myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

Компания «Лайф Капитал» - инвестиционное подразделение группы «Лайф», объединяющей семь российских банков, запустила продукт «РЕПО Лайф», который предполагает предоставление среднесрочного финансирования банкам с активами от 2 млрд рублей. Об этом сообщается в пресс-релизе Пробизнесбанка, центрального банка группы «Лайф».

«Новый продукт отличает низкий дисконт (от 2%), рыночные ставки и широкий перечень ценных бумаг для обеспечения сделки», - отмечается в сообщении. Как уточняется, предметом сделки могут являться акции и облигации, включая еврооблигации. Операции осуществляются в рублях РФ на срок до 21 дня с возможностью пролонгации.

Новый продукт дополняет недавно разработанную программу «Ломбард ценных бумаг», в рамках которой предлагается финансирование под залог ценных бумаг банкам с размером капитала от 300 млн рублей.

Подробно об этом на banki.ru »

На пути роста рынка микрофинансирования, только за прошлый год увеличившегося на 34%, появился неожиданный барьер. Для дальнейшего развития таким компаниям понадобится выходить на рынок публичного долга, но сделать это на конкурентных условиях им будет непросто. Первой с трудностями при попытке разместить облигации на 1 млрд руб. столкнулась компания «Домашние деньги», подконтрольная предпринимателю Евгению Бернштаму.

Компания «Домашние деньги», планировавшая первой на рынке микрофинансирования привлечь средства на публичном долговом рынке, пока не разместила дебютный выпуск облигаций, хотя решение об этом было принято еще в январе. В датированном 27 января сообщении эмитента «Домашние деньги» указывали, что заявленный объем выпуска облигаций составляет 1 млрд руб., номинальная стоимость одной бумаги - 1 тыс. руб., количество - 1 млн шт. Причина задержки прослеживается из недавнего сообщения «Домашних денег», появившегося 2 апреля. В нем говорится о корректировке параметров выпуска. При сохранении общего объема планируемых заимствований номинал облигаций был увеличен до 2 млн руб., количество планируемых к размещению бумаг сократилось, соответственно, до 500 шт.

«Дело именно в номинале»,- пояснил председатель совета директоров «Домашних денег» Евгений Бернштам. По закону микрофинансовые организации не могут привлекать от граждан средства в размере менее 1,5 млн руб., в том числе через облигации. По сведениям «Ъ», вопросы к структуре планируемого выпуска возникли у Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), в результате чего и был изменен номинал облигаций. Окончательное решение пока не принято. В ФСФР «Ъ» пояснили, что рассматривают документы по эмиссии облигаций «Домашних денег». По словам Евгения Бернштама, регистрация выпуска с новыми параметрами ожидается в четверг. При этом он придерживается мнения, что возможно размещение и с меньшим номиналом. «За этим вполне может следить брокер, ведь напрямую физическое лицо купить облигации на бирже не имеет права»,- рассуждает господин Бернштам.

Возможное установление регулятором порогового значения для номинала ценных бумаг несколько неожиданно, но вполне оправданно в отношении микрофинансовых организаций, считают участники рынка. Это защитит неквалифицированных инвесторов, которых может привлечь высокая по сравнению с банковскими облигациями доходность бумаг. Сами «Домашние деньги» не раскрывают доходность, которую готовы предложить инвесторам в свои облигации. По оценкам заместителя гендиректора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павла Самиева, она может быть примерно на 5 процентных пунктов выше доходности по банковским облигациям (в среднем - 10-12% годовых). «Это своеобразная премия за риск, на который идут инвесторы, так как рынок микрофинансов менее прозрачен, чем банковский»,- отмечает господин Самиев.

Вместе с тем ограничение номинала снижает ликвидность облигаций на вторичном рынке, указывают эксперты. «Если для институциональных инвесторов, которые наиболее активно участвуют в первичных размещениях облигаций, номинал большой роли не играет, то на вторичном рынке возможны сложности. В приобретении облигаций не смогут участвовать инвесторы, не готовые вкладывать в бумаги 2 млн руб.»,- отмечает главный аналитик инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. Впрочем, и на первичном рынке число покупателей таких бумаг будет ограничено теми инвесторами, которые допускают наличие в своем портфеле высокорисковых бумаг, заключают эксперты.

Ольга ШЕСТОПАЛ

Подробно об этом на banki.ru »

Южная Корея намерена увеличить продажу своих гособлигаций иностранным инвесторам за счет запланированного на сентябрь выпуска 30-летних долговых бумаг, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на гендиректора казначейства Министерства финансов страны Сина Хен Чхоля.

«Иностранные инвесторы, особенно страховые компании, продемонстрировали значительный интерес к гособлигациям Южной Кореи со сроком погашения через 30 лет, и мы ожидаем, что продажи этих долговых бумаг пройдут гладко. Недавно на рынок гособлигаций Кореи пришли иностранные центробанки, включая ЦБ Норвегии и Швейцарии, что отражает позитивный взгляд на перспективы экономики Кореи», - сказал глава казначейства.

С сентября текущего года правительство страны планирует ежемесячно продавать 30-летние гособлигации на сумму 400 млрд долларов. Кроме того, в январе текущего года правительство Южной Кореи увеличило до 14% ставку налога на доход от процентов по гособлигациям, находящихся на руках иностранных инвесторов, а также ввело 20-процентный налог на доход от продажи долговых бумаг страны.

«Раньше иностранные инвестиции в южнокорейские гособлигации носили краткосрочный характер... но в настоящее время ситуация, похоже, изменилась, и инвесторы предпочитают более долгосрочный выход на рынок долговых бумаг Южной Кореи», - приводит Bloomberg комментарий аналитика Taurus Investment & Securities Co. в Сеуле Кона Тона Рака.

По данным службы по финансовому контролю Южной Кореи (Financial Supervisory Service), в марте иностранные инвестиционные фонды увеличили объем владения гособлигациями страны до рекордной отметки в 88,5 трлн вон (78 млрд долларов). По состоянию на декабрь 2011 года на долю иностранных инвесторов приходилось до 17,8% от общего объема гособлигаций страны, что на 9,4 процентного пункта больше показателя 2008-го, когда Южная Корея неожиданно столкнулась с проблемой оттока капитала.

Подробно об этом на banki.ru »

Минфин РФ в своем письме приводит разъяснения, является ли банк налоговым агентом по НДФЛ в отношении доходов по договору займа эмиссионных ценных бумаг, выплачиваемых физическому лицу. Подробно об этом на klerk.ru »

Банк ДельтаКредит, специализирующийся на ипотечном кредитовании, перенес на неопределенную дату техническое размещение биржевых облигаций серии БО-05 на 5 млрд рублей, следует из материалов кредитной организации. Об этом сообщает РИА Новости.
Дата начала размещения ценных бумаг настоящего выпуска будет определена уполномоченным органом управления эмитента, - говорится в материалах банка.
Книга заявок была закрыта 10 апреля. Техническое размещение ранее было запланировано на 12 апреля. Ориентир ставки купона составлял 9-9,5% годовых. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов, оферта не предусмотрена. Организаторами выступают Росбанк и Райффайзенбанк. Выпуск соответствует требованиям для включения в ломбардный список ЦБ РФ.
ФБ ММВБ зарегистрировала в конце марта 2012 года восемь выпусков трехлетних биржевых облигаций банка ДельтаКредит общим объемом 34 млрд рублей.
Выпуски серий БО-01 и БО-02 включают по 3 млн ценных бумаг, серий БО-03 и БО-04 - по 4 млн ценных бумаг, серий БО-05 - БО-08 - по 5 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. рублей. Способ размещения - открытая подписка.
Выпуски зарегистрированы под номерами: 4B020103338B, 4B020203338B, 4B020303338B, 4B020403338B, 4B020503338B, 4B020603338B, 4B020703338B и 4B020803338B.
Банк ДельтаКредит запланировал на 2012 год программу заимствований на рынке облигаций в объеме 25 млрд рублей. В конце первого - начале второго квартала банк рассчитывает разместить выпуск облигаций с ипотечным покрытием на 5 млрд рублей.
В 2011 году ДельтаКредит разместил два выпуска облигаций: восьмой серии с ипотечным покрытием на 5 млрд рублей и корпоративные облигации шестой серии в таком же объеме. Подробно об этом на banki.ru »

Каждый, кто до 14 мая пройдет обучение по курсу «Начинающий» и до 25 мая откроет брокерский счет, получит в подарок портфель акций Сбербанка и «Газпрома». Подробно об этом на finam.info »

Российские банки по итогам марта вновь понесли убытки от переоценки ценных бумаг в размере порядка 7,2 млрд рублей, передает Прайм со ссылкой на данные обзора ЦБ РФ.

Волатильность на финансовом рынке, вызванная долговыми проблемами ряда европейских стран и неспособностью европейских властей оперативно урегулировать эти проблемы, привела к тому, что в сентябре прошлого года банки РФ потеряли от переоценки ценных бумаг 92,3 млрд рублей, в октябре - 46 млрд, в ноябре - 57,6 млрд, в декабре - 63,5 млрд. В январе этого года убытки снизились вдвое - до 32,6 млрд.

В феврале кредитные организации РФ впервые с сентября 2011 года избежали потерь по ценным бумагам благодаря вложениям в долевые ценные бумаги и отразили положительную переоценку в 1,6 млрд рублей.

По итогам марта банки получили убыток в размере 6,6 млрд рублей от вложений в долговые обязательства, отрицательная переоценка вложений в долевые ценные бумаги составила 0,5 млрд.

Подробно об этом на banki.ru »

Объем долговых ценных бумаг, выпущенных резидентами зоны евро и находящихся в обращении, за февраль 2012 года увеличился на 0,8% - до 16,753 трлн евро на конец месяца с 16,618 трлн на конец января по номиналу, свидетельствует статистика Европейского центрального банка.

При этом годовой темп роста показателя в феврале ускорился до 4,3% с 4% в январе.

Объем обращающихся на рынке краткосрочных долговых ценных бумаг (со сроком обращения до года, в редких случаях - не более двух лет) составил по итогам февраля 1,639 трлн евро (против 1,626 трлн по итогам января), а долгосрочных - 15,113 трлн евро (против 14,992 трлн).

Среди всех выпущенных резидентами еврозоны долговых бумаг, которые продолжают обращаться на рынке, около 90% были номинированы в евро.

Подробно об этом на banki.ru »

Объем портфеля ценных бумаг банков Московского региона за январь - февраль 2012 года увеличился на 4,6 млрд рублей, или 0,1%, - до 3,458 трлн (без учета данных по Сбербанку), сообщили агентству Прайм в Московском ГТУ Банка России.

В аналогичный период 2011 года прирост составлял 5,1%.

Удельный вес данной статьи в активах достиг 14,1% на 1 марта против 13,6% на начало 2012 года. При этом в анализируемый период выросли исключительно вложения в долговые ценные бумаги - на 20,1 млрд рублей, или 0,7%, в основном за счет увеличения вложений в государственные долговые обязательства и облигации российских кредитных организаций. В аналогичный период 2011 года прирост вложений в долговые обязательства равнялся 5,1%.

Подробно об этом на banki.ru »

Законопроект, регулирующий деятельность участников валютного рынка Forex, может быть осенью внесен в Госдуму, он может уравнять участников этого рынка с профучастниками рынка ценных бумаг, заявил журналистам заместитель министра финансов Алексей Саватюгин.

Вполне возможно, что осенью они могут быть внесены в Думу. У нас есть еще полгода на дискуссию, это серьезное решение и здесь нужен консенсус разных ведомств и участников рынка, - сказал Саватюгин, добавив, что, скорее всего, законопроект будет разрабатывать Минфин.
Он пояснил, что в принципе есть три варианта возможного регулирования данного рынка.

Первый вариант - мы исходим из того, что все действительно разумно и если на форексном рынке играют сотни тысяч людей, причем, как правило, люди с высшим образованием, то им зачем-то это надо, и значит чем-то они довольны, даже если проигрывают деньги, соответственно оставляем все как есть, - отметил Саватюгин. По его словам, в принципе больших проблем и жалоб от самих участников рынка не поступает. О вреде форексного рынка говорят компании, у которых форексный рынок отбирает клиентов, то есть нормальные брокерские компании рынка акций, - добавил Саватюгин.

Второй вариант - это ввести специфическое регулирование для рынка Forex. То есть специальную лицензию ввести, закон принять о рынке Forex, аттестат выдавать и так далее, - пояснил замминистра.

Третий вариант - уравнять рынок Forex с рынком ценных бумаг, внести изменения в закон о рынке ценных бумаг и обязать участников форексного рынка приобретать дилерские лицензии. Тогда они должны будут выполнять все те ограничения, которые накладываются на участников рынка ценных бумаг, - отметил Саватюгин.

На его взгляд, первый вариант наиболее предпочтителен, однако не совсем правилен - финансовые рынки нехорошо оставлять без присмотра. Второй вариант также маловероятен, так как, по мнению замминистра, это не настолько специфическая деятельность, чтобы для нее с нуля разрабатывать особые правила регулирования.

Значит, будут рассмотрены варианты третьего пути, то есть объединение рынка Forex с рынком профучастников ценных бумаг, но с пониманием специфики первых, - подытожил Саватюгин.

Подробно об этом на banki.ru »

Банковские гиганты Citigroup, Credit Suisse и Goldman Sachs намерены сделать совместное предложение по покупке обеспеченных долговых бумаг (collateralised debt obligations, CDO) у страховой группы American International Group Inc. (AIG), на сумму 7,5 млрд долларов, сообщает деловое издание The Financial Times со ссылкой на корпоративные бумаги, оказавшиеся в его распоряжении.

СDO представляет производную ценную бумагу, обеспеченную портфелем долговых обязательств с разной степенью риска. Широкое использование именно таких синтетических инструментов привело к началу мирового финансового кризиса 2008-2009 годов.

В портфеле Maiden Lane III AIG держит так называемые токсичные бумаги, которые остались у компании со времен мирового финансового кризиса. В конце января американское подразделение Credit Suisse стало обладателем пакета бумаг, обеспеченных ипотекой, на 7,014 млрд долларов.
На этот раз Федрезерв планирует выставить на аукцион сразу два крупных пакета обеспеченных бумаг, им уже присвоен минимальный порог стоимости, меньше которого банки заплатить не смогут. Citi, Credit Suisse и Goldman планируют подать объединенную заявку на аукцион в четверг. Среди других потенциальных претендентов на бумаги - Merrill Lynch, Morgan Stanley, Barclays, Deutsche Bank и Nomura.

Как пишет издание, банки после аукциона могут разделить сами CDO и долговые обязательства и перепродать их в дальнейшем по стоимости, которая превышает стоимость производных бумаг.

Подробно об этом на banki.ru »

Сегодня доходность государственных облигаций Италии поднялась до двухмесячного максимума, достигнув отметки 5,83%. Одновременно выросла доходность испанских бумаг. Инвесторы сокращают вложения в суверенные облигации периферийных стран, поскольку опасаются замедления экономики региона, на которую указывают слабые статистические данные.

В ходе сегодняшних торгов доходность по 10-летним государственным облигациям Италии обновила двухмесячный максимум, поднявшись до отметки 5,83% годовых. Выросла доходность по 10-летним госбумагам Испании - до 6,04% годовых. Тренд на повышение доходности сохраняется шестую неделю, причем на текущей неделе рост ускорился. Еще в начале марта доходность была значительно ниже: по итальянским облигациям - 4,6-5%, по испанским- 4,8-5,1%. Самая высокая доходность в еврозоне остается у греческих государственных обязательств - 21,8% годовых.

Рост доходности суверенных облигаций периферийных стран Европы был спровоцирован ухудшающейся экономической ситуацией в регионе. В понедельник был опубликован композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг для 17 стран еврозоны в марте, который снизился до минимального за последние пять месяцев значения - 47,4 процентного пункта (п. п.). Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали роста до 49,3 п. п. Разочаровывающими оказались и обнародованные показатели увеличивающегося госдолга стран еврозоны, который в прошлом году достиг рекордной величины в 87,2% от ВВП по сравнению с 85,3% в 2010 году и 79,9% в 2009 году, что существенно превышает законодательно допустимый уровень в 60% от ВВП.

Добавили нервозности инвесторам опасения, связанные с вероятной победой социалистического кандидата на президентских выборах во Франции и политическим кризисом в Нидерландах, причиной которого стали разногласия в вопросе сокращения бюджетных расходов, считает аналитик ТКБ Капитала Сергей Карыхалин. На фоне политической неопределенности основное беспокойство вызывают способность и желание периферийных стран еврозоны соблюсти бюджетные ограничения, которые были им предписаны в обмен на получение помощи,- отмечают аналитики Райффайзенбанка.

В таких условиях произошло резкое падение спроса на долговые обязательства европейских стран. Сегодня Министерство финансов Италии разместило три выпуска 2-, 5- и 7-летних бумаг на общую сумму 3,5 млрд. Из-за невысокого спроса министерству пришлось повысить доходность, чтобы разместить облигации. В результате доходность облигаций со сроком погашения в 2014 году составила 3,355%, тогда как предыдущий аналогичный выпуск имел доходность 2,352%. Доходность 5-летних бумаг выросла с 2,04% до 3,88%, ставка по 7-летним бумагам составила 4,32%. Одновременно выросла и стоимость заимствований для испанского правительства. По итогам состоявшегося сегодня аукциона облигации со сроком погашения через три месяца были размещены под 0,720% против 0,428% на предыдущем аукционе. Ставка по шестимесячным бумагам выросла почти в два раза - с 0,868% до 1,628%.

Участники рынка не исключают дальнейшего роста доходности по суверенным обязательствам периферийных стран Европы. Скорее всего, рост продолжится, ведь несмотря на все принятые ЕЦБ и правительствами стран ЕС меры, положительных результатов не видно, а ситуация в экономике, наоборот, заметно ухудшается,- отмечает господин Карыхалин.- С другой стороны, денег на рынках много, доходности по защитным инструментам чрезвычайно низкие, так что бегство от риска, скорее всего, будет недолгим и в скором времени покупатели вернутся.

Виталий ГАЙДАЕВ

Подробно об этом на banki.ru »

Доходность казначейских облигаций США растет, поднявшись до 2,4% 19 марта, что на 50 базисных пунктов выше их уровня 1,9% на конец 2011 года. Тем не менее, данный факт следует рассматривать не как предпосылки структурного рынка с тенденцией к понижению по облигациям США, а скорее, как краткосрочную консолидацию, которая, по-видимому, подготавливает почву для возможностей покупки. Подробно об этом на pmoney.ru »

Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России 28 апреля зарегистрировал дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокуметарных акций ОАО НОМОС-Банк, размещаемых путем открытой подписки. Соответствующая информация опубликована в субботу на сайтах ЦБ и кредитной организации.

В соответствии с представленным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг эмитентом размещается 13 млн акций номинальной стоимостью 50 рублей каждая. Таким образом, общий объем дополнительного выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости равен 650 млн рублей, указывается в сообщениях эмитента и регулятора.

Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен индивидуальный государственный регистрационный номер 10102209В021D.

НОМОС-Банк - универсальный московский банк с развитой филиальной сетью, один из крупнейших банков России. На банковском рынке работает с 1992 года. Ориентирован преимущественно на комплексное обслуживание крупных и средних корпоративных клиентов, занимает сильные конкурентные позиции в сфере инвестиционных услуг и операций на рынке драгоценных металлов. Основными бенефициарами являются владелец чешской PPF Group Петр Келлнер (26,53%), Александр Несис (17,54%), Алексей Гудайтис (15,88%), Николай Добринов (7,11%), Игорь Финогенов и Дмитрий Соколов (по 3,9%).

По данным Банки.ру, на 1 апреля 2012 года нетто-активы банка - 482,00 млрд рублей (13-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 58,56 млрд, кредитный портфель - 290,40 млрд, обязательства перед населением - 59,72 млрд.

Подробно об этом на banki.ru »

Госбанки не только организуют размещение облигационных займов российских компаний, но и выкупают крупные пакеты этих бумаг.

Банки с государственным участием сосредоточили в своих руках большие облигационные портфели. По подсчетам экспертов, в среднем доля долговых бумаг в активах шести крупнейших российских госбанков составляет около 15%. Государственные и квазигосударственные банки доминируют почти во всех сегментах финансового рынка в России, поэтому ничего нет удивительного и в том, что они сосредоточили на своих балансах крупные пакеты облигаций, - говорит первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова. Рост вложений в долговые бумаги, по мнению эксперта, сигнализирует о некоторой стабилизации ситуации в экономике, когда банки с большой готовностью реинвестируют свободную ликвидность. В то же время долговые бумаги используются кредитными учреждениями и для привлечения средств. Многие бумаги, которые традиционно покупают госбанки, входят в ломбардный список ЦБ РФ, что позволяет банкам получать финансирование под залог таких инструментов, - говорит директор по работе с долговыми инструментами УК Альфа-Капитал Дмитрий Кочемазов.

Целый ряд российских банков с государственным участием выступает в качестве организаторов облигационных займов. Так, в рейтингах Cbonds по итогам 2011 года пять из десяти крупнейших организаторов облигационных займов являлись государственными банками, на их долю приходилось 63% от общего объема проведенных размещений.

По итогам первого квартала 2012-го на госбанки пришлось 60,8% всех размещений рублевых облигаций. В общей сложности банки-организаторы разместили облигаций на 318,7 млрд рублей. Лидирует по объему размещений ВТБ Капитал (73,85 млрд рублей), второе место занимают Сбербанк и Тройка Диалог (вместе - 69,67 млрд рублей), третье - Газпромбанк (34,17 млрд рублей). В списке крупнейших организаторов также присутствуют Связь-банк, ГЛОБЭКС, ВЭБ Капитал и Россельхозбанк. Являясь крупнейшими держателями финансовых ресурсов, а также крупнейшими организаторами облигационных займов, государственные банки в итоге становятся крупнейшими портфельными инвесторами на этом рынке, - делает вывод заместитель председателя правления Связь-банка Алексей Рукавишников.

Такая концентрация облигационных портфелей в руках госбанков привлекает внимание регулятора, но пока особого повода для беспокойства Центробанк не видит. Нервозность ЦБ, вероятно, должна проявляться при наличии в портфелях государственных банков ценных бумаг низкого кредитного качества. Однако после кризиса 2008 года все участники стали больше внимания уделять оценке рисков, вследствие чего доля некачественных бумаг на рынке значительно снизилась. Поэтому качество облигационных портфелей государственных уровней вполне приемлемое, - считает Алексей Рукавишников. А по мнению Екатерины Трофимовой, доля долговых бумаг в активах крупнейших российских госбанков даже ниже, чем у многих международных финансовых институтов. Например, банки США держат более 20% своих активов в долговых бумагах, а крупные американские банки - до 28%. У шести крупнейших российских госбанков, напомним, эта доля составляет 15%.

Самим эмитентам выгодно размещаться через крупные госбанки - те в силу своего размера и близости к государству имеют большие финансовые возможности для качественной реализации проектов. Так, сотрудничество с крупнейшими государственными банками повышает вероятность привлечения ресурсов для эмитента на более выгодных для него условиях. Это касается и ставки привлечения, и затрат эмитента на организацию займа. Кроме того, госбанки за счет своих связей имеют значительно более широкий пул контрагентов, что также в итоге сказывается на окончательной стоимости привлекаемых ресурсов. Есть еще один немаловажный момент: как правило, государственные банки способны участвовать в выпуске облигаций значительной собственной позицией, а это существенно повышает шансы для размещения займа. Госбанки сформировали профессиональные инвестиционные команды, в которых есть специалисты как с российским, так и с международным опытом. При этом они понимают российскую специфику, и у них больше возможностей по привлечению потенциальных инвесторов, - добавляет Марина Малютина, партнер отдела по оказанию аудиторских услуг в финансовом секторе КПМГ в России и СНГ. Более того, по ее словам, госбанки могут предоставить клиенту бридж-финансирование в случае необходимости. Компании, размещающие облигационные займы через госбанки, часто получают от организатора кредиты и другие сопутствующие услуги. Коммерческие банки могут быть более гибкими, но это не всегда является определяющим фактором, так как важнее всего успешность выпуска. Клиенты зачастую выбирают лидеров отрасли, которыми, несомненно, являются госбанки в силу своего инфраструктурного значения, - соглашается главный аналитик инвестиционного департамента Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. - Госбанки, активно кредитуя потенциальных крупнейших эмитентов облигаций, одновременно стремятся предложить им весь спектр услуг по привлечению заемного капитала. Впрочем, добавляет эксперт, частные банки, организовывая выпуски облигаций, также стремятся предоставить своим клиентам наиболее полный спектр услуг на рынке, выгодно отличаясь от своих конкурентов гибкостью принятия решений и ерсонализированным подходом к каждому клиенту.

Но главный козырь госбанков - это, конечно, потенциальная поддержка от банка-организатора в случае возможных проблем у эмитента. В условиях сохраняющейся нестабильности наличие в качестве организатора государственного банка является важным фактором, так как может обеспечить спокойное ведение бизнеса, - уверяет Алексей Рукавишников.

В этом году размещение долговых бумаг на рынке также будет востребовано российскими компаниями: внешние источники ликвидности для большинства игроков все еще ограниченны. Вместе с тем потребности российской экономики в привлечении новых инвестиций высоки, и многие потенциальные эмитенты смогут воспользоваться благоприятными условиями для привлечения необходимых средств на внутреннем рынке. По мнению Дмитрия Грицкевича, рынок рублевого долга в 2012 году продолжит свое развитие как по количественным показателям, так и по качественным. Можно констатировать, что рынок облигаций РФ вошел в фазу своей зрелости после экстенсивного роста в предыдущие годы - по итогам текущего года мы ожидаем рост номинального объема облигаций в обращении в размере 10-15%, - говорит эксперт. Результаты первого квартала 2012 года уже позволяют делать прогнозы о том, что текущий год не будет депрессивным для российского рынка облигаций. Увеличение числа и объемов новых размещений сопровождается снижением ставок привлечения облигационных займов. Это также рождает повышенный интерес инвесторов к российскому облигационному рынку. Причем не только российских, но и зарубежных. Устойчивость российской экономики и стабильность рубля на фоне кризисных явлений в Европе и США привлекают на российский долговой рынок инвесторов со всего мира. Текущие ставки хотя и остаются выше, чем год назад, но и на текущих уровнях интересны многим потенциальным эмитентам. По словам Екатерины Трофимовой, основными эмитентами в этом году станут финансовые институты и кредитные организации, корпораты первого и крепкого второго эшелона, а также новый и уже вполне утвердившийся сегмент выпусков под госгарантию, в том числе на финансирование инфраструктурных проектов и госкомпаний. Все это свидетельствует, что роль госбанков на внутреннем облигационном рынке сохранится. Но, по мнению большинства опрошенных Профилем специалистов, темпы роста портфеля долговых ценных бумаг на балансах госбанков, скорее всего, замедлятся.

Алексей Рукавишников,заместитель председателя правления Связь-банка:

Мы можем с уверенностью говорить, какие бумаги представлены в нашем портфеле. Связь-банк в первую очередь ориентируется на надежность вложений. Поэтому основная часть портфеля - это бумаги надежных корпоративных эмитентов. И большая часть из них - бумаги, входящие в ломбардный список ЦБ России.

Участие госбанков в размещении облигаций накладывает значительный отпечаток на состав портфеля ценных бумаг. Именно из этих бумаг в значительной мере и могут состоять их портфели. Учитывая, что на рынке представлены облигации эмитентов самых разных отраслей экономики, можно также предположить, что, скорее всего, это достаточно хорошо диверсифицированные портфели. Важно также отметить, что с учетом перечня размещаемых государственными банками облигационных займов (многие из эмитентов входят в ломбардный список, имеют высокие рейтинги от международных рейтинговых агентств) от портфелей ценных бумаг госбанков вполне оправданно ожидать достаточно высокого кредитного качества.

Наталья КОЗЛОВА

Подробно об этом на banki.ru »

Бумаги Mail.ru Group более привлекательны, чем акции Яндекса, считают аналитики Credit Suisse. Подробно об этом на klerk.ru »

Центробанк РФ отказал Балтийскому Банку, входящему в сотню крупнейших по активам, в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, признал несостоявшимся и аннулировал дополнительный выпуск ценных бумаг, передает Прайм.

Московским главным территориальным управлением Банка России 3 мая 2012 года отказано в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО Балтийский Банк, индивидуальный государственный регистрационный номер - 10200128B004D, дата государственной регистрации - 26 сентября 2011 года, - говорится в сообщении регулятора.

Балтийский Банк в марте разместил 16,6 млн акций, в том числе 16,582 млн штук - среди лиц, имеющих преимущественное право приобретения дополнительных акций, и 40,8 тыс. - по открытой подписке. Цена размещения акций номиналом 10 рублей составила 89 рублей за бумагу.

Согласно инструкции ЦБ #8470; 128-И О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ, решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг может быть принято в связи с нарушением банком в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ.

Решение может быть принято в случае нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске ценных бумаг, невыполнения банком установленных требований к раскрытию информации о выпуске, нарушения срока представления в регистрирующий орган отчета об итогах дополнительного выпуска, нарушения инвесторами при приобретении акций законодательства РФ и инструкции ЦБ, непредставления в течение 30 дней на основании запроса или уведомления регистрирующего органа о необходимости устранения нарушений всех документов, необходимых для государственной регистрации отчета.

Решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах допэмиссии может быть принято в связи с несоответствием документов, представленных для государственной регистрации, и состава содержащихся в них сведений требованиям Федерального закона О рынке ценных бумаг и инструкции ЦБ, а также в связи с внесением в решение о выпуске ценных бумаг либо в отчет об итогах выпуска ложных сведений, неразмещением ни одной ценной бумаги выпуска либо установленной в решении о выпуске ценных бумаг, размещенных путем подписки, доли ценных бумаг, при неразмещении которой их выпуск признается несостоявшимся.

Подробно об этом на banki.ru »

Спрос на трехлетние облигации компании Домашние деньги, первой из микрофинансовых организаций вышедшей на российский облигационный рынок, серии 01 на 1 млрд рублей составил 1,1 млрд, передает Прайм со ссылкой на сообщение компании.

Компания разместила облигации по открытой подписке со ставкой первого купона 19% годовых, что соответствует доходности к годовой оферте в 19,9% годовых.

Книга заявок была закрыта в 15:00 мск 28 апреля. Техническое размещение прошло 3 мая.

Ориентир ставки купона составлял 19% годовых. Организаторами выпуска выступили Райффайзенбанк и банк Открытие.

Вcе нас сравнивали с ТКС Банком, доходность дебютного выпуска которого составила 23,6%, и не верили, что мы можем разместиться по ставке ниже 20%; но даже при такой низкой ставке спрос составил 1,1 миллиарда рублей, - отмечает исполнительный директор ООО Домашние деньги Андрей Бахвалов.

Банки, по словам Бахвалова, выкупили половину выпуска, остальное - почти поровну физлица, управляющие компании и акционеры. Пятую часть выпуска приобрел M2M Прайвет Банк.

Бумага была интересна инвесторам-физлицам: это привлекательная доходность при адекватном уровне риска, - говорит вице-президент компании Домашние деньги Александр Бойцов, купивший себе одну облигацию.

Но многие из тех, кто планировал купить, отказались из-за высокого номинала бумаг, отмечает Бойцов, чьи слова приводятся в сообщении.

Федеральная служба по финансовым рынкам России зарегистрировала 12 апреля 2012 года выпуск облигаций компании серии 01 на 1 млрд рублей. Выпуск под номером 4-01-36412-R включает 500 ценных бумаг номиналом 2 млн рублей.

Первоначально компания планировала выпустить 1 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс. рублей, но требования закона о микрофинансовых организациях не позволяют привлекать от граждан средства менее чем на 1,5 млн рублей, выпустить облигации меньшего номинала также нельзя.

По выпуску предусмотрены выплата полугодовых купонов и возможность досрочного погашения.

Подробно об этом на banki.ru »

Объем долговых ценных бумаг, выпущенных резидентами зоны евро и находящихся в обращении, за март 2012 года сократился на 0,3% - до 16,712 трлн евро на конец месяца с 16,760 трлн на конец февраля по номиналу, свидетельствует статистика Европейского центрального банка.

Показатель февраля был уточнен в сторону повышения - с прежних 16,753 трлн евро.

При этом годовой темп роста объема обращающихся долговых ценных бумаг резидентов еврозоны в марте ускорился до 4,6% с 4,3% в феврале. Показатель растет третий месяц подряд.

Объем обращающихся на рынке краткосрочных долговых бумаг (со сроком обращения до года, в редких случаях - не более двух лет) составил по итогам марта 1,639 трлн евро (против 1,642 трлн по итогам февраля, оценка повышена с 1,639 трлн евро), а долгосрочных - 15,073 трлн евро (против 15,118 трлн, оценка повышена с 15,113 трлн евро).

Среди всех выпущенных резидентами еврозоны долговых бумаг, которые продолжают обращаться на рынке, около 90% были номинированы в евро.

Подробно об этом на banki.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »

ВЭБ планирует в конце мая разместить трехлетние облигации серии 02в на 500 млн долларов, сообщает Прайм со ссылкой на материалы к размещению.

Ориентир ставки купона составляет 4-4,5% годовых. Листинг планируется в разделе внесписочных ценных бумаг. Выпуск соответствует требованиям для включения в ломбардный список. Организаторы выпуска - Газпромбанк, Райффайзенбанк и Ренессанс Капитал.

Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала в конце декабря 2011 года выпуски и проспект трехлетних облигаций ВЭБа серий 01в - 05в общим объемом 3 млрд долларов. Выпуски первых трех серий включают по 500 тыс. ценных бумаг, следующих двух - по 750 тыс. Номинал всех бумаг - 1 тыс. долларов. Способ размещения - открытая подписка.

ВЭБ разместил 21 февраля 2012 года облигации серии 01в на 500 млн долларов со ставкой первого купона 3,3% годовых. Общий объем спроса почти в три раза превысил объем размещения - 1,44 млрд. Около 60% выпуска приобрели российские инвесторы, около 40% - иностранные.

Подробно об этом на banki.ru »

Долговые проблемы еврозоны создают умеренные риски для российского банковского сектора, считает замдиректора департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев. Если говорить в рамках тех рисков, которые оцениваются количественно, то есть, скажем, падение фондовых индексов в Европе или ухудшение ситуации с ликвидностью в европейском банковском секторе, то все эти риски, которые могут отразиться на российском банковском рынке, достаточно умеренные, приемлемые, - сказал он в четверг журналистам.

Председатель Банка России в ходе выступления в Госдуме 16 мая признался, что в настоящее время оценивает ситуацию с долговым кризисом в Европе несколько хуже, чем полгода назад. При этом он заверил депутатов, что банковская система России готова к возможному кризису лучше, чем в 2008 году.

Моисеев напомнил, что российские банки практически не имеют на балансах долговых бумаг проблемных стран еврозоны. Учитывая, что у нас совершенно незначительные объемы ценных бумаг резидентов иностранных государств, входящих в состав еврозоны, то прямой кредитный риск на те страны, которые являются носителями рисков суверенного кризиса, минимален, - сказал он.

По его мнению, российские банки вполне могут справиться и с возможным падением фондовых индексов. Если мы говорим про возможную корреляцию российских фондовых индексов, то есть бумаг российских корпоратов и российских банков, то в принципе волатильность такова, что даже если рынок просядет на какие-то существенные величины, то эти потери в результате отрицательной переоценки фондового портфеля будут вполне по силам, то есть это небольшие величины, - считает Моисеев.

Главные риски для российских банков он видит на внутреннем рынке. Основной риск, который в России может быть, - это в основном, конечно, кредитное качество активов. А это касается внутреннего рынка, а никак не еврозоны, - сказал представитель ЦБ. Подробно об этом на banki.ru »

Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России 18 мая зарегистрировал выпуск документарных процентных неконвертируемых облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя серии 09-ИП с обязательным централизованным хранением ЗАО КБ ДельтаКредит, размещаемых путем открытой подписки. Об этом говорится в сообщении регулятора.

В соответствии с представленным решением о выпуске ценных бумаг, кредитной организацией - эмитентом размещается 5 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая. Общий объем выпуска по номинальной стоимости - 5 млрд рублей.

Выпуску ценных бумаг присвоен индивидуальный государственный регистрационный номер 40903338В.

Срок погашения облигаций данного выпуска - 1820-й день с даты начала размещения. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по требованию владельцев.

ЗАО КБ ДельтаКредит - банк, специализирующийся на ипотечном кредитовании. Банк учрежден в 1999 году как ЗАО Дж. П. Морган Банк. Со второй половины 2005 года на 100% принадлежит французской банковской группе Societe Generale. В январе 2011-го в рамках объединения российских активов Societe Generale 100% акций ДельтаКредита приобретено Росбанком.

По данным Банки.ру, на 1 апреля 2012 года нетто-активы банка - 64,44 млрд рублей (72-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 11,94 млрд, кредитный портфель - 50,05 млрд, обязательства перед населением - 0,93 млрд.

Подробно об этом на banki.ru »

Второй по величине активов банк Великобритании Barclays Plc заявил о своем намерении продать принадлежащую ему долю (19,6%) в крупнейшей в мире компании по управлению активами BlackRock. Подробно об этом на vestifinance.ru »

Госдума на пленарном заседании во вторник приняла в третьем чтении правительственный закон о возможности выкупа госбумаг с последующим обращением. Документ, принятый в первом чтении 4 декабря 2009 года, вносит изменения в федеральные законы О рынке ценных бумаг и Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг. Закон дает право Минфину РФ, регионам и муниципалитетам предусматривать в условиях эмиссии ценных бумаг возможность выкупа облигаций до срока погашения с возможностью их последующего обращения.

Законом предусматривается, что лица, подписавшие заявление на получение разрешения на размещение или на организацию обращения ценных бумаг российских эмитентов за пределами РФ, обязаны представить в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) уведомление о результатах размещения или организации обращения ценных бумаг российского эмитента за пределами РФ.

Устанавливается, что форма, срок и порядок представления такого уведомления будут определяться нормативными правовыми актами ФСФР. Условия, содержащиеся в решении о выпуске (дополнительном выпуске), должны быть опубликованы эмитентом иным способом не позднее, чем за два рабочих дня до даты начала размещения ценных бумаг. Внесение изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске), находящемся в обращении, не допускается.

Законом предусматривается, что эмитенту не требуется получать разрешение ФСФР для размещения или организации обращения за пределами РФ государственных ценных бумаг.

Предлагается обязать регионы при регистрации условий эмиссии внешнего облигационного займа представлять проспект эмиссии на русском языке, документальное подтверждение рейтинга (не ниже уровня, устанавливаемого правительством РФ) минимум от двух международных агентств, а также информацию о дате планируемого размещения. Кроме того, регионы и муниципалитеты будут обязаны ежемесячно публиковать данные об объеме долга.

Устанавливается, что эмитент государственных или муниципальных ценных бумаг после завершения отчетного финансового года, но не позднее 1 февраля текущего финансового года, принимает документ в форме нормативного правового акта РФ, нормативного правового акта субъекта РФ или правового акта местной администрации, содержащий отчет об итогах эмиссии государственных или муниципальных ценных бумаг.
Подробно об этом на banki.ru »

Банк Глобэкс приступил к реализации программы по выпуску еврокоммерческих бумаг в объеме до 2 млрд долларов. Как рассказали в банковской пресс-службе, организатором и дилером выступил UBS Investment Bank Ltd. (Лондон).

Программа заимствования, рассчитанная на 5-7 лет, позволит банку привлекать необходимые финансовые ресурсы с международного рынка капитала на срок до 1 года. Программа допускает выпуск ценных бумаг в евро, в долларах, в британских фунтах, в японских иенах, а также в любой другой свободно конвертируемой валюте, - отмечается в сообщении банка.

ЗАО Коммерческий банк Глобэкс - крупный столичный банк. Образован в 1992 году. В сентябре 2008-го КБ Глобэкс столкнулся с массовым оттоком средств как физических, так и юридических лиц, в результате чего Внешэкономбанк за символические 5 тыс. рублей стал владельцем 98,94% акций банка и изрядного набора проблемных активов в придачу (сейчас ВЭБ контролирует 99,16% акций). Председатель правления ВЭБа Владимир Дмитриев занял пост председателя совета директоров кредитной организации.

По данным Банки.ру, на 1 мая 2012 года нетто-активы банка - 210,11 млрд рублей (28-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 29,55 млрд, кредитный портфель - 119,87 млрд, обязательства перед населением - 35,31 млрд.
Подробно об этом на banki.ru »

Подробно об этом на finmarket.ru »