myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

1

Источник: ВТБ не будет выкупать акции Банка Москвы у бывших топ-менеджеров

Группа ВТБ не будет выкупать акции Банка Москвы у семи физлиц, связанных с бывшим топ-менеджментом банка, в том числе его бывшего главы Андрея Бородина, в рамках добровольной адресной оферты, рассказал журналистам источник, знакомый с планами группы, передает «Прайм».

Во вторник член правления ВТБ Екатерина Петелина сообщила, что в начале марта ВТБ направит миноритариям Банка Москвы адресную оферту. Продать свои акции смогут физлица, не связанные с бывшим руководством столичного банка и владевшие бумагами на момент приобретения банком ВТБ 46-процентного пакета акций у столичного правительства. Акции будут выкупаться по цене сделки с московскими властями - 1 108,65 рубля за бумагу.

Как рассказал собеседник журналистам, в список лиц, у которых ВТБ не намерен выкупать акции, вошли Бородин, а также его бывший советник Лев Алалуев, бывшие первые вице-президенты Дмитрий Акулинин и Елена Волкова, бывший вице-президент Леонид Терехов, экс-глава Столичной страховой группы Александр Судаков и президент ЗАО «Минт Ярд Капитал» Сергей Молоствов. «В совокупности они владеют менее 1,5 тыс. акций», - сказал источник.

Руководство ВТБ неоднократно заявляло, что не намерено выкупать акции у лиц или структур, аффилированных с прежним топ-менеджментом Банка Москвы.

2

Около 80 миноритариев Банка Москвы продали свои акции группе ВТБ

Группа ВТБ объявила сегодня о завершении мероприятий по оферте акционерам Банка Москвы. Подробно об этом на klerk.ru »

3

Акции Сбербанка потеряли более 7%, ВТБ — 5%

Индикатор РТС обвалился на 4,24%

4

ООО «ВТБ Пенсионный администратор» выставило оферту по выкупу акций Банка Москвы

Дочерняя структура банка ВТБ - ООО «ВТБ Пенсионный администратор» - выставила оферту по выкупу акций Банка Москвы. Об этом свидетельствуют материалы, опубликованные на сайте столичного банка, передает РИА Новости.

«ВТБ Пенсионный администратор» направил адресные оферты тем акционерам Банка Москвы (физлицам), которые владели акциями на момент покупки группой ВТБ 48-процентного пакета столичного банка у правительства Москвы в феврале 2011 года.

Акции будут выкупаться у миноритариев - физических лиц по цене покупки акций Банка Москвы (1 108,65 рубля за акцию), совершенной группой ВТБ у властей столицы.

В настоящее время рыночные котировки акций Банка Москвы заметно ниже цены выкупа, предложенной группой ВТБ: по состоянию на 13:00 мск вторника акции банка торговались на ММВБ-РТС по 960 рублей за бумагу. Таким образом, условия оферты выгодны миноритариям Банка Москвы.

Оформить продажу акций можно будет в офисах другого участника группы ВТБ - «ВТБ Регистратор», выполняющего функции агента «ВТБ Пенсионный администратор».

В случае принятия оферты акционер обязан до 15 апреля 2012 года (включительно) предоставить акцепт «ВТБ Регистратор» лично или по почте.

Оплату за приобретаемые акции Банка Москвы группа ВТБ обязуется произвести после внесения соответствующей приходной записи по лицевому счету «ВТБ Пенсионный администратор» в реестре акционеров Банка Москвы.

В случае указания в акцепте безналичной формы оплаты денежные средства за приобретенные акции будут перечислены не позднее 15 мая 2012 года. В случае указания в акцепте формы оплаты наличными в отделении «Рождественка» Банка Москвы (Кузнецкий мост, д. 17) деньги можно будет получить, начиная с 7 мая 2012 года при предъявлении паспорта.

Ранее представители ВТБ сообщали, что максимальный объем выкупа составит до 150 млн рублей. Продать свои акции в рамках оферты смогут около тысячи акционеров Банка Москвы, владеющие в совокупности до 0,05% акций столичного банка. В оферте не будут участвовать акционеры, связанные с бывшим менеджментом Банка Москвы.

5

ФАС разрешила «дочке» ВТБ довести долю в Банке Москвы до 100%

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России удовлетворила ходатайство ООО «ВТБ Пенсионный администратор», дочерней компании банка ВТБ, о консолидации на ее балансе 100% акций Банка Москвы, передает РИА Новости.

Сейчас две «дочки» ВТБ - «ВТБ Пенсионный администратор» и «ВТБ Долговой центр» - совокупно владеют 94,8% акций Банка Москвы. Непосредственно «ВТБ Пенсионный администратор» принадлежит примерно 34% акций.

В конце января зампред ВТБ Андрей Пучков говорил, что все акции Банка Москвы, принадлежащие группе ВТБ, будут консолидированы на баланс компании «Пенсионный администратор», к которой будет присоединена компания «ВТБ Долговой центр».

В феврале группа ВТБ сообщила, что планирует в начале марта направить добровольную адресную оферту физлицам - акционерам Банка Москвы; акции будут выкупаться по цене сделки с правительством Москвы (1 108,65 рубля за акцию); максимальный объем выкупа составит до 150 млн рублей. Продать свои акции в рамках оферты смогут 1 030 акционеров Банка Москвы, владеющие в совокупности до 0,05% акций столичного банка. В оферте не будут участвовать акционеры, связанные с бывшим менеджментом Банка Москвы.

Группа ВТБ готова выкупить акции у тех акционеров, которые владели ими на дату приобретения банком ВТБ 46-процентного пакета Банка Москвы у столичного правительства. Эта сделка состоялась в феврале 2011 года. ВТБ тогда заплатил за 46,48% Банка Москвы 92,8 млрд рублей. В настоящий момент структурам группы ВТБ принадлежит 94,8% акций столичного банка.

Помимо группы ВТБ в капитал Банка Москвы входит компания Plenium Invest с долей 2,99% акций. По некоторым данным, компания контролируется экс-главой Банка Москвы Андреем Бородиным, однако сам он заявлял, что владеет акциями Банка Москвы только как физическое лицо.

6

ВТБ выкупит акции Банка Москвы по цене выше рыночной

ВТБ окончательно определился с условиями выкупа акций у миноритариев Банка Москвы. Подробно об этом на klerk.ru »

7

ВТБ оставил Андрея Бородина без оферты

В начале марта ВТБ готов выкупить у миноритариев акции Банка Москвы по той же цене, по какой он купил их у столичного правительства. Оферту не получат лишь семь экс-менеджеров Банка Москвы, среди которых его бывший глава Андрей Бородин и экс-советник Лев Алалуев.

Вчера член правления ВТБ Екатерина Петелина поделилась деталями оферты, которую кредитная организация намерена выставить миноритариям Банка Москвы, владевшим акциями банка на момент вхождения ВТБ в его капитал в феврале 2011 года. Под оферту подпадают 1030 акционеров-физлиц, владеющих в совокупности 0,05% акций Банка Москвы. Поскольку оферта будет адресной, каждый из миноритариев с начала марта получит по почте письмо с предложением о продаже акций по цене 1108,65 руб. за бумагу - этот уровень превышает сегодняшнюю рыночную цену на 18-20%.

«Цель оферты - предложить физлицам - акционерам Банка Москвы условия приобретения, на которых ВТБ покупал долю Банка Москвы у столичного правительства, - пояснила г-жа Петелина. - Это добровольная оферта, акционер вправе ее принять или отказаться». Общие затраты ВТБ на выкуп составят не более 150 млн руб., акции будет выкупать на себя собственник Банка Москвы - компания «ВТБ Пенсионный админи­стратор».

Однако оферту ВТБ выставит не всем акционерам столичного банка: под нее не подпадут семь бывших топ-менеджеров Банка Москвы, пояснила г-жа Петелина, но раскрывать их имена не стала. Она лишь отметила, что эти акционеры владеют акциями в количестве не более 1,5 тыс. штук при общем количестве 272 млн штук.

Как рассказал источник, близкий к группе ВТБ, оферту не предложат Андрею Бородину и Льву Алалуеву. Связаться с Андреем Бородиным вчера не удалось: его мобильный телефон не отвечал. Кроме того, предложение о выкупе акций не получат бывшие топ-менеджеры: вице-президенты Банка Москвы Дмитрий Акулинин и Елена Волкова, вице-президент Леонид Терехов, президент «Минт Ярд Капитал» Сергей Молоствов и глава Столичной страховой группы Александр Судаков.

Миноритарий Банка Москвы Дмитрий Удалов сообщил, что он готов поучаствовать в оферте Банка Москвы, но все будет зависеть от цены акций. «Если рыночная стоимость акций Банка Москвы будет ниже цены оферты, то я продам свои акции по оферте. Если рыночная стоимость будет выше, то я продавать не буду». Вчера по итогам торгов на ММВБ-РТС обыкновенные акции Банка Москвы подорожали на 5,4%, до 975 руб. за акцию.

Наталья СТАРОСТИНА

8

ВТБ выкупит акции у миноритарных акционеров Банка Москвы

Уже в начале марта 2012 года группа ВТБ объявит оферту частным лицам-держателям акций Банка Москвы. Подробно об этом на klerk.ru »

9

Предвыборный выкуп акций ВТБ оставит пятно на фондовом рынке РФ

Предвыборные обещания премьера-министра РФ Владимира Путина компенсировать убытки народным миноритариям ВТБ от неудачного IPO вновь напомнили портфельным инвесторам о ручном управлении экономикой, что может подорвать и без того хрупкое доверие вкладчиков к российскому фондовому рынку.

Кандидат в президенты поразил инвестсообщество в начале февраля, поручив госбанку провести беспрецедентную акцию: выкупить бумаги у мелких акционеров, участвовавших в IPO в 2007 году, по цене размещения в 13,6 копейки, что почти в два раза выше текущих рыночных уровней. Объем выкупа будет ограничен 500.000 рублей на акционера.

В день объявления о возможном buyback котировки ВТБ подскочили на ММВБ, однако, в последующие дни рыночная стоимость банка стремительно падала. За неделю акции банка подешевели на 7 процентов. Как сказал сотрудник отдела продаж акций Альфа-банка Дмитрий Рыжков, большое число фондов снизили долю ВТБ в своих портфелях до underweight.

Я могу понять зачем Владимир Путин это делает с политической точки зрения, но это против рыночных правил. Нельзя допускать ущемления прав одних акционеров перед другими, - сказал стратег Verno Capital Роланд Нэш.

По данным ВТБ, в IPO банка приняли участие около 130.000 физических лиц, и более 90 процентов из них до сих пор держат акции.

Это популистская мера - ВТБ избавится от инвесторов, которые щекотали ему нервы, но... инвесторам вообще не нравится, когда меняются правила игры, - считает инвестбанкир одного из западных банков.

Именно постоянно меняющиеся правила игры в секторе электроэнергетики стали причиной распродаж акций компаний отрасли в 2011 году. В результате, сектор показал самую слабую динамику на фондовом рынке.

Регулирование отношений вручную - это как раз то, чего иностранные инвесторы хотят избежать, - подчеркнул партнер East Capital Group Айварас Абромавичус.

Иностранный спрос жизненно необходим российскому рынку, учитывая, что почти 70 процентов его free-float концентрируется в портфелях зарубежных инвесторов.

Тройка Диалог оценивает объем вложений в акции ВТБ зарубежных фондов, которые ориентируются на индекс MSCI, примерно в $2,0-2,5 миллиарда.

Предложение о выкупе удивило даже некоторых частных инвесторов ВТБ.

Я не понесу свои акции на выкуп, так как принимал решение самостоятельно и понимал риски, которые нес, - сказал миноритарный акционер банка Олег Анисимов, пакет которого стоит менее 500.000 рублей.

Еще один камень в огород

Решение премьера убедило некоторых инвесторов в том, что акции ВТБ - слишком непредсказуемое и поэтому рискованное вложение денег.

У нас уже около трех лет нет акций ВТБ в портфеле. Мы негативно смотрим на компанию ввиду корпоративных решений. Действия менеджмента зачастую сложно объяснить с точки зрения получения прибыли, - сказал портфельный управляющий Allianz Росно Олег Попов.

Приобретение Банка Москвы оставило отпечаток на инвестиционной привлекательности ВТБ.

За 2011 год акции ВТБ подешевели в 2 раза, тогда как стоимость бумаг его конкурента Сбербанка снизилась на 24 процента. В начале этого года котировки Сбербанка вновь опережают ВТБ. После первичного размещения бумаги ВТБ поднимались до 14 копеек, но этот уровень так и остался историческим максимумом: все последующее время акции котировались ниже.

Одной из причин дешевизны акций банка Нэш считает преобладание политических мотивов в действиях руководства над экономическими.

Мы в компании обсуждали продажу пакета акций ВТБ из-за этой инициативы Путина, но в итоге решили оставить. Нам нравится ВТБ по фундаментальным показателям, да и акции очень дешевые, - отметил портфельный управляющий одной из УК, сфокусированной на российском рынке и странах СНГ.

Некоторые управляющие не избавляются от акций ВТБ, но и не рассматривают их как надежную долгосрочную инвестицию.

ВТБ для нас не является инвестиционной акцией, которую можно купить на средне- или долгосрочную перспективу. Это хороший спекулятивный инструмент, который используется для управления портфелем, - сказал Владимир Цупров, управляющий директор по инвестициям ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс.

Комар носа не подточит

Большинство профессиональных участников рынка считают, что попытки власти угодить народным миноритариям в преддверии президентских выборов дорого обойдутся банку с точки зрения имиджа, учитывая планируемое SPO. В 2012-2013 годах РФ собирается приватизировать 25,5 процента акций ВТБ.

Многие предвкушают волну коллективных исков от обиженных акционеров. Однако юристы убеждены в том, что все усилия моськи в борьбе со слоном будут тщетными, поскольку госбанк будет соблюдать букву закона.

Глава ВТБ Андрей Костин считает, что оснований для судебных исков нет и юридические риски госбанка малы.

По закону эмитент не имеет права выставлять избирательную оферту миноритариям, но это неудобство можно обойти, если выкупать акции у держателей бумаг будет дочерняя структура.

Локальные акционеры, по сути, не имеют права требовать выкупить у них акции, и тем более, держатели депозитарных расписок, ведь объем прав, которые они предоставляют, не может быть больше, чем у базисного актива, - пояснил партнер адвокатского бюро Линия права Андрей Новаковский.

Депозитарные расписки находятся вне поля российского законодательства, поэтому статус их прав регулируется депозитарным договором.

Прямых последствий инициативы правительства для акций ВТБ участники рынка не видят. В свободном обращении находится около 25 процентов акций ВТБ, и планируемый выкуп банком 0,7-0,8 процента всех акций не скажется на оценке free-float компании, которую применяет MSCI Barra. Поэтому снижения веса ВТБ в индексе MSCI Russia ждать не стоит, считает стратег Тройки Диалог Ованес Оганисян.

Эксперты склонны рассматривать buyback ВТБ как единичный случай.

Выкуп ВТБ, на мой взгляд, не обоснован с правовой точки зрения, поэтому основывать на этом прецеденте логику последующих аналогичных выкупов было бы, по меньшей мере, странно, - убежден юрист в одной из УК.

Однако на отношение инвесторов, прежде всего зарубежных, к российскому фондовому рынку это повлияет не лучшим образом.

Косвенно эта история с ВТБ отразится на оценке других российских компаний. Вдруг премьер попросит что-нибудь от Роснефти или Лукойла? - предположил Попов.

В целом это минус... для всех госкомпаний. Вместо того, чтобы устранять причины плохого performance для ВТБ, устраняются какие-то локальные последствия, - согласен Цупров.

Миноритарный акционер ВТБ Кирилл Талеров сказал, что воспользуется офертой, но вряд ли в обозримом будущем будет вкладываться в рынок с учетом нестабильности в мире.

Злата ГАРАСЮТА, Ольга ПОПОВА, Оксана КОБЗЕВА

10

Эксперты: предвыборный выкуп акций ВТБ оставит пятно на фондовом рынке РФ

Предвыборные обещания премьер-министра РФ Владимира Путина компенсировать убытки народным миноритариям ВТБ от неудачного IPO вновь напомнили портфельным инвесторам о ручном управлении экономикой, что может подорвать и без того хрупкое доверие вкладчиков к российскому фондовому рынку.

Как напоминает Reuters, кандидат в президенты поразил инвестсообщество в начале февраля, поручив госбанку провести беспрецедентную акцию: выкупить бумаги у мелких акционеров, участвовавших в IPO в 2007 году, по цене размещения в 13,6 копейки, что почти в два раза выше текущих рыночных уровней. Объем выкупа будет ограничен суммой в 500 тыс. рублей на акционера.

В день объявления о возможном buy-back котировки ВТБ подскочили на ММВБ, однако в последующие дни рыночная стоимость банка стремительно падала. За неделю акции банка подешевели на 7%. По словам сотрудника отдела продаж акций Альфа-Банка Дмитрия Рыжкова, большое число фондов снизили долю ВТБ в своих портфелях до underweight.

Я могу понять, зачем Владимир Путин это делает с политической точки зрения, но это против рыночных правил. Нельзя допускать ущемления прав одних акционеров перед другими, - подчеркивает стратег Verno Capital Роланд Нэш.

По данным ВТБ, в IPO банка приняли участие около 130 тыс. физических лиц, и более 90% из них до сих пор держат акции.

Это популистская мера - ВТБ избавится от инвесторов, которые щекотали ему нервы, но... инвесторам вообще не нравится, когда меняются правила игры, - говорит один из западных инвестбанкиров.

Регулирование отношений вручную - это как раз то, чего иностранные инвесторы хотят избежать, - отмечает партнер East Capital Group Айварас Абромавичус.

Иностранный спрос жизненно необходим российскому рынку с учетом того, что почти 70% его free-float концентрируется в портфелях зарубежных инвесторов.

Тройка Диалог оценивает объем вложений в акции ВТБ зарубежных фондов, которые ориентируются на индекс MSCI, примерно в 2,0-2,5 млрд долларов.

Решение премьера убедило некоторых инвесторов в том, что акции ВТБ - слишком непредсказуемое и поэтому рискованное вложение денег.

У нас уже около трех лет нет акций ВТБ в портфеле. Мы негативно смотрим на компанию ввиду корпоративных решений. Действия менеджмента зачастую сложно объяснить с точки зрения получения прибыли, - поясняет портфельный управляющий Allianz РОСНО Олег Попов.

Приобретение Банка Москвы оставило отпечаток на инвестиционной привлекательности ВТБ.

За 2011 год акции ВТБ подешевели вдвое, тогда как стоимость бумаг его конкурента - Сбербанка - снизилась на 24%. В начале этого года котировки Сбербанка вновь опережают ВТБ. После первичного размещения бумаги ВТБ поднимались в цене до 14 копеек, но этот уровень так и остался историческим максимумом: все последующее время акции котировались ниже.

Одной из причин дешевизны акций банка Нэш считает преобладание политических мотивов в действиях руководства над экономическими.

Некоторые управляющие не избавляются от акций ВТБ, но и не рассматривают их как надежную долгосрочную инвестицию.

ВТБ для нас не является инвестиционной акцией, которую можно купить на средне- или долгосрочную перспективу. Это хороший спекулятивный инструмент, который используется для управления портфелем, - указывает Владимир Цупров, управляющий директор по инвестициям ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс.

Большинство профессиональных участников рынка считают, что попытки власти угодить народным миноритариям в преддверии президентских выборов дорого обойдутся банку с точки зрения имиджа с учетом планируемого SPO. В 2012-2013 годах РФ собирается приватизировать 25,5% акций ВТБ.

Многие предвкушают волну коллективных исков от обиженных акционеров. Однако юристы убеждены, что все усилия моськи в борьбе со слоном будут тщетными, поскольку госбанк будет соблюдать букву закона.

Глава ВТБ Андрей Костин считает, что оснований для судебных исков нет и юридические риски госбанка малы.

По закону эмитент не имеет права выставлять избирательную оферту миноритариям, но это неудобство можно обойти, если выкупать акции у держателей бумаг будет дочерняя структура.

Косвенно эта история с ВТБ отразится на оценке других российских компаний, - предполагает Попов. - Вдруг премьер попросит что-нибудь от Роснефти или ЛУКОЙЛа?

В целом это минус... для всех госкомпаний. Вместо того чтобы устранять причины плохого performance для ВТБ, устраняются какие-то локальные последствия, - согласен Цупров.

11

Глава набсовета ВТБ Дубинин докупил акции банка на 3 млн рублей

Председатель наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин увеличил долю в банке до 0,00143% с 0,00102%, докупив пакет акций на 3 млн рублей, передает РИА Новости со ссылкой на материалы ВТБ.

Дубинин стал акционером второго по величине активов российского банка на прошлой неделе, приобретя 107,21 млн обыкновенных акций за 7,5 млн рублей.

В понедельник, 13 февраля, глава набсовета госбанка купил еще 42,9 млн акций.

Большая часть топ-менеджеров ВТБ владеет долями в банке.

Экс-глава ЦБ Сергей Дубинин в июне 2011 года сменил тогдашнего министра финансов Алексея Кудрина на посту председателя набсовета ВТБ.

В то время как глава набсовета банка приобретает акции ВТБ, у его миноритариев - участников народного IPO 2007 года появилась возможность продать акции по цене размещения - 13,6 копейки. ВТБ на прошлой неделе объявил параметры обратного выкупа бумаг, который будет проведен до 1 мая. Максимальная сумма выкупа акций ВТБ у одного акционера, физлица или юрлица, составит 500 тыс. рублей. Из купивших акции ВТБ на IPO акционерами по сей день остаются 114 тыс. физлиц.

12

Председатель набсовета ВТБ приобрел акции банка на 7,5 млн. рублей

Пресс-служба ВТБ сообщила сегодня, что председатель наблюдательного совета банка Сергей Дубинин приобрел акции кредитной организации на сумму около 7,5 млн. рублей. Подробно об этом на klerk.ru »

13

Консультсовет акционеров ВТБ: выкуп акций банка у физлиц будет хорошим сигналом рынку

Выкуп акций банка ВТБ у физических лиц будет хорошим сигналом рынку, считает член консультационного совета акционеров (КСА) банка Сергей Гаврилов. По его мнению, которое приводит РБК, данный шаг позволит в очередной раз продемонстрировать устойчивость кредитной организации для системообразующих предприятий РФ и экспортеров.

Гаврилов полагает, что цена выкупа бумаг должна быть близка к цене размещения. По его словам, государство могло бы оказать поддержку программе по обратному выкупу акций. Это был бы хороший, правильный шаг, - сказал Гаврилов, обосновав свое мнение той работой, которую выполняет банк ВТБ, поддерживая системоообразующие предприятия, в том числе в оборонном секторе, промышленности, на транспорте и в социальной сфере.

В свою очередь, глава КСА Владимир Тарачев отметил, что для обратного выкупа акций банк ВТБ может использовать собственные средства. Миноритарные акционеры, которые прибрели бумаги банка в ходе так называемого народного IPO, готовы продать их за 13,6 копейки за штуку, то есть за ту сумму, за которую их и покупали.

И председатель, и член КСА надеются, что судьбоносные решения по вопросу обратного выкупа акций будут приняты до конца февраля текущего года. При этом Гаврилов считает, что продавать акции будут непрофессиональные участники рынка - пожилые люди, врачи, учителя, то есть те, кто рассматривает акции как вклад в банке и даже не как депозит, а как текущий счет. Останутся в бумагах и даже будут приобретать их, по мнению члена совета, те, кто хотел бы инвестировать, или те, кто только начинает инвестировать в ценные бумаги.

Решение об обратном выкупе акций может быть двояким для имиджа банка, считает глава КСА. С одной стороны, ВТБ тем самым что-то потеряет, с другой - наконец-то тема, которая постоянно поднимается на годовых собраниях акционеров, будет снята. В этом случае не исключено, что капитализация банка может вырасти, полагает Тарачев.

Отвечая на вопрос, в какой форме будет проведен обратный выкуп, председатель совета рассказал, что одним из вариантов может быть выпуск префов ВТБ и их обмен на акции, приобретенные в ходе народного IPO. При этом по префам могут выплачиваться дивиденды. Сейчас, отметил Тарачев, банк выбирает оптимальный способ выкупа.

Как напоминает РБК, 2 февраля премьер-министр РФ Владимир Путин поручил главе ВТБ Андрею Костину проработать вопрос об обратном выкупе акций банка у акционеров, которые приобрели их в результате народного IPO в 2007 году. Тогда акции банка были размещены по цене 13,6 копейки за акцию. В свою очередь Костин сообщил, что такой buy-back потребует примерно 15-18 млрд рублей.

О том, что ВТБ готов выкупить свои акции у миноритариев-физлиц - участников народного IPO за счет своей прибыли, а не за счет средств бюджета, в понедельник сообщил Путин, передало агентство Прайм.

14

Экономика: Миноритариям ВТБ обещают возместить убытки от народного IPO

Я хочу, чтобы граждане Российской Федерации знали, что мы будем делать все для того, чтобы убытков у них не было. Такими словами премьер Путин предложил ВТБ обратно выкупить акции у участников знаменитого народного IPO, чтобы возместить их потери. Потери вкладчиков начали возмещаться немедленно после слов премьера: курс акций ВТБ резко вырос. На форуме «Россия-2012» вице-президент Capital International Нади Уэллс задала Владимиру Путин сложный вопрос, готово ли правительство РФ принять меры в условиях кризиса по защите интересов миноритариев ВТБ. Напомним, что в 2007 году ВТБ провел народное IPO. Это размещение акций было названо самым «народным» в России за всю историю национального фондового рынка – по его итогам акционерами ВТБ стали более 120 тыс. россиян, купившие акции по 13,6 копеек за бумагу. ВТБ привлек 8 млрд рублей. Однако после IPO стоимость акций просела и до сих пор не дошла до уровня «народного» размещения. Путин в ответ сделал неожиданное заявление: «Если вы считаете, что по каким-то соображениям нам лучше выйти из этих активов, то мы можем сделать таким образом: я могу поручить руководству банка проработать вопрос об обратном выкупе этих акций у миноритарных акционеров, с тем чтобы вы не понесли никаких убытков». Тут же он обратился к находившемуся в зале главе ВТБ Андрею Костину с требованием проработать этот вопрос. «Это серьезная вещь. Я хочу, чтобы граждане Российской Федерации, которые приобрели эти активы - а это актив, в котором контрольный пакет принадлежит правительству РФ, - знали, что мы будем делать все для того, чтобы убытков у них не было. Мы готовы будем даже выделить для этого необходимые ресурсы», - заявил премьер. Костин смог тут же посчитать, что на выкуп акций полностью у 100-110 тыс. акционеров, потребуется порядка 15-18 млрд рублей, и пообещал к понедельнику предоставить все варианты по этому вопросу. Глава Сбербанка Герман Греф заметил на это действо: «Надо бежать покупать акции ВТБ». И действительно, после заявления Путина акции ВТБ в четверг «выстрелили» вверх. К 16.21 мск акции ВТБ на бирже ММВБ-РТС подорожали до 7,484 копейки за штуку, что на 4,3% выше уровня среды. Источник средств для обратного выкупа акций у «народных» акционеров для Путина «понятен». «Тенденции в работе банка (ВТБ – прим.) являются абсолютно позитивными – у них есть прибыль. Мы, видимо, об этом и поговорим, да? Источник понятен. А если не хватит, мы у Грефа займем», – предложил Путин. На что Греф скромно ответил: «Мы маленький бедный банк. У нас нет таких денег». «Есть-есть. Там все подсчитано», – посмеялся Путин. Между тем, сам Владимир Путин считает, что не стоит спешить продавать акции ВТБ, так как на них еще можно будет подзаработать. Он объяснил, что падение цены на акции ВТБ связано с мировым экономическим кризисом. «К сожалению, это объективная составляющая этого процесса, на которую российские власти почти не имеют никакого влияния. Поэтому я бы лично не стал спешить, чтобы избавляться от этих активов, имея в виду тенденции положительные в том же банке ВТБ. Есть все шансы полагать, что они подрастут в цене и вы получите прибыль», – отметил премьер.

«Как вы совершенно справедливо заметили, результаты деятельности ВТБ улучшаются. ВТБ, как известно, приобрел Банк Москвы, столкнулся с проблемами экономического характера. Я сейчас не буду говорить о какой бы то ни было криминальной составляющей. Это дело правоохранительных органов, но экономические проблемы возникли, и вы знаете, что мы предприняли активное действие по защите интересов», – заметил глава правительства.

По его словам, самым лучшим способом защиты инвесторов, миноритарных акционеров «является укрепление российской экономики и повышение капитализации тех учреждений, в которые вы вложили свои средства».

Любопытно, что о возможности принятия «специальных мер» для компенсации потерь «народным» акционерам ВТБ Андрей Костин говорил еще в апреле 2009 года в интервью газете «Коммерсант». Миноритарные акционеры сразу сделали вывод, что речь может идти как раз об обратном выкупе акций. Но в ВТБ тогда не подтвердили такой вариант. Впрочем, наблюдательный совет банка тогда не поддержал и саму идею компенсаций «народным» акционерам. В октябре прошлого года в интервью этой же газете Андрей Костин заявил, что практика народных IPO себя не оправдала, так как частные лица не имеют возможности проводить такой глубокий анализ, чтобы покупка акций была оправданной. По его мнению, продажу акций населению при размещении бумаг отдельных компаний следует прекратить и сосредоточить эту работу в руках специализированных компаний и фондов. Между тем миноритарные акционеры на собраниях акционеров продолжали ставить вопрос о выкупе у них акций по цене размещения. Прошедшим летом Андрей Костин им ответил, что наблюдательный совет банка может принять только такое решение, которое вряд ли устроит миноритариев – приобрести бумаги по рыночной цене, которая ниже цены размещения. В итоге миноритарии ВТБ стали требовать ввести в наблюдательный совет банка представителей народных акционеров.

«Результаты ВТБ не является единственным фактором, определяющим стоимость акций. Кроме того, размещение проходило до кризиса 2008 года, и вряд ли тогда могли предсказать, какой сценарий ждет экономику и финансовые рынки. Причина провала народного IPO и в рынке, и в более рисковой структуре активов ВТБ, и в высокой цене размещения в 2007 году»,  - говорит газете ВЗГЛЯД начальник аналитического отдела ТКБ Капитал Мария Кальварская.

Рискованный шаг Эксперты рынка недоумевают по поводу заявления об обратном выкупе акций ВТБ. «Вряд ли стоит обсуждать вероятность и законодательную правомерность подобного выкупа, эффективность сделки в плане достижения цели «наращивания капитализации» госкомпаний, динамику акций перед buy-back, настроений участников долгового рынка (в контексте указаний Сбербанку предоставить ВТБ кредит почти на половину объема размещенного накануне выпуска еврооблигаций) и т. п.»,  - считает старший аналитик «Альфа-банка» Ангелика Генкель. «Можно лишь сказать, что участники форума и все вокруг укрепились во мнении о том, что «ручное» управление в экономике России сохранится. Это не новшество для российского рынка акций. Но, по нашему мнению, власть в очередной раз оказала рынку «медвежью» услугу. Немногочисленное число непрофессиональных инвесторов, преимущественно пенсионеров, еще являющихся держателями «пол-акции» ВТБ, возможно, порадуются, однако, профессиональные участники рынка, в том числе иностранные инвесторы, недоумевают и напуганы»,  - отметила Генкель. Мария Кальварская указывает на ряд проблем при обратном выкупе акций: «Достаточно сложно оценить, как выбрать тех инвесторов, которые правда не смогли адекватно оценить свои риски тогда, и как при этом не ущемить интересы других акционеров. Кто-то акции продал и понес уже потери, но смог заработать на чем-то другом». Кроме того, помимо ВТБ было проведено еще два IPO, в которых принял участие народ. «Покупатели акций на размещениях Сбербанка и Роснефти не могут похвастаться исключительными доходами (если смотреть динамику до сегодняшнего дня), однако наибольшие потери понесли акционеры ВТБ»,  - отмечает Мария Кальварская. Она также считает, что привлекать некомпетентных людей в массовом порядке к IPO вряд ли стоит, а если и привлекать, то им надо хорошо объяснять существующие риски и возможности, и тогда они уже решат, участвовать или нет. Финансовый омбудсмен Павел Медведев считает безнадежной саму логику выборочной поддержки государством части граждан. Он насторожен тем, что выкупом акций могут воспользоваться спекулянты, и тем, что «это дополнительный риск, нагрузка на рынок, на моральную сторону рынка». К тому же, может последовать возмущение со стороны тех, кто уже продал свои акции и понес убытки, и потребуется «создать сложную систему, чтобы не выкупить у тех, кто купил акции по низкой цене», передает его слова «Интерфакс». «Во-первых, очевидно, что это чисто политическая игра. Во-вторых, удивил быстрый подсчет Костиным примерного объема затрат на выкуп. Значит, этот вопрос уже, скорее всего, прорабатывался. В-третьих, деньги на выкуп будет тратить не сам ВТБ, а страна, то есть это воля не банка, а премьер-министра», - отмечает аналитик по банковскому сектору «Уралсиб Кэпитал» Леондил Слипченко. По его мнению, такое решение несет с собой политический риск для банка.

Теги: IPO, Сбербанк, ВТБ, Владимир Путин, Андрей Костин

15

Путин заявил о возможном выкупе акций ВТБ у миноритариев, акции банка взлетели на 3%

Подробно об этом на finmarket.ru »

16

ВТБ продолжает консолидировать акции Банка Москвы

ФАС России дало разрешение дочке ВТБ ВТБ Долговой центр на покупку 34,66% активов страховой компании МСК. Подробно об этом на klerk.ru »

17

Сулейман Керимов скупил голубых фишек на 3 млрд долларов

Сулейман Керимов решил заработать на волатильности рынка: как стало известно Ведомостям, осенью он приобрел значительные пакеты акций российских голубых фишек.

О том, что Сулейман Керимов вложил значительную сумму в акции нескольких российских компаний, Ведомостям рассказал источник, близкий к компании Керимова Нафта-Москва. Это соответствует действительности, - подтвердил один из инвестбанкиров, чья компания скупала акции для Керимова. Еще два инвестбанкира сказали, что в скупке не участвовали, но слышали о ней. Представитель Нафты отказался от комментариев.

В основном ценные бумаги приобретались в августе, покупки делались, пока акции продолжали дешеветь. Волатильность на фондовом рынке началась из-за долговых проблем США, вызванного ими снижения рейтинга, а затем нервозности добавила еврозона, в частности Греция. В августе индекс ММВБ потерял 9,33%, в сентябре снизился на 11,6%, а в целом за август - сентябрь 2011-го просел на 19,86%. При этом некоторые российские компании потеряли с начала года до 60% стоимости.

По словам близкого к Нафта-Москва источника, Керимову за это время удалось приобрести 0,5% акций Газпрома, 0,5% акций Сбербанка, 1% акций Норильского никеля, 0,5% акций Лукойла, 2% акций группы ПИК, 1% акций Алросы, но самую большую долю он получил в ВТБ - около 6% капитала в акциях (примерно 4,5%) и расписках. Представители перечисленных компаний либо не знают о появлении нового акционера, либо отказываются это комментировать. И лишь источник, близкий к руководству Сбербанка, подтвердил, что в банке осведомлены о скупке такого пакета акций, и допустил, что приобретателем может быть Керимов. Исходя из вчерашних котировок такой пакет Сбербанка стоил около 8,6 млрд рублей.

Это чисто финансовые операции, Керимов верит, что через некоторое время рынок начнет подниматься и стоимость приобретенных им акций значительно вырастет, - говорит близкий к бизнесмену собеседник Ведомостей. По его сведениям, в общей сложности на скупку акций было потрачено 3 млрд долларов, и с тех пор стоимость портфеля увеличилась на 600 млн долларов. С учетом недавней покупки 6% акций Ростелекома у Евгения Юрченко за 880 млн долларов инвестиционный портфель предпринимателя можно оценить в 4,5 млрд долларов. Покупки эти оплачивались за счет кредитов Сбербанка, ВТБ, большого числа западных банков и личных средств предпринимателя, говорит собеседник Ведомостей, в частности, ВТБ дал кредит в 150 млн долларов на сделку с Юрченко. Сам предприниматель получил в этом году больше 4 млрд рублей дивидендов от Уралкалия и еще около 2 млрд рублей ему может принести Polyus Gold.

Если Керимов вложился во время августовского падения рынка, то это был разумный шаг, поскольку у того падения были в основном эмоциональные причины, а не фундаментальные, считает управляющий партнер Дашевский и партнеры Стивен Дашевский.

18

ВТБ не будет покупать акции Банка Москвы у структур, связанных с Бородиным

Конкретные имена акционеров, продавших свои акции банку ВТБ, не известны. Глава ВТБ Андрей Костин, сославшись на коммерческую тайну, отметил лишь, что никто из них на этих сделках денег не заработал. Подробно об этом на klerk.ru »

19

ВТБ докупил необходимые для спасения Банка Москвы акции

Госбанк ВТБ довел долю в Банке Москвы до уровня, который дает возможность запустить санацию последнего. Свои 3,88 процента акций группе продал Сулейман Керимов. У кого ВТБ купил недостающие акции, не сообщается, однако известно, что крупной долей владел только сын экс-министра энергетики Виталий Юсуфов. Подробно об этом на lenta.ru »

20

ВТБ до конца недели консолидирует 76% Банка Москвы

ВТБ до конца недели консолидирует 76% Банка Москвы. Соответствующее обязывающее соглашение подписали ВТБ и ряд других акционеров столичного банка, пишут Ведомости со ссылкой на представителя ВТБ, напоминая, что Банк Москвы получит от Агентства по страхованию вкладов 295 млрд рублей на затыкание дыр в балансе только в том случае, если структуры ВТБ увеличат долю в нем с 46,5% до не менее чем 75% плюс одной акции.

Среди подписавших соглашение - структуры Сулеймана Керимова (3,88%) и Виталия Юсуфова (26,7%), указал источник, близкий к одной из сторон сделки. Во сколько ВТБ обойдутся покупки, он не сказал. Собеседник Ведомостей лишь отметил, что на вырученные за акции деньги Юсуфов расплатится по обязательствам перед Банком Москвы (его компания выкупила акции у бывшего президента Банка Москвы Андрея Бородина на кредит этого банка в размере 1,13 млрд долларов, выданный с ведома ВТБ).

Представитель ВТБ говорит, что сразу после сделок в АСВ будут переданы выписки из реестра акционеров и получена помощь в 295 млрд рублей. Источник, близкий к агентству, сообщил, что документы ждут в четверг утром.

Выставления обязательной оферты другим акционерам Банка Москвы не требуется, указывает представитель ВТБ. Он добавляет, что ВТБ намерен предложить физическим лицам - акционерам Банка Москвы продать свои акции, но не более 3%.

Председатель ЦБ Сергей Игнатьев заявил накануне, что не считает эту сделку противоречащей духу закона. В расчет принималось не только положение Банка Москвы, заверил он: ВТБ тоже зависел от этого решения, а это имеет большое значение. Обоим банкам грозило досрочное предъявление к выкупу еврооблигаций.

Раскрытия информации о сделках с миноритариями Банка Москвы требовал член консультативного совета ВТБ, бывший гендиректор МТС Василий Сидоров. Он дважды писал соответствующие письма президенту банка Андрею Костину. По существу ни на один вопрос ответов мы так и не получили, - сказал во вторник Ведомостям Сидоров. Настораживает его и молчание банка о цене сделок. Вне контекста санации эти акции не стоят ничего, и любая цена, отличная от нуля, - несправедливая и завышенная, - считает Сидоров.

Связаться с представителем Керимова и Юсуфовым изданию во вторник не удалось.

21

ВТБ купит акции Банка Москвы у Виталия Юсуфова

Виталий Юсуфов, владеющий 19,91% акций Банка Москвы выразил готовность продать все свои акции банку ВТБ. Подробно об этом на klerk.ru »

22

В ВТБ остался только один руководитель, не купивший акции банка

В ВТБ остался единственный член правления, который не владеет акциями банка и не собирается их покупать. Руководитель департамента внутреннего контроля Эркин Норов не планирует становится акционером банка, в котором трудится, по этическим соображениям, рассказали Известиям в ВТБ.

Одна из задач его департамента - искать проблемные зоны в деятельности банка. Если он купит акции, тут же возникнет конфликт интересов. Акционеру логично желать, чтобы его бумаги подорожали. Но в таком банковским рискам может не достаться достаточного внимания. А это уже вступает в противоречие с должностными обязанностями Норова.

- Эркин Норов считает не совсем этичным приобретение акций банка, поскольку один из принципов внутреннего контроля - беспристрастность - в таком случае может быть нарушен, - пояснили Известиям в пресс-службе ВТБ.

А вот объяснить, возникнет ли конфликт интересов в том случае, если Норов получит акции ВТБ по опционной программе, в банке не смогли.

Единых параметров программы для топ-менеджмента госбанков еще нет. И не известно, когда будет, поскольку согласование программы затянулось. Но топ-менеджеры охотно скупают акции возглавляемых ими компаний и тратят на это огромные средства.

В отличие от своего коллеги, первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Юрий Соловьев и финансовый директор ВТБ Герберт Моос не пожалели на приобретение бумаг своего банка по 30 млн рублей. В результате доля каждого составила 0,00341%. Это самые большие пакеты из тех, которые принадлежат руководителям ВТБ. Даже у председателя правления банка Андрея Костина в два раза меньше акций.

Аналитики уверены: топ-менеджеры ВТБ хотят убедить инвесторов в том, что банк не испытывает никаких проблем и у его акций хорошие перспективы.

- Я верю в перспективы группы ВТБ и ее дальнейшее динамичное развитие, - объясняет Соловьев свое приобретение. Моос говорит примерно то же самое.

У правления ВТБ есть повод, чтобы успокаивать инвесторов.

- В последние месяцы ВТБ переживал непростой период, связанный с интеграцией Банка Москвы: сначала с корпоративной войной, а потом с обнаружением дыры на балансе банка, - говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. - Покупка акций банка - это стандартный ход, который используется менеджментом, чтобы показать свою веру в компанию.

Ольга МАРКОВА

23

Финансовый директор ВТБ вложил в акции банка 30 миллионов рублей

Два топ-менеджера госбанка ВТБ - первый заместитель председателя правления Юрий Соловьев и финансовый директор Герберт Моос - купили крупные пакеты акций финансовой организации. Каждый из менеджеров потратил на скупку акций 30 миллионов рублей. По какой цене были куплены акции, неизвестно. Подробно об этом на lenta.ru »

24

"ВТБ" приобретает акции "Транскредитбанка" у "РЖД"

Подробно об этом на finmarket.ru »

25

Акции ВТБ упали из-за снижения рейтинга Банка Москвы

Акции ВТБ по итогам торгов на ММВБ 28 июня подешевели на 0,85 процента на фоне растущего рынка. На действия инвесторов могло повлиять решение агентства Moody's снизить рейтинг Банка Москвы, где ВТБ является основным акционером, сразу на две ступени - с "Ваа2" до "Ba1". Акции Банка Москвы на ММВБ упали на 1,4 процента. Подробно об этом на lenta.ru »

26

ВТБ купит остальные акции Банка Москвы дешевле, чем раньше

Руководство ВТБ намерено выкупить оставшиеся акции Банка Москвы дешевле, чем удалось это сделать в сделке с правительством города в феврале этого года

27

Андрей Бородин: Я никогда не понимал, что движет акционерами и менеджментом ВТБ в их желании приобрести Банк Москвы

Бывший глава Банка Москвы Андрей БОРОДИН надеется вернуться в Россию. Но, если судить по его словам, вряд ли уже в качестве банкира. В своем интервью РБК daily он рассказал, что в перспективе хотел бы поработать в реальном секторе. В банковском бизнесе он видит себя исключительно в роли миноритария ВТБ. При этом он не исключает, что попробует скооперироваться с другими миноритариями госбанка, чтобы оказывать активное влияние на стратегию и качество управления ВТБ. Товарищи из ВТБ - Вы могли бы прокомментировать итоги состоявшегося собрания акционеров Банка Москвы? Или для вас выбор Михаила Кузовлева был очевидным заранее? - Итоги действительно были предсказуемыми. Собранию предшествовал правовой беспредел - назовем вещи своими именами... Мне сложно что-то сказать о выборе акционеров, поскольку оценить профессиональные качества г-на Кузовлева мне сложно. Я никогда не общался с ним на профессиональные темы и понять, насколько он компетентен, не имел возможности. По большей части в то время, пока он числился моим заместителем, он запомнился мне умением интриговать. И еще тем, что, по-моему, он обладает очень серьезными познаниями в рейдерском искусстве. - Вы согласны с итогами собрания акционеров Банка Москвы? Нет ли сомнений в его легитимности и не собираетесь ли вы оспаривать решение акционеров? - С учетом тех долей, которыми владеют ВТБ, Сулейман Керимов, Юсуфов-младший, результаты собрания выглядят достоверными. Оспаривать решение акционеров не имеет смысла; другое дело, если речь идет о защите чести и деловой репутации. - Могли ли быть альтернативы Михаилу Кузовлеву? - Нет. Вряд ли. Для меня он был единственным выбором товарищей из ВТБ. Я даже в самом бредовом сне не мог предполагать, что представители ВТБ проголосуют за меня. - Насколько он зависим от воли главы ВТБ Андрея Костина? Или от него можно ожидать каких-то самостоятельных решений на посту главы Банка Москвы? - В первую очередь он будет воплощать в жизнь политику ВТБ. У меня в этом нет никаких сомнений. С учетом офицерской выправки этого джентльмена, я думаю, он будет очень послушен и исполнителен. - Для чего вам понадобилось видеообращение к сотрудникам банка именно перед собранием акционеров? Это можно расценивать как попытку повлиять на решение собрания акционеров? - Я 16 лет руководил банком и считаю его детищем, которому посвятил большую часть своей профессиональной жизни. С 27 лет я начал работать над этим проектом. К сожалению, в силу сложившихся обстоятельств я не мог лично выступить перед коллективом банка, не мог воспользоваться и нашей внутренней сетью, чтобы отправить всем сообщение... поэтому обращение через Интернет оставалось единственной возможностью сказать все, что я думаю, накануне внеочередного собрания акционеров. Это была возможность сказать спасибо тем людям, с которыми мы проработали долгие годы, и сообщить, что я думаю о происходящем вокруг Банка Москвы. Но мне было понятно, что повлиять на решение о выборе президента банка я не в состоянии. Шопоголизм - Как, по-вашему, в дальнейшем может сложиться судьба Банка Москвы? Будет ли он инкорпорирован в группу ВТБ или останется самостоятельным банком, обслуживающим предприятия столицы? - Я никогда не понимал, что движет акционерами и менеджментом ВТБ в их желании приобрести Банк Москвы. Никакой синергии от их объединения я никогда не видел. Объективными реалиями объяснить приобретение Банка Москвы невозможно. Во всяком случае, мой опыт работы на банковском рынке здесь неприменим. Сейчас очевидно одно: будущее Банка Москвы несомненно связано с инкорпорированием в структуру ВТБ, то есть речь идет о том, что вместо одного из системообразующих российских банков появится дирекция ВТБ по работе с клиентами из Москвы. Это, на мой взгляд, означает уничтожение стоимости для акционеров банка, это фактически сведет на нет все усилия, затраченные на создание Банка Москвы, позиционирование его бренда на рынке, развитие филиальной сети, что позволило ему стать банком федерального уровня. Я знаю, что, по последним оценкам, стоимость бренда Банка Москвы доходила до 800 млн долл. Думаю, что в ближайшие год-два стоимость его бренда существенно скорректируется в сторону снижения. - С точки зрения обычного розничного клиента Банка Москвы, не происходит ничего страшного. Просто обязательства переходят к госбанку... Почему в этом случае в банке происходит отток клиентов, и удастся ли Банку Москвы сохранить свои позиции в сегменте ритейла? - Насколько я слышал, розничный бизнес перейдет в ВТБ24. Как это будет делаться, я не знаю, но для клиентов это означает изменение стандартов обслуживания, изменение качества обслуживания. Но, безусловно, банк может гарантировать сохранность денег клиентов, потому что банк фактически опирается на бюджетные деньги. И до тех пор пока у государства есть деньги, клиентам ничего не угрожает. - Как вы оцениваете стратегию банка ВТБ, скупающего банковские активы? - На бытовом уровне это явление можно назвать шопоголизмом, а с психологической точки зрения это можно только объяснить неуемными амбициями и манией величия отдельных руководителей ВТБ. - Можно ли назвать успешным последнее SPO ВТБ в Лондоне? - Если обратиться к цифрам, то получается, что до SPO акции банка стоили около 10 коп., а цена размещения была 9,25 коп., то при всем моем желании назвать эту сделку выгодной для государства я не могу. Тут получается, либо акции были проданы с убытком для банка, либо предыдущие котировки были некорректны. - Тем не менее вы заявляли, что не против стать акционером ВТБ. Зачем вам это нужно и сколько вы готовы приобрести? - Я критикую не банк, а его менеджмент. Это совершенно разные вещи. Думаю, что многие акционеры банка хотели бы что-то поменять в его работе. Но я не уверен, что это произойдет при помощи главного акционера банка. Но сейчас у миноритариев уже 25% акций банка, и я думаю, чтобы вносить свои предложения в повестку дня для органов управления, можно найти какие-то формы кооперации. Не исключаю, что буду покупать акции ВТБ на открытом рынке. Это в любом случае сейчас выгодно с коммерческой точки зрения: если бы менеджмент управлял банком как следует, то, думаю, мы увидели бы более высокую динамику котировок. Проблема ведь в том, что в отличие от Сбербанка, который является гомогенной структурой, ВТБ является холдингом, состоящим из разных структур. И до сих пор мы не видим, как структурируются эти активы, как они управляются, не видим синергии и экономии ресурсов от этого... так что невооруженным взглядом видны те направления, в которых нужно действовать. - Вы можете дать прогноз, как будет выглядеть российский банковский сектор в перспективе трех-пяти лет, если учитывать экспансию государственных кредитных организаций? - Я не люблю пророчеств, но если исходить из того, что нас не ждут в ближайшие годы серьезные потрясения в мировой финансовой системе, то, скорее всего, мы получим рынок, где все командные высоты заняты государственными банками, получим избыточное присутствие государства на рынке со всеми вытекающими негативными последствиями. Аукцион, которого ждали - Как случилось, что покупателем принадлежавшего вам пакета Банка Москвы стал Виталий Юсуфов? - Г-н Юсуфов появился сам. Вначале он обратился ко мне в феврале 2010 года, а потом мы еще с ним встречались в октябре и ноябре, где он сказал, что действует в интересах не личных, а как говорится в одном известном романе, не корысти ради, а токмо волей пославшей меня жены. То есть он был определен в качестве собирателя активов, принадлежащих миноритариям. - А почему не договорились о продаже акций еще осенью прошлого года? - Честно говоря, я не хотел подобного будущего для банка. Я хотел, чтобы Банк Москвы оставался независимым, чтобы был сохранен менеджмент. Мы боролись именно за это, а не за то, чтобы продать акции банка. И я считаю, что если правительство хотело продать принадлежащие ему акции, то должно было сделать это на аукционе. - Были ли другие варианты продажи пакета Банка Москвы, принадлежавшего столичному правительству? Кто мог бы стать потенциальным покупателем? - Мы обсуждали с несколькими крупными финансово-промышленными группами возможность совместного приобретения городского пакета. Мы искали союзников, и они у нас были. Не хочу называть их, но скажу, что мы готовы были предложить за 46% акций банка плюс пакет акций ССГ от 103 млрд до 110 млрд руб. Один из наших партнеров, крупная инвестиционная компания, являвшаяся акционером банка (ООО Джи Си Эм Капитал менеджмент. - РБК daily), еще в ноябре обратилась с письмом к Сергею Собянину, предложив выкупить акции. Но, к сожалению, выбор был предопределен. В ответ г-жа Сергунина написала 21 декабря 2010 года руководителю инвесткомпании: В ответ на ваше обращение по вопросу выкупа доли правительства Москвы в уставном капитале Банка Москвы сообщаем, что в случае принятия решения о приватизации городского пакета путем продажи его на открытом аукционе в рамках порядка, установленного ФЗ № 178, вы можете принять участие в открытом аукционе по продаже городского пакета. - Но ведь аукцион как раз не состоялся, хотя в правительстве были мнения, что необходимо продавать городской пакет через аукцион... - За проведение аукциона высказывались Аркадий Дворкович и Эльвира Набиуллина. Глава Банка России Сергей Игнатьев в одном из интервью в декабре прошлого года говорил, что ВТБ не должен выкупать пакет, принадлежащий городу. То есть у этой схемы было много противников. Более того, мне известно, что и сам г-н Кудрин, будучи председателем набсовета ВТБ, критиковал в частных беседах схему, по которой у города приобретался пакет Банка Москвы. Я встречался с ним в ноябре и пытался донести до него мысль, что покупка Банка Москвы ничего не принесет акционерам ВТБ. Ведь розничный сегмент и сегмент малого бизнеса у банка не стоил тех денег, которые были заплачены за городской пакет, а в сегменте кредитования крупных клиентов мы всегда считали себя младшим братом ВТБ. Для меня так и осталось загадкой, зачем это потребовалось ВТБ. - Однако интрига развернулась вокруг принадлежавшего вам пакета Банка Москвы. Почему новым акционерам банка потребовалось покупать и ваш пакет? - Иногда понять действия людей, руководствуясь только формальной логикой, невозможно. - Как бы вы прокомментировали недавнее заявление главы ЦБ Сергея Игнатьева, упомянувшего некоторых недобросовестных банкиров, разоряющих свои банки, а также выразившего обеспокоенность исходом российских банкиров за рубеж? - Я не видел этого заявления, но могу сказать, что мы не считаем, что наделали каких-то долгов и сбежали из страны. Если бы ситуация была так плоха, то, наверное, ВТБ не покупал бы пакет Банка Москвы. И у ВТБ до 8 апреля был шанс перепродать городской пакет: у нас с партнерами были на это деньги. Но поскольку этого не произошло, то я категорически отметаю все разговоры, что кто-то наделал долгов, есть проблемные кредиты... Вы имели возможность продать акции назад и не сделали этого? Тогда давайте закроем этот вопрос. - Что было бы, если бы ВТБ принял условия вашей оферты? Как развивался бы Банк Москвы дальше? - Банк оставался бы самостоятельным, независимым игроком на рынке. У нас были бы развязаны руки в поисках других инвесторов. Это могло бы быть и IPO, и продажа доли стратегу - инвесткомпании или фонду прямых инвестиций. Я считаю, что стоимость банковских активов в России если не вернется в ближайшее время к докризисным уровням, то все равно станет выше, чем сейчас. В этих условиях мы бы нашли инвесторов и стали развивать Банк Москвы как частный банк. - То есть на рынке появился бы второй Альфа-банк? А как же столица, которая привыкла иметь свой банк? - Банк Москвы давно перерос статус городского банка. Даже несмотря на те предприятия, которые традиционно обслуживались в нем. Если в начале 1990-х их доля в бизнесе Банка Москвы была еще заметной, то сейчас это крупный универсальный банк. Он конкурирует на рынке не благодаря близости к властным структурам, а на уровне качества предоставляемых услуг. Лучше всего был бы некий симбиоз между банком, обслуживающим городскую инфраструктуру, и частным банком. В ноябре я предлагал подобный вариант Сергею Собянину: например, вначале снизить долю города в банке до контрольного, а потом, возможно, уменьшать долю еще до блокирующего. Его эта идея не заинтересовала. - Как вы оцениваете информационный фон вокруг сделки между ВТБ и Банком Москвы? Какие, на ваш взгляд, могут сделать выводы из этой истории участники рынка? - Если крупный и сильный банк начинает мочить более слабого, то, конечно, автоматически все симпатии будут на стороне слабого. По моим ощущениям, все адекватно воспринимают происходящее: несмотря на призывы к созданию в стране здорового инвестиционного климата, налицо иная неприятная тенденция, начало которой было положено разделом одной крупной нефтяной компании... Активы в России - Вы говорили, что 20% акций Банка Москвы были вашим основным активом. Есть ли еще какие-то компании, где у вас есть доля, в том числе за рубежом? - Я не хочу уточнять, в каких компаниях у меня есть доля, но упомяну некоторые проекты, которые финансировали и Банк Москвы, и мои партнеры, и которые сейчас фактически находятся под угрозой разгрома со стороны новых акционеров. Мою тревогу вызывает то, что сейчас заморожено их финансирование, заморожено их текущее кредитование. Например, компания Инвестлеспром, в которой у Банка Москвы порядка 20%. Она была создана за пять лет, и сейчас в ней работают около 15 тыс. человек. Эта компания находится на грани выживания, хотя она реализовала некоторые проекты в области лесного хозяйства, которые не стыдно показать. В прошлом году президент Медведев побывал в Кирове, где ему показали современную фанерную фабрику. Она принадлежит Инвестлеспрому и построена при участии Банка Москвы. Также упомяну проекты в области сельского хозяйства и переработки - компанию Терра-инвест и Межреспубликанский винзавод, одни из самых крупных в отрасли. Под угрозой находятся проекты в сфере недвижимости. В них также занято достаточно большое число людей, и я беспокоюсь, что в результате безответственных действий новых акционеров их бизнес будет разрушен. Более того, из некоторых источников я знаю, что все это происходит, чтобы обанкротить эти компании и получить над ними контроль. Я боюсь, что под видом закрытия дыр в балансе Банка Москвы у государства будет привлечена финансовая помощь, а потом окажется, что компании перепроданы в другие руки, а государство ничего не получит. - Чем вы хотели бы заняться, если вернетесь в Россию? - Я считаю, что в финансовом секторе достиг всего, чего хотел, и повторить прежний опыт мне было бы не очень интересно. Мне все больше и больше нравится реальный сектор. Это то, что оставляет на земле реальный след. И за это всегда критиковали банки, которые увлеклись финансовыми спекуляциями и забыли, что их функция - аккумулировать деньги и кредитовать. Поэтому я, возможно, займусь чем-то созидательным. Возможно, это будет сельское хозяйство или лесной бизнес. Интервью подготовили Наталья СТАРОСТИНА, Альберт КОШКАРОВ Подробно об этом на banki.ru »

28

ВТБ выкупил у столичного правительства акции Банка Москвы

Банк ВТБ сегодня завершил сделку по приобретению акций Банка Москвы и "Столичной страховой группы", принадлежавших правительству города. По словам главы департамента имущества столицы Натальи Сергуниной... Подробно об этом на lf.rbc.ru »