myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

1

Гособлигации Минфина США дешевеют на фоне новостей из Европы

Стоимость десятилетних государственных облигаций США (US Treasuries) снижается во вторник на фоне позитивных настроений инвесторов по итогам заседания Еврогруппы. Об этом свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 20:15 мск доходность десятилетних US Treasuries выросла на 2,14 базисного пункта, до отметки 2,05%. Облигации с купоном 2% подешевели на 0,13 процентного пункта и составили 99,16% от номинала.

На повышение доходности гособлигаций США влияют новости из Европы, где во вторник стало известно, что министры финансов еврозоны согласовали разблокировку второго пакета финансовой помощи Греции в размере 130 млрд евро, которые будут выделены стране до 2014 года. Кроме того, программа обмена греческого долга для частных инвесторов (PSI) начнется уже в среду (22 февраля).

«На стоимость гособлигаций влияют новости о выделении Греции второго пакета финпомощи... Однако в долгосрочной перспективе существует риск того, что для реструктуризации Греции все еще понадобится дополнительная финансовая помощь», - приводит агентство MarketWatch слова стратегов по гособлигациям CRT Capital Group Дэвида Адера (David Ader) и Яна Лингена (Ian Lyngen).

Кроме того, инвесторы ожидают планируемое на 23 февраля размещение правительством США пятилетних гособлигаций на сумму в 35 млрд долларов и семилетних - на 29 млрд.

2

Выход за триллион

Возможный выход Греции из еврозоны - тема, широко обсуждаемая сегодня в западных СМИ. И пусть европейские политики и чиновники заявляют, что готовы предпринять все возможное для сохранения места Греции в монетарном союзе, аналитики склоняются к тому, что ее исключение из еврозоны становится все вероятнее с каждым днем. Называют и цену, которую Евросоюзу придется заплатить за это, - 1 трлн евро. С подробностями - корреспондент издания International Business Times Палаш Р. ГОШ.

Потенциальный уход Греции из еврозоны может повлечь за собой огромные потери для иностранных держателей греческих долговых обязательств, а именно для таких стран, как Франция и Германия. На фоне провалившихся переговоров в Афинах о создании коалиции между различными политическими партиями (речь шла о проведении новых выборов в следующем месяце) финансовые рынки уже отреагировали ценовыми скачками на новости о вероятном выходе Греции из монетарного союза. Евро упал по отношению к доллару, котировки акций европейских компаний продолжают снижаться, а ставки по итальянским и испанским гособлигациям взмыли вверх.

Все это - плохие новости для иностранных финансовых институтов, на счетах которых в общей сложности на 422 млрд евро (или 537 млрд долларов США) греческих долговых обязательств.

По расчетам французской бизнес-школы IESEG, потери Франции от выхода Греции из еврозоны составят 66,4 млрд евро (84,5 млрд долларов США), а Германия потеряет на этом 89,8 млрд евро (114,3 млрд долларов). Учитывая возможное обесценивание греческой национальной валюты на 50% против евро, что представляется реалистичным, потери французских банков могут составить 19,8 млрд евро (25,2 млрд долларов США). Для германских банков эта цифра составит 4,5 млрд евро (5,7 млрд долларов США), - говорится в отчете IESEG.

Эрик Дор, глава исследовательского подразделения IESEG, написал: Дефолт редко означает полную потерю активов для кредиторов. Убытки могут составить некую часть указанного верхнего порога, но в любом случае они будут исчисляться десятками миллиардов евро.

В глобальном масштабе Институт международных финансов (Institute of International Finance) определил возможную цену выхода Греции из еврозоны в 1 трлн евро (1,27 трлн долларов США).

Амброз Эванс-Притчард, редактор бизнес-раздела британской газеты The Daily Telegraph, в своей колонке отметил, что в случае выхода Греции из еврозоны Европа испытает на себе глобальное давление с тем, чтобы она организовала исключение Греции со всей ответственностью, обеспечив ей поддержку. К делу может подключиться и Международный валютный фонд. Настоящая опасность - это распространение проблем на Португалию, Испанию, Италию, Бельгию, Францию, а также угрожающая взаимосвязь между 15 трлн евро (19 трлн долларов США) частных и государственных задолженностей в этих странах и 27 трлн евро (34,3 трлн долларов США) долгов европейской банковской системы. Именно здесь дальнейшие ошибки лидеров Евросоюза могут привести весь мир к полной экономической депрессии, - заключил он.

Европейские лидеры очевидно озабочены неизбежным выходом Греции из еврозоны. На кону - не просто очередное греческое правительство. Под вопросом - связь народа Греции с Европой и евро, - заявил министр иностранных дел Германии Гвидо Вестервелле. Некоторые высокопоставленные европейские чиновники, включая главу МВФ Кристин Лагард, уже публично обсуждают возможность выхода Греции из еврозоны, предупреждая, что этот процесс может быть беспорядочным.

Каролос Папульяс, президент Греции, занимающийся в данный момент формированием нового экстренного правительства в преддверии очередных выборов, обратился к европейскому сообществу с просьбой: Мы просим, чтобы наша страна осталась в еврозоне без введения катастрофичных мер экономии, и Европа с нами солидарна. Я не могу гарантировать, что еврозона и евровалюта останутся едиными и будут существовать.

Мнение

Старший редактор по особым вопросам журнала Fortune Шон ТУЛЛИ высказал свою точку зрения на вероятный выход Греции из еврозоны. По его мнению, последствия этого шага будут серьезны, но дальнейший прогноз довольно оптимистичен:

...Самая тяжелая проблема - это не несогласованность греческого законодательства, которая может встать на пути реализации реформ, проведения которых в обмен на очередной денежный транш требуют МВФ и Евросоюз. Это обыкновенное и сокрушительное для греческой финансовой системы бегство вкладчиков из банков.

В течение года греческие вкладчики переводили свои сбережения из банков своей страны в иностранные. И сейчас этот отток средств достиг высшей отметки, - отмечает Роберт Алибер, профессор международной экономики Чикагского университета.

Отток капитала уменьшает средства на депозитах, необходимые для рефинансирования ипотечных займов и кредитов малому бизнесу, что провоцирует полномасштабный кредитный кризис. Греки к тому же крайне неохотно тратят свои евро на автомобили, еду и прочее, поскольку понимают, что через несколько недель или месяцев на те же деньги можно будет купить куда больше. Исчезающий покупательский спрос подрывает экономику страны еще сильнее.

Выход Греции из еврозоны - шаг абсолютно необходимый. Цены и себестоимость товаров в Греции слишком высоки в евро, поэтому страна не может конкурировать на международных рынках. Греки сильнее пострадали из-за всех этих бесполезных финансовых вливаний, чем приобрели бы, снижая цены, - отмечает Алибер. Он утверждает, что нынешние политические проблемы - положительный фактор, поскольку он ускорит процесс отказа страны от чрезмерно переоцененной евровалюты, а именно это необходимо для возобновления экономического роста государства.

Механика процесса перехода с евро на национальную валюту довольно предсказуема. Вскоре - скажем, в одну из пятниц после полудня - правительство Греции объявит о закрытии всех банков в стране на следующей неделе. К понедельнику законодательная власть проголосует за установление экстренного курса обмена евро на драхмы - к примеру, один к одному. В начале недели все корпоративные и личные сбережения в стране будут деноминированы в драхмах.

Курс драхмы будет неустойчив, и практически сразу же греческие потребители станут покупать 1 евро за 1,5 драхмы. Сбережения, которые составляли 15 тыс. евро, и, соответственно, 15 тыс. драхм, вскоре сократятся до 10 тыс. евро. Девальвация составит 33%... Янис Варуфакис, сотрудник Афинского университета, полагает, что курс драхмы будет резко снижаться относительно прочих валют, а греки, пытаясь спасти свои сбережения и обменивая драхмы на евро, спровоцируют новый виток гиперинфляции.

...Алибер, в свою очередь, считает, что выход Греции из еврозоны придаст экономике страны стимул роста по образцу Исландии и Аргентины, которые в свое время эффективно избавились от переоцененных валют.

Я думаю, что оптимистичный сценарий Алибера наиболее вероятен. Вот как это произойдет: в первые несколько дней после перехода на драхмы большая часть сбережений в евро, в свое время перетекшая за границу, вернется обратно в страну. Греческие товары серьезно подешевеют и будут продаваться за треть от предыдущей цены... Такой приток средств поддержит местную валюту.

За ночь Греция превратится в ту недорогую страну, которой она была до вступления в еврозону. Туристы отменят свои поездки в Турцию, до сих пор бывшую выгодным туристическим направлением в Средиземноморском регионе, и направятся к греческим островам. Увеличатся объемы экспорта из страны томатов, оливкового масла и рыбы, что приведет к уменьшению потока импортных товаров, которые подорожают по сравнению с внутренней продукцией.

Еще один необходимый шаг, который сделает Греция, - объявление дефолта по суверенным долгам. Европейский центробанк потеряет много денег, но частные держатели греческих бондов основные убытки уже понесли...

...Вопрос в том, какую Грецию мы увидим после этих событий - новую или старую... Скорее всего, вернется старая Греция. Но хотя бы она вырвется из тисков переоцененной по крайней мере на 50% евровалюты. А Европе придется предоставить решать рынку, а не политикам, станет ли Греция вновь желанным местом для отдыха и изобильной сельскохозяйственной страной. И это вскоре произойдет.

Наталья ЧЕРКАШИНА, специально для Banki.ru

3

Падение цен на золото замедлилось после выхода сильной статистики по США

Падение стоимости золота к вечеру среды замедлилось на фоне слабого роста курса доллара к ключевым валютам, происходящего под влиянием позитивной статистики из США, свидетельствуют данные торгов.

К 19:10 мск июньский фьючерс на золото в Нью-Йорке на бирже Comex подешевел на 0,67% - до 1 546,70 доллара за тройскую унцию. Индекс доллара, к которому золото движется противоположно, к этому времени замедлил рост до 0,04% и составлял 81,26 пункта.

Фьючерсы на золото снижаются в цене четвертую торговую сессию подряд на опасениях выхода Греции из еврозоны, усилившихся на фоне политической нестабильности в стране.

Греческим политикам после парламентских выборов 6 мая, на которых ни одна партия не набрала большинства и не смогла собрать коалицию для управления страной, так и не удалось сформировать правительство. В связи с этим президент страны объявил о формировании временного правительства, которое проработает до новых выборов 17 июня, и поручил осуществить эту задачу председателю Государственного совета Греции (верховного административного суда) Панайотису Пикраменосу.

Греческие партии расходятся во мнении относительно целесообразности проведения мер жесткой экономии. Страна обязалась сокращать бюджет в обмен на льготные кредиты от ЕС и МВФ, без которых ей придется объявить дефолт по суверенным долговым обязательствам и покинуть еврозону.

Выход Греции из еврозоны может сильно ударить по состоянию финансов остальных стран, использующих единую европейскую валюту. По оценкам немецкого издания Wirtschaftswoche, такое развитие ситуации обойдется странам еврозоны в 276 млрд евро, а крупнейшей экономике Европы - Германии - в 77 млрд евро. Экс-министр финансов Франции Франсуа Баруан сообщил во вторник, что для Франции ущерб может составить 50 млрд долларов.

Тем не менее падение фьючерсов на золото немного замедлилось на фоне роста интереса инвесторов к рисковым активам после выхода позитивной статистики по США.

4

Фондовый рынок. Итоги дня: глава ФРС США добавил позитива

Российский фондовый рынок завершил торги среды ростом основных индексов более чем на 1% на фоне внешнего позитива, следует из данных биржи ММВБ-РТС.

По итогам дня индекс РТС повысился на 1,23% и составил 1 751,17 пункта, а ММВБ - на 1,20% до 1 631,15.

В среду трейдеры на российском рынке акций были полны оптимизма - подъем рынка наблюдался в течение всей торговой сессии. Позитивный внешний фон сформировался прежде всего благодаря оптимистичной реакции инвесторов на заявления главы ФРС США Бена Бернанке по поводу перспектив американской экономики.

Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг Греции (с «RD» до «B-»).

В среду появилась информация об официальном одобрении странами еврозоны предоставления Греции второго пакета помощи объемом 130 млрд евро, добавляет аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. По словам главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера, Европейский фонд финансовой стабильности (ЕФФС) уполномочен выделить Греции первый взнос в рамках новой программы помощи, совокупный размер в формате ряда траншей которого составит 39,4 млрд евро.

«Однако потенциальным источником повышенной волатильности на рынке остается Китай - поначалу трейдеры оживились из-за сообщений о возможном смягчении ограничений в сфере кредитования КНР, но позже премьер-министр выступил с подтверждением планов по «охлаждению» рынка недвижимости, что вызвало коррекцию вниз по китайским фондовым индексам», - добавляет заместитель начальника управления торговых операций инвестгруппы «Олма» Дмитрий Лобанов.

В лидерах роста в среду с начала недели находятся привилегированные акции «Транснефти» (+4,87%).

Лучше рынка смотрелись акции банков - Сбербанк (+2,78%), ВТБ (+1,96%). «Банки - это мейнстрим. После положительного стресс-теста для банков США «банковское ралли» перекинулось и на европейские банки», - комментирует заместитель генерального директора по инвестиционному анализу инвесткомпании «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников.

Акции «ЛУКОЙЛа» выросли по итогам дня лишь на 0,33%, несмотря на ряд позитивных заявлений компании. Так, «ЛУКОЙЛ» объявил о том, что планирует увеличить дивиденды по итогам 2012 года по сравнению с выплатами, планируемыми по итогам 2011-го; рост может составить до 25%. Компания планирует нарастить добычу углеводородов на 50% - до 1,17 млрд баррелей нефтяного эквивалента. «ЛУКОЙЛ» в среду в Лондоне представляет свою стратегию на период до 2021 года.

Хуже рынка смотрелись акции «Уралкалия» (-0,79%), «Полюс Золото» (-0,84%), ФСК «ЕЭС» (-0,57%).

5

Нефть дешевеет из-за отсутствия прогресса в переговорах по госдолгу США

Мировые цены на нефть в понедельник снижаются на фоне отсутствия прогресса в переговорах по лимиту госдолга США. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 07:40 мск снизилась на 1,06 доллара, или на 1,06% - до 98,810 доллара за баррель. Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent уменьшилась на 0,79 доллара, или на 0,67% - до 117,880 доллара за баррель.

США 16 мая преодолели очередной потолок госдолга, определенный конгрессом в прошлом году в 14,3 трлн долларов. У администрации есть около недели, чтобы избежать технического дефолта, который может произойти уже после 2 августа, если конгресс не проголосует за повышение уровня потолка. Белый дом предлагает повысить верхний предел на 2,4 трлн долларов. По итогам 2011 финансового года бюджетный дефицит США, согласно прогнозам, составит около 1,5 трлн долларов.

Как стало известно в субботу, президент США Барак Обама собирал членов конгресса в Белом доме для того, чтобы парламентарии объяснили, как именно они собираются предотвратить надвигающийся технический дефолт. Переговоры, однако, продлились меньше часа: стороны разошлись без каких-либо заявлений. Спикер палаты представителей Джон Бонэр, лидер демократов в палате Нэнси Пелоси, глава демократического большинства сената Гарри Рид и руководитель сенатских республиканцев Митч Макконнелл из Белого дома отправились на консультации с членами фракций.

(Ход переговоров. - Прим. ред.) влияет на мнения относительно перспектив спроса (на нефть. - Прим. ред.) в США и прибавляет неопределенности, - пояснил агентству Bloomberg экономист National Australia Bank Ltd. в Мельбурне Бен Вестмор, добавив, что на настроения инвесторов влияют и более долгосрочные структурные проблемы в Европе, которые, по мнению эксперта, будут являться еще одним риском для уровня мирового спроса на черное золото.

До того как рынки узнали о ходе переговоров по вопросам госдолга США, нефть росла на продолжающемся с минувшего четверга оптимизме инвесторов после информации о том, что лидеры стран еврозоны по итогам внеочередного саммита в Брюсселе объявили о выделении в общей сложности 159 млрд евро дальнейшей помощи обремененной долгами Греции.

Таким образом, 110-миллиардный пакет помощи Греции, одобренный в мае прошлого года, увеличивается более чем вдвое. Новое финансирование Греции будет включать 109 млрд евро от стран еврозоны и Международного валютного фонда, а держатели греческих облигаций внесут еще 50 млрд евро, согласившись обменять или перепродать бумаги с дисконтом.

6

Китай избавляется от долларов

Два миллиарда долларов ежедневно продает Банк Китая в последние несколько недель из своих гигантских валютных резервов. Часть полученных средств переводится в евро. Китай также начал избавляться от американских казначейских ценных бумаг. Эксперты полагают, что финансовые приоритеты КНР смещаются в сторону Европы.

Западные банки оценивают нынешние валютные резервы Китая в размере 3 трлн долларов. При этом Китай скрывает свои финансовые операции на валютном рынке, поэтому посчитать точные цифры нелегко.

Однако анализ денежных потоков КНР экспертами американского банка Merrill Lynch показывает, что китайские власти продавали доллары из своих резервов в течение последних четырех недель и переводили их в евро, передает Dow Jones.

Аналитики также указывают на официальные данные, в которых сообщается, что в последнее время объем казначейских ценных бумаг США в Китае упал до 300 млрд долларов, тогда как в мае составлял 326,1 млрд долларов. Китай является вторым после Японии крупнейшим держателем казначейских ценных бумаг США. По подсчетам специалистов в лондонском Сити, Банк Китая за сутки продает до 2 млрд долларов и треть из них переводит в евро.

Тем временем курс евро в четверг продолжил расти на мировых финансовых рынках, тогда как доллар продолжает падать. Торги по доллару на ММВБ в четверг завершились на отметке 27,9 рубля за доллар, что на 7,5 копейки ниже предыдущего уровня. Курс евро к исходу дня составил 40,42 рубля, прибавив 6,81 копейки за сутки.

Евро растет уже четвертую сессию подряд, обновив при этом трехнедельный максимум на отметке 40,46 рубля за евро. Доллар снизился третий день подряд, обновив двухнедельный минимум на отметке 27,84 рубля за доллар.

Покупку Китаем европейской валюты главный экономист УК Финам Менеджмент Александр Осин связывает с тем, что Китай сохраняет интерес к инвестициям на европейском долговом рынке, что подтвердил премьер-министр КНР Вэнь Цзябао в ходе своего визита в ЕС на этой неделе.

Цзябао посетил сначала Великобританию, а затем Германию, где не только подписал несколько торговых соглашений о сотрудничестве (с Германией на 15 млрд долларов), но и заявил о намерениях помочь Европе деньгами.

Проблемы Европы показывают, что состояние мировой экономики по-прежнему неопределенно и нестабильно. Но это временные трудности. Если у Европы проблемы, Китай протянет ей руку помощи! - заявил китайский премьер в Берлине. Он добавил, что КНР готова выкупать значительные пакеты облигаций европейских стран.

В начале года Китай заявлял, что готов купить госдолг Испании, достигший к тому времени 6 млрд евро. А в ноябре прошлого года представитель КНР говорил, что страна готова купить португальские облигации на 4-5 млрд евро.

С завершением QEII (второго этапа количественного смягчения) на долговом рынке развитых стран весьма желательно появление крупного игрока, играющего на повышение цен гособлигаций, доверие к которым снизилось в результате роста инфляционных ожиданий, неопределенности в отношении лимита заимствований Америки и финансовых проблем периферии ЕС, - замечает эксперт.

Покупка Банком Китая евро вместо доллара с точки зрения перспективы ближайших нескольких недель будет способствовать росту курса евро к доллару и притоку инвестиций в рисковые активы, считает Осин. Динамика кросс-курсов европейских валют с середины недели отражала постепенный рост спроса на европейские финансовые инструменты, что позитивно для акций регионального и мирового банковского сегмента, - считает он.

Если с Европой Китай намерен увеличивать товарооборот и помогать, то отношения с США не заладились. Накануне Министерство торговли КНР заявило, что позиция Вашингтона в отношении торговых отношений двух стран носит противоречивый характер. С одной стороны, США недовольны своим дефицитом в торговле с Китаем, а с другой - продолжают ограничивать экспорт в Китай, - заявил представитель ведомства, имея в виду режим ограничений, который действует в США в отношении экспорта ряда наименований высокотехнологичной продукции.

А в конце прошлой недели США решили поддержать Филиппины в борьбе с Китаем за спорные острова в Южно-Китайском море, где могут быть сосредоточены большие запасы нефти и минерального сырья. На что замминистра иностранных дел Китая Цуй Тянькай отреагировал: Полагаю, некоторые страны играют с огнем. И я надеюсь, что США этим огнем не обожгутся.

В целом интерес инвесторов к евро усилился после того, как накануне парламент Греции принял общую концепцию новой пятилетней программы жесткой экономии.

Бюджетная программа предусматривает серьезное сокращение расходов, увеличение налогов и план приватизации общим объемом в 78 млрд евро. Это является главным условием для выделения Греции очередного транша помощи от Евросоюза и МВФ в размере 110 млрд евро. В четверг план бюджетной экономии был одобрен парламентом Греции решающим голосованием, сообщает Bloomberg.

Кроме того, в четверг также было подписано соглашение об участии банков и страховщиков ФРГ в спасении Греции, передает агентство со ссылкой на заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Договоренность предполагает реинвестирование поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.

Суммарный объем вложений участвующих в соглашении банков в греческие долговые обязательства составляет порядка 10 млрд евро, из которых порядка 55% - это долговые обязательства со сроком погашения после 2020 года. Срок погашения облигаций на сумму около 2 млрд евро наступает до 2014 года, именно такой, как ожидается, и будет помощь, которую финкомпании ФРГ обязуются предоставить Греции.

Ольга САМОФАЛОВА

7

Экономика: Китай начал массово избавляться от долларов

Два миллиарда долларов ежедневно продает Банк Китая в последние несколько недель из своих гигантских валютных резервов. Часть полученных средств переводятся в евро. Китай также начал избавляться от американских казначейских ценных бумаг. Эксперты полагают, что финансовые приоритеты КНР смещаются в сторону Европы. Западные банки оценивают нынешние валютные резервы Китая в размере 3 трлн долларов. При этом, Китай скрывает свои финансовые операции на валютном рынке, поэтому посчитать точные цифры нелегко. Однако анализ денежных потоков КНР экспертами американского банка Merrill Lynch показывает, что китайские власти продавали доллары из своих резервов в течение последних четырех недель и переводили их в евро, передает Dow Jones. Аналитики также указывают на официальные данные, в которых указывается, что в последнее время объем казначейских ценных бумаг США в Китае упал до 300 млрд долларов, тогда как в мае составлял 326,1 млрд долларов. Китай является вторым после Японии крупнейшим держателем казначейских ценных бумаг США. По подсчетам специалистов в лондонском Сити, Банк Китая за сутки «продает до 2 млрд долларов и треть из них переводит в евро». Тем временем, курса евро в четверг продолжил расти на мировых финансовых рынках, тогда как доллар продолжает падать. Торги по доллару на ММВБ в четверг завершились на отметке 27,9 рублей за доллар, что на 7,5 копейки ниже предыдущего уровня. Курс евро к исходу дня составил 40,42 рублей, прибавив 6,81 копейку за сутки. Евро растет уже четвертую сессию подряд, обновив при этом трехнедельный максимум на отметке 40,46 рублей за евро. Доллар снизился третий день подряд, обновив двухнедельный минимум на отметке 27,84 рублей за доллар. Покупку Китаем европейской валюты главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин связывает с тем, что Китай сохраняет интерес к инвестициям на европейском долговом рынке, что подтвердил премьер-министр КНР Вэнь Цзябао в ходе своего визита в ЕС на этой неделе. Цзябао посетил сначала Великобританию, а затем Германию, где не только подписал несколько торговых соглашений о сотрудничестве (с Германией на 15 млрд долларов), но и заявил о намерениях помочь Европе деньгами. «Проблемы Европы показывают, что состояние мировой экономики по-прежнему неопределенно и нестабильно. Но это временные трудности. Если у Европы проблемы, Китай протянет ей руку помощи!» – заявил китайский премьер в Берлине. Он добавил, что КНР готова выкупать значительные пакеты облигаций европейских стран. В начале года Китай заявлял, что готов купить госдолг Испании, достигший к тому времени 6 млрд евро. А в ноябре прошлого года представитель КНР говорил, что страна готова купить португальские облигации на 4-5 млрд евро. «С завершением QEII (второго этапа количественного смягчения) на долговом рынке развитых стран весьма желательно появление крупного игрока, играющего на повышение цен гособлигаций, доверие к которым снизилось в результате роста инфляционных ожиданий, неопределенности в отношении лимита заимствований Америки и финансовых проблем «периферии» ЕС»,  - замечает эксперт. Покупка Банком Китая евро вместо доллара с точки зрения перспективы ближайших нескольких недель будет способствовать росту курса евро к доллару и притоку инвестиций в рисковые активы, считает Осин. «Динамика кросс-курсов европейских валют с середины недели отражала постепенный рост спроса на европейские финансовые инструменты, что позитивно для акций регионального и мирового банковского сегмента»,  - считает он. Если с Европой Китай намерен увеличивать товарооборот и помогать, то отношения с США не заладились. Накануне Министерство торговли КНР заявило, что позиция Вашингтона в отношении торговых отношений двух стран носит противоречивый характер. «С одной стороны, США не довольны своим дефицитом в торговле с Китаем, а с другой – продолжают ограничивать экспорт в Китай»,  - заявил представитель ведомства, имея в виду режим ограничений, который действует в США в отношении экспорта ряда наименований высокотехнологичной продукции. А в конце прошлой недели США решили поддержать Филиппины в борьбе с Китаем за спорные острова в Южно-Китайском море, где могут быть сосредоточены большие запасы нефти и минерального сырья. На что замминистра иностранных дел Китая Цуй Тянькай отрегаировал: «Полагаю, некоторые страны играют с огнем. И я надеюсь, что США этим огнем не обожгутся». В целом интерес инвесторов к евро усилился после того, как накануне парламент Греции принял общую концепцию новой пятилетней программы жесткой экономии. Бюджетная программа предусматривает серьезное сокращение расходов, увеличение налогов и план приватизации общим объемом в 78 млрд евро. Это является главным условием для выделения Греции очередного транша помощи от Евросоюза и МВФ в размере 110 млрд евро. В четверг план бюджетной экономии был одобрен парламентом Греции решающим голосованием, сообщает Bloomberg. Кроме того, в четверг также было подписано соглашение об участии банков и страховщиков ФРГ в спасении Греции, передает агентство со ссылкой на заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Договоренность предполагает реинвестирование поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года. Суммарный объем вложений участвующих в соглашении банков в греческие долговые обязательства составляет порядка 10 млрд евро, из которых порядка 55% - это долговые обязательства со сроком погашения после 2020 года. Срок погашения облигаций на сумму около 2 млрд евро наступает до 2014 года, именно такой, как ожидается, и будет помощь, которую финкомпании ФРГ обязуются предоставить Греции.

Теги: валютный резерв, евро, доллар, КНР

8

Биржи Азии торгуются разнонаправленно

Азиатские биржевые индексы демонстрируют смешанную динамику в ходе торгов вторника на фоне снижения опасений вокруг долговых проблем Греции, а также статистики из США по расходам потребителей в мае текущего года. Об этом свидетельствуют данные бирж.

Гонконгский Hang Seng по состоянию на 08:50 мск снизился на 0,03% - до 22 035,98 пункта. Корейский KOSPI поднялся на 0,65% - до 2 083,76 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 0,6%, составив 2 741,65 пункта. Японский Nikkei 225 повысился на 0,66%, составив 9 641,57 пункта.

Во вторник в Греции продолжатся парламентские обсуждения по мерам бюджетной экономии объемом 28 млрд долларов. Депутаты должны одобрить пакет мер, чтобы получить 12-миллиардный транш помощи от ЕС и МВФ. Ранее премьер-министр Греции Георгиос Папандреу призвал законодателей положительно проголосовать по предложенным законопроектам в среду, поскольку иначе Грецию ждет дефолт. В понедельник стало известно, что французские банки согласились на частичную реструктуризацию греческого долга, продлив сроки погашения гособлигаций страны.

Рынки настроены все более оптимистично. Есть ощущение, что Европа кооперируется для избежания наихудших сценариев, - цитирует агентство Bloomberg стратега SMBC Friend Securities Фумиюки Наканиси.

В то же время разочаровавшая экспертов статистика по расходам и доходам потребителей в США в мае в очередной раз дала почву для опасений за темпы восстановления крупнейшей мировой экономики. Потребительские расходы в США в мае увеличились на 4,6 млрд долларов, практически не изменившись по сравнению с апрелем, в то время как доходы населения выросли на 36,2 млрд долларов, или на 0,3%. Аналитики ожидали роста расходов на 0,1%, доходов - на 0,4%.