myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

1

Вкладчики с 2009 года вывели около 65 млрд евро со счетов в банках Греции

Вкладчики греческих банков к настоящему времени сняли со счетов около 65 млрд евро с 2009 года, при этом 16 млрд были переведены на счета зарубежных банков, сообщил министр финансов Греции Эвангелос Венизелос, выступая в пятницу в парламенте страны.

С 2009 года 65 миллиардов были выведены из банков, включая 16 миллиардов евро, ушедших за границу, - приводит слова политика агентство France Presse. По его словам, 32% из ушедших за рубеж 16 млрд евро были переведены на депозитные счета в кредитных организациях Великобритании, менее 10% - на счета в швейцарских банках.

По данным ЦБ Греции, объем депозитов в греческих банках по состоянию на конец июня 2011 года составлял 188,1 млрд евро, тогда как в конце декабря 2009-го их объемы достигали 237,3 млрд.

Недостаток ликвидности в банковском секторе страны стал одним из факторов системных проблем ее экономики.

В этой связи министр финансов в очередной раз подчеркнул необходимость реализации предложенного европейскими властями плана по рекапитализации банков Греции на 40 млрд евро.

Он также отметил необходимость скорейшего заключения договоренности с частными кредиторами по частичной реструктуризации госдолга страны. Как ожидается, объем списаний может составить около 70%, а купон новых облигаций - меньше 4%.

Без этой договоренности страна не получит второй пакет финпомощи от международных кредиторов в размере 130 млрд евро и будет вынуждена уже в марте объявить дефолт.

При этом телеканал CNBC ранее в пятницу сообщил, что в связи с необходимостью рекапитализации банковского сектора Греции может не хватить пакета в 130 млрд евро. По новым данным, стране понадобится на 15 млрд больше.

2

Выход за триллион

Возможный выход Греции из еврозоны - тема, широко обсуждаемая сегодня в западных СМИ. И пусть европейские политики и чиновники заявляют, что готовы предпринять все возможное для сохранения места Греции в монетарном союзе, аналитики склоняются к тому, что ее исключение из еврозоны становится все вероятнее с каждым днем. Называют и цену, которую Евросоюзу придется заплатить за это, - 1 трлн евро. С подробностями - корреспондент издания International Business Times Палаш Р. ГОШ.

Потенциальный уход Греции из еврозоны может повлечь за собой огромные потери для иностранных держателей греческих долговых обязательств, а именно для таких стран, как Франция и Германия. На фоне провалившихся переговоров в Афинах о создании коалиции между различными политическими партиями (речь шла о проведении новых выборов в следующем месяце) финансовые рынки уже отреагировали ценовыми скачками на новости о вероятном выходе Греции из монетарного союза. Евро упал по отношению к доллару, котировки акций европейских компаний продолжают снижаться, а ставки по итальянским и испанским гособлигациям взмыли вверх.

Все это - плохие новости для иностранных финансовых институтов, на счетах которых в общей сложности на 422 млрд евро (или 537 млрд долларов США) греческих долговых обязательств.

По расчетам французской бизнес-школы IESEG, потери Франции от выхода Греции из еврозоны составят 66,4 млрд евро (84,5 млрд долларов США), а Германия потеряет на этом 89,8 млрд евро (114,3 млрд долларов). Учитывая возможное обесценивание греческой национальной валюты на 50% против евро, что представляется реалистичным, потери французских банков могут составить 19,8 млрд евро (25,2 млрд долларов США). Для германских банков эта цифра составит 4,5 млрд евро (5,7 млрд долларов США), - говорится в отчете IESEG.

Эрик Дор, глава исследовательского подразделения IESEG, написал: Дефолт редко означает полную потерю активов для кредиторов. Убытки могут составить некую часть указанного верхнего порога, но в любом случае они будут исчисляться десятками миллиардов евро.

В глобальном масштабе Институт международных финансов (Institute of International Finance) определил возможную цену выхода Греции из еврозоны в 1 трлн евро (1,27 трлн долларов США).

Амброз Эванс-Притчард, редактор бизнес-раздела британской газеты The Daily Telegraph, в своей колонке отметил, что в случае выхода Греции из еврозоны Европа испытает на себе глобальное давление с тем, чтобы она организовала исключение Греции со всей ответственностью, обеспечив ей поддержку. К делу может подключиться и Международный валютный фонд. Настоящая опасность - это распространение проблем на Португалию, Испанию, Италию, Бельгию, Францию, а также угрожающая взаимосвязь между 15 трлн евро (19 трлн долларов США) частных и государственных задолженностей в этих странах и 27 трлн евро (34,3 трлн долларов США) долгов европейской банковской системы. Именно здесь дальнейшие ошибки лидеров Евросоюза могут привести весь мир к полной экономической депрессии, - заключил он.

Европейские лидеры очевидно озабочены неизбежным выходом Греции из еврозоны. На кону - не просто очередное греческое правительство. Под вопросом - связь народа Греции с Европой и евро, - заявил министр иностранных дел Германии Гвидо Вестервелле. Некоторые высокопоставленные европейские чиновники, включая главу МВФ Кристин Лагард, уже публично обсуждают возможность выхода Греции из еврозоны, предупреждая, что этот процесс может быть беспорядочным.

Каролос Папульяс, президент Греции, занимающийся в данный момент формированием нового экстренного правительства в преддверии очередных выборов, обратился к европейскому сообществу с просьбой: Мы просим, чтобы наша страна осталась в еврозоне без введения катастрофичных мер экономии, и Европа с нами солидарна. Я не могу гарантировать, что еврозона и евровалюта останутся едиными и будут существовать.

Мнение

Старший редактор по особым вопросам журнала Fortune Шон ТУЛЛИ высказал свою точку зрения на вероятный выход Греции из еврозоны. По его мнению, последствия этого шага будут серьезны, но дальнейший прогноз довольно оптимистичен:

...Самая тяжелая проблема - это не несогласованность греческого законодательства, которая может встать на пути реализации реформ, проведения которых в обмен на очередной денежный транш требуют МВФ и Евросоюз. Это обыкновенное и сокрушительное для греческой финансовой системы бегство вкладчиков из банков.

В течение года греческие вкладчики переводили свои сбережения из банков своей страны в иностранные. И сейчас этот отток средств достиг высшей отметки, - отмечает Роберт Алибер, профессор международной экономики Чикагского университета.

Отток капитала уменьшает средства на депозитах, необходимые для рефинансирования ипотечных займов и кредитов малому бизнесу, что провоцирует полномасштабный кредитный кризис. Греки к тому же крайне неохотно тратят свои евро на автомобили, еду и прочее, поскольку понимают, что через несколько недель или месяцев на те же деньги можно будет купить куда больше. Исчезающий покупательский спрос подрывает экономику страны еще сильнее.

Выход Греции из еврозоны - шаг абсолютно необходимый. Цены и себестоимость товаров в Греции слишком высоки в евро, поэтому страна не может конкурировать на международных рынках. Греки сильнее пострадали из-за всех этих бесполезных финансовых вливаний, чем приобрели бы, снижая цены, - отмечает Алибер. Он утверждает, что нынешние политические проблемы - положительный фактор, поскольку он ускорит процесс отказа страны от чрезмерно переоцененной евровалюты, а именно это необходимо для возобновления экономического роста государства.

Механика процесса перехода с евро на национальную валюту довольно предсказуема. Вскоре - скажем, в одну из пятниц после полудня - правительство Греции объявит о закрытии всех банков в стране на следующей неделе. К понедельнику законодательная власть проголосует за установление экстренного курса обмена евро на драхмы - к примеру, один к одному. В начале недели все корпоративные и личные сбережения в стране будут деноминированы в драхмах.

Курс драхмы будет неустойчив, и практически сразу же греческие потребители станут покупать 1 евро за 1,5 драхмы. Сбережения, которые составляли 15 тыс. евро, и, соответственно, 15 тыс. драхм, вскоре сократятся до 10 тыс. евро. Девальвация составит 33%... Янис Варуфакис, сотрудник Афинского университета, полагает, что курс драхмы будет резко снижаться относительно прочих валют, а греки, пытаясь спасти свои сбережения и обменивая драхмы на евро, спровоцируют новый виток гиперинфляции.

...Алибер, в свою очередь, считает, что выход Греции из еврозоны придаст экономике страны стимул роста по образцу Исландии и Аргентины, которые в свое время эффективно избавились от переоцененных валют.

Я думаю, что оптимистичный сценарий Алибера наиболее вероятен. Вот как это произойдет: в первые несколько дней после перехода на драхмы большая часть сбережений в евро, в свое время перетекшая за границу, вернется обратно в страну. Греческие товары серьезно подешевеют и будут продаваться за треть от предыдущей цены... Такой приток средств поддержит местную валюту.

За ночь Греция превратится в ту недорогую страну, которой она была до вступления в еврозону. Туристы отменят свои поездки в Турцию, до сих пор бывшую выгодным туристическим направлением в Средиземноморском регионе, и направятся к греческим островам. Увеличатся объемы экспорта из страны томатов, оливкового масла и рыбы, что приведет к уменьшению потока импортных товаров, которые подорожают по сравнению с внутренней продукцией.

Еще один необходимый шаг, который сделает Греция, - объявление дефолта по суверенным долгам. Европейский центробанк потеряет много денег, но частные держатели греческих бондов основные убытки уже понесли...

...Вопрос в том, какую Грецию мы увидим после этих событий - новую или старую... Скорее всего, вернется старая Греция. Но хотя бы она вырвется из тисков переоцененной по крайней мере на 50% евровалюты. А Европе придется предоставить решать рынку, а не политикам, станет ли Греция вновь желанным местом для отдыха и изобильной сельскохозяйственной страной. И это вскоре произойдет.

Наталья ЧЕРКАШИНА, специально для Banki.ru

3

Экономика: Греции простили половину госдолга

Европейские лидеры на саммите в среду согласовали план по выводу ЕС из кризиса. Главным пунктом стоит выделение Греции кредита в 100 млрд евро до конца года. Кроме того, на большие жертвы пришлось пойти частным банкам, которых по сути заставили простить Греции долги. Европа подошла к системному кризису, и эту опасность надо было ликвидировать, заявил на брифинге в Брюсселе глава Евросовета Херман ван Ромпей. По его словам, начавшись суверенным долгом отдельных стран, кризис угрожал всей зоне евро. Поэтому лидерам региона пришлось приложить максимум усилий, чтобы добиться прорыва в борьбе с финансовой нестабильностью. Одна из основных задач, которые стояли перед властями ЕС, - спасение Греции от дефолта. На саммите ЕС европейские лидеры нашли решение этой проблемы. Греция сможет получить до 100 млрд евро финансовой поддержки от ЕС и МВФ в рамках второго плана реструктуризации долгов.К этой помощи присоединяются частные кредиторы Греции, которые согласились списать до 50% греческих долгов. Вовлечение частных инвесторов в процесс спасения Греции будет добровольным, уточнил глава Евросовета. «Мы хотим поставить Грецию на верный путь, чтобы к 2020 году страна имела государственный долг в 120%», - заявил Херман ван Ромпей. Ожидается, что долг страны вырастет примерно до 170% в 2012 году, сообщает РИА «Новости». Власти Евросоюза надеялись на добровольное согласие частных инвесторов увеличить объем списаний по долгам Греции, находящимся на их балансах. В частности, обсуждалось увеличение списания стоимости долговых активов до 50-60% с 21%. Однако крупнейшие банки, держащие на своих балансах греческие гособлигации, противились такой мере. Но накануне в СМИ появилась информация, что они согласились пойти на потери. В ходе 8-часовых переговоров представителей частных банков удалось убедить в том, что в случае тотального дефолта Греции они потеряют все свои вложения, не говоря уже о других последствиях такого события. Первый пакет спасения Греции на 110 млрд евро был одобрен в мае 2010 года, он предполагал финансирование до 2013 года средствами государств еврозоны и Международного валютного фонда (МВФ). Кредиторы ожидали, что страна сможет вновь вернуться на рынки долгосрочных и среднесрочных заимствований в 2012 году и так постепенно перейти к самостоятельному обслуживанию своих обязательств. Однако снижение рейтингов Греции перекрыло стране доступ к частному капитулу. Властям еврозоны пришлось разработать второй пакет спасения Греции. Ожидалось, что деньги второго пакета помощи стране понадобятся в 2012 году. Внеочередной саммит лидеров региона единой европейской валюты 21 июля одобрил этот пакет на сумму около 160 млрд евро, из которых 109 млрд евро планировалось предоставить из официальных источников, а оставшиеся деньги должны были внести частные инвесторы за счет добровольной пролонгации долгов страны. «С июля рыночная ситуация ухудшилась, новая программа включает дополнительные усилия официального сектора, новую ЕС-МВФ программу до 100 млрд евро, которая вступит в силу до конца текущего года. Она также включает добровольное участие частных кредиторов Греции. Сегодня ночью они согласовали дискаунт в 50% номинала греческого долга», - сказал ван Ромпей. Он также сообщил, что саммит принял меры для предупреждения расползания долгового кризиса на всю зону евро. Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) решено увеличить как минимум до 1 трлн евро, передает «Интерфакс». Сейчас объем фонда составляет 440 млрд евро. Глава Евросовета также объявил об укреплении банковской системы. Как сообщил премьер председательствующей в ЕС Польши Дональд Туск, капитал 70 крупнейших банков Евросоюза должен быть повышен до 30 июня на 106 млрд евро. Банки будут использовать возможности рыночного финансирования. Если это окажется невозможным, им окажут поддержку правительства или EFSF, говорится в итоговом коммюнике саммита еврозоны.

«Рекапитализация банков затрагивает все страны зоны евро, но, в то же время, она не может функционировать как нечто автономное, предназначенное только для определенной части стран союза. Мы не к этому стремились. Важно то, что все участники саммита ЕС без исключения согласились с проектом рекапитализации», - подчеркнул Дональд Туск. Он добавил, что план по рекапитализации банков, который будет обеспечивать их устойчивость даже в случае суверенного дефолта Греции, должен поддержать национальные регуляторы. На саммите были одобрены меры по экономическому управлению. По словам Хермана ван Ромпея, речь идет, в частности, о возможных ограниченных изменениях в Лиссабонском договоре. Глава Евросовета пообещал подготовить к декабрю предварительный доклад по этой теме в сотрудничестве с Еврокомиссией. И в 2012 году может вступить в силу новая система бюджетной дисциплины и финансового контроля, которые «не будут повторять ошибок прошлого». «Мы заложили основу нашего будущего», - заключил Херман Ван Ромпей.

Теги: банки, саммит, кризис, еврозона

4

Европадение

Акции немецких компаний никогда еще не стоили так дешево в сравнении с их финансовыми показателями. Отношение капитализации компаний, входящих в индекс DAX, к их прогнозируемой прибыли в 2012 г. вчера составило 7,2, подсчитало Bloomberg. Это минимальный показатель в истории немецкого рынка. DAX вчера потерял 2,3% и опустился до уровня июля 2009 г.

Другие европейские индексы в первой половине дня также лишились нескольких процентов, падение французского CAC 40 приближалось к 5%. Одной из причин стало сообщение The Wall Street Journal со ссылкой на людей, знакомых с планами агентства Moody's, что оно может на этой неделе снизить поставленные на пересмотр в июне кредитные рейтинги банков Societe Generale, Credit Agricole и BNP Paribas. Акции SG подешевели утром на 11% до 20-летнего минимума, хотя он обнародовал меры по продаже активов и сокращению расходов на 4 млрд евро до 2013 г. (включая увольнение 2000 человек из российских дочек) и попытался успокоить инвесторов относительно рисков, связанных с кредитами Греции. Акции двух других банков дешевели на 13 и 19%. Deutsche Bank терял почти 10%. К вечеру падение остановилось.

За три месяца рыночная капитализация этих трех банков сократилась в два и более раз. Индекс банков, входящих в панъевропейский индекс DJ Stoxx 600, упал с 1 августа на 25%. Проблемы европейских банков связаны не только с долговым кризисом (см. врез).

Курс евро, торговавшийся с марта в диапазоне $1,4-1,5, вчера опустился до $1,362.

Европа больше не может исключать вероятности упорядоченного дефолта Греции, заявил в выходные Филипп Реслер, министр экономики Германии. Ее правительство обсуждает планы поддержки своих банков на случай, если Греция не выполнит условий по сокращению бюджетного дефицита и не получит помощь еврозоны и МВФ, рассказали Bloomberg три члена правящей коалиции.

Чтобы найти недостающие 2 млрд евро, правительство Греции в воскресенье объявило о введении на два года нового налога на недвижимость. Это может позволить ей получить следующий транш помощи, но лишь отложит неизбежный дефолт, - написали в отчете аналитики Goodbody Stockbrokers.

Доходность двухлетних облигаций Греции к 19.00 МСК поднялась до 69,5% годовых, цена упала до 39,8% от номинала. Цена однолетних бондов была 47,8% от номинала; по доходности терминал Bloomberg зачастую показывал только котировку продавца (95,2%) - покупателей не было.

Европа закономерно катится к неизбежному - дефолту, который можно как-то закамуфлировать, но суть от этого не меняется: ряд стран ЕС имеют непосильное долговое бремя и без его сокращения не могут добиться значимого экономического роста, - отмечает начальник аналитического отдела Сбербанка Николай Кащеев.

Фьючерс на S&P 500 терял 2%, но к 20.00 МСК индекс падал на 0,6% до 1147 пунктов. Индекс торгуется на уровне годичной давности.

Он может упасть еще на 21% до 910 пунктов, написали специалисты по техническому анализу Bank of America Мэри Энн Мартелс и Стивен Зюттмейер. Мы ожидаем еще несколько месяцев повышенной волатильности, а когда сформируется дно, потребуется несколько месяцев, чтобы нормализовать ситуацию на рынке, - считают они. - Резкие скачки на рынке более характерны для медвежьего, чем для бычьего тренда. Мы рекомендуем использовать скачки вверх для выхода в деньги и/или занять более серьезные позиции в защитных акциях.

Падение индекса РТС доходило до 5% и в итоге составило 3,6% - до 1566 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,6% до 1493 пунктов. Как только доллар стабилизировался, рынки акций тоже начали корректироваться, отмечает вице-президент Тройки диалог Игорь Прохаев.

После того как [президент ЕЦБ Жан-Клод] Трише на прошлой неделе сказал, что и инфляция, и экономика замедляются, все поняли: это сигнал к тому, что либо будут снижаться ставки, либо будут принимать стимулирующие меры в европейской экономике, а значит, доллар должен быть крепче. Когда он крепнет, обычно продают все активы, - рассуждает Прохаев.

Курс рубля к доллару упал на 35 коп. до 30,28 руб., к евро - на 17 коп. до 41,24 руб., к корзине - на 27 коп. до 35,213 руб. (уровень декабря 2010 г.). Нас ждет период волатильности, пока бивалютной корзине нет причин подешеветь, прогнозирует директор казначейства банка МФК Станислав Черняков.

Дорогой доллар

$500 млрд - примерно столько долларовых кредитов, по подсчетам аналитиков, опрошенных Financial Times, в ближайшие месяцы надо погасить европейским банкам. Эта задача усложняется ростом стоимости фондирования. Стоимость трехмесячных долларовых займов для европейских банков с июня поднялась в 5,5 раза: премия по свопам евро - доллар выросла с 20 до 113 базисных пунктов.

Михаил ОВЕРЧЕНКО, Антон ТРИФОНОВ

5

Греческие Eurobank и Alpha Bank объявили о слиянии, новый Alpha Eurobank станет крупнейшим в стране

Второй и третий по величине банки Греции - EFG Eurobank Ergasias SA и Alpha Bank SA в понедельник официально объявили о слиянии, которое создаст крупнейшее в Греции кредитное учреждение с активами около 150 млрд евро. Об этом сообщает Прайм со ссылкой на РИА Новости.

Новый банк будет создан с участием катарского инвестиционного фонда Paramount Services Holding Limited, говорится в заявлении банков. Катарский фонд станет третьим крупнейшим акционером банка наряду с семьей Костопулосов, которая контролировала Alpha, и семьей судовладельцев Лацисов, которая владела крупнейшим пакетом Eurobank.

Eurobank стал в июле одним из девяти европейских коммерческих банков, провалившим стресс-тесты ЕЦБ по показателю достаточности капитала (Tier 1).

Сделка будет проведена в форме обмена акциями - пять новых акций Alpha Bank за семь простых акций Eurobank. Таким образом, при акционировании нового банка 57,5% составят акции Alpha Bank и 42,5% - Eurobank. Новый банк получит название Alpha Eurobank.

Мы создаем крупнейший греческий банк, банк европейского масштаба, который займет 22-23-е место по размеру в Европе, - сказал глава совета директоров Alpha Bank Иоаннис Костопулос, который, как ожидается, возглавит новое кредитное учреждение.

Предполагается, что будет проведено увеличение уставного капитала нового банка на сумму до 3,9 млрд евро.

Объявление о сделке вызвало резкий рост индекса Афинской фондовой биржи, который на 16:00 мск подскочил на 15,12% до 1 013,17 пункта. Акции Alpha Bank выросли на 30%, Eurobank - на 29,5%.

Греческие власти приветствовали сделку. Решение о слиянии двух банков является положительным событием. Эта инициатива демонстрирует, что сегодняшний кризис может предоставить возможности корректировки и дать толчок развитию финансового сектора и реальной экономики, - заявил министр финансов страны Евангелос Венизелос.

Существенное укрепление капитала нового единого банка, участие сильного иностранного инвестора и использование синергий показывают оптимистичные перспективы для греческой экономики и банковской системы, - отметил в свою очередь глава Центробанка страны Йоргос Провопулос.

Греческие официальные лица неоднократно требовали от крупных банков инициатив по консолидации сектора. Местные банки из-за кризиса столкнулись с массовым оттоком депозитов, который сделал их полностью зависимыми от дешевого финансирования ЕЦБ. Кроме того, на руках местных банков находятся суверенные облигации Греции на десятки миллиардов евро, что грозит им убытками при реализации плана ЕС по обмену греческого долга с дисконтом. Наконец, кризис резко увеличил процент плохих кредитов, снизив качество кредитного портфеля банков.

Активы Alpha Bank (не связан с российским Альфа-Банком) на настоящий день составляют 64 млрд евро, выданные кредиты - 48,4 млрд, депозиты - 37,5 млрд. Банк имеет отделения на Кипре, в Румынии, Болгарии, Сербии, Албании и Македонии.

Активы Eurobank - 83,2 млрд евро, выданные кредиты - 57,4 млрд, депозиты - 43,9 млрд. Помимо Греции банк работает на Кипре, в Румынии, Болгарии, Сербии, Албании, Турции, на Украине и в Польше.

6

Банкиры думают, как помочь Греции

Сегодня в Париже под эгидой Института международных финансов (IIF) собираются представители европейских банков и страховых компаний, чтобы обсудить возможности по реструктуризации греческих долгов. Но проблема может быть в том, что многие из них уже продали значительную часть греческих госбондов, что существенно уменьшает шансы на достижение договоренности в необходимых объемах.

В парижской встрече, по информации IIF, примут участи представители около 20 банков и страховых компаний. Переговоры частных кредиторов Греции об участии в реструктуризации ее долгов начались на прошлой неделе в Риме. Тогда Федерация французских банков предложила направить 70% средств, получаемых при погашении греческих бондов в период по 2014 г., в новые 30-летние бумаги (50% - в греческие облигации, еще на 20% греческое правительство должно купить бонды с рейтингом ААА с нулевым купоном, чтобы гарантировать возврат основной суммы долга по своим новым бумагам). Другой, менее обсуждавшийся вариант, предполагал вложение средств от погашаемых облигаций в новые 5-летние бонды без гарантии.

По данным Банка международных расчетов на конец 2010 г., объем долгов Греции перед французскими банками составлял $53 млрд (в том числе по гособлигациям - $15 млрд), перед немецкими - $34 млрд и $22,65 млрд соответственно.

Перед парижской встречей французские банки озвучили такой вариант реструктуризации, как реинвестирование 70% получаемых от погашения гособлигаций средств и покупка высококачественных бондов в качестве гарантии на оставшиеся 30%. А управляющий директор IIF Чарльз Даллара внес еще одно предложение: шансы на успех у плана помощи Греции будут выше, если в него будут включены меры по сокращению долга путем организованного выкупа гособлигаций, заявил он Bloomberg. Если создать фонд для выкупа на 50 млрд евро, это позволило бы сократить госдолг на 20% ВВП (сейчас - более 140% ВВП), сказал Даллара.

Греческие банки готовы участвовать в пролонгировании долгов, сказал сегодня в интервью Bloomberg в Париже министр финансов страны Эвангелос Венизелос. В ближайшие три года истекает срок обращения облигаций на 64 млрд евро, и в европейских правительствах надеются, что частные кредиторы примут участие в реструктуризации по крайней мере на 30 млрд евро. Однако шансы на это становятся все более призрачными, пишет сегодня The Wall Street Journal, т. к. многие банки и страховые компании за прошедший год избавились от значительной части греческих бондов, и у них не остается бумаг для столь масштабного обмена. Покупатели бумаг, хедж-фонды и прочие инвесторы, в том числе те, что специализируются на вложениях в проблемные активы, вряд ли будут договариваться с правительствами о пролонгировании, пишет WSJ.

Не ясно, какие точно объемы греческих гособлигаций остались на балансах европейских банков и страховщиков, отмечает газета. Но, например, у немецкой Allianz, по данным компании, таких бумаг сейчас на 1,3 млрд евро против 3,3 млрд евро год назад, а обменять их она готова лишь бумаги на 300 млн евро. Между тем, в мае 2010 г., когда Евросоюз принимал первый план спасения Греции, немецкие банки и страховые компании пообещали (хотя это была необязывающая договоренность) сохранять греческие долги на 8 млрд евро в течение трех лет. Allianz обещала не продавать греческие бонды на падающем рынке и держать их, пока в этом есть экономический смысл, и свое обещание сдержала, сказал гендиректор компании Михаэль Дикманн журналу Der Spiegel.

Немецкие банки на прошлой неделе заявили, что готовые пролонгировать греческие гособлигации лишь на 3,2 млрд евро.

Ситуация осложняется тем, что любая реструктуризация, по заявлениям политиков, банкиров и Европейского центробанка, не должна расцениваться как дефолт. Между тем, агентство Standard & Poor's заявило в понедельник, что сочтет пролонгирование бондов в том виде, как оно предложено Федерацией французских банков, выборочным дефолтом. Moody's Investors Service вчера предупредило, что пролонгирование некоторых облигаций в новые инструменты может заставить банки списать часть стоимости первичных бумаг. ЕЦБ заявил, что будет принимать греческие облигации под залог кредитов греческим банкам до тех пор, пока хотя бы одно агентство не считает их дефолтными.

Не стоит придавать слишком большого значения одной только позиции рейтинговых агентств, заявила вчера на встрече с журналистами канцлер Германии Ангела Меркель. По ее словам, так называемая тройка, организующая помощь Греции (МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссия), не отказывается от способности выносить собственные суждения.

Михаил ОВЕРЧЕНКО

7

Еврокомиссия: Греция должна одобрить 30 млрд евро гарантий для банков

Правительству Греции предстоит одобрить новый транш правительственных государственных гарантий на сумму в 30 млрд евро для поддержания банков страны, сообщает Еврокомиссия.

В начале апреля ЕК со своей стороны согласовала увеличение на 30 млрд евро объема гарантий правительства Греции по ценным бумагам, выпускаемым кредитными институтами страны. Такое увеличение было предусмотрено еще зимой в меморандуме ЕК, МВФ и ЕЦБ по итогам третьей оценки программы экономических реформ, которые Греция проводит взамен на получение внешней поддержки от ЕС и МВФ общим объемом 110 млрд. Гарантии являются частью программы поддержки кредитных институтов Греции, которая была создана в ноябре 2008 года для оказания помощи финрынку страны, испытавшему трудности из-за глобального экономического кризиса.

Госгарантиями могут покрываться новые долги сроком обращения от трех месяцев до трех лет. Общий объем всей схемы, которая помимо гарантий включала, в частности, рекапитализацию банков, изначально составлял 28 млрд евро и был рассчитан на несколько месяцев. Затем программа неоднократно продлялась, а ее объем увеличивался. ЕК не уточняет общий объем гарантий, использованных греческими банками. Власти Греции еще должны окончательно одобрить всеобъемлющий дополнительный пакет жесткой экономической консолидации.

Страна не укладывается в программу консолидации, которую одобрили ЕС и МВФ при выделении своей финподдержки. В конце мая текущего года правительство страны одобрило дополнительное 6-миллиардное сокращение расходов в 2011 году и 22-миллиардный пакет экономии на 2012-2015 годы, а также приватизацию активов на сумму до 50 млрд евро. Эти меры направлены в том числе на сокращение бюджетного дефицита. Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу поручил министру внутренних дел подготовить правовые основания для возможного проведения в стране общенационального референдума о дальнейшем проведении мер по сокращению дефицита бюджета. Действия правительства по затягиванию поясов нередко вызывают в Греции крупные забастовки.

8

Убытки европейских банков в случае дефолта Греции оцениваются в 34 млрд евро

По прогнозу рейтингового агентства Moody's, в случае реализации самого пессимистичного сценария дефолта Греции убытки европейских банков могут достичь 34,4 млрд евро. При этом сумма убытка будет превышать объем выданных греческим компаниям кредитов и вливаний в местную экономику. Основная угроза при этом - утрата доверия банкам со стороны инвесторов и вкладчиков.

Наибольшие риски испытывают банки с самым большим дефицитом ликвидности. В определенной степени такая позиция оправдывается затуханием всеобщего аппетита, к финансовой антикризисной помощи - как со стороны национальных банков, так и правительств с 2008 года. поэтому любой банк, не запасшийся достаточными резервами к тому моменту, когда начнется афинское светопреставление, имеет все шансы оказаться оставленным на произвол судьбы, - предполагает ViktorBelinskyy в блоге Блум-блум дня.

Веры банкам больше нет. Вывод: в принципе, финансовый сектор экономики инициативным лицам можно колбасить в попытках найти пути оздоровления, промышленность переживет этот сложный период (она готова). Готовы ли трейдеры? - комментирует amper.

9

Moody's: убытки европейских банков в случае дефолта Греции могут достигнуть 34,4 млрд евро

Убытки европейских банков в случае дефолта Греции по наиболее пессимистичному сценарию могут составить 34,4 млрд евро. Такие цифры приводятся в еженедельном исследовании рейтингового агентства Moody's - Weekly Credit Outlook - от 16 мая.

Как указывается в отчете, основную угрозу представляет утрата банками доверия со стороны инвесторов и вкладчиков, а также опасения, что греческие власти откажут финансовым организациям в поддержке. Убытки банков в случае дефолта Греции в результате превысят объем выданных ими кредитов и инвестиций в местную экономику.

На прошлой неделе греческое правительство заявило, что стране может не хватить 110 млрд евро, выделенных ЕС и Международным валютным фондом на борьбу с высоким уровнем ее госдолга. В Греции сочли, что ей может потребоваться дополнительный заем в 60 млрд евро. Ее госдолг сейчас оценивается в 340 млрд.

После этого глава Deutsche Bank Йозеф Акерманн заявил, что Евросоюзу нужно выделить Афинам дополнительные средства, поскольку реструктуризация греческого долга была бы огромной ошибкой и привела бы к дестабилизации обстановки во всей еврозоне. Окончательное решение о возможности увеличения помощи Греции будет принято, как ожидается, после публикации результатов аудита греческого бюджета в июне.