Top 20
 |
| 
Инвесторы с Уолл-стрит предрекают дефолт США в июне этого года. Это произойдет в случае, если администрация президента Барака Обамы и конгресс не договорятся относительно повышения официальной планки государственного долга. Эксперты, впрочем, уверяют, что такие угрозы поступали уже несколько раз, но все время США находили выход. «Любая задержка в принятии решения по процентам или основной сумме оплаты долга, даже самая короткая, может спровоцировать еще один катастрофический финансовый кризис», – написал в письме к министру финансов США Тимоти Гейтнеру глава Совета по займам при министерстве финансов (Treasury Borrowing Advisory Committee) Мэтью Замес (Matthew Zames).
Этот совет представляет интересы крупнейших инвесторов в американские гособлигации, в том числе JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Pimco, RBS, Tudor и Soros Fund Management.
На Уолл-стрит растет нервозность среди инвесторов из-за неспособности политической системы США добиться консенсуса по фискальной политике, пишет FT. Поэтому банки и инвестфонды активизировали свое давление на конгресс и администрацию Обамы, написав об угрозе дефолта в письме в минфин США.
Задержка в решении вопроса с уровнем государственной задолженности может привести к снижению кредитного рейтинга США, говорится в письме. На прошлой неделе Standard & Poor's уже понизило долгосрочный прогноз по суверенным долгам США со «стабильного» на «негативный», что произошло впервые за последние 70 лет. Причиной послужили большой дефицит бюджета страны и увеличение госдолга, а также неопределенность по поводу возможных мер по решению этих проблем. Задержка в решении фискальной политики может спровоцировать также сокращение доли заемных средств и резкое падение кредитования, отмечается в письме. В минфине США также не исключают возможного дефолта. Высшая граница долга страны в 14,29 трлн долларов будет достигнута к 16 мая текущего года, отмечали в минфине США. После этого Соединенные Штаты окажутся не в состоянии платить по своим долговым обязательствам, что и приведет к тому, что крупнейшая экономика мира может объявить дефолт.
Сценарий дефолта еще можно избежать, если как можно быстрей решить вопрос с увеличением предельного уровня госдолга страны, считает группа крупнейших банков США и инвестфондов. США уже давно живут за счет внешних заимствований, каждый раз увеличивая лимиты верхней границы госдолга. В 2006 году, к примеру, он составлял 8,184 трлн долларов, а теперь 14,29 трлн долларов. «США увеличивают этот лимит чуть ли не по несколько раз год, чтобы не допустить долговой дефолт», – говорит аналитик ТКБ «Капиталъ» Сергей Карыхалин. Поэтому все эти разговоры о дефолте – «техническая вещь, которая никогда не происходит».
Госдолг наращивается за счет выпуска новых облигаций, и когда достигается верхняя граница задолженности, новые облигации выпускать нельзя. «Если лимит госдолга будет достигнут, Казначейство США не может размещать новые облигации, тогда как США за счет новых облигаций погашает долги по старым. Новые долги идут на погашение старых долгов», – поясняет эксперт.
До тех пор пока есть желающие, те же Китай и Япония, покупать американские гособлигации, которые являются самыми высокодоходными, США могут спокойно увеличивать верхнюю планку госдолга, добавляет он.
Однако в последние месяцы в США завязалась настоящая война по поводу пересмотра верхней границы госдолга. Одни добиваются принятия жесточайших мер экономии, чтобы сократить гигантский долг страны, другие выступают за продолжение стимулирования экономического роста за счет увеличения кредитования. Из-за этой разгоревшейся борьбы администрация Обамы и конгресс никак не могут договориться об увеличении верхней границы госдолга.
Как сообщала газета ВЗГЛЯД, в понедельник Китай, крупнейший кредитор США, выразил обеспокоенность финансовым состоянием своего должника. Как заявил глава аналитического центра Народного банка Китая Чжан Цзяньхуа, КНР не стоит беспокоиться по поводу дефолта по облигациям США, но следует думать о том, как сократить возможные потери из-за обесценивания доллара и колебания цен на гособлигации.
Китай держит более 1 трлн долларов своих резервов в казначейских бумагах США, поэтому его потери могут отказаться достаточно существенными.
По состоянию на февраль 2011 года основными держателями американских гособлигаций (US Treasuries) кроме Китая (1,15 трлн долларов) являлись также Япония (890,3 млрд долларов) и Великобритания (295,5 млрд долларов). В распоряжении финансовых властей России находились US Treasuries на сумму в 130,5 млрд долларов.
Барак Обама ранее предложил сократить бюджетные дефициты в США на 4 трлн долларов за 12 лет, а также создать механизм гарантированного уменьшения госдолга США относительно размеров ВВП начиная с 2014 года. В нынешнем году бюджетный дефицит в США ожидается на уровне 1,65 трлн долларов, то есть почти 11% ВВП. С помощью нового плана Белый дом хотел бы снизить этот показатель примерно до 2,5% ВВП в 2015 году и немногим более 2% ВВП к концу десятилетия.
Обама предполагает создать механизм автоматического регулирования госдолга. Если к 2014 году обычными мерами не удастся достичь стабилизации задолженности и поворота к ее уменьшению относительно ВВП, то должен сработать «спусковой крючок» механического сокращения расходов бюджета, за исключением программ соцобеспечения, поддержки неимущих и медицинского обслуживания престарелых. Весь этот механизм должен быть отрегулирован так, чтобы в среднем во второй половине десятилетия дефициты не превышали в США 2,8% ВВП.
Теги:
США, Конгресс США, Барак Обама, внешний долг
Закладки: Подробно об этом на vz.ru »
|
|
| 
Живущие за границей американцы все чаще стали отказываться от гражданства США, чтобы избежать двойного налогообложения. США заставляют своих граждан платить налоги, даже если они уже не живут на родине. До громкого дела в 2009 году американцы просто прятали от США свои капиталы на швейцарских анонимных счетах, однако теперь на них открыта настоящая охота. За последние четыре года число отказов от гражданства США выросло в семь раз среди американцев, живущих за пределами своей родины, передает «Интерфакс» со ссылкой на Bloomberg. Только в Женеве в прошлом году от американского гражданства отказались 1780 человек по сравнению со всего 235 в 2008 году (по данным Зарубежной американской академии, OAA). В посольстве в швейцарской столице Берне не хватало сотрудников, чтобы справиться с наплывом американцев, желающих отказаться от своего гражданства.
Дело в том, США облагают своих граждан налогами вне зависимости от места их фактического проживания. В итоге им приходится платить налоги как в США, так и в стране фактического проживания. Неудивительно, что более 6 млн американцев, постоянно живущих за границей, рассматривают возможность отказа от гражданства США (по данным специалистов OAA) из-за жестких правил раскрытия информации в соответствии с Законом об иностранной налоговой отчетности.
Правда, законодательство США предусматривает налоговый вычет в размере 95,1 тыс. долларов для граждан, постоянно проживающих за рубежом и являющихся налоговыми резидентами иных стран. Однако оно же требует от них предоставлять налоговым органам дополнительную информацию, за несвоевременную подачу или недостоверность которой грозит штраф в 50 тыс. долларов или в 30% от зарубежных активов.
Кроме того, компании, являющиеся для американцев-экспатов налоговыми агентами, вынуждены нести дополнительные издержки, отслеживая правильность документации, подаваемой в налоговые органы США.
Причина участившихся случаев отказа от гражданства США не только в двойном налогообложении, но и в случившемся более четырех лет назад. Началось все с того, что в 2009 году служащий UBS AG Брэдли Биркенфельд раскрыл американским властям, как он помогал американцам открывать в Швейцарии анонимные счета для ухода от налогов, нанеся этим сокрушительный удар по принципам конфиденциальности швейцарских банков. Сам Биркенфельд был приговорен к тюремному сроку за то, что помогал богачам уклоняться от налогов.
Банк UBS вынужден был согласиться раскрыть в 2010 году имена 4 тыс. американцев, хранящих средства в банке и обвиняемых в налоговых преступлениях, а также выплатить штраф в размере 780 млн долларов за помощь гражданам США в уклонении от уплаты налогов. После этого американские регуляторы провели расследования и наложили санкции еще на 11 швейцарских финкомпаний.
Самому крупному клиенту Биркенфельд – калифорнийскому магнату рынка недвижимости, пришлось признаться в уходе от уплаты налогов и согласится выплатить налоговую задолженность на сумму 52 млн долларов.
Теперь американские эмигранты должны дважды подумать, прежде чем решится использовать банковские счета швейцарских банков в незаконных целях. Впрочем, американцы могли бы начать хранить свои сбережения в других оффшорах, например, на Багамах. Однако все другие оффшоры являются менее респектабельными и могут ударить по репутации бизнеса. В итоге многие американцы нашли выход в отказе от гражданства США.
Большая часть отказов от гражданства приходится на американцев, проживающих именно в Швейцарии. По словам представителя Государственного департамента США Элизабет Финан, от гражданства США в среднем отказываются порядка 1100 человек каждый год.
Процедура отказа от гражданства проста. Достаточно прийти в консульский департамент посольства, потратить на это 10 минут своего времени и 450 долларов. Впрчоем, заявителю придется уплатить еще так называемый «выходной налог» (exit tax) на нереализованные доходы от прироста капитала, если его зарубежные активы превышают 2 млн долларов или если средняя сумма налогов за последние пять лет была больше 151 тыс. долларов.
Впрочем, среди американцев нашлись и добровольцы, которые сами решили сообщить в налоговые органы США о своих зарубежных активах. С 2009 года таких американцев оказалось свыше 33 тыс.Часть американских мигрантов, судя по всему, все же решила использовать менее респектабельные оффшоры для хранения своих капиталов. Так, за период с 2007 по 2010 года североамериканские активы швейцарских банков сократились на 60% - до примерно 66 млрд долларов (по данным Boston Consulting Group).Тем временем, США продолжают охотиться за американскими мигрантами, уклоняющихся от уплаты налогов. В начале 2012 года прокуратура Нью-Йорка предъявила обвинения трем швейцарским банкирам - Майклу Берлинке, Урсу Фраю и Роджеру Келлеру - в том, что они оказывали помощь американским гражданам в уклонении от уплаты налогов.
По данным прокуратуры, трое банкиров, работая в цюрихском подразделении одного из швейцарских банков, название которого не раскрывается, предложили ряду американских граждан разместить имеющиеся у них средства на секретных счетах этого финансового учреждения с целью скрыть эти активы от властей США. В общей сложности обвиняемым удалось спрятать на счетах банка около 1,2 млрд долларов американских граждан.
Эти средства поступили в банк в период с 2008 по 2009 годы, как раз когда правительство США выдвинуло против ряда швейцарский банков, в том числе крупнейшего - UBS, обвинения в сокрытии данных об американских гражданах, хранящих в Швейцарии средства и уклоняющихся от уплаты налогов.
По данным прокуратуры, банкиры действовали с целью переманить к себе тех американских клиентов UBS, которые покидали швейцарские банки из опасений быть привлеченными к ответственности в США. Финансисты убеждали своих клиентов, что информация об их счетах не попадет в распоряжение американских властей, поскольку их банк традиционно хранит банковскую тайну и, в отличие от UBS, не имеет отделений за пределами Швейцарии, а, следовательно, защищен от давления со стороны американского правосудия.
Если обвиняемые банкиры будут признаны виновными, по американским законам им грозит до 5 лет лишения свободы.
Теги:
США, налоги, Швейцария
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Премьер-министр Ирака Нури Малики собирается восстанавливать разрушенную войной страну с помощью американского бизнеса. Он пригласил компании США приехать в Ирак, посулив хорошие прибыли. Вместо американских генералов он хочет видеть американских менеджеров. Премьер-министр Ирака Нури Малики прибыл в Вашингтон для того, чтобы обсудить с Бараком Обамой и американскими бизнесменами будущее своей страны, которая в течение девяти лет вела войну с США. Вместе с премьер-министром в Вашингтон прибыли также более сорока иракских представителей по торговле, бизнесу и инвестициям.
Нури Малики призвал крупных бизнесменов в США помочь в восстановлении страны после того, как ее покинет основная часть американских военных. Он заявил, что дела с безопасностью в Ираке заметно улучшились, и на первый план в деле строительства будущего страны вместо генералов выходят корпорации, сообщает ВВС.
По словам Нури Малики, перед американскими компаниями в Ираке открываются безграничные перспективы. Помимо нефтяной отрасли, которая остается наиболее привлекательной для инвесторов, иракский премьер также выделил сферы здравоохранения, телекоммуникаций, строительства и финансов.
Барак Обама в свою очередь на встрече с Нури Малики объявил о завершении войны в Ираке. Президент США заверил правительство в Багдаде в продолжении поддержки со стороны Вашингтона. «Соединенные Штаты останутся солидным и надежным партнером», - заявил Обама. Оба политика почтили память американских военнослужащих, погибших в Ираке.
«В момент, когда мы подводим черту под этой войной, в момент, когда Ирак берет будущее в свои руки, граждане страны должны знать, что они не останутся одни», - подчеркнул американский президент. По его словам, обе страны будут поддерживать равноправное партнерство и развивать разносторонние отношения в военной и экономической сферах. В то же время президент США предостерег соседний Иран от попыток вмешательства во внутренние дела Ирака, передает Deutsche Welle.
Напомним, в конце октября Барак Обама подтвердил намерение вывести почти все американские войска из Ирака к концу года. В стране останется небольшой контингент, который будет заниматься обучением солдат иракской армии. До конца декабря Ирак покинут около 40 тыс. американских солдат и офицеров. Первоначально планировалось оставить в стране несколько тысяч военнослужащих США в качестве противовеса войскам соседнего Ирана. Однако власти в Багдаде отказались предоставить юридический иммунитет американским солдатам, поэтому от этих планов отказались.
Ирак, который занимает третье место в мире по запасам нефти, очень привлекателен для инвесторов. К 2017 году страна планирует увеличить добычу нефти до 12 млн баррелей в день, чтобы обогнать Саудовскую Аравию. Сейчас объем ежесуточной нефтедобычи в Ираке составляет 2,6 млн баррелей. Ираку в этом должны помочь американская ExxonMobil, российский ЛУКОЙЛ, британские BP и Royal Dutch Shell, китайская CNPC, малазийская Petronas и итальянская Eni, пишет The Financial Times.
Однако грандиозные планы Багдада столкнулись с низкой пропускной способностью нефтепровода и экспортных терминалов, поэтому Ирак рискует провалить программу по увеличению нефтедобычи.
Сомнение по поводу поставленной Ираком цели выразили и в Международном валютном фонде (МВФ). Согласно консервативным прогнозам экспертов фонда, Ирак сможет увеличить добычу нефти к 2017 году до 5 млн баррелей.
Сейчас на долю США приходится лишь около 10% от всех иностранных инвестиций в Ирак. В соответствии с пятилетним планом экономического развития, принятым правительством Ирака, к 2014 году Багдад надеется привлечь 86 млрд долларов. Больше всего Ирак нуждается в иностранных инвестициях в нефтяной сектор, сельское хозяйство и электроэнергетику.
В июне председатель Национальной инвестиционной комиссии Ирака Сами Араджи заявил, что с начала 2011 года его страна привлекла 6 млрд долларов инвестиций. Однако состояние мировой экономики снизили возможности для подписания крупных инвестиционных сделок, поэтому Багдад вынужден просить помощи у американских бизнесменов с восстановлением страны.
Напомним, в прошлом году США объявили о своем намерении потребовать от коллег по Совету безопасности ООН снять действовавший в отношении Ирака запрет на развитие ядерной энергетики и другие санкции, так как тот благодаря войне достиг «серьезных успехов». Ранее Совбез уже снял ряд антииракских ограничений, в частности на участие республики в международной торговле, экспорт нефти и поставку стране обычных вооружений.
После 30 лет санкций и войн инфраструктура Ирака находится в плачевном состоянии. Службы коммунального хозяйства работают со значительными перебоями, либо вовсе отсутствуют. В апреле правительство Ирака одобрило программу по развитию инфраструктуры страны на сумму 37 млрд долларов. На строительство дорог и развитие транспортной системы выделяется около 10 млрд долларов.
В конце 2007 года МВФ принял новую программу кредитной поддержки Ирака в размере до 744 млн долларов. Сначала предполагалось, что международная организация будет выделять помощь Ираку до 2009 года, но позже кредитная программа была продлена.
В начале 2011 года МВФ завершил второй обзор выполнения антикризисной экономической программы, осуществляемой властями Ирака при поддержке фонда, и согласился выделить Багдаду кредитный транш в размере 471,1 млн долларов. В результате общий объем финансовых ресурсов, полученных Ираком в рамках программы, достиг примерно 1,7 млрд долларов. По оценкам МВФ, рост ВВП в Ираке в среднем будет составлять 7% в год.
Теги:
Ирак, Барак Обама
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Тенденция доллара к росту, похоже, переломлена - отныне он по отношению к рублю будет только падать. По крайней мере, именно такие выводы озвучивают эксперты, анализируя решение ФРС снизить процентные ставки по долларовым свопам. Уже в среду результатом стал резкий рост рубля, нефтяных цен и индекса РТС. Федеральная резервная система (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), а также ЦБ Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии договорились о снижении процентных ставок по долларовым свопам на 50 базисных пунктов (0,5%). Новые ставки начнут действовать с 5 декабря, в настоящее время они составляют 100 б. п. Они также решили продлить действия соглашений о свопах до 1 февраля 2013 года, сообщает агентство Bloomberg.
По сути ФРС продлевает для мировых Центробанков неограниченную кредитную линию в долларах (своп-линию) и делает доступ к этим кредитам более дешевым. Таким образом, мировые ЦБ могут попросить у ФРС долларовый кредит в любой момент, а ФРС обещает его предоставить в любом размере. Центробанкам нужны эти свопы для того, чтобы проводить аукционы по выдаче долларовых кредитов собственным банкам, чтобы обеспечить их ликвидность. Ставки для европейских кредитных организаций на межбанковском рынке сейчас показывают резкий рост.
Таким образом, соглашения «шести» мировых ЦБ говорят о том, что ЕЦБ, а значит, и европейские банки будут иметь не только доступ к долларам, но теперь еще и более дешевый доступ к средствам. На фоне этой новости проблема европейских банков с ликвидностью и угроза их банкротства перестают быть такой острой, как сейчас.
«Целью этих действий является попытка облегчить напряженность на финансовых рынках и сократить тем самым негативные последствия такой напряженности на предоставлении кредитов домохозяйствам и бизнесу, чтобы стимулировать экономическую активность», - говорится в сообщении ФРС.
Положительная новость по еврозоне, проблемы которой нервируют рынки, сразу же сказалась на мировых фондовых и сырьевых рынках, а также на курсах валют и ценах на нефть.
После сообщения о снижении долларовых свопов ФРС рост российского рынка акций вечером в среду ускорился, индекс РТС продемонстрировал рекордный за полтора года рост, пробив 1500 пунктов и превысив 1540 пунктов (+5,08%). Это максимум с 14 ноября. Предыдущий скачок более чем на 5% за одну торговую сессию индекс РТС зафиксировал 26 мая 2010 года, когда индикатор вырос на 6,4%. Индекс ММВБ вырос в среду до 1499,62 пункта (+3,1%), цены большинства «фишек» на биржах выросли в пределах 7%.В лидерах акции Сбербанка России, ВТБ и Татнефти.
Вслед за ростом рынков, доллар упал ниже 31 рубля впервые с 22 ноября на ММВБ, а рубль вырос к бивалютной корзине на ММВБ. Так, стоимость бивалютной корзины снизилась за день на 47 копеек и составила 35,53 рубля. Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 30,735 рублей за доллар, снизившись за день на 55,55 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 41,4 рубля за евро, что на 36,25 копейки ниже предыдущего уровня.
Нефть марок WTI и Brent также дорожает после открытия основных торгов в Нью-Йорке в среду. Котировка январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18.27 мск поднялась на 1,22 доллара до 101,01 доллар за баррель. С начала года цена WTI подскочила на 11%. Фьючерс на нефть Brent на январь на лондонской бирже ICE Futures к 18.27 мск поднялся на 0,50 долларов до 111,32 долларов за баррель.
«Снижение стоимости долларовых свопов позволит иметь более дешевое фондирование в этой валюте», - говорит аналитик FxPro Александр Купцикевич. По его словам, в 2008-м году Центробанки также скоординировано снижали ставки, а потом объявили о предоставлении неограниченной ликвидности, чтобы смягчить ситуацию в финансовой системе. Сейчас, считает Купцикевич, следует ждать таких же шагов. «Правда, это не сделает европейскую периферию платежеспособной, но сбавит давление рынков. Именно этой цели и добивались ЦБ, когда шли на такие шаги», - добавляет эксперт.
Что касается валюты, то, по мнению Купцикевича, такие шаги развернут доллар от роста, по крайней мере, если ничего не случиться с Европой. «Ранее, после подобных скоординированных шагов происходило ослабление доллара и рост цен на сырье и энергию, что дополнительно подстегивало рубль к росту. Вполне вероятно, что к новому году курс будет около 30 рублей за доллар», - прогнозирует Александр Купцикевич.
Обесценивание доллара может произойти в том случае, если мировые ЦБ обратятся к ФРС за свопами. ФРС для выдачи долларовых свопов мировым ЦБ придется либо больше печатать долларов, либо «красть» деньги, предназначенные для собственной экономики.
Поэтому эксперты и указывают на то, что новость о снижении ставок по свопам и продлении соглашений о свопах может оказать лишь краткосрочный эффект на рост фондовых рынков и цен на нефть, а также курсы валют. Если в еврозоне все-таки произойдет какое-то неприятное событие, то оно перечеркнет положительную новость этой среды. «На курсы валют влияют многие факторы. Но главное, о долгосрочном тренде ослабления доллара и укрепления евро и рубля можно говорить только в том случае, если в еврозоне наступит улучшение», - считает Константин Гуляев из ИФД «Капиталъ».
Впервые открыть своп-линии, то есть предоставить открытый кредит в долларах, ФРС предложила Центробанкам других стран мира во время кредитного кризиса 2008 года. В общей сложности к июню 2011 года ФРС выдала мировым Центробанкам – ЕЦБ, Центробанкам Англии, Японии, Канады и Швейцарии - порядка 600 млрд долларов кредитов. В результате примерно каждый четвертый доллар, напечатанный для того, чтобы спасти экономику США от краха, пошел не американским банкам, а через посредничество иностранных ЦБ зарубежным финансовым институтам, к примеру, французскому BNP Paribas или германскому Commerzbank.
Впервые ЕЦБ воспользовался этим долговым инструментом в мае 2010 года, когда впервые зашла речь о греческом долговом кризисе. Тогда всего за одну неделю ЕЦБ взял у ФРС в долг порядка 9,2 млрд долларов. Воспользуется ли ЕЦБ этим инструментом сейчас и в каком размере, пока не ясно.
Действие соглашения о долларовых свопах должно было закончиться в августе 2011года, однако в июне этого года на фоне увеличения опасений, связанных с кризисом суверенных долгов в Европе, ФРС и мировые Центробанки договорились продлить его действие. В эту среду договоренность была подтверждена окончательно.
Со своей стороны ФРС получает от соглашений о свопах право привлекать у мировых ЦБ иностранную валюту для удовлетворения потребностей банковского сектора США. Кроме того, помогая мировым ЦБ, ФРС помогает и собственной экономике. В США есть американские подразделения европейских банков, которые начинают забирать деньги из Америки, когда самим не хватает. Изъятие средств из американских подразделений грозит проблемами самим США. Кризис в Европе также не на руку США.
Теги:
курс рубля, курс доллара, ЦБ, ФРС
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Чрезмерное употребление алкоголя наносит американской экономике ежегодный ущерб более чем в 200 млрд долларов, подсчитали в Центре контроля и предупреждения заболеваний США. По их данным, каждый выпитый стакан стоит Америке около двух долларов.
Пьянство стоило США 223,5 млрд долларов в 2006 году. Американская экономика теряла почти по два доллара от каждого выпитого стакана. В 1998 году аналогичный показатель составлял только 198 млрд долларов.
Пьянством в США считается употребление более одного алкогольного напитка за день для женщин, для мужчин – более двух спиртных напитков, говорится в новом исследовании CDC.
Исследователи обнаружили, что чрезмерное употребление алкоголя имело весьма далеко идущие последствия. Потери от употребления алкоголя в значительной степени связаны с потерей производительности на рабочем месте (72%), расходы на лечение заболеваний, связанных с алкоголизмом, расходы на зарплату сотрудников правоохранительных органов (9%), а также на ликвидации последствий аварий с участием пьяных водителей (6%).
Исследователи не рассмотрели ряд других расходов, например, из-за страданий людей, которые вынуждены жить с алкоголиками. Это означает, что стоимость потерь от пьянство может быть занижена.
Тем не менее данные специалистов свидетельствуют, что чрезмерное употребление алкоголя стоило 746 долларов каждому пьющему американцу в 2006 году. Наибольшее число проблем создают мужчины, употребившие пять напитков и более. У женщин показатель немного ниже - четыре напитка и более.
По данным CDC, в США более 15% взрослого населения употребляет чрезмерное количество алкоголя. Пьянство наиболее распространено среди мужчин в возрасте от 18 - до 34 лет, а также среди людей с доходом от 75 тысяч долларов на каждое домохозяйство.
Благодаря действиям федерального правительства США и властей штатов по борьбе с алкоголизмом удалось избежать экономических потерь на более чем 94 млрд долларов (около 42% от суммы ущерба), указывается в исследовании.
Чтобы предотвратить распространение алкоголизма властям США необходимо повысить акцизы на спиртное, сократить градусы в алкогольных напитках, ограничить время, в течение которого можно купить спиртное, а также возложить ответственность на производителей за травмы или ущерб, причиненный несовершеннолетними в состоянии опьянения, считают в CDC.
Стоит отметить, что совокупные экономические потери России от злоупотребления алкоголем составляют порядка 1,7 трлн рублей. Об этом свидетельствуют данные исследования Всемирной организации здравоохранения, подготовленного по заказу Общественной палаты в 2009 году.
Доходы от производства и оборота алкоголя составили в 2008 году 66 млрд рублей, что представляет собой около 0,7% доходов консолидированного бюджета. Это крайне низкий показатель по сравнению с уровнем дореволюционного (до 30%) и советского (до 15%) периодов, несмотря на достигнутый опасно высокий уровень злоупотребления алкоголем. Например, в скандинавских странах доходы бюджета от налогообложения алкоголя составляют от 2% до 5,2% за счет высоких акцизов.
В современной России злоупотребление алкоголем приводит к преждевременной, предотвратимой смерти около полумиллиона человек ежегодно.
Россия также занимает первое место в мире по аварийности на дорогах. В нашей стране ежегодно от ДТП гибнут около 35 тысяч человек, и показатели смертности от ДТП на 100 тысяч населения во всем европейском регионе самые высокие, традиционно конкурируя лишь с Латвией. По сравнению со странами Евросоюза смертность на дорогах на душу населения выше примерно в два с половиной раза.
Теги:
США, алкоголь
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
США завершили 2011 финансовый год с бюджетным дефицитом почти в 1,3 трлн долларов. Это один из худших результатов в истории больший дефицит бюджета был лишь в 2009 году. Экономика США до сих пор не справилась с последствиями мирового финансового кризиса 2008-2009 годов, объясняют в Минфине. Итог финансового года в США, завершившегося 30 сентября, стал одним из худших в истории: дефицит госбюджета составил 1,299 трлн долларов, или 8,7% ВВП. Годом ранее подобный показатель достигал 1,294 трлн долларов, или 8,9% ВВП, сообщает американский Минфин.
Это второй по величине годовой дефицит бюджета в истории – больше он был лишь в 2009 году, тогда он составил рекордные 1,416 трлн долларов, или 10% ВВП. Вместе с тем изначально власти США ожидали в 2011 финансовом году бюджетный дефицит в размере около 1,65 трлн долларов, затем оценка была снижена до 1,32 трлн долларов.
Прогноз на столь высокий уровень дефицита объяснялся тем, что экономика США все еще не справилась с последствиями мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. Восстановление было медленным, а недавние колебания финансовых рынков в стране и за океаном могут продлить негативные тенденции, сообщает РИА «Новости».
В сентябре расходы правительства США превысили доходы на 64,6 млрд долларов. По данным американского Минфина, поступления в бюджет в прошлом году составили 2,3 трлн долларов (15,4% ВВП) по сравнению с 2,16 трлн долларов (15,1% ВВП) годом ранее - прирост в 6,5%, в то время как расходы повысились на 4,2% - с 3,46 до 3,60 трлн долларов. Увеличение и доходных, и расходных статей бюджета превысило ожидания экспертов, передает «Интерфакс».
Напомним, в августе президент США Барак Обама предложил на обсуждение Конгресса программу снижения бюджетного дефицита на 3,6 трлн долларов за 10 лет. Она включает в себя как поддерживаемые республиканцами меры по урезанию госрасходов, так и повышение налогов, в пользу которого выступают демократы.
Специально созданная двухпартийная комиссия, начинающая работу в Конгрессе, должна представить программу по консолидации бюджета США к 23 ноября. Если Конгресс не одобрит эту программу до 23 декабря, в силу вступят автоматические поправки к бюджету на следующий, 2013 финансовый год, предусматривающие сокращение расходов примерно на 12%.
Меры, предложенные Обамой, позволят США начать снижение уровня госдолга с 2017 года. Предполагается, что уровень бюджетного дефицита будет снижен до 2,3% ВВП. Такого эффекта планируется достичь в том числе и за счет повышения налогов для богатых американцев.
Для них предлагается ввести единую ставку налогообложения доходов. Это означает, что их инвестиционный доход будет облагаться по той же ставке, что и зарплата. Сейчас за счет льгот по доходам от инвестиций самые богатые американцы в среднем платят налоги по более низкой ставке, чем представители среднего класса.
Требование Обамы уже встретило сильное сопротивление в Конгрессе. Республиканцы, составляющие в нем большинство, обещают бороться против всех проектов повышения налогов. Они считают, что бюджетный дефицит может быть снижен исключительно за счет сокращения финансирования министерств и ведомств.
Новый план также предусматривает защиту программ социального страхования, рассчитанных на средний класс, от крупномасштабных сокращений. Президент пообещал наложить вето на любой законопроект, который будет ограничивать медицинскую помощь для пожилых, при этом не повышая налоги на богатых американцев.
Экономика США, подорванная экономическим кризисом, недавно пережила еще один удар. После многомесячных переговоров между республиканцами и демократами по вопросу о повышении потолка госдолга, едва не завершившихся объявлением в стране технического дефолта, агентство S&P понизило кредитный рейтинг страны с максимального ААА до АА+.
В то же время надежд на то, что мировая конъюнктура будет способствовать улучшению экономической ситуации, крайне мало. Самая большая проблема глобальной экономики сосредоточена в Европе. В связи с этим на заседании министров финансов и глав центробанков «Большой двадцатки», прошедшем в субботу, было принято нетрадиционно жесткое заявление, обращенное в ЕС.
Участники встречи потребовали от Евросоюза на саммите 23 октября «решительно ответить на текущие проблемы внятным планом действий», передает Reuters. «Европе надо наконец привести свои дела в порядок, потому что если этот кризис не будет преодолен, он начнет влиять на развивающиеся страны, до сих пор переживавшие бурный рост», - сказал глава японского минфина Дзюн Азуми.
Его канадский коллега Джим Флаерти отметил, что риск скатывания мировой экономики в рецессию резко возрастет, если европейцы не договорятся на саммите в следующее воскресенье.
Теги:
США, Барак Обама, бюджет
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Федеральное агентство США по финансированию жилья собирается подать в суд на ряд крупнейших банков, в числе которых Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Deutsche Bank. Американские власти обвиняют их в недобросовестных операциях с ипотечными бумагами и хотят получить компенсацию за потери во время кризиса 2008 года. Банки обвиняются в том, что они якобы продавали ипотечным агентствам Fannie Mae и Freddie Mac ненадежные ценные бумаги. В итоге, когда пузырь на ипотечном рынке в США лопнул, агентства потеряли в общей сложности порядка 30 млрд долларов. Иск может быть подан либо в пятницу, либо в следующий вторник.
Власти США утверждают, что банки, которые объединили ипотечные кредиты и продавали их как ценные бумаги для инвесторов, не проявили должной осмотрительности, которая требуется в соответствии с законодательством о ценных бумагах. Кроме того, доходы заемщиков были сфальсифицированы или завышены, пишет The New York Times.
Потери Fannie Mae и Freddie Mac были покрыты в основном за счет денег налогоплательщиков.
Практика ипотечного кредитования, когда ипотечные брокеры понижают требования для заемщиков, чтобы побудить покупателей жилой недвижимости влезать в кредиты и покупать более дорогие дома, чем они могли себе позволить, стала главной причиной взрыва на рынке ипотеки.
Ранее, в июле, агентство подало иск против банка UBS в надежде получить 900 млн долларов. Ожидающиеся иски будут поданы на схожую сумму. Власти США будут требовать от банков компенсационных выплат институционным инвесторам, которые понесли катастрофические потери в результате обрушения ипотечной системы США.
Новости о судебных исках могут оказать негативное влияние на акции банков. JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, в то время как бумаги Deutsche Bank торгуются на немецкой бирже.
Напомним, привлечь к ответственности американские банки за финансовый кризис в июне планировал еще один финансовый регулятор – Национальное управление кредитных союзов (NCUA). Как утверждает NCUA, эти банки втянули пять кредитных союзов США в покупку ипотечных кредитов, позднее оказавшихся некачественными, на общую сумму 3 млрд долларов.
Многие из 7 тыс. кредитных союзов в США, играющие важную роль в кредитовании населения, пострадали в ходе финансового кризиса. Более 40 из них обанкротились. Уцелевшим союзам пришлось взять на себя обязательства и расходы «лопнувших» институтов, повысить ставки по кредитам и снизить доходность депозитов американцев, чтобы как-то компенсировать ущерб. Коллапс пяти крупнейших союзов повлек за собой проблемы во всем секторе, итогом стал жесточайший финансовый кризис во всей истории кредитных союзов.
Борьба с кризисом в США привела к тому, что правительство страны было вынуждено пойти на повышение потолка госдолга. Согласно законопроекту о госдолге, который подписал президент США Барак Обама, нынешний лимит госдолга в 14,3 трлн долларов будет повышен в два приема в общей сложности на 2,4 трлн долларов, почти на эту же сумму (примерно на 2,1 трлн долларов) в течение 10 лет будут сокращены госрасходы.
Сейчас экономика США переживает глубокий спад. Впрочем, в Белом доме царит оптимистический настрой. Там ожидают, что к концу этого года американская экономика вырастет приблизительно на 1,7%. Тем не менее уровень безработицы в стране останется на уровне 9,1%. Барак Обама представит в конгрессе план создания новых рабочих мест в стране, передает ВВС.
Сохраняющаяся слабость рынка труда побудила Федеральную резервную систему (ФРС) США 9 августа пообещать сохранять ставки как можно ближе к нулю в течение еще двух лет, для того чтобы стимулировать экономику. В ФРС ожидают, что уровень безработицы, составляющий сейчас 9,1%, останется высоким до конца 2012 года, когда президент Барак Обама попытается переизбраться на второй срок.
Теги:
США, банки, кризис
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Глава рейтингового агентства Standard & Poor's Девен Шарма покинет свой пост в конце года. Последнее время агентство подвергалось резкой критике со стороны американских властей. Расследованием деятельности S&P занялся и Минюст США, подозревающий агентство в предвзятой оценке. Глава рейтингового агентства Standard & Poor's Девен Шарма покидает компанию в конце этого года, сообщает газета Wall Street Journal со ссылкой на осведомленный источник.
Газета сообщает, что уже 12 сентября Девена Шарму сменит на посту топ-менеджер Citigroup, начальник операционного управления одного из подразделений финансовой компании Дуглас Петерсон.
Шарма был президентом S&P с 2007 года. Вместе с тем, источник газеты утверждает, что решение об уходе Шармы готовилось задолго до понижения суверенного рейтинга США.
Напомним, что в начале августа S&P понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня «ААА» до уровня «АА+». Понижение рейтинга обусловлено опасениями относительно растущих дефицита бюджета и госдолга США, которые оцениваются в 1,65 трлн долларов и 14,3 трлн долларов соответственно, пояснили аналитики агентства.
Мировые фондовые рынки отреагировали на такую новость резким обвалом. Эксперты даже начали поговаривать о новой волне кризиса.
Чтобы спасти пошатнувшуюся репутацию американских казначейских бумаг как самых надежных в мире, власти США и ведущие эксперты поспешили обвинить агентство в некомпетентности.
Минфин США сразу заявил о просчетах агентства в 2 трлн долларов. Ведомство подсчитало, что при понижении рейтинга нагрузка на бюджет вырастет примерно на четверть. В 2010 году выплата процентов по долгам обошлись американскому бюджету в 414 млрд долларов или 2,7% ВВП страны.
По данным аналитиков американского банка JPMorgan Chase, затраты Вашингтона на обслуживание госдолга увеличатся примерно на 100 млрд долларов в год после снижения рейтинга США. Эксперты ожидают, что это, в свою очередь, скажется на удорожании кредитов для американских компаний, а также увеличит нагрузку на рядовых заемщиков. В частности, ожидается повышение кредитных ставок по ипотечным займам, покупке автомобилей в кредит, а также более высокие ставки по кредитным пластиковым карточкам.
Главный экономический советник Белого дома Джин Сперлинг заявил, что его изумляет масштаб ошибки агентства, а также готовность просто оперативно дать обоснование в пресс-релизе после того, как на нее указали. «Это попахивало попыткой притянуть аргументы к уже сделанному выводу», – цитирует заявление Спирлинга РИА «Новости».
Кроме того, в середине августа сообщалось о том, что Минюст США начало расследование деятельности S&P. Ведомство смущает тот факт, что агентство присваивало высокие рейтинги ненадежным ипотечным ценным бумагам, пишет The New York Times. Если правительству удастся найти достаточно доказательств этого, оно сможет опровергнуть неоднократные заявления S&P о том, что его аналитики действуют независимо от бизнес-процессов в агентстве.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США объявила, что намерена тщательно проверить модель составления рейтингов, которую использует рейтинговое агентство Standard & Poor's.
На прошлой неделе власти Лос-Анджелеса заявили о своем отказе от услуг Standard & Poor's. «Мы действительно потеряли веру в правильность суждения экспертов Standard & Poor's», - заявил казначей мегаполиса Стив Онджеле. Он отмечает, что разрыв деловых отношений с агентством позволит городу сэкономить 16 тыс. долларов в год, передает ИТАР-ТАСС.
«Крах рынков вкупе с ипотечным кризисом наступили из-за того, что организации подобные Standard & Poor's присваивали высшие рейтинги ценным бумагам корпораций, которые практически ничего не стоили и на данный момент уже сгинули», - указал Онджеле.
По его словам, такая переоценка возможностей «дутых» предприятий не помешала агентству на днях понизить рейтинг инвестиционных ценных бумаг Лос-Анджелеса с ААА до АА.
Standard & Poor's также понизило рейтинги ценных бумаг и долговых обязательств десятков округов США. Вслед за этим от услуг агентства отказались власти Сан-Матео (штат Калифорния) и Манатии (штат Флорида).
Теги:
рейтинги, экономика США
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Некий инвестор сумел заработать 10 млрд долларов на том, что S&P понизил рейтинг США и обвалил мировые фондовые рынки. Не исключается, что за этой сделкой стоит всемирно известный спекулянт Джордж Сорос. Газета ВЗГЛЯД попыталась выяснить, как можно заработать на фондовом рынке в кризис. Загадочный инвестор или хедж-фонд в прошлом месяце сделал ставку на 850 тыс. долларов в соотношении 10 к 1, что кредитный рейтинг США AAA будет понижен, передает британская газета The Daily Mail. В итоге он заработал почти 10 млрд долларов.По сообщению ETF Daily News, он сделал ставку по фьючерсам на ценные бумаги казначейства США 21 июля. Сейчас ценные бумаги казначейства США выросли в цене, а доходность по ним понизилась. Обладал ли трейдер инсайдерской информацией, прежде чем рискнуть 850 млн долларами, неизвестно.
Газета предполагает, что к этой ставке может быть причастен всемирно известный спекулянт 80-летний Джордж Сорос. Сороса заподозрили отчасти потому, что он, по сообщению The Examiner, с 2008 года имеет связи в администрации президента Обамы. Кроме того, недавно миллиардер закрыл свой хедж-фонд для внешних инвесторов, что означает сокращение контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам. Впрочем, загадочная ставка вполне могла быть сделана другим трейдером с такими же ресурсам.
«Речь в данном случае идет о покупке фьючерсов на Казначейские ноты и облигации США. Однако в любом случае, исход этой сделки был не гарантирован, считает аналитик «ИФД КапиталЪ» Владимир Харченко. - К примеру, если бы решение о снижении рейтинга обернулось ростом доходности US Treasuries (как это было утром в понедельник), то потери понес бы уже покупатель фьючерсов на облигации».
Как объясняет эксперт, даже если знать наверняка, что S&P понизит рейтинг США, то это не гарантирует того, что инвестор или хедж-фонд сможет заработать на этой сделке. Снижение рейтинга – это не единственное, что могло повлиять на фьючерсы на Казначейские ноты и облигации США. Так, 29 июля, уже после того, как инвестор совершил сделку, вышли данные о ВВП США, потом выходила статистика по рынку труда, которая также могла привести к снижению цен казначейских нот и облигаций США, поясняет эксперт.
«Уверенности в том, что вслед за решением о снижении рейтинга США последует снижение доходности казначейских облигаций, никакой не было. Скорее всего, инвестор правильно спрогнозировал ситуацию, при этом шел на риск, он мог либо получить большую прибыль, либо получить большой убыток», - говорит эксперт. Учитывая, что спекуляции на фьючерсном рынке обеспечивают более высокий доход, чем рынок облигаций, инвестор, как сообщается в СМИ, вполне мог заработать 10 млрд долларов, добавляет Харченко.
«То, что у американского бюджета есть определенные проблемы, все знали давно. О том, что рейтинг США может быть понижет, рейтинговое агентство также предупреждало. Вот то, что Lehman Brothers обанкротиться в 2008 году – это было неожиданно, а тут ничего неожиданного не произошло», - считает независимый аналитик фондового рынка Александр Разуваев. «Если вы знаете, что рейтинг будет понижен, вы можете шортить все, что угодно – и акции, и нефть и т.д., и заработать на этом», - добавляет он.
Как заработать
По словам Разуваева, инвесторы в целом могут заработать на шорте, на падении рынка в кризис и на инсайдерской информации. Шорт – слэнговое слово от английского short selling – это продажа ценных бумаг, взятых в долг на какой-то отрезок времени. «Предположим, что есть акции стоимостью по 10 долларов. Вы считаете, что рынок упадет, поэтому берете эти акции у брокера взаймы, как кредит, после чего продаете бумаги по 10 долларов. Далее рынок действительно падает, и следом акции до 7 долларов. Вы откупаете эти акции по 7 долларов, отдаете их назад брокеру, заплатив ему небольшой процент, как за кредит, и три доллара – ваши», - объясняет Разуваев.
По его словам, шорт опасен тем, что инвестор может не просто потерять все вложенные деньги, если ошибется в прогнозе цены на акции, но он может получить неограниченный убыток. «Если вы шортите акции по 10 долларов, но не угадали, и акции выросли, то вам в любом случае придется откупать эти акции по более высокой цене, чтобы отдать брокеру. При этом, акции могут вырасти в цене до 30 долларов или до миллиона долларов, поэтому при шорте убыток неограничен», - поясняет эксперт.
Чтобы заработать в кризис, надо играть на понижение, считает независимый эксперт. «До кризиса бумаги стоят 10 долларов, вы взяли акции в долг, продали их и откупили по семь долларов, заработав. В кризис бумаги стоят уже три доллара, вы покупаете их по три доллара, и даже если бумага вернется к семи долларам, вы уже очень хорошо заработали», - говорит Александр Разуваев.
«Если люди, которые заработали на шорте и получили прибыль, видят, что какие-то акции упали в кризис очень сильно, они их покупают. Они не знают, что будет с ними дальше, но прикидывают, что если не будет эпидемии чумы или войны, то есть какого-то катаклизма, то в будущем эти акции можно будет продать значительно дороже, - объясняет эксперт. - Если не случается каких-то катаклизмов, то стоимость активов стремится к более-менее справедливой оценке».
Эксперт приводит в пример первый квартал 2009 года, когда была объявлена первая программа количественного смягчения, а индекс РТС был около 500 пунктов. «Тогда у меня знакомая скупала все ликвидные бумаги, но больше всего она скупала акции Сбербанка. Почему? Потому что банку оказывается прямая поддержка ЦБ РФ. Логика скупки была такая: да, в мире все плохо, но акции упали в цене намного больше, чем это «плохо». Поэтому если ничего страшного больше не случится, они отскочат, а если будет улучшение в экономике, то вообще вырастут хорошо», - рассказывает Разуваев.
И еще один способ легко заработать на фондовом рынке – это инсайд. «Это уголовное преступление, однако отследить передачу информации от топ-менеджера компании инвестору, представителю инвесткомпании или другу очень сложно. Это практически невозможно доказать. Кроме того, надо еще доказать, что топ-менеджер озвучил инсайдерскую информацию с умыслом, чтобы заработать», - поясняет Разуваев. Если в США и Швейцарии были случаи, когда удавалось доказать распространение инсайдерской информации и получении прибыли на этом, то в России это практически не работает, указывает он.
Зная определенную информацию, или правильно интерпретировав ее, на рынках можно заработать, уверен эксперт. Например, рассказывает Александр Разувавев, в свое время иностранцы не могли покупать акции Газпрома: акции компании обращались только на фондовой бирже «Санкт-Петербург».
«В 2005 году господин Медведев, который тогда еще не был президентом, а был председателем директоров Газпрома, по второму каналу в «Вестях-Недели» сказал, что Газпром и правительство РФ приняли решение в текущем году снять все ограничения на оборот акций Газпрома. Но никто не поверил в это, так как до этого уже неоднократно говорили о либерализации рынка акций Газпрома. Я искренно поверил, и оказался прав. Во второй половине 2005 года акции Газпрома выросли с чуть более 80 до 200 рублей. Кто поверил в слова Медведева, смог на этом хорошо заработать», - рассказывает Разуваев. «Здесь важно понимать ситуации и как реагируют рынки на те или иные события», - добавляет он.
Великий финансовый комбинатор
Джоржд Сорос неоднократно использовал все эти приемы, чтобы пополнить свой капитал. При этом, он не раз доказывал, что если для многих кризис связан с потерями, то для него кризис – это возможность заработать. К примеру, в «черную среду» 16 сентября 1992 года он сумел за день заработать 1 млрд долларов на резком падении британского фунта против немецкой марки, предугадав динамику курсов валют. Накануне он, правда, беседовал с президентом Бундесбанка Гельмутом Шлезингером, от которого выяснил, что Германия не планирует понижения учетных ставок. После этого события Сороса прозвали «человеком, который сломал Банк Англии», хотя сам он не мог оказать влияние на падение фунта.
Сорос сумел заработать и на кризисе 2008 года. Главный фонд Сороса Quantum Endowment в кризисный 2008 год показал рост на 10%, в то время как другие хедж-фонды понесли убытки в среднем на 19%. Так, крупнейший американский хедж-фонд Bridgewater Associates за год потерял 14,95%, а стоимость его активов снизилась до 37 млрд долларов. Тогда как конкуренты несли большие потери, по состоянию на 1 июля 2009 года объем активов, находящихся в управлении Soros Fund Management, вырос на 41,18% до 24 млрд долларов по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.
Сорос порой даже сам создает кризисы, чтобы заработать на нем. Весной 2009 года власти Венгрии оштрафовали Soros Fund Management на 2,2 млн долларов за умышленный обвал акций крупнейшего в стране банка OTP в октябре 2008 года. Сам Сорос, правда, утверждал, что ничего не знал об этой сделке.
Сороса признавали виновным также в получении инсайдерской информации и извлечении из нее прибыли. В 2002 году Парижский суд оштрафовал его на 2,2 млн евро за то, что благодаря конфиденциальным сведениям Сорос заработал около 2 млн долларов на акциях французского банка Societe Generale.
Сорос разработал в свое время «теорию рефлексивности рынков», которую сам применяет в биржевой игре. Согласно этой теории, трейдеры принимают решения о покупках и продажах ценных бумаг, исходя из ожиданий цен в будущем, но так как ожидания – это категория психологическая, то на них можно оказывать определенной информационное воздействие. Настроения и ожидания отдельных участников рынка, по этой теории, отражаются в характере рыночных операций, что может исказить воздействие фундаментальных факторов на рынок.
Теги:
кризис, мировой кризис, Джордж Сорос
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Решение Standard & Poor's снизить кредитный рейтинг США вызвало, как и ожидалось, бурную реакцию. В Конгрессе обвиняют президента Обаму и требуют отставки главы минфина США Тимоти Гайтнера. Аналитики подсчитали, на сколько данное решение повысит расходы страны и предвидят, что понедельник не будет скучным, имея в виду реакцию мировых бирж. Главный экономический советник Белого дома Джин Сперлинг выступил с резкой критикой в адрес рейтингового агентства Standard & Poor's, понизившего рейтинг США. Он заявил, что его изумляет масштаб ошибки минфина, а также готовность просто по-быстрому дать обоснование в пресс-релизе после того, как на нее было указано. «Это попахивало попыткой притянуть аргументы к уже сделанному выводу», - цитирует заявление Спирлинга РИА «Новости».
Член палаты представителей конгресса Мишель Бакман, которая была ранее кандидатом в президенты США, обратилась к Бараку Обаме с призывом уволить главу Минфина Тимоти Гайтнера в связи с первым в истории понижением кредитного рейтинга США.
По ее мнению, Барак Обама разрушил кредитный рейтинг США своей провалившейся экономической политикой и неспособностью контролировать правительственные траты, подняв потолок госдолга. «Президент разрушает основы американской экономики. Я призываю его немедленно отправить в отставку министра финансов США Тимоти Гайтнера», - заявила республиканка Мишель Бакман.
В свою очередь Барак Обама намекнул на вину республиканцев в снижении кредитного рейтинга США. «В течение последних нескольких недель и месяцев президент неоднократно призывал к существенному сокращению дефицита через долгосрочные системные изменения и доходы через налоговую реформу, при принятии дополнительных мер по созданию рабочих мест и усилению процесса экономического восстановления. Вот почему американский лидер настаивал на крупной договоренности, которая бы предусматривала все эти элементы и требовала компромисса и сотрудничества от всех участников переговоров», – сообщил официальный представитель Белого дома Джей Карни.
А спикер палаты представителей Конгресса США Джон Бойнер заявил, что решение Standard & Poor's понизить кредитный рейтинг США стало следствием бесконтрольной траты средств.
Напомним, в ночь на субботу агентство Standard & Poor's понизило высший кредитный рейтинг США на одну ступень с ААА до АА+, кредитная перспектива была установлена как негативная. Понижение рейтинга обусловлено опасениями относительно растущих дефицита бюджета и госдолга США, которые оцениваются в 1,65 трлн долларов и 14,3 трлн долларов соответственно, пояснили аналитики агентства.
Президент США Барак Обама подписал принятый Конгрессом закон о госдолге, предотвративший технический дефолт, который мог бы быть объявлен уже вечером 2 августа. Однако два дня спустя, по данным американского минфина, госдолг страны вырос на 238 млрд долларов и достиг 100% размера ВВП.
На выплату процентов по всем видам долговых обязательств при прежнем наивысшем кредитном рейтинге обходилось бюджету в 2010 финансовом году в 414 млрд долларов или 2,7% к ВВП страны. Соответственно, после понижения рейтинга нагрузка на бюджет вырастет примерно на четверть, подсчитали в минфине США.
По данным аналитиков американского банка JPMorgan Chase, затраты Вашингтона на обслуживание госдолга увеличатся примерно на 100 млрд долларов в год после снижения рейтинга США. Эксперты ожидают, что это скажется в свою очередь на удорожании кредитов для американских компаний, а также увеличит нагрузку на рядовых заемщиков. В частности, ожидается повышение кредитных ставок по ипотечным займам, покупке автомобилей в кредит, а также более высокие ставки по кредитным пластиковым карточкам.
Канадские и американские эксперты считают решение S&P о понижении рейтинга США неожиданным и необъяснимым, но полагают, что оно не повлияет на мировую экономику.
«Удивительно, что рейтинговое агентство, которое могло оценить ипотечные ценные бумаги рейтингом ААА, решило понизить рейтинг американского правительства. Я думаю, прогноз по госдолгу был завышен на 2-3 трлн долларов, но после того как минфин США предупредил S&P об этом, они решили снизить рейтинг все равно. Если бы при моей работе как аналитика мой прогноз был завышен на 2 млн, или 200 млн, не говоря уже о 2 трлн, то я бы не смог объяснить своим коллегам обоснованность такого анализа. Мне кажется, что полагаться на способность рейтингового агентства с дурной в последние три года репутацией определять риски невероятно проблематично», - говорит Грэг Салваджио, первый вице-президент вашингтонской компании Tempus Consulting.
Канадские аналитики также заверяют, что никто не ожидал от S&P подобного решения. Но, как отметил главный валютный аналитик канадской компании OANDA Дин Попплевелл, специалисты агентства подарили всем уверенность в том, что понедельник будет не скучным. «Доллар продолжит испытывать проблемы, рынки окажут давление на американскую валюту и акции», - отметил Дин Попплевелл, главный валютный аналитик канадской компании OANDA.
Главный специалист по американской экономике канадской консалтинговой компании Capital Economics Пол Дэйлз считает, что решение S&P не вызовет больших колебаний мировой экономики, однако в понедельник рынки могут отреагировать на понижение рейтинга, передает телеканал NBC.
«Если быть честным, то я не думаю, что снижение рейтинга значит слишком много. Вероятно, будут начальные колебания рынка и доходы минфина США могут немного упасть. Но, что касается общемировой картины, то мир не изменился и не отличается от того, который был до этого решения. Просто люди будут уделять большее внимание экономическим новостям», - заявил Пол Дэйлз.
Теги:
Конгресс США, Барак Обама, госдолг
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Два миллиарда долларов ежедневно продает Банк Китая в последние несколько недель из своих гигантских валютных резервов. Часть полученных средств переводятся в евро. Китай также начал избавляться от американских казначейских ценных бумаг. Эксперты полагают, что финансовые приоритеты КНР смещаются в сторону Европы. Западные банки оценивают нынешние валютные резервы Китая в размере 3 трлн долларов. При этом, Китай скрывает свои финансовые операции на валютном рынке, поэтому посчитать точные цифры нелегко.
Однако анализ денежных потоков КНР экспертами американского банка Merrill Lynch показывает, что китайские власти продавали доллары из своих резервов в течение последних четырех недель и переводили их в евро, передает Dow Jones.
Аналитики также указывают на официальные данные, в которых указывается, что в последнее время объем казначейских ценных бумаг США в Китае упал до 300 млрд долларов, тогда как в мае составлял 326,1 млрд долларов. Китай является вторым после Японии крупнейшим держателем казначейских ценных бумаг США. По подсчетам специалистов в лондонском Сити, Банк Китая за сутки «продает до 2 млрд долларов и треть из них переводит в евро».
Тем временем, курса евро в четверг продолжил расти на мировых финансовых рынках, тогда как доллар продолжает падать. Торги по доллару на ММВБ в четверг завершились на отметке 27,9 рублей за доллар, что на 7,5 копейки ниже предыдущего уровня. Курс евро к исходу дня составил 40,42 рублей, прибавив 6,81 копейку за сутки.
Евро растет уже четвертую сессию подряд, обновив при этом трехнедельный максимум на отметке 40,46 рублей за евро. Доллар снизился третий день подряд, обновив двухнедельный минимум на отметке 27,84 рублей за доллар.
Покупку Китаем европейской валюты главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин связывает с тем, что Китай сохраняет интерес к инвестициям на европейском долговом рынке, что подтвердил премьер-министр КНР Вэнь Цзябао в ходе своего визита в ЕС на этой неделе.
Цзябао посетил сначала Великобританию, а затем Германию, где не только подписал несколько торговых соглашений о сотрудничестве (с Германией на 15 млрд долларов), но и заявил о намерениях помочь Европе деньгами.
«Проблемы Европы показывают, что состояние мировой экономики по-прежнему неопределенно и нестабильно. Но это временные трудности. Если у Европы проблемы, Китай протянет ей руку помощи!» – заявил китайский премьер в Берлине. Он добавил, что КНР готова выкупать значительные пакеты облигаций европейских стран.
В начале года Китай заявлял, что готов купить госдолг Испании, достигший к тому времени 6 млрд евро. А в ноябре прошлого года представитель КНР говорил, что страна готова купить португальские облигации на 4-5 млрд евро.
«С завершением QEII (второго этапа количественного смягчения) на долговом рынке развитых стран весьма желательно появление крупного игрока, играющего на повышение цен гособлигаций, доверие к которым снизилось в результате роста инфляционных ожиданий, неопределенности в отношении лимита заимствований Америки и финансовых проблем «периферии» ЕС», - замечает эксперт.
Покупка Банком Китая евро вместо доллара с точки зрения перспективы ближайших нескольких недель будет способствовать росту курса евро к доллару и притоку инвестиций в рисковые активы, считает Осин. «Динамика кросс-курсов европейских валют с середины недели отражала постепенный рост спроса на европейские финансовые инструменты, что позитивно для акций регионального и мирового банковского сегмента», - считает он.
Если с Европой Китай намерен увеличивать товарооборот и помогать, то отношения с США не заладились. Накануне Министерство торговли КНР заявило, что позиция Вашингтона в отношении торговых отношений двух стран носит противоречивый характер. «С одной стороны, США не довольны своим дефицитом в торговле с Китаем, а с другой – продолжают ограничивать экспорт в Китай», - заявил представитель ведомства, имея в виду режим ограничений, который действует в США в отношении экспорта ряда наименований высокотехнологичной продукции.
А в конце прошлой недели США решили поддержать Филиппины в борьбе с Китаем за спорные острова в Южно-Китайском море, где могут быть сосредоточены большие запасы нефти и минерального сырья. На что замминистра иностранных дел Китая Цуй Тянькай отрегаировал: «Полагаю, некоторые страны играют с огнем. И я надеюсь, что США этим огнем не обожгутся».
В целом интерес инвесторов к евро усилился после того, как накануне парламент Греции принял общую концепцию новой пятилетней программы жесткой экономии.
Бюджетная программа предусматривает серьезное сокращение расходов, увеличение налогов и план приватизации общим объемом в 78 млрд евро. Это является главным условием для выделения Греции очередного транша помощи от Евросоюза и МВФ в размере 110 млрд евро. В четверг план бюджетной экономии был одобрен парламентом Греции решающим голосованием, сообщает Bloomberg.
Кроме того, в четверг также было подписано соглашение об участии банков и страховщиков ФРГ в спасении Греции, передает агентство со ссылкой на заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Договоренность предполагает реинвестирование поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.
Суммарный объем вложений участвующих в соглашении банков в греческие долговые обязательства составляет порядка 10 млрд евро, из которых порядка 55% - это долговые обязательства со сроком погашения после 2020 года. Срок погашения облигаций на сумму около 2 млрд евро наступает до 2014 года, именно такой, как ожидается, и будет помощь, которую финкомпании ФРГ обязуются предоставить Греции.
Теги:
валютный резерв, евро, доллар, КНР
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Соединенные Штаты, оказывается, тоже нуждаются в новом подходе к промышленной политике. По крайней мере, именно это следует из заявления Барака Обамы: он намерен выделить сотни миллионов долларов на развитие новых высокотехнологичных производств. Особая роль отводится развитию биотехнологий, нанотехнологий и робототехники. Президент США Барак Обама заявил о вливании 500 млн долларов в проект по стимулированию высокотехнологичного производства в США. Это должно помочь вернуть лидерские позиции страны в этой сфере и составить более достойную конкуренцию Германии и Японии.
В пятницу в Питтсбурге Обама призвал промышленность, университеты и федеральное правительство объединить усилия, чтобы превратить США в лидера передового производства, в том числе в области биотехнологий, робототехники и нанотехнологий (разработка новых материалов на молекулярном уровне).
Эта инициатива представляет собой очередную попытку президента США создать новые рабочие места в условиях экономического спада, который привел к росту безработных, пишет Associated Press. Президент обещал справиться с проблемой безработицы. Барак Обама совершает еженедельные рабочие поездки по штатам, которым отводится ключевая роль для его переизбрания на президентских выборах в 2012 году, пишет издание.
Идея развития высокотехнологичного производства принадлежит Совету по науке и технологиями при президенте США. В докладе, опубликованном в пятницу, совет предупреждает, что лидерство США в этой сфере производства находится под угрозой. Соединенные Штаты теряют исследования и разработки, созданные на предприятиях в других странах. Но самое главное, замечает совет, США теряют позиции в области производства высококонкурентных продуктов, которые были изобретены в США, в частности ноутбуков, ЖК-мониторов и литиево-ионных батарей.
Обама планирует посетить институт робототехники университета Карнеги-Меллона (Carnegie Mellon Robotics Institute), который специализируется на создании продуктов и машин, способных помогать при обезвреживании взрывных устройств, производить операции на головном мозге, косить газоны и соскребать краску. Некоторые ученые в институте пытаются также выяснить, могут ли роботы и люди «относиться друг к другу как равноправные партнеры или товарищи по команде».
Согласно плану администрации Барака Обамы, в развитие робототехники планируется инвестировать 70 млн долларов из общей суммы в 500 млн долларов. Еще 300 млн долларов будут потрачены на инновации в области обеспечения национальной промышленной безопасности, и 100 млн долларов на исследования и подготовку кадров для более быстрой разработки современных материалов при меньших затратах.
Часть средств из общих инвестиций в 500 млн долларов выделят из суммы отчислений для госучреждений, часть необходимых средств пока только значатся в бюджетной заявке Обамы на 2012 год и потребуют одобрения Конгресса.
Программу производства передовых технологий (Advanced Manufacturing Partnership, AMP) должен запустить Университет Карнеги-Меллона (Carnegie Mellon University), один из шести университетов, которые администрация призывает принять участие в модернизации страны.
Задействованы в реализации стратегии администрации будут в общей сложности 11 компаний. В их числе Ford Motor, Caterpillar, Procter&Gamble и Northrop Grumman. Главными исполнителями программы президента могут стать Эндрю Ливерис (Andrew Liveris), президент и главный исполнительный директор Dow Chemical и Сьюзен Хокфилд (Susan Hockfield), президент Массачусетского технологического института.
«Идея заключается в том, что мы в партнерстве со всеми ключевыми игроками должны идентифицировать перспективные технологии, инвестировать в них и начать их производство на американских предприятиях», - говорит Рон Блум (RonBloom), помощник президента по производственной политике.
Блум предлагает делать ставку на развитие нанотехнологий, с помощью которых можно создать более прочные и одновременно более легкие материалы. «А что это означает? Если мы сможем стать лидерами в создании такого рода материалов, тогда у нас появятся более легкие и мощные автомобили, у нас появятся более легкие самолеты, которые смогут потреблять меньше энергии», - говорит Блум.
Блум опровергает критиков, которые считают, что все эти усилия могут привести к созданию более лучших условий для одних компаний за счет других. «Мы не пытается выбрать победителя. Мы просто хотим дать предпринимателям и новаторам средства для работы», - говорит Блум.
Барак Обама объявил о начале модернизации страны, одним из пяти пунктов которой является развитие инноваций, еще в январе этого года, выступая перед Конгрессом США с традиционной ежегодной речью «О положении в стране». Обама тогда напомнил, что первая волна инноваций была запущена полвека назад. Результатом стало то, что США отправили человека на Луну, создали миллионы рабочих мест и новые отрасли промышленности, говорил Обама.
«Полвека назад, когда Советы опередили нас в космосе, запустив первый спутник, мы даже не представляли, что позже опередим их в лунной программе. Наука не была достаточно развита для этого, не существовало даже НАСА. Но после инвестиций в научные исследования и образование, мы не только опередили СССР, мы стимулировали мощное развитие инноваций, которые создали новые отрасли промышленности и миллионы рабочих мест», - призывал Обама к новой волне инноваций.
По его мнению, только поддержка инноваций способна стимулировать экономический рост, сделать страну менее зависимой от иностранного сырья и, одновременно, справиться с безработицей, уже второй год колеблющейся около отметки в 10%. Сейчас, отметил президент, США находятся в критической точке развития, когда необходимо сделать усилие и выбрать верное направление развития страны.«Сейчас для нашего поколения наступил момент, когда мы должны запустить свой спутник», - говорил Обама.
Модернизации экономики США, по словам Обамы, включает в себя решение пяти задач – развитие инноваций, инфраструктуры, образования, сокращение дефицита бюджета и реформа госструктуры.
«Задача модернизации и инноваций будет всегда актуальна для экономик с высоким уровнем конкуренции, потому что такая экономика определяет спрос на инновации. С помощью инноваций ты можешь выиграть в этой конкурентной войне. В этом кардинальное отличие США от России, - считает директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев.
«Просто на определенном этапе страна видит, что неплохо было бы придать стимул для инновационного развития, потому что другие уже наступают на пятки, в глобальном смысле тот же Китай. Поэтому и выдвигаются задачи модернизации и развитие инноваций, хотя, казалось бы, эти задачи уже давно решены», - добавляет Николаев. По его словам, эти задачи никогда не будут решены, просто на определенных этапах они становятся особенно актуальными.
«Задача государства помочь, чтобы этот спрос на инновации удовлетворялся. Надо построить инфраструктуру для обеспечения быстрейшего развития этих инноваций. Без повышения уровня образования достижения более высокого уровня инновационного развития также невозможно», - говорит Николаев.
В своем послании к конгрессу Обаме, к примеру, пришлось признать, что инфраструктура США уже не самая лучшая в мире. По его словам, в Южной Корее – лучший доступ к Интернету, чем в США, а Европа и Россия инвестирует в дороги и железнодорожный транспорт больше, чем США. Китай строит больше новых аэропортов и скоростных поездов, чем Америка. Обама же хочет, чтобы в США были самые быстрые и надежные способы передвижения людей, товаров и информации.
«Мы должны превзойти весь остальной мир в инновациях, образовании и строительстве. Мы должны превратить Америку в лучшее место на Земле для ведения бизнеса»,– заявил Барак Обама в обращении к конгрессу.
Теги:
инновации, нанотехнологии, Барак Обама, модернизация
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » | | 
Барак Обама предупредил, что отказ повысить лимит госзаимствований США может привести к глубокой рецессии в стране. По сравнению с ней, предыдущий финансовый кризис покажется игрушкой.
«Если инвесторы всего мира подумают, что пункт о полном доверии и уважении не поддерживается, если они подумают, что мы можем нарушить наши обязательства, это может развалить всю финансовую систему. Мы можем получить худшую рецессию, чем те, что мы уже видели», - цитирует Барака Обаму Reuters.
Доклад исследовательского института Third Way подтверждает слова Обамы. В документе говорится, что США могут вновь скатиться в рецессию, если бездействие Вашингтона приведет к дефолту. При этом будут потеряны около 640 тыс. рабочих мест, фондовые рынки обвалятся, а кредитная активность сократится.
Белый дом и республиканцы конгресса ведут нескончаемые споры о дефиците и пределе задолженности. Ожидается, что «потолок» заимствований министерства финансов в 14,3 трлн долларов будет достигнут уже в понедельник.
Минфин планирует объявить 16 мая о прекращении выпуска долговых обязательств, что наряду с другими мерами должно позволить США избежать дефолта до того момента, когда правительство договорится с Конгрессом по программе сокращения бюджетного дефицита.
Ожидается, что это произойдет 2 августа.
Министерство финансов говорит, что сможет отсрочить дефолт до этого срока, используя другие ресурсы финансирования для оплаты по счетам. Эксперты предупредили, что это означает ускорение работы «печатного станка».
Вероятно, это решение Минфина позволит Белому дому получить необходимые голоса для увеличения потолка выпуска долга, передает «Интерфакс» со ссылкой на американские СМИ.
Пока неясно, на каком этапе находится решение сложившейся проблемы. Так, вице-президент США Джо Байден сообщил на прошлой неделе, что контуры соглашения по долгу уже приняли форму. Между тем представитель Конгресса Джо Бонер заявил, что до сих пор не видит реального продвижения в решении проблемы.
Представители как республиканской партии в конгрессе США заявляют, что не будут голосовать за увеличение потолка для госдолга, если это решение не будет сопровождаться принятием соглашения о сокращении госрасходов.
Правительство США рассматривает возможность сокращения субсидий в сельском хозяйстве, расходов на федеральные пенсионные программы, а также продажи госсобственности. Республиканцы считают, что правительству также необходимо продать активы, включая резервы золота, чтобы привлечь средства для выплат кредиторам. Обама же призывает не увязывать решение о повышении «потолка» с сокращением расходов как мерой уменьшения дефицита бюджета.
«Если сейчас не будут сделаны новые заимствования, Америка не сможет платить по своим обязательствам и, соответственно инвесторы действительно начнут сомневаться в кредитоспособности США. Для Америки это будет серьезным ударом по имиджу одного их самых надежных заемщиков в глазах инвесторов», - говорит зампред правления СДМ-банка Вячеслав Андрюшкин.
Впрочем, он уверяет, что очередная волна кризиса миру не угрожает. «США не пойдет на то, чтобы заставить другие страны пересмотреть свои инвестиционные предпочтения в пользу другой страны с крупной экономикой, например Китая. Обязательства правительства США по-прежнему должны остаться в глазах инвесторов такими же высоко надежными. Американское правительство будет все для этого делать», - успокаивает Вячеслав Андрюшкин.
Если «кран» к дальнейшим заимствованиям США будет перекрыт, то мы можем увидеть кризис ликвидности на глобальных рынках капитала, а также рост процентных ставок, предупреждает старший аналитик «Анкоринвеста» Сергей Захаров.
Он напомнил, что ФРС заканчивает во втором квартале выкуп казначейских облигаций США объемом 600 млрд долларов США. Кто теперь будет покупать государственный долг США становится самым главным вопросом. В случае если два основных держателя американского долга - Китай и Япония - усомнятся в качестве и надежности казначейских облигаций США на фоне снижения их рыночной стоимости, то это событие можем самым негативным образом отразиться на мировых фондовых рынках.
Главный аналитик ФГ «Калита-Финанс» Алексей Вязовский не сомневается, что в ближайшее время лимит по госдолгу будет повышен, как это делалось неоднократно в прошлые годы.
«Уолл-Стрит никогда не допустит дефолта по американским обязательствам – ведь это сильнейший удар и по доллару, как резервной валюте и по рынку госдолга США, который является самым масштабным и ликвидным в мире. Только на одном сеньораже (доходе от разницы между себестоимостью изготовления денежных знаков и их номиналом) США зарабатывает в год порядка полутриллиона долларов. Конечно, технический вопрос по потолку госдолга не станет препятствием на пути американской финансовой гегемонии», - уверен Алексей Вязовский.
Теги:
бюджет США, Барак Обама
Закладки: Подробно об этом на vz.ru » |
|
| |
|