myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

В 2011 году доля крупных банков на рынке кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) заметно снизилась. Однако у них есть все шансы укрепить позиции, сделав ставку на консультирование заемщиков и адаптацию к сегменту МСБ розничных технологий Подробно об этом на expert.ru »

Доля инновационной продукции в промышленности Омской области увеличилась в полтора раза и превысила в 2011 году 10%. Такой рост наблюдается уже второй год подряд Подробно об этом на expert.ru »

Доля рублевых депозитов населения в российских банках может вырасти к 2030 году относительно 2011 года почти втрое, а кредитование населения - более чем вчетверо, сообщил замглавы МЭР Андрей Клепач, передает РИА Новости. По словам замминистра, такое развитие событий предусматривает сценарий, предполагающий превращение инновационных факторов в ведущий источник роста национальной экономики в 2020-2022 годах.

Как пишет BFM.Ru, МЭР считает, что увеличению доходов населения будет способствовать существенный рост депозитов в банковской системе. К 2030 году доля рублевых депозитов населения составит 51% ВВП (против 18% ВВП на конец 2011 года), доля валютных депозитов населения - 6% ВВП, - сказал замминистра. Так, совокупный объем вкладов населения достигнет 57% ВВП - немного выше текущего уровня депозитов в США и Франции (55% ВВП), но ниже, чем в ФРГ (67% ВВП).

Что касается кредитной части, то, по словам замминистра, прогнозируется опережающий рост. В настоящее время уровень долговой нагрузки относительно низок, отметил Клепач. Уровень задолженности населения возрастет с конца 2011 года по конец 2030 года с 11% ВВП до 48% ВВП, что несколько приблизит относительные значения к уровню развитых стран, - сказал чиновник. Согласно прогнозу МЭР, в 2012-2030 годы ежегодные темпы роста требований к населению останутся в пределах 18%. В этот период ежегодные темпы роста требований к населению будут оставаться на уровне около 18%, прогнозирует ведомство.

В то же время прирост кредитов нефинансовым организациям будет замедляться, считает замминистра. По словам Клепача, уровень прироста до 2030 года ожидается на отметке 12%, а задолженность нефинансовых организаций перед отечественной банковской системой при этом возрастет с 35% ВВП до 51% ВВП.

Ранее Росстат сообщал, что в январе 2012 года объем банковских вкладов с начала года сократился на 2% до 11 трлн 638,4 млрд рублей. Из них на рублевые счета пришлось 9 трлн 533,5 млн рублей. По данным исследовательского холдинга Ромир, накопления в рублях хранят 82% россиян.

Подробно об этом на banki.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »

В минувшем году объем выданных ипотечных кредитов вырос в два раза и вернулся на докризисный уровень. Темпы сохраняются и в текущем году. Эксперты связывают это с ростом благосостояния россиян и реализацией отложенного с момента кризиса спроса на жилье. Активность заемщиков позволила банкам даже повысить ставки - удешевления ипотеки в ближайшее время не предвидится.

По итогам 2011 года российские банки выдали более 500 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 717 млрд руб. Доля приобретенного по ипотеке жилья в общем объеме сделок с недвижимостью в стране выросла до 17,6%. Потребительские аппетиты заемщиков продолжают расти. В первые два месяца 2012 года было выдано ипотечных кредитов на 103,4 млрд руб., а это 15% от всего показателя 2011 года.

Россияне готовы тратить деньги и брать на эти цели кредиты, отмечают эксперты. Это подтвердил и опубликованный недавно индекс кредитного доверия потребителей, рассчитанный Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ), согласно которому соотечественники проявили большую готовность к крупным покупкам в кредит, чем это было в течение последних двух лет. При этом наиболее надежной и интересной инвестицией респонденты назвали недвижимость. О растущих инвестиционных настроениях россиян говорит и индекс благосостояния обеспеченных граждан (см. график на стр. 13), рассчитываемый Ситибанком. Так, по итогам февраля он вырос на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 19% - с февралем 2011 года, констатируя тот факт, что потребители стали тратить больше средств на различные покупки. Все эти факторы также свидетельствуют о реализации отложенного спроса, который мы наблюдали двумя годами ранее. Теперь россияне инвестируют в крупные покупки, в улучшение жилищных условий, пока это позволяют средства, - говорит заместитель председателя правления СДМ-Банка Вячеслав Андрюшкин.

Скромное предложение

Заемщиков сегодня не пугает как высокая процентная ставка, так и ужесточившиеся требования банков к размеру первоначального взноса.

Процентная ставка по рублевым кредитам с декабря в среднем увеличилась на 0,5 процентных пункта и составляет сегодня 12% годовых. Рост стоимости ипотеки многие банки постарались сгладить отменой комиссии за выдачу кредита, которая составляла от 0,7 до 1,5% от суммы кредита. Дальнейшее движение ставки эксперты прогнозируют осторожно. Изменение уровня процентных ставок на рынке ипотечного кредитования связано с естественными процессами, происходящими на финансовом рынке. Банки определяют цену кредита, исходя из стоимости привлечения средств. В последние полгода стоимость привлекаемых ресурсов возросла, что отразилось на увеличении ставок большинством банков. Думаю, что на данный момент рост ставок завершен и до конца года сохранится на текущем уровне, - отмечает заместитель генерального директора банка Московское ипотечное агентство Лада Краснова.

Не стремятся банки уменьшать и размер первоначального взноса по кредиту. Если до кризиса почти все крупные игроки рынка предлагали ипотеку без минимального взноса, то сегодня из топ-50 крупнейших российских банков никто такого продукта в своей линейке не имеет. Кредитные организации ориентируется в первую очередь на качественного заемщика, который может себе позволить заплатить первоначальный взнос не менее 15-20% от стоимости жилья. Такая политика оценки рисков положительно отражается на статистике просроченной задолженности, - говорит заместитель председателя правления Росбанка Игорь Антонов. Сегодня нижняя граница первоначального взноса начинается с 10% от суммы кредита. По словам финансового директора банка ДельтаКредит Елены Кулик, в этом году вряд ли кто-то из крупных банков предложит ипотеку с нулевым взносом.

Хороший спрос

По словам руководителя аналитического центра Агентства ипотечного и жилищного кредитования (АИЖК) Анны Любимцевой, на рынке четко обозначилась тенденция к уменьшению среднего размера ипотечного кредита: по итогам 2011 года он составил 1,37 млн руб. Это на 2% ниже показателя годом ранее. По словам Игоря Антонова, сегодня потребители предпочитают брать кредиты не в инвестиционных целях, а для удовлетворения собственных жилищных потребностей. В результате люди приобретают жилье меньшей площади и несколько меньшего качества, а банки одобряют кредиты на меньшие суммы, - отмечает Антонов.

Изменилась и структура спроса, сместившись в сторону недорогого и строящегося жилья. Особенно эта тенденция заметна в Москве и Московской области, но не остались в стороне и регионы. По данным банка ДельтаКредит, если в 2010 году доля новостроек в ипотечных сделках занимала 9,5%, то в минувшем уже 24%. Сейчас мы наблюдаем действительно высокий спрос в сегменте новостроек. Так, доля сделок с квартирами в панельных домах составляет 35-40% от всех сделок с новостройками, 30% квартир в панельных домах продаются в ипотеку, - отмечает коммерческий директор Абсолют-Недвижимость Ирина Фомичева. По прогнозам ДельтаКредит, в 2012 году доля приобретенных в ипотеку новостроек будет увеличиваться и составит не менее 35% от выданной ипотеки.

С меньшим энтузиазмом потребители покупают в кредит строящиеся дома в коттеджных поселках. По словам экспертов из Абсолют-Недвижимости, приобретение загородных домов в ипотеку сильно уступает городским квартирам, однако в 2011 году 35% всех сделок с загородной недвижимостью приходилось на ипотеку. Больше всего ипотечных сделок традиционно заключается в эконом-сегменте. Основной фактор, тормозящий развитие ипотеки в этом сегменте, - очень небольшая доля оформленной в собственность недвижимости на загородном рынке, - констатирует Роман Строилов из Penny Lane Realty. Поэтому эксперты рекомендуют брать такую ипотеку только у крупных банков, которые тщательно проверяют застройщика.

Рита ДОЛЖЕНКОВА

Подробно об этом на banki.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »

Об этом на состоявшейся 19 апреля Международной конференции Microsoft CRM Finance Club 2012 заявил руководитель направления по развитию бизнес-решений для финансового сектора Microsoft Россия Андрей Трифонов. Подробно об этом на klerk.ru »

Совету директоров ЦБ в пятницу будет представлен обзор управления валютными резервами Банка России за 2011 год - документ, описывающий структуру и итоги инвестирования международных резервов РФ, пишет газета Коммерсант. По данным газеты, основные новости отчета ЦБ - перевод в 2011 году существенной доли резервов в бумаги правительства Франции и Банка Франции, снижение доли доллара и евро в нормативной структуре резервов в пользу канадского доллара, рост почти на треть резервов в драгметаллах и сокращение инвестирования резервов в иностранный госдолг.

Последняя подробная статистика по резервам доступна по состоянию на 2010 год: тогда в иностранных госбумагах размещалось 81,8% активов под управлением ЦБ, 7,7% было вложено в драгметаллы, 5,3% - в депозиты, 1,8% - в негосударственные бумаги. По состоянию на начало 2012 года доля госбумаг сократилась до 75,6% (375 млрд долларов), доля депозитов выросла более чем в два раза - до 11,4% (56,6 млрд), портфель негосударственных бумаг сократился с 8,5 млрд до 3,4 млрд (0,9%). С 1,5% резервов до 0,5% сократился портфель в сделках репо. Наконец, доля драгметаллов в резервах выросла до 9,2% - с 36,8 млрд до 45,7 млрд.

Изменился нормативный портфель: по 0,5 процентного пункта вложений в евро и доллар США (41% и 47% резервов) переданы в пользу нового актива - 1% резервов инвестировались в активы, номинированные в канадском долларе. В реальной структуре активов на конец 2011 года 41,1% резервов под управлением ЦБ размещено в долларе, 37,2% - в евро, 8,1% - в британском фунте, по 1,4% - в японской иене и канадском долларе, 0,8% - в специальных правах заимствований МВФ. На золото (944,1 тонны) приходилось 9,6% активов, на серебро (2040,8 тонны) - 0,4% активов. Операции с канадским долларом были наиболее доходны: размещение в бумагах правительства Канады принесло ЦБ 2,09% годовых, или 80 млн канадских долларов.

Наиболее существенны страновые изменения в размещении резервов. ЦБ полностью отказался от размещения активов в Италии и Бельгии, вдвое сократил инвестиции в шведские, финские и нидерландские активы и почти втрое - в швейцарские. На 23,4 млрд долларов сократились активы, размещенные в США, на 23,1 млрд - в Германии, тогда как доля портфеля, размещенного в активах во Франции, увеличилась с 16,6% до 23,8% - с 79,2 млрд до 117,9 млрд. По данным газеты, в новых французских активах ЦБ 23,2 млрд - бумаги правительства Франции, 19,3 млрд - обязательства Банка Франции. Помимо этого ЦБ наращивал объемы депозитов в банках Дании, Норвегии и Австрии, но эти операции на порядок меньше, чем французские.

После снижения страновых рейтингов США и Франции большая часть резервов ЦБ (54,8%) размещена теперь в активах с рейтинговой категорией АА, а не ААА, как ранее, тогда как в начале 2010 года 83,8% резервов размещалось в активах с наивысшим рейтингом. 1,4% резервов размещено в активах с рейтингом BBB - это собственно еврооблигации РФ, а также металлические депозиты в австрийском и британском подразделениях группы ВТБ.

Подробно об этом на banki.ru »

В 2011 году международные резервы ЦБ, более половины которых размещалось еще год назад в госбумагах США и Германии, активно перемещались в обязательства правительства Франции - сейчас в них вложена почти четверть резервов. Кроме того, ЦБ постепенно сокращает вложения во все госбумаги, наращивая долю краткосрочных депозитов в иностранных банках и драгметаллов - в своих хранилищах.

Как стало известно Ъ, совету директоров ЦБ сегодня будет представлен обзор управления валютными резервами Банка России за 2011 год - документ, описывающий структуру и итоги инвестирования международных резервов РФ. По данным Ъ, основные новости отчета ЦБ - перевод в 2011 году существенной доли резервов в бумаги правительства Франции и Банка Франции, снижение доли доллара и евро в нормативной структуре резервов в пользу канадского доллара, рост почти на треть резервов в драгметаллах и сокращение инвестирования резервов в иностранный госдолг.

Напомним, последняя подробная статистика по резервам доступна по состоянию на 2010 год: тогда в иностранных госбумагах размещалось 81,8% активов под управлением ЦБ, 7,7% было вложено в драгметаллы, 5,3% - в депозиты, 1,8% - в негосударственные бумаги. По состоянию на начало 2012 года доля госбумаг сократилась до 75,6% ($375 млрд), доля депозитов выросла более чем в два раза - до 11,4% ($56,6 млрд), портфель негосударственных бумаг сократился с $8,5 млрд до $3,4 млрд (0,9%). С 1,5% резервов до 0,5% сократился портфель в сделках репо. Наконец, доля драгметаллов в резервах выросла до 9,2% - с $36,8 млрд до $45,7 млрд.

Изменился нормативный портфель: по 0,5 процентного пункта вложений в евро и доллар США (41% и 47% резервов) переданы в пользу нового актива - 1% резервов инвестировались в активы, номинированные в канадском долларе. В реальной структуре активов на конец 2011 года 41,1% резервов под управлением ЦБ размещено в долларе, 37,2% - в евро, 8,1% - в британском фунте, по 1,4% - в японской иене и канадском долларе, 0,8% - в специальных правах заимствований МВФ. На золото (944,1 тонны) приходилось 9,6% активов, на серебро (2040,8 тонны) - 0,4% активов. Операции с канадским долларом были наиболее доходны: размещение в бумагах правительства Канады принесло ЦБ 2,09% годовых, или 80 млн канадских долларов.

Наиболее существенны страновые изменения в размещении резервов. ЦБ полностью отказался от размещения активов в Италии и Бельгии, вдвое сократил инвестиции в шведские, финские и нидерландские активы и почти втрое - в швейцарские. На $23,4 млрд сократились активы, размещенные в США, на $23,1 млрд - в Германии, тогда как доля портфеля, размещенного в активах во Франции, увеличилась с 16,6% до 23,8% - с $79,2 млрд до $117,9 млрд. По данным Ъ, в новых французских активах ЦБ $23,2 млрд - бумаги правительства Франции, $19,3 млрд - обязательства Банка Франции. Помимо этого ЦБ наращивал объемы депозитов в банках Дании, Норвегии и Австрии, но эти операции на порядок меньше, чем французские.

После снижения страновых рейтингов США и Франции большая часть резервов ЦБ (54,8%) размещена теперь в активах с рейтинговой категорией АА, а не ААА, как ранее, тогда как в начале 2010 года 83,8% резервов размещалось в активах с наивысшим рейтингом. 1,4% резервов размещено в активах с рейтингом BBB - это собственно еврооблигации РФ, а также металлические депозиты в австрийском и британском подразделениях группы ВТБ.

Дмитрий БУТРИН

Подробно об этом на banki.ru »

В первом квартале текущего года задолженность по кредитным картам в РФ выросла почти на 20%. Впрочем, эксперты эту ситуацию расценивают как позитивную, связывая с ростом объемов кредитования на рынке.

Портфель задолженности по кредитным картам в РФ в первом квартале текущего года вырос на 17,3% - до до 476,3 млрд рублей.

Такие данные приводит исследовательская компания Frank Research Group. Причем, как следует из отчета, на долю топ-10 банков по размеру портфеля приходится 71,7% портфеля задолженности по кредитным картам.

Так, лидером по этому показателю с декабря 2011 года стал Сбербанк, сместивший с этой позиции Русский стандарт. В частности, доля Сбербанка за первый квартал текущего года выросла с 15,8% до 16,4%. В свою очередь, доля Русского стандарта сократилась с 14,8% до 14,5%.

На третьем месте рэнкинга Frank Research Group расположился ВТБ24, доля которого за истекший квартал снизилась до 8,9% с 9,1%. За ним следует банк Восточный экспресс с долей 6,6% (5,7% на конец предыдущего квартала).

Следующие два места, как и кварталом ранее, занимают Тинькофф кредитные системы и ОТП-банк с долями 5,7% (5,5% кварталом ранее) и 5,1% (5,3% кварталом ранее) соответственно.

Эксперты столь существенный прирост портфеля задолженности по кредитным картам в первом квартале называют позитивным фактом и объясняют увеличивавшейся активностью банков на рынке розничного кредитования.

Следует различать просто задолженность и просроченную задолженность. Увеличение задолженности по кредитным картам говорит нам о росте объемов кредитования, - пояснил Firstnews старший аналитик ИГ Норд-Капитал Сергей Алин.

Такая ситуация связана с более активной экспансией банков, которые довольно агрессивно продвигают свои кредитные программы в борьбе за свою долю на этом непростом и довольно пресытившемся рынке, объяснил он.

Ситуация в экономике на данный момент достаточно стабильная, так что банки упрощают требования к заемщикам. Тем самым получить кредит становится проще. При этом рынок кредитных карт является одним из самых динамичных, - сказал Firstnews директор департамента банковских карт банка Стройкредит Владимир Тарико.

Карты интересны банкам - это и достаточно качественный кредитный портфель, и возможность получения как процентных, так и комиссионных доходов, продолжил эксперт.

Заемщикам они также интересны: с одной стороны карты - это нецелевой кредит, который можно потратить в любой момент на что угодно, а с другой - это возобновляемая кредитная линия (погасив, можно тратить снова).

То, что доля задолженности по картам приходится на первые топ-10 банков рэнкинга - также довольно объяснимый факт, говорят эксперты. В это число попали банки-лидеры в данной области, активно продвигающие и развивающие свои кредитные программы, объясняют они.

Заметим, что по итогам первого квартала 2012 года средняя сумма долга в портфелях первичного размещения (портфель впервые передан на взыскание коллекторам) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года выросла на 8 тысяч 745 рублей и составила 55 тысяч 914 рублей.

При этом в портфелях вторичного размещения (портфель уже передавали на взыскание коллекторам) средняя сумма долга наоборот уменьшилась и составила 77 тысяч 200 рублей по сравнению с 88 тысяч 123 годом ранее, следует из обзора коллекторского рынка, подготовленного коллекторским агентство Национальная служба взыскания.

Справка

Банк Связной смог за квартал продемонстрировать рывок вперед, обогнав по портфелю карточных кредитов Альфа-банк (доля банка снизилась с 4,2% до 3,8%), Хоум кредит (с 3,8% до 3,4%) и Ситибанк (с 3,6% до 3,3%). Доля рынка Связного выросла с 3,2% до 3,9%.

Кстати

Женщины почти в два раза чаще мужчин допускают просрочку платежей по кредитам.

Динамика рынка

В первом квартале текущего года российский рынок кредитных карт вырос на 15%, подсчитали эксперты банка Тинькофф Кредитные Системы. При этом совокупный объем портфеля достиг 422,9 млрд рублей.

По итогам первых трех месяцев лидирующие позиции на рынке кредитных карт сохранил Сбербанк. Его доля выросла с 17,1% до 18,1%, а размер портфеля на 1 апреля 2012 года составил 76,64 млрд рублей. Распределение мест в первой пятерке с начала года также не изменилось: следом за Сбербанком идет Русский Стандарт (портфель кредитных карт - 64,76 млрд рублей), затем ВТБ 24 (37,91 млрд рублей), банк Восточный (30,54 млрд рублей) и ТКС Банк (25,51 млрд рублей).

Диана МАНУКЯН

Подробно об этом на banki.ru »

Лаборатория Касперского подвела итоги деятельности спамеров в 1-м квартале 2012 г. За первые три месяца этого года доля почтового мусора снизилась на 3% и составила в среднем 76,6%. Подробно об этом на klerk.ru »

В 2011 году доля госбанков на российском рынке корпоративных кредитов увеличилась с 50,2% на начало года до 54,5% на конец года. Такие данные содержатся в опубликованном в четверг отчете ЦБ РФ за прошлый год о развитии банковского сектора и банковского надзора. Доля банков, контролируемых иностранными собственниками, в совокупном портфеле кредитов нефинансовым организациям сократилась с 15,1% до 14%, доля крупных частных банков - с 30,4% до 27,2%.

Сохранилась тенденция к росту спроса организаций на долгосрочные кредиты, - отмечается в отчете. - Несмотря на то, что в структуре кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, доля кредитов со сроком погашения свыше 1 года незначительно уменьшилась (за 2011 год - с 67,4% до 67,1%), удельный вес кредитов на срок свыше 3 лет увеличился с 38,5% до 39,7%.

Наиболее значимую роль в удовлетворении спроса нефинансовых организаций на долгосрочные кредиты играют госбанки и крупные частные банки. Суммарная доля этих двух групп банков в общем объеме корпоративных кредитов в целом по банковскому сектору за 2011 год выросла с 83,3% до 84%.

В кредитовании физических лиц в прошлом году также доминировали госбанки. Их доля в совокупном розничном кредитном портфеле существенно увеличилась (с 46,4% до 48,7%) за счет сокращения доли банков, контролируемых иностранным капиталом (с 25,7% до 22%). Доля крупных частных банков за 2011 год повысилась с 23% до 24,5%.

Изменение долей на рынке вкладов населения в 2011 году было не столь существенным. Госбанки увеличили ее с 57,4% до 58%. А банки, контролируемые иностранным капиталом, и крупные частные банки сократили ее с 11,5% до 11,4% и с 25,3% до 24,6% соответственно.

В условиях острой конкуренции на рынке вкладов физических лиц усилилась конкурентная борьба кредитных организаций за корпоративные депозиты, - говорится в отчете. Банки существенно увеличили объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц (кроме кредитных организаций) - на 38,6% за 2011 год (в 2010 году - на 10,4%) до 8,4 трлн рублей. Их доля в пассивах банков увеличилась с 17,9% до 20,1%.

Наибольший прирост депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц отмечался у банков, контролируемых государством, - 68,6%. На втором месте по динамике - банки, контролируемые иностранным капиталом: прирост составил 38,2%. У региональных малых и средних банков показатель вырос на 31,3%. У крупных частных банков объем таких средств за год увеличился лишь на 7,9%.

Подробно об этом на banki.ru »

Банк России в четверг приступил к публикации отчетов о состоянии рынка междилерского РЕПО в РФ: результаты проведенного регулятором в I квартале стресс-теста свидетельствуют об умеренной устойчивости рынка к фондовому риску.

Первый выпуск отчета о состоянии рынка междилерского РЕПО за I квартал 2012 года опубликован на сайте Банка России. Отчет будет выходить на ежеквартальной основе. ЦБ поясняет, что планируемое к 2014 году завершение перехода к таргетированию инфляции и сокращение вмешательства ЦБ в курсообразование на валютном рынке означает, что управление процентными ставками и анализ ситуации на денежном рынке становятся ключевыми в денежно-кредитной политике.

Особое внимание Банка России к рынку междилерского РЕПО связано со спецификой инструментария управления текущей ликвидностью банковского сектора, которое преимущественно осуществляется через операции прямого РЕПО. Кроме того, как показал опыт осени 2008 года, рынок РЕПО может выступать источником распространения нестабильности, выливающейся в кризис ликвидности банковского сектора. Эти и другие причины... объясняют, почему Банк России считает целесообразным подробно раскрывать структуру и риски рынка РЕПО, - отмечает во вступлении к отчету зампред ЦБ Сергей Швецов.

По его словам, регулятор планирует в дальнейшем доводить до широкой общественности информацию о состоянии и других сегментов денежного рынка.

По результатам стресс-тестирования рынка междилерского РЕПО общий объем неисполненных сделок может достичь 114 млрд рублей, количество неисполненных сделок - 3 898, нехватка обеспечения - 8,2 млрд рублей. В целом стресс-тест показал умеренную устойчивость рынка к фондовому риску, - говорится в отчете.

Авторы документа отмечают, что сделки междилерского РЕПО с использованием акций занимают значимую долю в объеме рыночных позиций банков. Это является одной из причин того, что в период напряженности этот рынок подвержен более высокому потенциальному рыночному риску и требует более пристального мониторинга. Вместе с тем фактические рыночные риски на рынке междилерского РЕПО с акциями не столь высоки в связи с наличием в портфелях участников бумаг преимущественно крупнейших эмитентов.

Устойчивость рынка междилерского РЕПО и его бесперебойное функционирование являются важным условием реализации денежно-кредитной политики. Помимо этого участие Банка России на рынке междилерского РЕПО играет важную роль с точки зрения сдерживания системных рисков: в стрессовых ситуациях деятельность ЦБ на рынке междилерского РЕПО направлена на предотвращение распространения шоков и обеспечение устойчивости рынка, в результате чего оценки системных потерь финансового сектора могут быть сведены к минимуму, - говорится в документе.

В I квартале 2012 года емкость рынка междилерского РЕПО (в среднем объем рынка достигал около 500 млрд рублей) не позволяла в полной мере обеспечить ликвидностью его участников. По этой причине в целях обеспечения финансовой стабильности Банку России приходилось поддерживать активное присутствие на рынке. Участники прибегали к активным заимствованиям у Банка России в конце месяцев, в дни налоговых и иных выплат, в течение которых объем заимствований повышался с 200-300 млрд рублей до 500-700 млрд, - отмечают авторы отчета.

Процентные ставки на денежном рынке зависели от ситуации с ликвидностью и имели схожую динамику, меняясь от 4,1% до 6,1%. Процентные ставки на рынке междилерского РЕПО находились выше ставок на рынке межбанковского кредитования.

Рынок междилерского РЕПО преимущественно являлся рынком овернайт (доля подобных операций колебалась от 69,2% до 83,6%). Операции со сроком от двух до семи дней составляли также существенную долю рынка (от 11,3% до 24,9%). Доля операций со сроком более недели была достаточно мала.

Значительную долю в клиентских операциях на рынке междилерского РЕПО занимали нерезиденты: в сделках заимствования доля клиентов-нерезидентов составляла 53,1%, в сделках кредитования - 63%.

Рынок междилерского РЕПО со стороны кредиторов являлся концентрированным: доля 20 крупнейших кредиторов варьировалась от 56,6% до 67,1%. Концентрация со стороны заемщиков была умеренной: доля 20 крупнейших заемщиков колебалась от 34,3% до 45,1%.

Обеспечением по операциям на рынке междилерского РЕПО выступали высококачественные активы: акции и облигации ведущих российских компаний, государственные облигации. Доля государственных бумаг или бумаг компаний с участием государства в капитале (облигаций Минфина, правительства Москвы, акций и облигаций Газпрома и Сбербанка) составляла 62,5%.

Подробно об этом на banki.ru »

По итогам 2011 года объем ипотечного кредитования в России превзошел самые оптимистичные прогнозы, превысив исторический максимум 2008 года (см. график 1). Объем предоставленных ипотечных кредитов составил 717 млрд рублей (против 656 млрд в 2008 году), что на 90% больше результатов 2010 года.

Рекордный рост был во многом обеспечен ускорением рынка в четвертом квартале, которое происходило на фоне усиления нестабильности на финансовых рынках и анонсирования отдельными банками планов повышения ипотечных ставок. Часть потенциальных заемщиков поспешила оформить ипотечные кредиты, пока ставки не выросли, - это и предопределило резкий рывок к концу года (декабрь обеспечил 14% годовой выдачи). Сказалось и улучшение ситуации на рынке жилищного строительства: впервые с 2008 года объем введенного жилья показал положительную динамику (6,6% в 2011 году, см. график 2).

Позитивная динамика наблюдалась и в отношении качества ипотечного портфеля. Весь прошлый год доля просроченной задолженности на балансе устойчиво снижалась (см. график 3), как из-за увеличения портфеля, так и вследствие низких темпов прироста неплатежей. По итогам 2011 года объем просроченной задолженности вырос лишь на 3,7 млрд рублей, в то время как годом ранее этот показатель был в три раза выше.

Концентрация пошла в рост

Лидером ипотечного рынка остается Сбербанк России (см. таблицу 1): в 2011 году он предоставил кредитов на 321 млрд рублей, что в четыре раза выше показателей ближайшего конкурента - ВТБ24. Однако уже второй год подряд Сбербанк сдает свои позиции: в 2010 году его доля в объеме выдачи снизилась с 58 до 49%, а в 2011-м упала еще на 4 процентных пункта. Причина - опережающий рост ипотеки в ВТБ24 и Газпромбанке, которые по итогам 2011 года нарастили объемы кредитования в два с половиной раза и более против умеренного результата Сбербанка (74%). В итоге доля топ-3 выросла на 1,5 процентного пункта и составила 63%. Заметно лучше рынка росли и банки с иностранным участием - Росбанк (+330%), группа Номос-банка (+199%) и Райффайзенбанк (215%). А вот Юникредитбанк несколько сбавил обороты: в 2011 году темпы прироста ипотечного кредитования составили только 62% против 390% годом ранее. Среди лидеров по динамике кредитования особо выделяются Уралсиб и Промсвязьбанк: за счет эффекта низкой базы в 2011 году объемы предоставленных ипотечных кредитов выросли более чем в 10 раз.

Если в 2010 году наблюдалось снижение концентрации на рынке, то в 2011-м сложилась обратная ситуация. Топ-20 ведущих ипотечных банков демонстрировали заметно более высокие темпы роста по сравнению с малыми и средними банками, что привело к росту их доли с 74 до 80%. Доля же небольших банков (ниже 201-го места по активам), напротив, вернулась к показателям двухлетней давности (7,5% против 11% в 2010 году). Хорошая динамика крупных банков была во многом обеспечена партнерскими каналами продаж (риэлтеры, девелоперы). Высокую эффективность данного инструмента отметили порядка 70% банкиров, опрошенных Эксперт РА осенью 2011 года в ходе конференции Ипотечное кредитование в России.

На фоне ускоренного роста рынка доля АИЖК в объемах выдачи ипотеки снижается. По итогам 2011 года объем рефинансированных АИЖК ипотечных кредитов снизился на 7% (годом ранее темп прироста составил +80%), в результате его доля в объеме выдачи уменьшилась в два раза (с 14 до 7%). На динамике показателя могло сказаться отсутствие достаточного спроса на рефинансирование со стороны банков, стремившихся получить дополнительный процентный доход от кредита на балансе. Не удивительно, что за прошедший год совокупный ипотечный портфель вырос на 31% (против 12% в 2010 году).

По итогам первых двух месяцев текущего года активность АИЖК на рынке возросла: объемы рефинансирования на 70% превысили результаты аналогичного периода 2011 года. Вместе с тем с апреля 2012-го вступил в силу новый принцип вознаграждения партнеров АИЖК, который ужесточает требования к качеству закладных. Для региональных банков это означает снижение доходности, поэтому они могут предпочесть оставить ипотечный кредит на балансе либо вообще не выдавать его. Ограничение в рефинансировании способно привести к дальнейшему ухудшению позиций небольших участников и к росту рыночной концентрации.

Заемщики против рисков

В 2011 году заемщики сместили свои предпочтения в пользу небольших кредитов (см. график 4). Во втором полугодии 2011 года доля ипотечных кредитов до 3 млн рублей в общем объеме ипотечного кредитования выросла с 64 до 72%, в то время как спрос на крупные кредиты заметно упал (их доля снизилась в два раза - с 13 до 6%). И это несмотря на заметное снижение величины первоначального взноса в подавляющем большинстве банков, в том числе за счет распространения ипотечного страхования. Более половины опрошенных Эксперт РА банков готовы предоставлять ипотечные кредиты с первоначальным взносом менее 20%. Очевидно, на фоне макроэкономической нестабильности и в ожидании увеличения ставок по кредитам часть заемщиков приняли решение оплатить значительную долю приобретаемого жилья собственными средствами, снизив тем самым риск невозврата кредита и обеспечив себе более выгодную ставку.

Заемщики остаются достаточно консервативными и в отношении срока кредитования. Во втором полугодии подавляющее большинство кредитов (80%) было предоставлено на срок до 20 лет, причем с начала 2011 года доля таких кредитов выросла на 4 процентных пункта. Банкиры же отмечают, что с учетом досрочного погашения реальные сроки кредитования не превышают пяти-семи лет.

Повысить планку

По прогнозам Эксперт РА, в отсутствие макроэкономических потрясений объем ипотечного кредитования по итогам 2012 года без труда преодолеет психологическую отметку 1 трлн рублей и составит 1,1-1,2 трлн. Сдерживающее влияние на рынок в первом полугодии окажет наблюдаемый во многих банках рост процентных ставок. Отличные итоги января-февраля (выдача кредитов на 84% превысила прошлогоднюю) нельзя считать показательными: по заявлениям самих банкиров, такой рост был во многом обеспечен ипотечными сделками, одобренными, но не оплаченными в декабре 2011 года. Вместе с тем 90% опрошенных Эксперт РА участников исследования ожидают, что рост процентных ставок по итогам первого полугодия не превысит 1,5 процентного пункта.

Рассчитывать на рост спроса на ипотеку за счет дальнейшего смягчения требований по кредитам не стоит. Только 15% участников исследования существенно снизили во втором полугодии 2011 года либо планируют снизить в ближайшее время требования к заемщикам и предоставляемым ипотечным кредитам. В опросе по итогам первого полугодия 2011 года положительный ответ на данный вопрос дали 30% респондентов.

В то же время поддержку рынку окажет расширение его участниками продуктовых линеек: такие планы есть у 60% опрошенных Эксперт РА ипотечных банков. Во второй половине года ожидается умеренный рост спроса на кредиты по мере стабилизации ситуации на финансовых рынках и снижения кредитных ставок.

Позитивно на объемах ипотечного кредитования отразится смягчение позиции регулятора в части повышенных коэффицентов при расчете норматива Н1. Опубликованный в апреле 2012 года проект поправок к инструкции 110-И Об обязательных нормативах банков предполагает исключение перечня из операций с повышенным риском ряда видов кредитов, в том числе предоставленных на покупку строящегося жилья. Поскольку применение пониженных коэффициентов уменьшает давление на капитал, это позволяет ипотечным банкам выдавать больше кредитов на первичном рынке недвижимости, спрос на котором уверенно растет. Наконец, драйва рынку в текущем году добавит и увеличение объемов строительства в отдельных регионах, прежде всего в Московской области в преддверии расширения границ Москвы и частичного запрета на новое строительство в столице.

Как мы считали

Выводы аналитиков Эксперт РА основаны на публичных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 февраля 2012 года и результатах анкетирования банков.

В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом #8470; 102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости) от 16 июля 1998 года. Этот подход полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика составления ренкинга участников ипотечного рынка согласована с ОАО АИЖК.

В рамках проведения анкетирования мы просили банки указывать данные по портфелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчетности 0409316. Использовалась проверка данных на основе расчета соответствия предоставленной информации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности 0409101) банков, а также данным из анкет по предыдущим исследованиям.

В основной ренкинг (по объему предоставленных ипотечных кредитов) были включены данные 71 банка. По нашим оценкам, на банки, принявшие участие в анкетировании, приходится около 90% объема ипотечных кредитов, выданных во втором полугодии 2011 года.

Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию.

Михаил ДОРОНКИН

Таблицы и инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника.

Подробно об этом на banki.ru »

Доля госбанков в объеме кредитования за 2011 год выросла на 4% и в декабре составила 54,5%. Такие данные приводит Центробанк в отчете, посвященном развитию банковского сектора и банковского надзора в прошедшем году. При этом доля банков, контролируемых иностранными собственниками, в совокупном портфеле кредитов нефинансовым организациям снизилась с 15,1% до 14%, а доля крупных частных банков сократилась с 30,4% до 27,2%.

Сохранилась тенденция к росту спроса организаций на долгосрочные кредиты, удельный вес кредитов на срок свыше трех лет увеличился с 38,5% до 39,7%, - подчеркивается в отчете ЦБ. Суммарная доля госбанков и крупных частных банков в общем объеме корпоративных кредитов увеличилась за год с 83,3% до 84%.

В секторе ссуд населению доля госбанков также выросла. Так, объем портфелей кредитов частным лицам, выданный госбанками, в совокупном розничном кредитном портфеле увеличилась за год на 2,3% - с 46,4% на начало года до 48,7% в конце. Произошло это за счет сокращения доли кредитов, выданных дочерними структурами иностранных банков - на 3,7% до 22% от общего объема всей банковской системы. Доля кредитов населению крупных частных банков за этот же период выросла на 1,5% до 24,5%.

Как пишет BFM.Ru, тот факт, что Сбербанк и ВТБ 24 уже на начало 2012 года занимали 45% рынка кредитования населения, признавал и глава ВТБ 24 Михаил Задорнов.

Усиление положения банков с прямым или косвенным государственным участием является устойчивой тенденцией всех последних лет, но особенно она усилилась в кризисные и посткризисные годы, считает директор департамента банковского консультирования консалтинговой группы НЭО Центр Евгений Трусов. Он отмечает, что, обладая существенной поддержкой государства и значительным запасом прочности и доверия населения, госбанки более стабильно наращивали свои активы. Кроме того, банков с госучастием становится все больше: крупнейшие государственные банки тем или иным образом поглощают кредитные организации, ранее находившиеся в частных руках.

Причем, как полагает начальник аналитического управления Национального рейтингового агентства Карина Артемьева, банки с госучастием будут продолжать наращивать свое присутствие в рознице, так как это интересный для них сегмент, прежде всего своей доходностью. Лидерство госбанков в сегменте корпоративного кредитования она объясняет тем, что они имеют больше возможностей по предоставлению денег, так как подключены к более дешевому фондированию - как государственному, так и заемному на международном рынке. Таким образом, ставки по кредитам у них могут быть более низкими, что, конечно, выгодно для их потенциальных заемщиков, - отмечает Артемьева.

На сегодняшний день в условиях еще достаточной конкуренции с частными банками госбанки чувствуют себя уверенней и вполне могут себе позволить снижение кредитных ставок и комиссий по различным банковским операциям, считает Евгений Трусов. Но при этом он обращает внимание на тот факт, что значительное усиление роли госбанков может привести к обратным явлениям и повышению цен на банковские услуги. Только в условиях равной конкурентной борьбы может наметиться устойчивая тенденция к удешевлению банковских услуг, - напоминает Трусов. Более того, он считает, что сейчас отдельные случаи удешевления банковских услуг могут говорить лишь о желании крупных госбанков подавить конкуренцию в том или ином сегменте или отрасли.

Последствия кризиса почти преодолены

Рентабельность активов и капитала российских банков в прошедшем году выросла и приблизилась к предкризисным значениям, отмечается в отчете ЦБ. За год показатели рентабельности активов выросли у 505 банков, а капитала - у 568.

Отмеченное повышение обусловлено получением банками в 2011 году рекордной прибыли в 848,2 млрд рублей (в 2010 году - 573,4 млрд рублей). Рост прибыли в 2011 году был обусловлен в первую очередь наращиванием вложений в более доходные инструменты (банковское кредитование), а также замедлением формирования резервов на возможные потери, - отмечается в отчете Банка России.

Кредитная активность потенциальных заемщиков росла на протяжении всего 2011 года, поэтому банки и наращивали объемы выданных ссуд, вследствие чего росли их доходы от кредитования, поясняет Карина Артемьева.

Отметим, годом ранее Центробанк ожидал появления дополнительных доходов, связанных с возможным роспуском заранее сформированных резервов. Но банки подошли к этому вопросу консервативно и не стали активно пользоваться данным инструментом, но при этом замедлились темпы роста объемов резервирования, отмечает аналитик.

Основные негативные кризисные явления уже позади, но все же пока последствия кризиса дают о себе знать, в том числе в банковском секторе, считает Евгений Трусов. При благоприятной рыночной и политической ситуации потребуется еще два-три года, чтобы окончательно устранить все последствия кризиса и добиться реального экономического подъема, аналогичного тому, какой наблюдался в России в 2004-2007 годах. Сегодня же в портфелях банков в той или иной форме еще сохраняется достаточное количество проблемных активов, появившихся именно в период кризиса.

Банки стали больше рисковать

Правда, задолженность населения по нецелевым банковским кредитам, то есть по кредитным картам и кредитам наличными, в 2012 году уже выросла, причем эта тенденция набирает обороты. По данным коллекторского агентства Morgan & Stout, просроченная задолженность по этим видам кредитов выросла на 3% (на 4,4 млрд рублей) за первый квартал этого года. И такой рост просрочки происходит на фоне повышения благосостояния населения. Эксперты связывают проявившуюся тенденцию с тем, что банки в этом году начали кредитовать более рискованных клиентов.

О том, что россияне стали хуже отдавать кредиты, свидетельствует и тот факт, что в первом квартале 2012 года - впервые за последние полтора года - выросла просрочка по всем кредитам физических лиц. Правда, рост невелик. Всего 0,2%, но он есть.

Банки уже сейчас вынуждены бороться за клиентов, в том числе и путем снижения требований к заемщикам. Причем они вынуждены идти на такой шаг, чтобы выдержать ужесточающуюся конкуренцию и сохранить свои позиции на рынке, считает Евгений Трусов.

Елена ГОСТЕВА

Подробно об этом на banki.ru »

Задолженность россиян по кредитам на сегодняшний день составляет 4,2 трлн. рублей. Причем 12% этого кредитного портфеля (почти 500 млрд. рублей) карточные кредиты. Подробно об этом на klerk.ru »

Высокий уровень финансового здоровья успешного предприятия обеспечивается достаточной долей собственного капитала. Поэтому многие руководители стремятся к увеличению доли собственного капитала, используя для этого разные способы. Подробно об этом на klerk.ru »

Для успешной борьбы с поставками наркотиков и улучшения экономического положения в Средней Азии необходимо заместить законным бизнесом до 40% ВВП региона. Именно этот процент занимает в его экономике бизнес на наркотиках. Подробно об этом на vestifinance.ru »

Доля Сбербанка, крупнейшего российского банка, в общем объеме вкладов в банках РФ вновь снизилась по итогам I квартала - на 0,4 процентного пункта - до 46,2%, следует из анализа рынка вкладов физических лиц, подготовленного Агентством по страхованию вкладов, передает Прайм.

Доля Сбербанка последовательно снижается уже несколько лет. Тем не менее руководство банка не раз говорило, что рыночная доля не является самоцелью.

В целом банки из топ-30 также несколько сократили долю привлеченных депозитов - за квартал она снизилась до 77,3% с 77,7% на начало года.

Всего к 1 апреля объем вкладов в банках РФ составлял 11,952 трлн рублей. За анализируемый период вклады выросли на 102,3 млрд рублей, в то время как за аналогичный период прошлого года этот показатель был практически в два раза выше - 197,6 млрд.

АСВ не приводит объяснения этому, однако ранее эксперты говорили, что население постепенно возвращается к кредитной модели поведения.

Динамика вкладов населения находится в рамках прогноза Агентства на текущий год. За год средства населения в банковской системе могут увеличиться на 1,9-2,2 триллиона рублей до 13,75-14,05 триллиона рублей, что соответствует относительному росту вкладов на 16-18,5%, - говорится в сообщении.

Что касается валютной структуры депозитов, то доля накоплений в долларах и евро последовательно снижается после острой фазы кризиса 2008 года - на пике она доходила до 32%, а сейчас упала до 18,1%. Тем не менее докризисный уровень в 13% не достигнут.

Как показало исследование процентных ставок по вкладам, проводимое АСВ по 100 крупнейшим розничным банкам, в I квартале происходило разнонаправленное изменение процентных ставок по вкладам с общей тенденцией к небольшому повышению: 46 банков повысили ставки, 34 банка не изменили, а 20 - снизили.

Средний уровень ставок (взвешенных по объему вкладов) на 1 апреля по рублевым годовым вкладам в размере 100 тысяч рублей не изменился и составил 7,3% годовых, а для вкладов в размере 700 тысяч рублей - 7,6% (рост на 0,1 п. п.). При этом средние (невзвешенные) процентные ставки для вкладов в размере 100 тысяч рублей составили 8,9% (рост на 0,3 п. п.) и 9,0% годовых для вкладов в размере 700 тысяч рублей (рост на 0,2 п. п.), - сообщает АСВ.

Основное повышение ставок пришлось на менее крупные банки, которые корректировали свою процентную политику, ориентируясь на ставки лидеров рынка. В целом с осени прошлого года проценты по рублевым вкладам показывают положительную реальную доходность относительно потребительской инфляции, - отмечают авторы исследования.

Подробно об этом на banki.ru »

Банк России в 2012 году увеличил долю канадского доллара в международных резервах РФ до 1,6% с 0,8%, одновременно сократив долю евро до 42,1% с 43,1%. ОБ этом свидетельствуют данные годового отчета Банка России.
В прошлом году немного подросла доля американских долларов в международных резервах РФ - до 45,5% с 45,2%.
Доля фунта стерлингов на конец прошлого года составила 9,2% против 9,3% на начало года. Доля резервов, номинированных в японских иенах, не изменилась - 1,6%.
Объем резервных активов в швейцарских франках в 2011 году, как и годом ранее, оставался незначительным.
Международные резервы РФ за 2011 год выросли на 4% - до 498,649 млрд долларов на 1 января 2012 года. По состоянию на 4 мая 2012 года они составляли уже 522,9 млрд.
Подробно об этом на banki.ru »

Лидером российского рынка планшетных устройств является Apple на ее iPad пришлось около 40% всех поставленных за 2011 год планшетов. Подробно об этом на klerk.ru »

Вступив в должность президента, Владимир Путин тут же оформил свои предвыборные обещания в виде указов. Из более чем десятка подписанных документов следует, что к 2018 году Россия должна сделать один из самых мощных экономических рывков за всю свою историю. Взять хотя бы запланированный взлет в рейтинге Всемирного банка по условиям ведения бизнеса - со 120-й на 20-ю позицию! Посильнее японского большого скачка будет - ведь именно Японию и предстоит потеснить с ее двадцатого места. И это только начало.

Необыкновенное чудо

Согласно указу О долгосрочной государственной экономической политике к 2018 году объем инвестиций вырастет до 27 процентов ВВП, доля продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей увеличится в 1,3 раза, производительность труда - в 1,5 раза по сравнению с 2011 годом. Уже к 2020 году появятся или модернизируются 25 миллионов рабочих мест. И все это за шесть - восемь лет.

Правда, эксперты поспешили добавить ложку дегтя в эту бочку меда. И не одну. Дескать, текущая макроэкономическая действительность не внушает больших надежд на светлое будущее. Так считают специалисты Центра развития НИУ ВШЭ. Например, по данным опроса, который институт провел среди 30 ведущих российских и зарубежных экспертов, консенсус-прогноз по росту ВВП в 2012-2018 годах составляет 3,74 процента годовых. Всемирный банк говорит о 3,5 процента. А Минэкономразвития более оптимистично - 4,7 процента в 2018 году. Но все эти цифры на чудо никак не тянут. Темпы прироста российской промышленности упали с 10 процентов в годовом выражении в середине 2009 года до 4 процентов в марте текущего. Количество растущих секторов за тот же период снизилось с 80 до 65 процентов, а число секторов, растущих три месяца подряд, сократилось в полтора-два раза.

ВВП России рос на 7-8 процентов в год благодаря потребительскому спросу и инвестициям, которые, в свою очередь, двигались высокими ценами на нефть, - напоминает главный экономист ФК Открытие Владимир Тихомиров. - Но еще важнее то, что с 2003 по 2008 год резко вырос внешний долг частного сектора - почти в 10 раз. Повторить такие темпы роста без серьезных инвестиций в модернизацию производства, а также возврата нефтегазовых доходов в экономику сейчас невозможно даже при высоких ценах на нефть.

Основные драйверы роста ВВП прошлого десятилетия - высокий уровень заимствований, потребительский спрос и цены на нефть (по прогнозам саудовских нефтяников, стоимость барреля скоро опустится до 100 долларов) - сходят на нет. Остается уповать на внешнюю несырьевую торговлю. Но отечественная продукция, как правило, неконкурентоспособна из-за слишком высоких издержек. Например, с 2003 года средняя зарплата в обрабатывающей промышленности выросла в четыре раза, а удельные трудовые издержки (соотношение темпов роста зарплаты к росту производительности труда) - на 109 процентов. Для сравнения: в кризисных Италии и Испании рост зарплаты за тот же период составил 26 и 31 процент, а издержек - 22 и 14 процентов соответственно. Наконец, Германия подняла зарплату на 17 процентов, а издержки даже сократились на один процент. В США и Японии рост зарплаты - 23 и 3 процента, издержек - по одному проценту. Новые индустриальные страны Азии повысили зарплату на 43 процента, а издержки сократили аж на 17 процентов.

Причина - в низкой производительности труда в России. Ее Владимир Путин и хочет увеличить в 1,5 раза, или на 50 процентов, к 2018 году (около 7-8 процентов в год). Подобные темпы роста с переменным успехом сохранялись на протяжении 2003-2007 годов. Но в 2008 году (по сравнению с 2007-м) рост составил лишь 4,8 процента, в 2009 году (по сравнению с 2008-м) и вовсе был спад - на 4,1. В 2010 году (по сравнению с 2009-м) снова рост - на скромные 3 процента.

В абсолютном значении в 2010 году каждый миллион долларов ВВП зарабатывали около 50 экономически активных россиян. То есть к 2018 году производительность труда должна увеличиться до такого уровня, при котором 34 человека смогут обеспечить миллион баксов ВВП. По подсчетам аналитиков компании ФинЭкспертиза, с другими странами большой восьмерки, где аналогичный показатель варьируется в диапазоне 11-14 человек, Россия при нынешних темпах экономического развития сможет сравняться лишь к концу столетия. В Китае и Индии, наоборот, производительность труда ниже, чем в России, но высокие темпы роста ВВП там поддерживались огромными человеческими ресурсами, которых у нашей страны нет. Кстати, Минэкономразвития в инновационном сценарии прогноза до 2030 года предполагает увеличение производительности труда лишь на 3,1-5,6 процента в год и на 31,6 процента к 2018 году. Тот факт, что эти стратегии с учетом указаний Владимира Путина вскоре должны быть переписаны, на реальность никакого эффекта, конечно, не оказывает.

Догнать и перегнать

Выход, впрочем, есть - надо привлекать больше инвестиций. Еще в 2005 году Олег Вьюгин (на то время глава ФСФР) говорил, что для роста экономики в 7-9 процентов годовых доля инвестиций в ВВП должна быть на уровне 25-30 процентов. Сейчас этот показатель равен 22 процентам, а Владимир Путин к 2018 году обещает взять рубеж в 27 процентов (к 2015 году - 25 процентов). В принципе в этой сфере, если верить Росстату, дела у нас не такие уж и плохие. Например, доля вложений компаний в основной капитал выросла в 2011 году на 16 процентов (до 7 триллионов 701 миллиарда рублей), а доля иностранных инвестиций - на 66 процентов (до 5 триллионов 719 миллиардов рублей). В кризис эти составляющие упали на 10-20 процентов.

Однако качество этих инвестиций хромает. Организации вкладываются по большей части в офисы, а не в оборудование. Основные иностранные инвесторы - это офшоры или страны, специализирующиеся на посреднической торговле (Кипр, Нидерланды, Люксембург, Виргинские острова), а среди типов вложений лидируют вложения в основной капитал и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций. Короче, деньги из российской экономики сначала выводятся, а потом часть из них (меньшая) возвращается под видом иностранных инвестиций. Причем большая их доля оседает в организациях, занимающихся финансовой деятельностью, вложения которых почти на 90 процентов краткосрочные, то есть спекулятивные. Отсюда и массовый отток капитала: 42 миллиарда долларов за первые четыре месяца 2012 года. Это и короткие деньги с фондового рынка (как иностранцев, так и резидентов), и инвестиции российских юридических и физлиц в зарубежную недвижимость, и вывод банками капитала, и просто покупка валюты населением.

У Владимира Путина и на это есть рецепт - резко улучшить бизнес-климат в стране, поднявшись на 20-ю строчку в вышеупомянутом рейтинге Всемирного банка. Правда, рейтинг - штука лукавая. Скажем, по основным пунктам - получение разрешения на строительство, подключение к электросетям и таможенный режим - Россия стоит на 178-м, 183-м и 160-м местах соответственно. А вот по налогообложению - на 105-м. Если за шесть лет, как обещает Владимир Путин уже в другом указе, стояние в очередях в госорганы действительно будет длиться не дольше 15 минут, а чиновники уйдут в Интернет и перестанут кошмарить бизнес, то и инвестиции, и повышение производительности труда, и рост ВВП нам обеспечены. Впрочем, особо въедливые эксперты готовы оспорить и это.

Единственное поручение, которое премьер Дмитрий Медведев, наверное, выполнит с легкостью, - это повышение доли продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей в ВВП в 1,3 раза к 2018 году. По подсчетам Итогов на основе данных Росстата, сегодня их доля составляет всего-то 3,2 процента ВВП. Значит, поставлена задача нарастить наш хай-тек аж до 4,16 процента ВВП. Разница, мягко скажем, небольшая.

В 1,3 раза - это на 30 процентов, - уточняет главный экономист УК Финам Менеджмент Александр Осин. - Собственно, средства, которые планируется потратить на проект Сколково, как раз эквивалентны такому увеличению при относительно низких рисках.

Социализм - или проиграешь

Не менее интересны и социально-демографические указы. Например, поднять средние реальные зарплаты в 1,4-1,5 раза, заставить женщин рожать по 1,753 ребенка, а стариков доживать до 74 лет. А еще к 2018 году каждый россиянин должен иметь возможность покупать новую квартиру не реже одного раза в 15 лет. Для этого ставка по ипотеке не должна превышать инфляцию более чем на 2,2 процента (то есть вместо нынешних 12,1 процента она должна быть в районе 5,8). А средняя стоимость квадратного метра жилья должна сократиться на 20 процентов - со 161 до 128 тысяч рублей в Москве. По оценке специалистов, это возможно при увеличении темпов ввода жилья с 50-60 до 100-120 миллионов квадратных метров в год. Такого не было даже в советское время.

Увеличение продолжительности жизни до 74 лет Росстат считает возможным не раньше 2024 года, а объявленный Владимиром Путиным суммарный коэффициент рождаемости к 2017-2018 годам возможен только при так называемом высоком варианте. При среднем - лишь после 2030 года.

Наконец, повышение зарплат в 1,5 раза означает их ежегодную индексацию на 8 процентов, или в среднем на 2 тысячи рублей в год (с 25 до 38 тысяч рублей). При этом имеется в виду средняя зарплата по стране.

Правда, есть в президентских указах и более конкретные обещания. Например, повысить зарплаты учителям и врачам до 100-200 процентов от среднего довольствия по региону. И тут уже придется, что называется, чехлить бабло. Ежегодно на все объявленные обещания, по разным оценкам, уйдет от 1,5 до 2 процентов ВВП. Или примерно по 820-850 миллиардов рублей - около 7 процентов доходов федерального бюджета. Можно ли позволить себе такую роскошь при откладывании в Резервный фонд всех нефтегазовых доходов свыше 5,553 триллиона рублей и падающей цене на нефть? Госдума на прошлой неделе увеличила верхний предел внешнего госдолга - с 48,4 до 56,5 миллиарда долларов. Так что заграница нам поможет, не говоря уже о внутренних заимствованиях. А что? Давно не жили в долг, когда-то пора и начинать. Хорошо бы только по этому показателю не догнать и не перегнать Америку.

Артем НИКИТИН

Подробно об этом на banki.ru »

Банк России продолжает плановое сокращение персонала, передает РИА Новости со ссылкой на годовой отчет регулятора за 2011 год.

В результате проведенных организационно-штатных мероприятий численность сотрудников Банка России уменьшилась на 4,2 тысячи единиц, или на 5,9%, и составила на начало 2012 года 66,3 тысячи единиц, - говорится в отчете.

На 1 января 2012 года структура ЦБ включает 921 подразделение, из них: центральный аппарат, первое операционное управление, 79 территориальных учреждений, 536 подразделений расчетной сети, пять отделений и операционное управление Московского главного территориального управления, Межрегиональный центр безопасности, три подразделения Центрального хранилища, 99 полевых учреждений, четыре информационно-вычислительных подразделения и другие вспомогательные подразделения.

Помимо упразднения подразделений расчетной сети в 2011 году было проведено сокращение численности работников всех подразделений Банка России в среднем на 5%, - добавляют в ЦБ.

В июне прошлого года в Госдуме разгорелась дискуссия по поводу возрастного состава ЦБ. Тогда депутаты подвергли Банк России резкой критике за заметное увеличение в последние годы доли немолодых сотрудников: если в 2004 году доля сотрудников ЦБ пенсионного возраста составляла 12%, а молодежи - 25%, то к 2010 году ситуация изменилась на противоположную: доля пожилых выросла до 35%, а молодых - сократилась до 10%.

Теперь, по итогам 2011 года, численность работников до 30 лет возросла на 0,1 процентного пункта и составила 10,2%. Более половины работников Банка России (56,2%) в возрасте от 30 до 50 лет; доля руководителей и специалистов, достигших пенсионного возраста, снизилась на 1,9 процентного пункта и составила 11,2%.

В прошлом году первый зампред ЦБ РФ Георгий Лунтовский говорил, что регулятор принимает стимулирующие меры для омоложения состава своих сотрудников.
Подробно об этом на banki.ru »

Доля валютной ипотеки в этом году упала до минимальных 0,25%. Не привлекают россиян даже относительно низкие, по сравнению с рублевыми, ставки по таким кредитам, пишет Российская газета.

По данным Банка России, на 1 апреля средняя ставка по ипотеке в иностранной валюте составляла 9,7%. По рублевым кредитам она была заметно выше - 12%. Однако такой расклад не сделал валютную ипотеку привлекательней. По информации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, за первые три месяца года банки выдали всего 321 валютный кредит. В пересчете на российские деньги - 2,1 млрд рублей. В прошлом году в это время было в полтора раза больше.

В случае с валютной ипотекой эффект от экономии на платежах может быть легко сведен к нулю невыгодными для заемщика колебаниями курсов валют. Особенно в нестабильной экономической ситуации, - комментирует руководитель аналитического центра АИЖК Анна Любимцева. - На Украине до кризиса 80% всех ипотечных кредитов выдавали в иностранной валюте (преимущественно в долларах). В 2008 году резкая девальвация гривны обернулась для заемщиков тяжелейшими последствиями. В итоге на Украине и в некоторых других странах стали запрещать выдачу ипотечных кредитов в неместных деньгах.

Подробно об этом на banki.ru »

Российские потребители ходят в банки по кругу - получив один кредит, идут за вторым, после второго - за третьим и так далее. Дошло до того, что уже каждый десятый заемщик набрал пять и более кредитов. Всего за год доля таких кредитоманов выросла с 6% до 10%, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). При этом доля заемщиков, обслуживающих всего один кредит, по итогам квартала, впервые опустилась ниже 50%. Аналитики бюро отмечают, что быстрее всего растут кредиты по картам: в январе-марте их количество увеличилось на 24% против 9% в четвертом квартале.

С одной стороны, можно порадоваться за бурное развитие рынка потребительского кредитования, так как уровень проникновения банковских услуг в России все еще невысок. В годовом выражении рынок вырос на 40%, и в этом году темпы, несмотря на осторожные прогнозы банкиров, пока не снижаются. В понедельник ЦБ сообщил, что в апреле темп роста за месяц составил 3,8%, что сравнимо с ростом кредитования в декабре (4%), на который традиционно приходится пик кредитного спроса. Однако обращает на себя внимание то, что кредиты часто выдаются в одни и те же руки.

Заемщик с несколькими кредитами, конечно, более понятен кредитору. Чем больше данных в кредитной истории, тем выше точность прогноза обслуживания заемщиком последующих займов. Соответственно, у кредиторов растет эффективность риск-менеджмента, что, безусловно, должно позитивно отражаться на потребительском кредитном рынке, - пояснил Slon гендиректор НБКИ Александр Викулин. Кроме того, выдать новый кредит старому заемщику гораздо проще, чем привлечь нового. По данным исследования компании Synovate Comcon, в 2008 году от кредитов отказывались 38% потребителей, так как считали процентную ставку высокой, а в 2011 году - уже 44%.

Однако у потребительского кредитного бума есть и другая сторона. Рост кредитования, значительно превышающий темпы роста номинального ВВП, предполагает возможность возникновения кредитного пузыря, - предупреждает главный экономист Ренессанс Капитала Иван Чакаров. Это явление, пишет он в своем отчете в понедельник, будет сопровождаться невыполнением потребителями своих финансовых обязательств, и, как результат, увеличением доли просроченных кредитов. Пока кредитование растет такими темпами, рост просрочки в общем объеме не так заметен. Однако в кредитовании нефинансовых организаций, где темпы снизились, доля просрочки уже выросла. В краткосрочной перспективе качество кредитных портфелей будет ухудшаться, заявил на прошлой неделе замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев.

Бурный рост потребительского кредитования сопровождается явным замедлением темпа прироста средств населения во вкладах. По данным Росстата, в первом квартале граждане сберегли всего 7,2% своих доходов - столь низкий уровень наблюдался только в конце лета прошлого года и в 2008 году. При этом темпы экономического роста невысоки, и с учетом перспективы снижения цен на нефть российская экономика остается весьма уязвимой к внешним экономическим шокам. Поэтому не исключено, что в случае снижения уровня реальных доходов значительная часть заемщиков просто не сможет обслуживать кредиты. В этом случае банки вместо понятных заемщиков с несколькими кредитами получат должников-рецидивистов.

Елена ЗУБОВА

Инфографику к статье можно посмотреть на сайте источника.

Подробно об этом на banki.ru »

Российский рынок труда выходит из кризиса, говорится в докладе Международной организации труда. При этом неформальная занятость в стране выросла с 20% до 25% за последние 10 лет. "Неформальными" могут быть работники разных категорий - от фрилансеров до тех, кто не платит налоги. Подробно об этом на newsru.com »