганской, Тюменской областях, Пермском крае, республиках Башкортостан и Удмуртия, а также Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком округах), а также филиалы компаний, зарегистрированных за пределами региона, но ведущих здесь деятельность.

Лизингодатели предоставляют данные по сделкам, заключенным компанией на территории Урало-Западносибирского региона. К ним относятся сделки, по которым предмет лизинга реально будет функционировать в регионе.

Основным критерием ранжирования участников в списке является объем нового бизнеса.

Основные термины

Объем нового бизнеса (реальные новые сделки) - объем сделок, по которым наиболее раннее из двух событий (первое - закупка оборудования для передачи в лизинг по договору лизинга, второе - получение аванса лизингополучателя, если аванс ненулевой) - наступило не ранее первого дня исследуемого периода и не позднее его последнего дня.

Текущий портфель оценивается по объему лизинговых платежей к получению или по остаточной стоимости текущих сделок. Под объемом лизинговых платежей к получению мы понимаем объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам за вычетом задолженности, просроченной более чем на два месяца.

Объем профинансированных средств - средства, потраченные лизинговой компанией в рассматриваемом периоде по текущим сделкам для их исполнения (закупка оборудования, получение лицензий, монтаж и прочие расходы лизингодателя).

Объем полученных лизинговых платежей - общая сумма платежей по договорам лизинга, перечисленных на расчетный счет организации в течение периода, включая доходы от ремаркетинга (доходы от продажи оборудования, изъятого у лизингополучателя).

Все показатели по компаниям указываются с учетом НДС.

Ирина ТЕТЕРЕВА, Ирина ПЕРЕЧНЕВА

Таблицы и инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника.

Подробно об этом на banki.ru »

С 2011 года закон позволяет российским лизингодателям заключать сделки с физическими лицами. Тем не менее, отмечают участники рынка, активность в этом сегменте пока минимальна.

С начала 2011 года законом № 83-ФЗ от 8 мая 2010 года О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений было отменено требование использования предмета лизинга в предпринимательских целях (для облегчения доступа бюджетных учреждений к механизму лизинга).

В результате такой отмены круг субъектов, которые могут воспользоваться лизингом при покупке оборудования, стал практически неограниченным. В частности, это означает, что приобрести имущество через лизинг с нынешнего года могут и обычные физические лица. Тем не менее отечественные лизингодатели пока не спешат наращивать активность в данном сегменте и не прогнозируют его существенного развития. Доля сделок с физическими лицами за первое полугодие 2011 года составила всего 0,01% от суммы новых сделок.

В то же время в ряде европейских стран сегмент лизинга для физических лиц достаточно развит.

Например, в Венгрии физические лица могут приобретать в лизинг автомобили, сельскохозяйственную технику и недвижимость. При этом для них установлен ряд ограничений: в случае покупки автомобиля или недвижимости за национальную валюту минимальный первый взнос не может быть меньше 20% (в случае покупки в кредит под залог недвижимости минимальный взнос составляет 25%), а при расчетах в евро - 35% (при ипотеке - 40%). Максимальный срок лизинга автомобиля не может превышать семь лет. В структуре заключаемых новых автолизинговых сделок доля контрактов с физическими лицами составляет около 20-25%.

В Германии также законодательно не запрещены лизинговые сделки с физическими лицами и отсутствуют ограничения по видам приобретаемого имущества, однако преобладают все же сделки лизинга с автотранспортом. В 2010 году объем автолизинговых контрактов с физическими лицами составил около 5 млрд, количество купленных машин - около 230 тыс.

В Австрии, Нидерландах, Болгарии и Португалии также отсутствуют какие-либо ограничения для сделок с физическими лицами, доля таких контрактов в объеме нового бизнеса в 2010 году составила около 10,3% в Болгарии и 12% - в Португалии. В Сербии доля сделок с физическими лицами составляет около 5% портфеля, при этом законодательно установлено, что лизинговый платеж не может превышать 30% от зарплаты.

В целом в Европе в 2010 году доля сделок с физическими лицами составила около 17,8% (по данным Leaseurope).

Развитие сегмента лизинга для физических лиц в России ограничивается несколькими сдерживающими факторами.

Во-первых, в настоящее время отсутствуют финансовые стимулы для населения пользоваться лизингом, а не кредитом. На наш взгляд, базовым фактором для физического лица, принимающего решение о финансировании собственных потребностей, является цена. Поскольку услуги лизинговых компаний не освобождены (в отличие от банков) от уплаты НДС, при прочих равных условиях они будут дороже, чем у банков по аналогичным продуктам,- отмечает Олег Литовкин, генеральный директор лизинговой компании Уралсиб. Определенное повышение удорожания обуславливает и необходимость уплаты налога на имущество лизинговой компанией. В таких условиях конкурировать по цене с банками смогут только те лизингодатели, которые способны профинансировать сделку за счет собственного капитала. Однако с учетом уровня достаточности собственных средств в российской лизинговой отрасли таких компаний будет немного. По оценке Эксперт РА, доля собственного капитала в источниках пассивов российских лизингодателей на 1 июля 2011 года в среднем по рынку составляет около 11% (без учета Росагролизинга), а в абсолютном выражении совокупный капитал лизинговых компаний не превышает 90 млрд руб. (без Росагролизинга).

Во-вторых, сами лизингодатели, ранее весь период своего развития ориентировавшиеся на работу с корпоративным сегментом или в крайнем случае с индивидуальными предпринимателями, пока не имеют достаточного опыта оценки рисков по физическим лицами. Стоит отметить, что большинство даже розничных лизинговых компаний пока не начали работать с физическими лицами - только 2 компании из 110 участников исследования указали, что уже воспользовались возможностью заключать подобные сделки.

В-третьих, сегмент физических лиц более рискован по сравнению с корпоративным сегментом. Для работы на нем нужна соответствующая инфраструктура для розничных продаж, которой большинство лизинговых компаний пока не располагает. Среди рисков работы с физическими лицами наиболее весомы кредитный и юридический риски. Физическое лицо не имеет ни бухгалтерской отчетности, ни других видов документации, позволяющих провести анализ его финансового состояния, что ограничивает возможную сумму сделки на уровне мелкорозничных проектов.

Указанные ограничения означают, что наибольшие шансы для развития лизинговых сделок с физическими лицами есть только в сегменте легкового автотранспорта, сделки же в других сегментах если и будут, то единичные.

На сегодняшний день выбор физическим лицом в пользу лизинга может быть обоснован только неценовыми факторами - такими как более либеральные требования к лизингополучателю, наличие дополнительных сервисов, более гибкие условия платежей (а именно возможность предложить индивидуальный график). Подобное финансирование также может быть удобно сотрудникам тех юридических лиц, которые уже сотрудничают с лизинговой компанией. Если она зарекомендовала себя как надежный партнер, человек может воспользоваться услугами данного лизингодателя, выбирая проверенное качество оказания услуги, отмечают лизингодатели.

Кроме того, для физического лица часто на первый план выходит не стоимость финансирования, а его доступность. В таких случаях лизинг может быть более привлекательным, поэтому определенный спрос на услугу все же будет, считают лизингодатели.

Независимо от дальнейшего развития лизинга для физических лиц позитив от законодательного нововведения есть. Отсутствие требования к использованию предмета лизинга для предпринимательской деятельности позволит лизингодателям устранить риски споров с различными контролирующими органами относительно того, может ли данный предмет лизинга использоваться для предпринимательских целей, надеются лизингодатели.

Роман РОМАНОВСКИЙ, рейтинговое агентство Эксперт РА

Подробно об этом на banki.ru »

Проблемы у российского лизинга нарастают. В дополнение к угрозе отмены ускоренной амортизации добавилось негативное отношение со стороны судебной системы. Суды стали массово выносить решения, обязывающие лизинговые компании вернуть недобросовестным лизингополучателям часть уплаченных платежей в случае досрочного расторжения договора. Много проблем у лизинговых компаний с возвратом имущества и наложением обеспечительных мер. Нерешенных вопросов у отрасли сейчас так много, что непонятно, как лизинг еще жив в условиях такого делового климата. Об этом шла речь на круглом столе в Госдуме Лизинг как инструмент модернизации экономики. Сдерживающие факторы и проблемы.

По словам Анатолия Аксакова, главы Ассоциации региональных банков России (АРБР), проблемы, с которыми лизинговая отрасль столкнулась в настоящее время, ставят под сомнение сам этот вид деятельности, который крайне необходим нашей стране для решения задач модернизации страны, развития инвестиционной деятельности.

Основная угроза - возможная отмена ускоренной амортизации. Скорее всего, со следующего года это действительно произойдет. Еще летом минфин четко обозначил свою позицию: коэффициент ускорения надо отменять и оставить его лишь для определенных видов оборудования. И сейчас, по словам участников встречи, минэкономразвития формирует списки оборудования, для которого будет сохранена ускоренная амортизация.

Таким способом государство пытается переориентировать лизинговые компании на работу с промышленным оборудованием, но госчиновники не совсем, видимо, понимают, какой удар по отрасли это может нанести. Расчеты представил Алексей Киркоров, финансовый директор компании Сбербанк Лизинг. Если ускоренная амортизация будет отменена не только для нового, но и для текущего портфеля, лизинговые компании оказываются в катастрофической ситуации, считает он. Сокращение амортизации при неизменной выручке составит примерно 90 млрд рублей в год для всего рынка. В результате ЛК придется выплатить 82 млрд дополнительного налога на прибыль за срок сделок, а это по сути 8% от суммы всех кредитов, привлеченных лизинговыми компаниями, и вдвое превышает все возможное вознаграждение ЛК. У компаний таких денег нет.

Поэтому действующие контракты ни в коем случае нельзя трогать, - уверены в Сбербанк Лизинг. Отмена ускоренной амортизации для новых сделок по расчетам приведет к сокращению рынка на треть. При объеме рынка более триллиона рублей в год объем лизинговых сделок сократится на 300 млрд руб. в год, что в общей сложности за счет всех недополученных налогов приведет к потерям бюджета до 41 млрд руб. в год, - сообщает Алексей Киркоров.

Следующая угроза пришла со стороны судебной системы. Во-первых, судьи решили, что лизинговые компании незаконно обогащаются и поэтому при расторжении договоров с недобросовестными клиентами обязаны возвращать часть авансового платежа и выкупной стоимости. Как незаконно обогащается Лизинговая компания КАМАЗ, рассказала ее гендиректор Альфия Когогина: В 2008-2010 годах мы изъяли 1066 единиц техники. По этим договорам компания получила 1,576 млрд руб. дохода. Наши затраты на ее изъятие (в том числе уплаченные налоги с начисленных, но не полученных доходов, проценты по кредитам, страхование имущества, ОСАГО, хранение, перегон, услуги оценщика и т. д.) превысили доходы на 83 млн рублей. Мы получили убыток по этой отдельно взятой деятельности по изъятию - 78 тыс. руб. на каждый автомобиль. Такое вот необоснованное обогащение.

Во-вторых, суды отказывают в наложении обеспечительных мер, например, таких как хранение (это позволяет уберечь лизинговое имущество от порчи, продажи, нещадной эксплуатации на время судебного разбирательства с неплательщиками). Бывает, что меры накладываются, но и в этом случае имущество на хранение не передается. В исполнительном производстве есть только мера передачи на хранение изъятого и арестованного имущества. Если в исполнительном листе написано передача на хранение, но нет арестовать и изъять, судебные приставы с этим имуществом ничего сделать не могут. Поэтому эта норма - наложение обеспечительных мер - в настоящее время вообще не действует.

В результате лизинговые компании получают от неплательщиков вместо своего имущества рожки да ножки, поскольку судебные разбирательства плюс процесс изъятия длятся годами. На получение решения суда у нас уходит от 6 до 12 месяцев. Год автомобиль КамАЗ 24 часа в сутки, не выключая двигатель, перевозит грузы, помогая лизингополучателю получать доход. А с неполучаемых лизинговых платежей мы 12 месяцев платим налоги. Дальше мы изымаем предмет лизинга - на это у нас уходит 7 месяцев, - подтверждает Альфия Когогина.

Сама возможность изъятия - это очень весомый аргумент в пользу лизингодателей в переговорном процессе с недобросовестными лизингополучателями. Если сейчас лизингополучатели поймут, что техника ни при каких обстоятельствах не будет изъята и что они могут получить необоснованный возврат в виде выкупной стоимости, риски лизинговых компаний возрастут. Риски - это деньги, мы увеличим цену лизинга, и он будет в меньшей степени инструментом модернизации, - предупреждает гендиректор Лизинговой компании КАМАЗ.

Чтобы решить проблему, по мнению Анатолия Аксакова, необходимо законодательно разрешить обращать взыскание на предмет лизинга по исполнительной надписи нотариуса, прописав весь порядок такого изъятия. Также надо законодательно установить уголовную и материальную ответственность за нанесение ущерба лизинговому имуществу после обращения взыскания, считает глава АРБР. Если одновременно с исполнительной надписью нотариуса будет применяться предварительная обеспечительная мера, например, помещение предмета лизинга на склад временного хранения, то это позволит защитить интересы лизинговых компаний, - добавляет Татьяна Каменская, управляющий партнер Каменская и партнеры.

Проблему возврата неплательщику части его платежей при расторжении договора участники рынка советуют решить так: Предмет лизинга в момент передачи его лизинговой компании оценивается. Исходя из этой стоимости погашаются все затраты ЛК, связанные с возвратом предмета лизинга, а все что осталось, возвращается лизингополучателю. Это и будет та самая объективная выкупная цена, которая должна быть. Если же этого предмета лизинга недостаточно - ответственность лизингополучатель продолжает нести. И этот механизм вполне можно прописать в законе о лизинге.

Мы не хотим каких-то преференций для лизинговых компаний, в том числе и в судебной практике, мы просто хотим неких четких, понятных и стабильных правил игры, которые позволили бы заранее прогнозировать и просчитывать риски лизинговых компаний, что в настоящих условиях невозможно, - заявили участники встречи.

Ольга ЗАСЛАВСКАЯ

Подробно об этом на banki.ru »

Ухудшение общего экономического фона и обвал финансовых рынков могут привести к снижению деловой активности в России и падению спроса на услуги лизинговых компаний. А рост банковских ставок повлечет удорожание их услуг и ужесточение требований к качеству лизингополучателей, что уже начинает прослеживаться на рынке. Негативным образом могут повлиять и намерения Минфина отменить ускоренную амортизацию в лизинге. Такие возможные варианты событий описывают эксперты. Впрочем, пока платежеспособный спрос на лизинговые услуги есть, и по итогам года отрасль вырастет.

Медленнее рынка

Рынок лизинга Санкт-Петербурга в 2011 году продолжил расти. По оценкам экспертов, его объем по итогам первого полугодия увеличился на 6% и достиг 30,74 млрд руб. Общее улучшение экономической ситуации в конце 2010 - начале 2011 года позволило предприятиям планировать развитие и направлять средства на обновление материально-технических баз. Свою роль сыграли и принятые государством меры по стимулированию инвестиций и поддержке модернизации экономики, а также платежеспособный спрос на лизинговые услуги со стороны бизнеса и ответное конкурентоспособное предложение со стороны лизинговых компаний, обеспеченное доступом к долгосрочным заемным ресурсам, говорит гендиректор МСП Лизинг, председатель подкомитета ТПП РФ по лизингу Алексей Акиндинов. Ставки удорожания и размеры минимального авансового платежа были снижены, а сроки лизинга увеличены до пяти-семи лет.

Однако доля новых сделок в Петербурге в сравнении с аналогичным периодом 2010 года снизилась почти в два раза - с 11,3 до 5,8%. Да и темпы развития лизинга в регионе были значительно ниже общероссийских. Правда, отставание эксперты в первую очередь объясняют тем, что в городе не представлен лизинг железнодорожной техники, который по итогам первого полугодия занимает больше половины российского рынка. Подобные сделки преимущественно заключаются в Центральном регионе крупными компаниями, работающими при банках, говорит гендиректор компании ПН-Лизинг Роман Маланин. Кроме того, активную экспансию в регионы ведут пригосударственные лизинговые компании, на долю которых, по оценкам экспертов, приходится почти 55% нового бизнеса.

Драйверами роста рынка в этом году оставались железнодорожный подвижной состав и автомобильный легковой и грузовой транспорт. Лизинг автотранспорта становится все более и более востребованным. Это единственный крупный сегмент, показавший в 2009 году наименьшее падение в условиях сокращения объемов всех видов долгосрочного финансирования, напоминает вице-президент по развитию бизнеса Europlan Александр Михайлов. Продажи легковых и легких коммерческих авто в стране растут рекордными темпами - 45% по итогам девяти месяцев.

На отложенном спросе

Хорошие показатели в течение года наблюдаются и в сегменте строительной и дорожно-строительной техники - рост в 2,3 раза к первому полугодию 2010 года. Развитию данного вида лизинга способствуют активизация жилищного строительства, реализация инфраструктурных проектов, а также развитие рынка аренды спецтехники, говорит г-н Маланин. Все чаще услугами лизинговых компаний помимо крупных застройщиков пользуются и небольшие предприятия, специализирующиеся на передаче техники в аренду. Отдельно стоит отметить положительную динамику сегмента лизинга оборудования, техники и транспорта для малых и средних предприятий. Тем не менее доля оборудования в совокупном портфеле лизинговых компаний сегодня едва дотягивает до 20%, отмечает г-н Акиндинов.

В настоящее время значительного изменения ситуации в худшую сторону, так же как и падения спроса на услуги лизинговых компаний, не наблюдается. Рынок замедлил свое развитие, что можно объяснить снижением влияния отложенного спроса, который двигал им в прошлом году. При сохранении имеющихся темпов объем нового бизнеса в Петербурге по итогам девяти месяцев роста Роман Маланин оценивает в 46 млрд руб.

Ставки растут

Банки по-разному отреагировали на текущую ситуацию на финансовых рынках: те, кто не испытывает недостатка ликвидности, продолжают финансирование лизинговых компаний в прежнем объеме и на прежних условиях, отмечает специалист отдела маркетинга группы Балтийский лизинг Ирина Кенюхова. А у Алексея Акиндинова есть ощущение ухода с рынка долгосрочных финансовых ресурсов, во многом аналогичное ситуации 2008-2009 годов. Пересмотр кредитных ставок для лизинговых компаний ведет к росту ставки удорожания лизинга. За последнее время она уже подросла в среднем на 1-2%, отмечают участники рынка. Все это в совокупности - очевидные проявления нестабильности в мировой экономике и финансах. Достоверно экономическую ситуацию на грядущий год не прогнозирует практически никто, возможны как негативные, так и позитивные сценарии развития экономики РФ, а следовательно, и рынка лизинга, - сожалеет начальник отдела организации продаж ГК Интерлизинг Вячеслав Спиров.

В случае повторения ситуации 2008 года лизинговые компании рискуют снова столкнуться с трудностями. В большом бизнесе снова будут свернуты или приостановлены крупные инвестиционные программы. Это скажется на малых и средних предприятиях, которым придется сократить производство и приостановить модернизацию основных фондов, и в совокупности будет означать существенное падение спроса на услуги лизинга, размышляет г-н Акиндинов. С другой стороны, негативным образом могут повлиять намерения Минфина по отмене ускоренной амортизации в лизинге, заявленные в Основных направлениях налоговой политики на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов, считает он. По оценкам подкомитета ТПП РФ по лизингу, реализация данной инициативы может привести к утрате лизингом его сути как инвестиционного механизма, к 70-процентному падению рынка и трансформации его в рынок аренды и купли-продажи в рассрочку.

В условиях стабильности экономики эксперты прогнозируют выход сектора на докризисный уровень уже к концу года. В этом случае новый бизнес российских лизинговых компаний по итогам года может составить 1,1-1,3 трлн руб. и будет происходить дальнейшее смягчение условий лизинговых программ, надеется Роман Маланин.

Любовь ВИКТОРОВА

Подробно об этом на banki.ru »

В Европе лизинг коммерческой недвижимости является одним из основных направлений в области финансовой аренды. В различных странах процент подобных лизинговых операций (от всех активов компаний) на рынке варьируется, но практически везде лизинг недвижимости входит в Top-5 по оборотам, и почти 40% всей реализуемой недвижимости приобретается именно через лизинг.

В структуре рынка лизинга в европейских странах сегмент недвижимости занимает от 10 до 20%, но стоит учитывать, что значительная часть сделок там - сделки с физическими лицами и с объектами жилого назначения, - отмечает генеральный директор компании ОАО ВТБ Лизинг Андрей Коноплев. По данным холдинга UniCreditLeasing S.p.A., в Италии данный вид финансовой аренды занимает одно из первых мест в портфеле лизинговых компаний, - рассказывает директор департамента лизинговых продаж ЮниКредит Лизинг Александр Клюев. - В России лизинг недвижимости развит слабо, однако считается выгодным и перспективным бизнесом. В России лизинг недвижимости практически только начинает развиваться, - подтверждает вице-президент департамента по работе с крупнейшими корпоративными клиентами ЗАО Сбербанк Лизинг Мария Шагурина. - До кризиса 2008 г. в этом инструменте финансирования не было острой потребности: рынок недвижимости бурно рос, банки активно выдавали короткие, 3-5-летние кредиты под новое строительство и затем охотно их рефинансировали. Тогда у рынка просто не было нужды в более сложном инструменте финансирования, каким является лизинг. В кризис ситуация коренным образом изменилась. В условиях дефицита ликвидности и резкого падения цен на недвижимость рефинансировать полученные ранее короткие кредиты стало невозможно, и у девелоперов возникли серьезные сложности как с завершением уже начатого строительства, так и с получением финансирования для нового. В этих условиях лизинг показал свою эффективность для тех, кто воспользовался им, став серьезным рычагом ускорения выхода из кризиса. И не случайно именно Сбербанк Лизинг стал фактически пионером на этом направлении: длинными деньгами и до кризиса, а уж тем более после могла располагать только мощная финансовая структура с госучастием, - подчеркивает Мария Шагурина.

Налоговая оптимизация

Объектами долгосрочной финансовой аренды могут являться отдельно стоящие здания и сооружения, нежилые помещения, создаваемые объекты недвижимого имущества, находящиеся в завершающейся стадии строительства. Они должны иметь статус коммерческой недвижимости и образовывать юридически выделяемое целое имущество, например офисы, торговые площади, АЗС и т. д. Так же, как и при лизинге движимого имущества, в соответствии с заявкой клиента ЮниКредит Лизинг приобретает в собственность указанный лизингополучателем объект недвижимости у определенного им продавца и предоставляет лизингополучателю за плату во временное владение и пользование с переходом к лизингополучателю права собственности после окончания срока лизинга, - объясняет механизм Александр Клюев. Существует еще и такая разновидность лизинга недвижимости, как возвратный лизинг, при котором продавцом объекта недвижимости выступает сам лизингополучатель, затем оформляющий данный объект в лизинг. Таким образом, схема возвратного лизинга позволяет лизингополучателю иметь долгосрочное финансирование путем продажи принадлежащего ему недвижимого имущества. Растущий в последнее время интерес к лизингу зданий и сооружений среди компаний абсолютно понятен. Помимо серьезных изменений, произошедших на рынке после кризиса (о них уже было сказано выше), использование лизинга недвижимости дает значимый экономический эффект для предприятий. В первую очередь речь идет о получении долгосрочного финансирования. Кроме того, лизинговые платежи в полном объеме включаются в состав затрат, относимых на себестоимость у лизингополучателя. Таким образом, уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль. Сокращаются расходы по уплате налога на имущество в связи с применением коэффициента ускоренной амортизации до 3. Срок договора лизинга рассчитывается таким образом, чтобы к моменту его истечения балансовая стоимость объекта недвижимости для целей бухгалтерского учета была близкой к нулю, то есть в течение срока лизинга производится полная бухгалтерская амортизация имущества. Это позволяет лизингополучателю и лизинговой компании избежать дополнительных расходов по уплате налогов при передаче по окончании срока лизинга объекта недвижимости в собственность лизингополучателя.

Серые схемы

К проблемным вопросам в оформлении сделок по лизингу недвижимости можно отнести законодательный запрет на финансовую аренду земли в России, а также теневые схемы продаж, используемые из-за того, что рыночная стоимость объекта недвижимости зачастую не соответствует той стоимости, по которой он учитывается на балансе продавца, - рассказывает Александр Клюев. Многие продавцы недвижимости стараются уйти от заключения договора купли-продажи с указанием рыночной стоимости, так как при подобной схеме у них возникает обязанность выплатить налог на прибыль на разницу между рыночной и балансовой стоимостью. Лизинговые компании могут проводить только прозрачные сделки, которые зачастую невозможно заключить именно по причине того, что продавец уклоняется от уплаты налогов. Полагаем, что в будущем, по мере развития прозрачного, цивилизованного рынка недвижимости, процент лизинговых сделок в этой области будет только расти, отвечая современным потребностям крупных компаний работать открыто и по-белому, с надежными и стабильными партнерами, - надеется Александр Клюев.

Пока я не вижу объективных препятствий для развития этого сегмента рынка, - высказывает свою точку зрения Мария Шагурина. - Есть психологические трудности: ведь лизинг объективно является более сложным, комплексным инструментом, нежели кредит. По ее словам, для сравнительного анализа эффективности лизинговой сделки необходимо учитывать целый ряд факторов - и график лизинговых платежей, и передачу объекта лизинга в конце срока действия договора на баланс лизингополучателя по остаточной стоимости, и возможность применения коэффициента ускоренной амортизации, и отсроченную во времени уплату налога на прибыль. Это своего рода высшая математика в экономике, она требует квалифицированных кадров. Психологически сложным для многих девелоперов также является и тот факт, что лизинг предполагает передачу титула собственности лизингодателю на время действия договора.

Лишь бы не было волны

Поскольку лизинг недвижимости фактически начал развиваться в России только в последние два года, опрошенные Ко эксперты затруднились оценить его точные объемы. В Сбербанк Лизинг полагают, что этот сегмент можно оценить на уровне $1-2 млрд в год. Недвижимость заняла 3,2% (по объемам нового бизнеса) в структуре рынка лизинга России в 2010 г., двумя годами ранее этот показатель не превышал 2%, - приводит свои данные Андрей Коноплев. Но говорить о перспективах взрывного роста этого сегмента было бы не совсем правильно, отмечает Мария Шагурина: лизинг экономически оправдан далеко не для всех объектов недвижимости. Он эффективен прежде всего для крупных объектов коммерческой недвижимости, которые уже приносят рентный доход или только вводятся в эксплуатацию. Что же касается перспектив, то в случае сохранения стабильности на рынке можно ожидать существенного укрепления лизинга недвижимости. Если же в ближайшее время мы вновь столкнемся с кризисом ликвидности и, как следствие, с дефицитом длинных денег, то о лизинге недвижимости на какое-то время придется забыть. Однако этот инструмент уже доказал свою эффективность в посткризисной экономике, и в долгосрочной перспективе он обязательно займет заметную долю рынка финансирования.

Александр Клюев, директор департамента лизинговых продаж ЮниКредит Лизинг:

Лизинг недвижимости - это оптимальное финансовое решение, являющееся достойной альтернативой аренде и кредиту. Эксперты ЮниКредит Лизинг обладают обширными знаниями и опытом, что позволяет нам оптимально организовать финансирование как выделенного помещения, так и целого имущественного комплекса. Также наша компания, более пяти лет работающая на рынке лизинга недвижимости, предлагает своим клиентам быстрое и квалифицированное решение вопросов регистрации соответствующих договоров. Кредитный ресурс компании позволяет заключать сделки на срок 7-10 лет, оптимальный для подобного вида операций.

Андрей Коноплев, генеральный директор компании ОАО ВТБ Лизинг:

ВТБ Лизинг является универсальной лизинговой компанией, лидером российского рынка по объему лизингового портфеля. Лизинг недвижимости, занимая значительное место в мировом лизинге, на постсоветском пространстве начинает зарождаться и представлен пока разовыми сделками. По нашим прогнозам, планируется рост спроса в сегменте лизинга недвижимости.

Максим ЛОГВИНОВ

Подробно об этом на banki.ru »

Лизинговые компании, работающие на рынке Северо-Запада, прогнозируют рост объема нового бизнеса на рынке транспортного лизинга в 2011 году от 30 до 100%. В ожидании очередного кризиса участники рынка отмечают стремление клиентов закупить транспорт в лизинг по старой цене. Вместе с тем у лизингополучателей вернулся интерес к легковым автомобилям класса премиум.

По данным Эксперт РА, по итогам 2010 года объем нового бизнеса на рынке лизинга в Петербурге составил 8,9 млрд рублей. При этом доля регионального рынка снизилась за год с 15,8 до 12,4%. В текущем году лизинговые компании говорят о значительном росте рынка Северо-Запада. Алексей Кузьмин, руководитель обособленного подразделения ООО ФБ-Лизинг в Санкт-Петербурге, говорит, что в 2011 году рост рынка составил 30-40% по отношению к 2010 году. На мой взгляд, рынки лизинга легкового и грузового транспорта в течение года росли одинаково, может быть, рынок легкового транспорта рос немного быстрее, - говорит Алексей Кузьмин. По мнению директора дирекции лизинга автотранспорта ЗАО Центр-Капитал Дениса Черепова, по итогам 2011 года рынок автолизинга, скорее всего, вырастет на 50-60%. Единственным препятствием для дальнейшего развития может стать значительное ухудшение экономической ситуации в стране и отказ от любых инвестиций со стороны предприятий, - полагает он. Директор филиала ООО РЕСО-Лизинг в Санкт-Петербурге Сергей Иванов констатирует, что по результатам работы за первое полугодие 2011 года объем новых сделок в компании составил 3,34 млрд рублей, что превышает показатели аналогичного периода прошлого года более чем на 64%. Планируется увеличение объема рынка в 1,5 раза к концу 2011 года, что позволит превзойти докризисный уровень по итогам года, - отмечает он.

Двойной рост

Двукратного роста ожидают в конце года в Carcade Лизинг. Татьяна Калимбетова, заместитель директора департамента продаж по Северо-Западному региону компании говорит, что рынок автолизинга в Санкт-Петербурге будет развиваться до конца года с положительной динамикой. Можно прогнозировать двукратное увеличение объема нового бизнеса по итогам 2011 года. Рост рынка связан, во-первых, с общим восстановлением экономики после кризиса, а во-вторых, с активизацией крупных лизинговых компаний с государственным участием, - говорит Татьяна Калимбетова. По итогам первого полугодия 2011 года четырьмя подразделениями (в этом году в Петербурге компания открыла два новых представительства) Carcade Лизинг было заключено 530 лизинговых сделок. Объем нового бизнеса компании составил 845,77 млн рублей, что на 123% больше показателя за аналогичный период прошлого года. На лизинг легковых автомобилей пришлось 78,68% объемов нового бизнеса компании, доля грузового транспорта - 12,83%. Увеличение количества сделок связано, прежде всего, с ростом продаж на автомобильном рынке и расширением филиальной сети компании в Санкт-Петербурге. При этом темпы роста рынка лизинга к концу года могут увеличиться, так как наибольшая деловая активность и пик спроса на лизинговые услуги приходятся на четвертый квартал, - отмечает Татьяна Калимбетова.

Сравнивая результаты девяти месяцев текущего года и прошлого года, Ирина Кенюхова, менеджер по маркетингу и рекламе группы компаний Балтийский лизинг, отмечает, что объем заключения новых сделок показывает рост в два раза. Наша компания в этом году заключила договора лизинга с грузовым автотранспортом на сумму 625 млн рублей, а с легковым и легким коммерческим на 503 млн рублей, - говорит она.

Впрочем, Альберт Потапов, директор по продажам Рено Тракс Финанс Сервис, отмечает, что компания одобрила значительное количество сделок, но поставок по ним пока нет. Клиенты ведут себя аккуратно, так как на рынке наблюдается турбулентность как по процентным ставкам, так и по курсам рубль - евро. Поскольку в Рено Тракс Восток все цены зафиксированы в евро, каждый день цена тягача меняется, что настораживает клиентов. Клиенты, выжидая, что будет на рынке, откладывают дату поставки техники. Таким образом, на бумаге мы видим рост в 50%, но в реальности это не так, - рассказывает он. Вместе с тем он говорит, что лизинговый рынок растет из года в год. Среднестатистический клиент также растет как по количественным, так и по качественным показателям. Клиенты понимают, что выгоднее расширять парк за счет финансирования, а собственные средства можно пустить на развитие компании. Рынок перевозок также растет, а значит, постоянно существует потребность в наращивании парка.

Премиальный интерес

Ирина Кенюхова считает, что в этом году рынок будет расти, даже несмотря на факторы, сдерживающие этот рост (превышение спроса над предложением). Снижение уровня риска делает сегмент коммерческого транспорта одним из приоритетных направлений развития бизнеса большинства лизинговых компаний. По мнению Ирины Кенюховой, это связано, во-первых, с тем, что с точки зрения лизинговых компаний именно сегмент легкового автотранспорта отличается наибольшей ликвидностью. Во-вторых, лизинг легковых автомобилей привлекателен для самих лизингополучателей - он позволяет приобрести автомобиль по более выгодной цене, воспользовавшись корпоративной скидкой, которая имеется у лизинговой компании; застраховать свой автомобиль по более низким тарифам; переложить обязанность по постановке транспортного средства на учет в ГИБДД, прохождению первичного технического осмотра, уплате транспортного налога и налога на имущество на лизинговую компанию, возмещая все связанные с этим расходы, осуществляя ежемесячные лизинговые платежи. Все это и в дальнейшем будет способствовать росту сегмента лизинга легковых автомобилей, - говорит она. - Приобретение некоторых моделей премиум-класса может увеличиться в 4-5 раз. Так, анализируя итоги полугодия 2011 года, количество сделок на такие автомобили, как Infiniti, Lexus, увеличилось в несколько раз по сравнению даже с результатами конца 2010 года. Следует отметить, что в текущем году появился спрос на модели, которые были выведены в 2010 году, например, такие как Highlander. Лизинговые компании говорят о ситуации, когда спрос по некоторым моделям превышает предложение, выбор автотранспорта ограничен, что сказывается и на предпочтениях клиентов и на выборе лизинговой компании. Причиной этому служит недостаточный объем производства, говорит Ирина Кенюхова.

С ней согласен Алексей Кузьмин: В настоящее время сложилась ситуация, что по многим маркам легкового транспорта клиенты вынуждены заказывать автомобили и ждать поставку в течение двух-трех месяцев минимум. Но особенно это видно по грузовому транспорту - сейчас у дилеров грузовых автомобилей, как правило, автомобилей в наличии нет и срок поставки не ранее января 2012 года.

Лизинговая зависимость

Татьяна Калимбетова считает, что во многом дальнейшее развитие ситуации на рынке лизинга будет зависеть от того, какая обстановка сложится в банковском секторе. Тем не менее состояние международной финансовой системы не должно отразиться на количестве лизинговых сделок до конца 2011 года, так как запасы автомобилей в автосалонах позволяют завершить год без дефицита, полагает она. Более того, можно предположить увеличение спроса на автотранспорт под влиянием роста стоимости бивалютной корзины. Предприниматели из-за опасения по поводу роста цен на автотранспорт проявят активность, стараясь приобрести автомобили по старым ценам. По ощущениям Алексея Кузьмина, на рынке есть некоторая нервозность, так как все находятся в ожидании нового кризиса, который может произойти в 2012 году. Если новый кризис будет более мягким, чем кризис 2008 года, то возможен незначительный рост лизинга транспорта, либо некоторое снижение по сравнению с 2011 годом, ведь рынок сегодня еще не вышел на докризисный уровень 2008 года, - делится он. Альберт Потапов говорит, что в планах практически всех компаний на следующий год стоит двойное увеличение продаж. Но в настоящее время в планы вносятся коррективы, исходя из ситуации на рынке. Как показатель текущих дел в российской экономике мы используем цену на нефть. Если она будет расти, то рубль будет более или менее стабилен. И тогда в следующем году ожидается двойное увеличение рынка. Если же цена на нефть упадет, а, следовательно, и рубль подешевеет относительно доллара и евро, то, скорее всего, мы увидим коррекцию рынка. По его словам, уже сейчас есть ряд лизинговых компаний, которые приостановили финансирование до нового года.

Технологическая конкуренция

По мнению Сергея Иванова из РЕСО-Лизинга, в ближайшем времени эффект низкой базы 2009-го и начала 2010 года будет снижаться: Отложенный спрос также оказывал заметное влияние на рынок. Поэтому со второй половины 2011-го и в 2012 году заметно снизятся темпы роста нового бизнеса у лизинговых компаний. Сложная ситуация на мировых финансовых рынках и возрастающий дефицит ликвидности у банков может привести к росту ставок по корпоративным заимствованиям для лизинговых компаний, что отразится на стоимости лизинговых договоров в сторону повышения.

По его мнению, на рынке лизинга усиливается конкуренция за счет увеличения количества лизинговых компаний в регионах и предлагаемых ими продуктов. Ирина Кенюхова главными тенденциями на рынке считает обострение конкуренции при одновременном расширении спроса на лизинг. В условиях увеличения доли рынка у компаний с государственным участием остальным операторам остается конкурировать только технологиями, качеством обслуживания и скоростью принятия решений, - рассказывает Ирина Кенюхова. - Так, Carcade постоянно работает над внедрением новых продуктов, адаптированных под потребности клиента, и предлагает лизингополучателям вместе с договором лизинга целый комплекс дополнительных услуг. Наши финансовые консультанты сами приезжают в офис к клиентам, где при личной встрече подбирают лизинговое предложение, составляют удобный график платежей, консультируют по вопросам юридического сопровождения и бухгалтерского учета лизинговой сделки. Для заключения договора заемщикам достаточно предоставить минимальный пакет документов без нотариального заверения. При этом решение о финансировании принимается в течение рабочего дня, порядка 95 процентов заявок получают одобрение. На данный момент на рынке автолизинга Санкт-Петербурга отмечается повышение спроса на лизинговые предложения с более длительным сроком действия договора - лизингополучатели перестраховываются в условиях нестабильной ситуации в экономике.

Ирина БЫЧИНА

Подробно об этом на banki.ru »

Международный форум Лизинг в Восточной и Центральной Европе пройдет 1-3 февраля 2012 года в Праге, Чехия. В программе форума - двухдневная конференция, посвященная обзору последних тенденций и анализу перспектив развития рынка лизинговых услуг в странах ЦВЕ, а также два семинара с ведущими экспертами в отрасли лизинга.

На конференции с докладами выступят представители законодательной власти, лизинговых ассоциаций, лидирующих лизинговых компаний из Центральной и Восточной Европы, России, СНГ.

Данное мероприятие даст возможность узнать о предстоящих изменениях в лизинговом законодательстве; определить основные направления развития лизинговой деятельности; узнать о международном опыте и возможностях его применения в странах ЦВЕ; изучить инновационные модели сотрудничества между участниками рынка; определить наилучшую стратегию управления корпоративными финансами и рисками в лизинговой компании.

Основные темы конференции:

макроэкономические перспективы и регуляторные системы; доступ к финансированию; Green Financing; проект совета МСФО по бухгалтерскому учету в лизинге; эффективное управление рисками лизинговой компании; межстрановое сотрудничество и развитие бизнеса; борьба с трансграничным мошенничеством; соответствие потребностям лизингополучателя и лучшая практика лизинговых операций; оперативный лизинг и управление автопарком; автоматизированные решения для лизинговых компаний.

Также в программу форума включены два семинара с ведущими экспертами в отрасли лизинга: Судхиром П. Аммембалом на тему Прибыль от операционного лизинга и доктором Матиасом Шмитом на тему Базель III.

Для получения подробной программы конференции и ознакомления с условиями регистрации, пожалуйста, связывайтесь с Дженнифер Кларк по телефонам: +44 (0) 203-239-5333, +44 (0) 207-613-1691 или по электронной почте: jennifer.clark@icenergy.co.uk.

Подробно об этом на banki.ru »

Российский рынок лизинга авиатехники будет развиваться по мере роста экономики. Восстановление авиаперевозок, развитие авиапромышленности и региональной авиации, а также ужесточение норм и правил перевозок будут способствовать росту спроса на воздушные суда. А чтобы его стимулировать, государство уже заявило о готовности компенсировать авиакомпаниям часть расходов по лизинговым платежам.

Полеты до и после кризиса

Спрос на авиатехнику напрямую зависит от экономической ситуации. В кризис с сокращением объема перевозок и снижением доходов авиакомпаний этот сегмент лизинга сокращается. Сейчас же, когда восстановившийся авиарынок вошел в ситуацию нормального роста, у авиакомпаний появилась потребность в обновлении и расширении парка воздушных судов, говорит генеральный директор ОАО МСП Лизинг, председатель подкомитета ТПП РФ по лизингу Алексей Акиндинов. А наиболее высок спрос сейчас со стороны региональных авиакомпаний, что связано с плановым выводом из эксплуатации отечественных воздушных судов отдельных типов, добавляет гендиректор ВТБ Лизинг Андрей Коноплев.

По оценкам эксперта ФГ БКС Богдана Зыкова, сумма лизинговых сделок в сегменте авиации по итогам 2010 года составит примерно 130 млрд руб. Таким образом, авиализинг останется вторым по объему сегментом рынка (с долей примерно 12%), уступая лишь железнодорожной технике. Мы наблюдаем устойчивый рост спроса на авиатехнику на российском рынке, главным образом, на уже бывшую в эксплуатации, зарубежного производства. По спросу на самолеты Россия занимает шестое-седьмое место в мире, - говорит он.

Взлет иномарок

За первое полугодие 2011 года доля авиационного лизинга в общем объеме нового бизнеса, согласно исследованию Эксперт-РА, упала до 3%. В консолидированном портфеле российских лизинговых компаний доля авиатехники составила около 10%. Недостаточное развитие данного сегмента, прежде всего, связано с активным использованием российскими авиакомпаниями операционного лизинга авиатехники, считает Андрей Коноплев. При этом лизингодателями являются иностранные компании, стоимостные условия которых более конкурентоспособны по сравнению с отечественными лизинговыми компаниями, добавляет он.

Иностранные лизингодатели финансируют не менее 80% продаж самолетов в России, и предметом большинства подобных сделок также выступают самолеты зарубежного производства, добавляет Алексей Акиндинов. На долю воздушных судов западного производства приходится уже около 75% всего действующего авиапарка России, оценивает Богдан Зыков. К сожалению, объемы выпуска новой отечественной авиатехники крайне незначительны, а ее технические характеристики и инфраструктура поддержки не отвечают требованиям авиаперевозчиков и лизинговых компаний, - говорит г-н Акиндинов. При этом большая часть передаваемого в лизинг авиатранспорта, как, кстати, и морских судов, регистрируется в зарубежных авиарегистрах, как в более удобных и комфортных в сравнении с российским, добавляет он.

Всеобщая поддержка

К факторам, тормозящим развитие сегмента, можно отнести и отзыв лицензий у ряда авиакомпаний в 2011 году, а также низкий рост доходов авиаперевозчиков, наличие у ряда компаний задолженностей перед лизингодателями, пробелы в нормативной базе, касающейся авиализинга, моральное и физическое устаревание отечественных самолетов. Однако в последнее время государство обратило внимание на этот сегмент, предусмотрев возможность субсидирования российским лизинговым компаниям части процентной ставки по привлеченным банковским кредитам, а также компенсацию авиакомпаниям части расходов на уплату лизинговых платежей.

Изначально эта практика распространялась на лизинговые сделки с техникой отечественного производства. Но недавно стало известно о том, что субсидироваться будут и сделки лизинга ближнемагистральных самолетов иностранного производства вместимостью до 55 пассажиров. Назывались и объемы финансирования этой программы - на уровне 2 млрд руб. в 2012 году. Толчком для принятия этого решения послужила авиакатастрофа самолета Як-42, в результате которой разбилась хоккейная команда Локомотив.

Подъем

Сегмент лизинга будет развиваться, уверены эксперты. Степень износа воздушного парка у российских компаний высока, а нормы и правила перевозок ужесточаются. Необходимость сокращения вредных выбросов и ужесточение требований по шуму также заставляют перевозчиков приобретать новые современные самолеты, говорит ведущий эксперт УК Финам Менеджмент Дмитрий Баранов. Программы авиационного лизинга в условиях усиливающейся конкуренции становятся более гибкими. Если говорить об операционном лизинге, который встречается на рынке чаще финансового, то средние условия по рынку такие: авансовый платеж в диапазоне от 15 до 30% от стоимости техники, срок лизинга от 5 до 12 лет, отмечает Андрей Коноплев. На размер авансового платежа влияют тип и модель приобретаемого самолета, его возраст и состояние. Срок лизинга, кроме типа и технического состояния самолета, определяется стоимостью сделки, финансовым рейтингом лизингополучателя.

Основными игроками на данном рынке являются Ильюшин Финанс, Авиализинг, а также ряд ведущих лизинговых компаний, имеющие доступ к долгосрочному фондированию. Это в большинстве компании с госучастием, такие как ВТБ Лизинг, ВЭБ Лизинг. В их портфелях лизинг авиатехники составляет значимую долю в общем объеме предоставленных услуг.

Любовь ВИКТОРОВА

Подробно об этом на banki.ru »

- Владислав, ваша компания вышла на рынок в 2009 году с высокотехнологичным, но дорогим решением на западной платформе. Статистика прошлых лет говорит о последовательном уходе таких ИТ-компаний с лизингового рынка, почему вы приняли решение работать со столь непростым сегментом для успешного развития бизнеса?

Действительно, к моменту основания Axelit поставщики лизинговых ИТ-решений на платформах старших классов по тем или иным причинам постепенно ушли с рынка, и ниша премиальных ERP для зрелого рынка фактически оказалась вакантной. Мы не выбирали сегмент, - наша команда всегда стремилась прежде всего к качеству, - и так сложилось, что новая компания предложила свои услуги в подходящей нише рынка в подходящее время. Axelit стартовал в самый разгар кризиса, и наш первый заказчик был одним из немногих, кто принял сложное для того времени, но весьма разумное решение инвестировать в ERP. Высокая притязательность сегодняшних лизингодателей и их готовность инвестировать в относительно дорогие, но понятные им бизнес-решения позволили нам вскоре выиграть еще несколько крупных тендеров на автоматизацию. Безусловно, мы полностью отдаем себе отчет, что сегодняшний Axelit это не поставщик массового рынка - как в силу ограниченности финансовых ресурсов большинства лизинговых компаний, так и в силу нашего фанатичного подхода к каждому заказчику.

- Оправдана ли ваша фанатичность достаточной маржинальностью бизнеса?

Маржинальность невысокая, - приходится признать, что мы сейчас работаем больше на перспективу, чем на прибыль. К сожалению, в лизинговой отрасли, в том числе среди топ-компаний, пока сложился больший спрос на экономию, чем на качество ИТ-услуг. Поэтому интеграторы, внедряющие международные платформы ERP-класса, как правило, трудятся в более платежеспособных отраслях и сегментах или сразу на нескольких направлениях, и автоматизация лизинга не является для них ни основным, ни даже второстепенным полем деятельности.

- Отсутствие в сегменте сильных конкурентов помогает? И почему на вас это как правило не распространяется?

Что греха таить, в чем-то помогает, наверное, но в целом принижает общее представление лизингодателей о возможном уровне управления лизинговой деятельностью с помощью современных информационных технологий, сдерживая развитие спроса и его подъем на качественно новый уровень.

Что касается Axelit - мы компания-монолайнер. Выбранная нами специализация в лизинге и концентрация компетенции на одной ERP-платформе оправдана тем, что мы четко видим потенциал этого подхода. В верхнем и верхне-среднем сегментах рынка будущее за автоматизацией с человеческим лицом, конвейерный коробочный подход прошлых лет постепенно сойдет на нет.

Да, риск тоже есть, и мы его понимаем. И примеры отрицательные, как вы уже в начале заметили, на рынке были. Но мы почему-то верим в развитие отрасли, и при качественном развитии спроса в нее придут новые игроки. Но у нас будет фора.

- Хорошо, в верхнем сегменте вы активных конкурентов для себя не видите. А в целом, как на сегодняшний день вы оцениваете уровень конкуренции?

Вообще, конечно, конкуренция есть. Можно сказать, что последние два года мы и занимались тем, что параллельно поддерживали конкурентную среду на рынке ИТ для лизинга.

Сейчас заказчик всегда выбирает и это очень хорошо. Три-четыре года назад на рынке была ситуация, когда выбора физически почти не было, а сейчас она активно меняется, появляются новые игроки с весьма любопытными предложениями. Рынок оживает, и это очень радует.

Но есть один особый сегмент. Он очень небольшой, и его представителям не чуждо понятие del arte. Раньше они не видели предложения для себя - мне кажется, по настоящему высокой автоматизации до нас просто не было. Axelit создала новое рыночное пространство, где на сегодняшний день конкуренция фактически отсутствует. У нас цельное отраслевое предложение на основе передовых возможностей нашего решения и инновационной методологии внедрения. Сейчас первостепенная задача - переориентировать лизинговую отрасль со старых рельсов на существующие высокотехнологичные альтернативы.

- Насколько оправданы более высокие затраты на внедрение?

На одной из встреч как-то прозвучало, что автоматизация - это лотерея. Возникает разумный вопрос: если кто-то покупает билет на комплексную автоматизацию за два или три миллиона рублей и остается вдруг доволен выигрышем, тогда почему ты должен покупать за семь миллионов или десять. А вдруг повезет за два-три? Своей работой мы стремимся доказать, что билет за десять миллионов всегда является выигрышным, в отличие от популярных лотерей, в которых, как правило, нужно докупать билеты каждый последующий год, и то выигрыш не гарантирован.

Кажущаяся на первый взгляд дороговизна решения полностью оправдывает себя благодаря заложенному эффекту синергии бизнеса и системы. В результате вы получаете интуитивно понятную вашим пользователям, органичную бизнес-среду, а не навязанные сомнительные лучшие практики, основанные на чужеродном опыте с истекшим сроком давности. Мы предлагаем решение, которое позволяет лизингодателю максимально эффективно управлять своими ключевыми компетенциями и сохраняет уникальность заказчика в качестве его конкурентного преимущества.

- Но вы же не станете отрицать, что идеальных систем не бывает? Что делает уязвимым ваше решение и что является залогом его эффективности?

Есть одно важное правило, которое для некоторых оказывается не самой приятной новостью, - в полноценном проекте автоматизации заказчику придется очень сильно потрудиться, и вместе с интегратором, и самостоятельно, но на выходе получишь то, на что рассчитывал с самого начала, - максимальную адаптацию решения под свой бизнес. В случае дешевого проекта не придется так много работать, - навяжут и внедрят то решение, которое есть.

Уязвимо не само решение, а наши коммуникации с рынком. Потому что на рынке в основном представлены лотерейные билеты задешево, а их продавцы предпочитают не расстраивать покупателя заранее. Ведь выигрыш-то по билету есть! - типовая ИТ-система - вот она, она ваша, пользуйтесь!

Сотни людей уже подписались, списали затраты и, как те известные мыши с кактусами, плачут, раздражаются, но поменять уже ничего не решаются. Как же, абонемент пропадет.

- Жестко вы стелете, хотя со стороны, наверное, виднее, и в целом с вами трудно не согласиться. Но ведь не все такие, есть же и те, кто не падок на бесплатный сыр?

О, да! Иначе мы бы с вами уже не разговаривали. Я вам сейчас расскажу одну вещь - вы, возможно, не сразу поверите. Я сам довольно скептически отнесся сначала к такому явлению. К нам стали часто обращаться лизинговые стартапы. Взрослость используемой нами платформы их ни мало не смущает - гораздо больше их радует, что они не закладывают себе на несколько лет вперед пару хороших таких мин по смене платформы учета, управления и анализа. Видимо, сказывается работа в лизинговых компаниях с опытом. Они уже не считают бухгалтерию ни центральным, ни ключевым потребителем ИТ в лизинговой компании. Они выясняют самое главное - возможно ли внедрение по модулям и соответствующее сокращение текущего бюджета, можно ли функции фронт-офиса, а они для сегодняшних стартапов очень критичны, реализовать на web - это одновременно экономит лицензионную нагрузку и позволяет быстро освоить работу в системе для растущего числа новых сотрудников, что тоже критически важный фактор для начинающих компаний, стремящихся как можно раньше начать возврат средств, вложенных в организацию бизнеса. Они понимают, что без качественных информационных технологий им не пробиться на рынок.

- Если ERP в глазах лизингодателей давно уже не жупел, а хлеб насущный, то почему крупные банки при автоматизации собственного бизнеса не подключают к ней свои дочерние лизинговые компании?

Лизинг при банках часто создавался не как эффективный бизнес сам по себе, - чаще это технический бизнес для обеспечения еще одного банковского продукта. Все очень просто: если нет желания развивать бизнес быстрее, чем это нужно маме, то в качестве автоматизации рассматривается ее минимальный уровень, позволяющий вести самый примитивный учет. Если материнская компания заинтересована в лизинге как в самостоятельном бизнесе, то она готова инвестировать в компанию, принимая во внимание в том числе и рост ее капитализации. С сожалением приходится констатировать: среди топ-10 наших лизинговых компаний при банках нет почти ни одного лизингового бизнеса как независимой единицы, призванной генерировать прибыль как самостоятельный бизнес. Он был и остается техническим лизингом. И инвестировать в него с целью его собственного развития и роста его рыночной стоимости наверху не интересно.

- Владислав, ваша компания занимаетесь автоматизацией лизингодателей, - зачем вам некоммерческий проект Axelit lCalc для лизингополучателей?

Бизнес-калькулятор Axelit lCalc изначально создавался как независимый инструмент для объективного сравнения эффективности кредита и лизинга. Идея витала в воздухе, она нам понравилась и в результате получился математически сложный, но простой в обращении бизнес-калькулятор, который быстро стал популярным сетевым ресурсом. Он действительно бесплатный и, прежде всего, рассчитан на потенциальных клиентов банков и лизинговых компаний. Правда, неподдельный интерес к ресурсу проявили и сами кредитные организации. Многие признаются, что теперь пользуются им внутри своей компании, например, для обучения своих сотрудников, как правильно конкурировать с другим финансовым инструментом. Очевидный успех среди пользователей подтолкнул нас к идее развивать Axelit lCalc в сторону его частичной коммерциализации за счет размещения параметрически-зависимых рекламных объявлений лизингодателей и банков. Здесь важна именно параметрическая зависимость - пользователь lCalc увидит только те предложения, которые соответствуют введенным им параметрам (тип и стоимость оборудования, срок кредита/лизинга, процентная ставка и т. д.). Коммерциализация ценна сама по себе, но нам важно, что она будет проведена не только без ущерба для пользователей, но и сделает калькулятор еще более полезным для них.

- В преддверие наступающего Нового Года поделитесь с аудиторией портала All-leasing.ru вашими планами и прогнозами.

Все ждут второго пришествия кризиса или верят в чудесное спасение. Я продолжаю верить в лизинг и его воскрешение, поэтому в 2012 году положительные тенденции развития рынка все же перевесят редкие апокалипсические опасения. Что касается Axelit, то в наступающем году нас ожидает с одной стороны продолжительная работа над масштабным проектом в одной из ведущих лизинговых компаний России, а с другой стороны - предстоит развертывание ИТ в паре лизинговых стартапов. Чтобы нашим будущим клиентам было более комфортно с нами работать, в ближайшее время мы планируем сертифицировать наше решение в Microsoft. Также мы продолжаем проводить серию мастер-классов по МСФО в лизинге, ближайший из которых состоится в марте в Москве. Летом наступающего года пройдет традиционный Лизинг-десант, - в этот раз мы соберем всех участников на Урале. В рамках деловой части пройдет референс-визит по уже успешно внедренному решению Axelit в компании Югра-Лизинг, а про экстремальную составляющую пока рассказывать не буду, но лозунг мероприятия остается тем же - Для сильных духом!.

Беседовал Александр ЩЕКОЧИХИН

Подробно об этом на banki.ru »

Возникающая порой необходимость в приобретении дорогостоящего имущества для хозяйственной деятельности организации ставит руководство предприятия перед непростым выбором. Подробно об этом на klerk.ru »

Лизинговые платежи полностью уменьшают базу по налогу на прибыль, без каких либо ограничений, с лизинговых операций платится и возмещается НДС, а задолженность по лизинговому договору не ухудшает показателей баланса. Подробно об этом на klerk.ru »

Банк БФА приобрел у Международного банка Санкт-Петербурга портфель лизинговых кредитов в объеме 4,6 млрд руб. Об этом сообщает пресс-служба банка БФА... Подробно об этом на lf.rbc.ru »

Петербургский Банк БФА приобрел у Международного Банка Санкт-Петербурга портфель лизинговых кредитов в объеме 4,6 млрд рублей, передает Прайм со ссылкой на БФА.

Таким образом, кредитный портфель Банка БФА увеличился на 40% и превысил 16,5 млрд рублей.

В рамках стратегического развития Банка БФА перед нами поставлена задача по активному наращиванию бизнеса и значительному росту активов. Приобретение портфеля кредитов на финансирование лизинговых сделок будет способствовать укрупнению нашего бизнеса и достижению поставленных акционерами банка задач, - отметил председатель правления БФА Денис Гумеров.

В свою очередь предправления МБСП Андрей Костин, комментируя сделку, пояснил: Решение было принято в связи с тем, что нам интересно иметь на руках длинные ресурсы, которые можно оперативно перераспределять. Рыночная тенденция к росту ставок по кредитам приводит к возникновению ситуации, когда благодаря свободным среднесрочным денежным ресурсам можно будет выигрывать борьбу за крупного заемщика у других банков. Мы продали не весь лизинговый портфель. МБСП будет продолжать финансировать лизинговые компании исходя из интересов наших клиентов, в случае если им понадобится такая услуга.

Также в пятницу стало известно, что 31 января состоялось закрытие сделки по приобретению акционерами БФА Евгением Лотвиновым и Ефимом Коганом долей в уставном капитале компании Интерлизинг (22,5% и 29,5% соответственно). В ближайшее время планируется увеличение доли Лотвинова и Когана до 100%. По соглашению сторон о конфиденциальности сумма сделки не раскрывается.

ООО Интерлизинг было создано в 1999 году Международным Банком Санкт-Петербурга, на данный момент развивается как универсальная лизинговая компания. Насколько мне известно, сделка произошла между физическими лицами с обеих сторон. ООО Интерлизинг было продано, потому что это было выгодно. Мы основали компанию 12 лет назад, и на данный момент Интерлизинг достиг пика своего развития. Учитывая рост доли рынка, принадлежащей государственным лизинговым компаниям, и тенденции в мировой экономике, самое время капитализировать результат, - заявил Костин.

Подробно об этом на banki.ru »

Акционеры банка БФА Евгений Лотвинов и Ефим Коган приобрели 52-процентную долю в ООО Интерлизинг. Эта компания является частью одноименной лизинговой группы, которая, в свою очередь, входит в число 15 крупнейших лизинговых компаний России. В банке говорят, что покупка Интерлизинга, работающего сразу в нескольких городах России, это хорошая возможность для региональной экспансии. Кроме того, банк БФА приобрел портфель лизинговых кредитов в объеме 4,6 млрд руб. у Международного банка Санкт-Петербурга (МБСП), бывшие и нынешние менеджеры которого владели Интерлизингом.

Евгений Лотвинов приобрел долю в 22,5% Интерлизинга, а Ефим Коган - 29,5%. Интерлизинг входит в 15 крупнейших лизинговых компаний России и демонстрирует устойчивые показатели роста бизнеса. Присоединение Интерлизинга к списку компаний - стратегических партнеров БФА позволит предложить нашим корпоративным клиентам наиболее полное и качественное финансовое обслуживание, - прокомментировал сделку г-н Лотвинов. По его словам, топ-менеджмент Интерлизинга продолжит работу в том же составе. Сумма сделки не разглашается. Источники, близкие к покупателям, говорят, что в планах новых собственников выкуп оставшегося пакета.

В пресс-службе банка БФА РБК daily уточнили, что в результате сделки куплено только ООО Интерлизинг, другие организации, входящие в структуру группу компаний Интерлизинг, например ООО Элитстрой, ООО Икар, ООО Мостлизинг, не приобретались. По итогам 2011 года лизинговый портфель ООО Интерлизинг составляет 2,32 млрд руб., уточнили в банке.

Сейчас Интерлизинг присутствует в нескольких городах: в Санкт-Петербурге, Москве, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Ростове-на-Дону, Волгограде, Самаре, Ульяновске, Новосибирске и Красноярске. Для банка БФА это хорошая возможность начать развивать свое присутствие в этих городах сначала через предоставление лизинговых услуг, - добавили в пресс-службе.

Трудно найти более выгодный момент для капитализации 12-летней деятельности компании, чем пик ее развития, - объяснил РБК daily мотивы продажи один из бывших собственников Интерлизинга, председатель правления МБСП Андрей Костин. По его словам, Интерлизинг находится на оптимальном уровне для продажи. Тенденции в мировой экономике и на внутреннем рынке, где наблюдается рост доли государственных лизинговых компаний, только подтверждают это, отметил г-н Костин.

В пятницу банк БФА также сообщил, что приобрел у МБСП портфель лизинговых кредитов в объеме 4,6 млрд руб. Таким образом, в результате проведенной сделки кредитный портфель банка БФА увеличился на 40% и превысил 16,5 млрд руб., говорится в сообщении кредитной организации. Качество портфеля очень высокое, он приобретен по номиналу, уточнили в БФА. Несмотря на продажу пакета, МБСП не планирует уходить с рынка кредитования лизинговых компаний. МБСП занимается кредитованием лизинговых операций с 1999 года и собирается предоставлять этот вид банковских услуг и в будущем, - говорит г-н Костин.

По словам генерального директора компании Балтийский лизинг Дмитрия Корчагова, Интерлизинг хорошо известен на рынке. Компания активно развивалась, в том числе в регионах. Я ожидаю, что наметившаяся после ухода из Интерлизинга ее директора Кирилла Царева стагнация сменится новым развитием, - полагает он.

Г-н Царев в сентябре прошлого года стал заместителем председателя правления МБСП, а уже в ноябре стал заместителем генерального директора компании Сбербанк-Лизинг.

Андрей ЖУКОВ

Подробно об этом на banki.ru »

Компания IC Energy представляет Неделю лизинга, которая пройдет в Москве 16-20 апреля 2012 года. Это уникальное в своем роде мероприятие для лизинговых компаний и лизингополучателей. В течение пяти дней ЛК смогут узнать о преимуществах использования и перехода на оперативный лизинг, обсудить потребности и предпочтения лизингополучателей, ознакомиться с новыми продуктами на рынке. Цель - популяризация лизинга и предоставление площадки для налаживания взаимовыгодных отношений между участниками лизингового процесса.

Неделя лизинга состоит из трех частей:

16-17 апреля. Двухдневный семинар Переход на оперативный лизинг - обучающий семинар для лизинговых компаний, которые практикуют оперативный лизинг или собираются переходить на него. Проводится преподавателем Судхиром Амембалом. Компании, которые уже практикуют оперативный лизинг, получат полное понимание того, как максимизировать прибыль. Организации, которые планируют работать с оперативным лизингом, получат путеводитель по продукту и как его предоставлять. Семинар рассчитан на высшее руководство, а также профессионалов фронт- и бэк-офисов лизинговых компаний. 18-19 апреля. Двухдневная конференция Корпоративный лизинг - для лизингополучателей оборудования и техники и лизинговых компаний. Аудитория мероприятия - компании-лизингополучатели: руководители, директора по экономике и финансам, по инвестициям, по закупкам.
Компании-лизингодатели: руководители, коммерческие директора, директора по развитию бизнеса. 20 апреля. Однодневная конференция Управление корпоративным автопарком - для управляющих корпоративными автопарками и лизинговых компаний. Аудитория мероприятия -
компании - собственники автопарков: руководители, флит-менеджеры, директора по логистике, административные директора, директора по закупкам.
Руководители и директора по корпоративным продажам: лизинговых компаний, производителей и дилеров, сервисных компаний.

По вопросам выступлений и программы, пожалуйста, обращайтесь к Наталье Костаревой: +44 (0) 207 613 1691, е-mail: natalia.kostareva@icenergy.co.uk.
По вопросам регистрации участников, аккредитации и медиаподдержки, пожалуйста, обращайтесь к Дженнифер Кларк: +44 (0) 207 613 1691, е-mail: jennifer.clark@icenergy.co.uk.

Подробно об этом на banki.ru »

ФАС подтвердил, что общество вправе потребовать расторжения договора финансовой аренды (лизинга) в одностороннем порядке в связи с неоднократным неисполнением обязательств по уплате лизинговых платежей. Подробно об этом на klerk.ru »

Российские авиакомпании все более активно прибегают к лизингу авиатехники. Так, лидер рынка «Ильюшин Финанс Ко» (IFC) за два последних года нарастил парк в 12 раз. Причем пока отечественный авиапром практически не выпускает магистральных самолетов, на глазах растет доля судов западного производства, а вместе с ними прибывает и полку зарубежных лизинговых компаний. Пул отечественных игроков пополнили крупные госбанки, хотя авиализинг в России остается делом рискованным.

Портфели заказов лизинговых компаний, работающих на российском рынке гражданской авиации, очень заметно пополнились за 2009-2010 годы. В физических единицах парк самолетов, которые единовременно находятся в эксплуатации у клиентов «Ильюшин Финанс Ко» - самой старой из отечественных авиализинговых компаний, с 2010 по 2012 год вырос с десяти почти до 120 самолетов. Несмотря на такой резкий рывок, рыночная доля IFC не увеличилась, а скорее наоборот - ей пришлось потесниться в связи с приходом новых игроков.

IFC начала играть активную роль на этом рынке еще в 2001 году, когда победила в конкурсе по участию в программе государственной поддержки отечественного авиастроения. Долгое время компания делила эту нишу всего с несколькими другими специализированными и не очень большими по масштабам конкурентами. Однако, по данным международной консалтинговой компании Airclaims, к 2012 году на этот рынок вышли и заняли на нем заметное место специализированные структуры крупнейших отечественных банков - ВЭБа, ВТБ и Сбербанка. Об этом сообщил гендиректор российского подразделения Airclaims Борис Бычков на недавней конференции по авиационному финансированию и лизингу в СНГ, организованной отраслевым журналом «Авиатранспортное обозрение». Интерес банков настолько высок, что, например, ВЭБ занялся самостоятельно этим бизнесом, оставаясь крупным акционером IFC, за ним последовал Сбербанк-лизинг.

Однако по размерам парка, сданного в лизинг, в спину IFC дышат не местные банки, а транснациональные лизинговые компании GECAS и ILFC. Эти фирмы имели коммерческие контакты с российскими клиентами еще с середины 1990-х годов, то есть с тех пор, как отечественные авиакомпании стали впервые покупать западные самолеты непосредственно у производителей и пользоваться западными источниками для финансирования этих сделок. Просто в последние годы в связи с массовым списанием старого советского авиапарка в России и заменой его на импортные машины поле деятельности для международных финансистов в нашей стране значительно расширилось.

По данным Airclaims, если в 2005 году под флагами всех российских авиакомпаний вместе летали 69 американских самолетов производства компании Boeing и 24 машины ее европейского конкурента Airbus, то уже в прошлом году «Боингов» в нашей стране насчитывалось 292, а «Аэробусов» - 185. При этом за 2010 год из России было сделано около 100 новых твердых заказов на продукцию Boeing, а в 2011-м - целых 150. Российские заказы для Airbus хотя и не показали такого взрывного роста, но наверняка порадовали европейских авиастроителей стабильностью и масштабом. В 2010-2011 годах они держались на уровне 80-90 новых машин ежегодно.

Производство отечественных магистральных самолетов у нас практически свернуто, что ограничивает поле деятельности для российских лизинговых компаний, которые до сих пор традиционно занимались только техникой местного производства.

Фактически сейчас у них есть только два направления работы: либо лизинг относительно небольших и дешевых самолетов регионального класса, таких как SSJ-100, Ан-148, либо подготовка перспективных контрактов по магистральному российскому самолету МС-21, создание которого закончится не ранее 2016 года. В связи с таким небогатым выбором и IFC, и крупные государственные банки, только выходящие на рынок авиализинга, неоднократно заявляли, что рассматривают возможность расширить ассортимент своих услуг, предложив российским клиентам импортные самолеты. Однако до практической реализации такие намерения пока доведены ни разу не были.

Несмотря на общий рост рынка, он несет в себе значительные риски для лизинговых компаний. Эти риски вытекают из неустойчивости экономического положения значительной доли авиаперевозчиков. По оценке профессора Александра Фридлянда, директора НЦ-19 ГосНИИ ГА, в 2011 году 33% отечественных авиакомпаний работали в кризисном режиме, не отличались стабильной платежеспособностью, а некоторые - под прямой угрозой банкротства. Причем на эти проблемные компании приходилось 16,7% общего финансового оборота российской гражданской авиации. Это, конечно, лучше, чем ситуация 2009 года, когда «зона кризиса», по оценке Фридлянда, охватывала 41% авиакомпаний и 24,2% оборота отрасли. Однако некоторое улучшение показателей достигнуто не за счет оздоровления авиапредприятий, а лишь в результате того, что закрылись самые слабые игроки. Два года назад в России было 175 официально зарегистрированных авиакомпаний, а на 1 января 2012 года осталось 126, то есть их стало меньше почти на треть.

Михаил КУКУШКИН

Подробно об этом на banki.ru »

Доля автомобилей, оформленных в лизинг, постепенно опережает долю автомобилей, приобретенных корпоративными клиентами с использованием кредитных ресурсов. Однако сегмент лизинга автотранспорта для индивидуальных предпринимателей и тем более физических лиц пока обделен вниманием операторов рынка.

В процессе эволюции отечественного рынка автолизинга увеличивается конкуренция среди операторов, предлагающих различные продукты и разнообразные подходы, клиенты также становятся разборчивее, как правило, они теперь запрашивают предложения по лизингу минимум в двух лизинговых компаниях, отмечает начальник управления автолизинга «Москва» ООО «РЕСО-Лизинг» Евгений Кулаков. Хотя кардинальных изменений за прошедший год не случилось, есть небольшое удорожание автотранспорта, но оно обусловлено обновлением модельного ряда у некоторых марок, в конечном счете влияющим на общую стоимость предмета лизинга. «Что же касается предпочтений клиентов, то они особо не изменились. Повторные клиенты берут автотранспорт, исходя из своей корпоративной политики, и им не свойственно «скакать» из сегмента в сегмент», - говорит руководитель направления лизинга автотранспорта ООО «ФБ-Лизинг» Илья Кузнецов. Предпочтения клиентов на рынке лизинга похожи на предпочтения потребителей на автомобильном рынке в целом. «Для рядовых сотрудников и представителей подразделений продаж компании, как правило, берут в лизинг бюджетные автомобили, такие как «Форд-Фокус», «Шевроле-Лачетти», «Рено-Логан», - перечисляет директор департамента лизинговых продаж «Юникредит Лизинг» Александр Клюев. - Для менеджеров среднего звена - «Ниссан-Теана», «Тойота-Камри», «Фольксваген-Пассат», «Вольво-S60». Для топ-менеджеров - автомобили бизнес- и представительского класса: «Ауди», «БМВ», «Мерседес», «Лексус», «Инфинити».

Выгода очевидна

«Доля автомобилей, оформленных в лизинг, постепенно превосходит долю автомобилей, приобретенных корпоративными клиентами с использованием кредитных ресурсов. Отнесение лизинговых платежей в полном объеме на затраты предприятия выгодно отличает эту схему приобретения от кредита, где на затраты относятся только проценты по кредиту», - констатирует Александр Клюев. «Преимущество автолизинга перед кредитными программами заключается в том, что если лизингополучатель, находящийся на общей системе налогообложения, берет легковой автомобиль в лизинг, то он получает льготу по налогу на прибыль по всей сумме договора лизинга, включая авансовый платеж, что невозможно сделать при кредите, и возможность возмещения НДС по договору лизинга», - добавляет Евгений Кулаков. В случае когда предметом лизинга выступает иной автотранспорт (коммерческий транспорт, грузовые автомобили, автобусы и т. д.) или спецтехника, лизингополучатель, находящийся на общей системе налогообложения, получает возможность применить ускоренную амортизацию с коэффициентом 3, что позволяет экономить по налогу на имущество, а это также невозможно при приобретении автотранспорта через кредит. «Иногда нам приходится рассказывать о существенных различиях этих продуктов собственнику малого бизнеса, стоящему перед выбором - приобрести машину в лизинг на компанию или в кредит на себя», - поясняет Илья Кузнецов. Теоретически лизинг может использоваться физическими лицами, но на практике ни одна из сторон не проявляет интереса к имеющимся возможностям. Существует много вопросов к лизингу для физических лиц, тем более сегодня банки предлагают достаточно программ для своих целевых клиентов. Кредит - это, как правило, одна машина - один клиент.

«Легковые грузовики»

Рынок лизинга коммерческого транспорта растет высокими темпами. Кризисные годы с конца 2008 г. по конец 2009 г. несколько замедлили обновление автопарков предприятий. Рост промышленного производства и ВВП способствует дальнейшему росту рынка лизинга коммерческого транспорта и обновлению изношенных автопарков предприятий. Хороший спрос наблюдается на рынке легких грузовиков, а также в сегменте всех видов грузовиков, применяемых в строительстве и при обслуживании нужд производственных компаний, отмечает Александр Клюев. «Рынок коммерческого транспорта в России в настоящее время активно развивается, прежде всего этому способствует подъем экономики, стимулирующий спрос на LCV (легковые коммерческие автомобили) со стороны бизнеса, плюс низкий уровень насыщения рынка по сравнению с теми же легковушками», - добавляет Евгений Кулаков. Однако необходимо провести классификацию сегментов коммерческого транспорта: легковые грузовики с грузоподъемностью 1-2 т (полная масса до 3,5 т), более тяжелые автомобили грузоподъемностью 3,5-5,5 т, компактные микроавтобусы, где могут разместиться от 8 до 16 пассажиров. По преимуществу спрос смещается в сегмент легковых грузовиков с грузоподъемностью 1-2 т (полная масса до 3,5 т), так как они компактны и удобны в эксплуатации. «Рынок коммерческого транспорта растет, а значит, постоянно существует потребность в наращивании парка. Коммерческий транспорт всегда пользуется популярностью, так как он приобретается для развития бизнеса, а не для представительских целей, - рассуждает Илья Кузнецов. - Что касается смещения, то оно сильно зависит от экономической ситуации. Сейчас существенного смещения не наблюдается, лизингополучатели обращаются как за дорогими, так и за бюджетными автомобилями, все зависит от приоритетов и потребностей бизнеса».

Не для «физиков»

Как уже было сказано, лизинг автотранспорта для физических лиц в России практически отсутствует. В то же время индивидуальные предприниматели все чаще прибегают к данному инструменту как к более выгодному и удобному по сравнению с кредитом. Если первоначально лизинг был механизмом преимущественно для крупных предприятий, то сегодня он становится необходимым элементом устойчивого развития малого и среднего бизнеса. «В компании «ФБ-Лизинг» среди клиентов довольно много индивидуальных предпринимателей, которые используют лизинг для развития бизнеса, в особенности востребован коммерческий транспорт», - рассказывает Илья Кузнецов. ИП финансируются лизинговыми операторами, потому что имеют сложившийся бизнес, действующих клиентов, по физическим лицам больше вопросов, так как возрастают кредитные и имущественные риски. Например, «РЕСО-Лизинг» активно финансирует индивидуальных предпринимателей, сделки с которыми растут. Рост сделок, профинансированных для ИП в 2011 г., составил 120% по сравнению с 2010 г. В то же время, по словам Александра Клюева, его компания индивидуальных предпринимателей пока не финансирует. «Однако в рамках нашей программы розничного автолизинга, которая стартует в 2012 г., индивидуальные предприниматели смогут получать финансирование, необходимое для расширения и обновления автопарка», - подчеркивает эксперт.

Александр Клюев, директор департамента лизинговых продаж «Юникредит Лизинг»:

«Сегмент автолизинга в 2011 г. показал существенное развитие по сравнению с посткризисными годами. Это относится как к легковому, так и к грузовому автотранспорту. Одним из основных драйверов роста на рынке лизинга в 2011 г. стал именно коммерческий транспорт. За счет множества финансовых преимуществ лизинг коммерческого транспорта является на сегодня одним из наиболее привлекательных инструментов обновления автопарка компаний грузовыми автомобилями и спецтехникой. В качестве тенденций рынка необходимо отметить усиление конкуренции в сегменте автолизинга, расширение продуктовых линеек лизинговых компаний, а также большее внимание, которое стало уделяться предприятиям малого и среднего бизнеса. Помимо традиционного лизинга автотранспорта для корпоративных клиентов, компания «Юникредит Лизинг» совместно с партнером - крупным альянсом автопроизводителей - разработала и запустила в пилотном режиме в Москве и Санкт-Петербурге программу розничного автолизинга для легковых и легких коммерческих автомобилей. Отличительной особенностью данной программы является высокая степень автоматизации всех процессов, что позволяет предоставлять клиенту расчет лизинговых платежей за 5-10 секунд, получать предварительное решение в течение 10-15 минут, окончательное - за 1-4 дня. При этом клиенту необходимо приехать в дилерский центр только один раз - за автомобилем. Все остальное общение с сотрудником дилерского центра может происходить по телефону или электронной почте».

Максим ЛОГВИНОВ

Подробно об этом на banki.ru »

Зависимость лизинговых компаний от крупных клиентов растет, а хорошим управлением рисками могут похвастать далеко не все участники рынка. Из-за этого рынок лизинга остается очень чувствительным к проблемам в экономике Подробно об этом на expert.ru »

ФАС подтвердил, что отказ лизингодателя от дальнейшего исполнения договора лизинг в связи с допущенной лизингополучателем просрочки в оплате по договору не влечет взыскания убытков. Подробно об этом на klerk.ru »

Банки грозятся уменьшить объемы кредитования лизинговых компаний из-за повышенных рисков невыполнения ими своих обязательств. Об этому говорится в исследование аудиторско-консалтинговой группы BDO, которое оказалось в распоряжении Известий. Для лизингодателей, особенно тех, которые не являются дочками кредитных организаций, это означает крах бизнеса - финансирование им получить больше неоткуда. В итоге 50% российских лизинговых компаний намерены ужесточить требования к своим клиентам и критерии оценки рисков по сделкам.

Как объяснила партнер BDO в России Лариса Ефремова, возврат кредита банку напрямую зависит от платежеспособности лизингополучателей, которая хромает. Именно поэтому лизингодатели будут ужесточать подход к клиентам.

- Минимизировать риски неуплаты лизинговых взносов и невозврата имущества необходимо на стадии принятия решения о заключении договора с лизингополучателями. Для этого и происходит ужесточение критериев их оценки, - комментирует Ефремова.

Как полагает ведущий эксперт отдела рейтингов кредитных институтов Эксперт РА Роман Романовский, у решения банков сократить объемы кредитования лизинговых компаний может быть несколько причин. В частности, в нынешних рыночных условиях банки предпочитают накапливать ликвидность и, соответственно, сокращают выдачу долгосрочных кредитов, в каковых как раз нуждаются лизинговые компании.

- Если займов будет выдаваться меньше, лизинговый рынок, безусловно, сильно сократится, - прогнозирует Романовский. - Также испытают шок лизингодатели, которые фондируют долгосрочные сделки за счет более коротких кредитов и нуждаются в рефинансировании.

По мнению Ефремовой, проблемы прежде всего возникнут у небольших лизинговых компаний, которые не могут себе позволить обстоятельного и дорогостоящего анализа сектора, в который идут работать.

Согласно опросу, проведенному BDO, наиболее привлекательными отраслями для развития лизинга являются нефтегаз, автотранспорт и энергетика, а наиболее рискованными - сельское хозяйство, туризм и гостиничный бизнес.

Гендиректор группы лизинговых компаний Столица Денис Игнатов подтвердил пессимистичный прогноз для этого сектора финансового рынка.

- Для всех инвесторов и кредиторов лизинговой отрасли в России наиболее важен ответ на вопрос: есть ли в нашей стране возможность получить свои деньги с должника. Если нет, как во многих случаях показывает практика, заниматься лизингом невозможно, - говорит Игнатов. - На поведение лизингополучателей становиться все труднее влиять. Поэтому ужесточение требований как со стороны банков, так и лизингодателей - давно назревшая необходимость.

Лариса Ефремова считает, что на построение работающей модели лизинговой сделки - графики и суммы лизинговых платежей, наличие аванса и т. д. - способны только крупные и средние лизинговые компании.

- Мелкие структуры, как правило, не выдерживают конкуренции, если не находят свою специализированную нишу, - пояснила партнер BDO.

В первую тройку российских лизинговых компаний, идущих с заметным отрывом от остальных, по данным Эксперт РА, входят дочки госбанков - ВТБ Лизинг, ВЭБ-лизинг и Сбербанк Лизинг. Такое ощущение, что эти структуры живут отдельной жизнью, возвышаясь над остальным рынком.

- Дочки госбанков (безусловно, достойные институты) года через три поделят между собой весь российский лизинговый рынок, не оставив места независимым компаниям, - опасается Денис Игнатов. - Возможно, кто-то останется для статистики. Но реально частным структурам конкурировать с тем же Сбербанком невозможно - слишком разные стартовые позиции и ресурсы. Крупные клиенты уже идут только туда, а остальным приходится довольствоваться малым.

В Сбербанк Лизинге считают это естественным.

- Небольшие лизинговые компании, при всем к ним уважении, не смогут обеспечить глобальные модернизационные проекты и занимают логичную нишу и долю рынка, - отметил представитель Сбербанк Лизинга.

По его словам, сегодняшний рынок лизинга пока недостаточно наполнен предложениями, и компания не планирует ужесточать требования к своим клиентам.

С другой стороны, имея в качестве материнской компании крупнейший банк страны, Сбербанк Лизинг может позволить себе лучшие конкурентные условия - равно как и друге лизинговые компании госбанков.

По данным Эксперт РА (на основе анкетирования лизинговых компаний), в 2011 году наиболее активно кредитовали этот сектор Сбербанк, МСП Банк, ВТБ, Ак Барс, Зенит, ЮниКредит Банк.

В 2011 году доля банковских кредитов в источниках финансирования лизинговых компаний составляла около 65%.

Юлия ПОЛЯКОВА

Подробно об этом на banki.ru »