myFinance.ru · Темы дня · Разделы дня · Ярмарка новостей

1

Бонды с мораторием

На операции на вторичном рынке с выпуском ОФЗ, на выкуп которого пойдут 295 млрд руб. кредита Агентства по страхованию вкладов Банку Москвы, будет наложен годовой мораторий, рассказал замминистра финансов Сергей Сторчак. Такая тема прорабатывается, это просьба клиента, и нам самим так удобно - изначально мы ориентировались, что это будет особый выпуск, который не должен оказать влияние на рынок, - пояснил он. Пока срок моратория - год, но может быть продлен, уточнил замминистра.

Введение годового моратория гарантирует, что этот выпуск не окажет никакого влияния на текущие котировки на рынке ОФЗ и прочих рублевых облигаций, комментирует стратег по долговому рынку банка Открытие Евгений Воробьев. Привлеченные по сделкам репо средства Банк Москвы мог бы направить в любые инструменты, в том числе в валюту, и это могло бы создать дисбаланс на валютном рынке, добавляет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Но если бы Банк Москвы продавал по 10-15 млрд руб. ОФЗ каждую неделю (облигации примерно на такую сумму продает Минфин), это бы не сильно изменило ценовую конъюнктуру, отмечает Порывай: А вот продать в рынок больший объем без ценового дисконта банк бы не смог.

Сам Банк Москвы особо ничего не теряет, так как срочной необходимости привлекать ликвидность у него нет, однако он получает упущенную выгоду, говорит Воробьев. Сейчас по сделкам репо с ОФЗ предлагаются достаточно выгодные условия, на аукционах ЦБ можно привлечь деньги под 5,5%, на межбанке - под 4% и затем инвестировать эти средства в квазисуверенные бумаги, риск по которым ненамного выше, а доходность составляет уже 7-10%, - прикидывает Воробьев. Но для стратегии carry-trade инструмент прямого репо с ЦБ сейчас не востребован, поскольку выгоднее использовать средства, привлеченные через депозитные аукционы Минфина, ставки на которых ниже, замечает Порывай.

Маргарита ПАПЧЕНКОВА

2

Банк Москвы заработает с помощью ОФЗ

Банк Москвы сможет использовать облигации федерального займа, приобретенные им 30 сентября 2011 года, в качестве залога по любым сделкам, в том числе и прямого РЕПО. Подробно об этом на klerk.ru »

3

Банку Москвы разрешено совершать сделки с ОФЗ, выделенными ему в качестве госпомощи

Банк Москвы может предоставлять в залог по любым сделкам, в том числе прямого РЕПО, облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные специально для поддержки кредитной организации. Об этом сообщает в среду газета Известия со ссылкой на директора департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константина Вышковского и председателя правления ВТБ 24, члена совета директоров Банка Москвы Михаила Задорнова.

Данные ОФЗ обязательно будут использоваться в качестве залога, например, для проведения операций прямого РЕПО, - сказал Задорнов. - Я думаю, это было бы разумно.

Более того, Банк Москвы имеет право продавать эти бумаги на вторичном рынке с разрешения Минфина (одобрение министерства нужно во избежание оказания спецвыпуском негативного влияния на рыночные котировки других ОФЗ), а с 1 октября следующего года - и без такового.

Как сообщалось, в середине лета Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и Центробанк (ЦБ) утвердили план финансового оздоровления Банка Москвы (в сентябре кредитная организация официально перешла под контроль ВТБ). Было решено, что АСВ предоставит опорному столичному банку 294,8 млрд рублей под 0,51% годовых на 10 лет. Все эти средства осенью были вложены в ОФЗ. Объем специального выпуска (Минфин летом заявил, что бумаги не попадут на открытый рынок) составил 295 млрд при ставке 8,16% годовых. Срок обращения бумаг - 15 лет. В результате Банк Москвы уже в этом году покажет 150 млрд бумажной прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и сможет заткнуть дыры в балансе.

Главный стратег по российскому долговому рынку компании Открытие Капитал Евгений Воробьев считает, что проблемная кредитная организация получила хороший подарок в виде ОФЗ, которые решили двойную задачу. Во-первых, Минфин продвинулся в исполнении своего плана по размещению таких бумаг. Во-вторых, Банк Москвы получил спасительные средства и инструменты для осуществления инвестиций по своему усмотрению.

Такой шаг разумен с точки зрения спасения Банка Москвы, - согласен вице-президент ИК Риком-Траст Андрей Иванов. - Это новый дополнительный инструмент, который повышает маневренность операций кредитной организации, предполагает большую степень свободы. Половина эффективности данного выпуска ОФЗ как раз и состоит в том, чтобы банк мог с ним работать.

Вышковский подчеркнул, что круг контрагентов Банка Москвы по сделкам с ОФЗ неограничен. Но, по мнению Воробьева, новоиспеченная дочка ВТБ в первую очередь будет ориентироваться на операции с ЦБ. Притом, скорее всего, остановится именно на РЕПО как наиболее дешевом виде финансирования. Сейчас это ликвидный инструмент. Все им пользуются, - пояснил эксперт.

Пресс-служба Банка Москвы подтвердила намерение осуществлять сделки прямого РЕПО, притом именно с ЦБ. Правда, речь не идет о ближайшем будущем, поэтому о конкретных параметрах операций говорить преждевременно.

Глава ВТБ 24 Задорнов также отметил, что по мере погашения долга перед АСВ пакет ОФЗ будет уменьшаться. По состоянию на 13 декабря этого года Банк Москвы вернул 1,9 млрд рублей.

4

Банк Москвы может заработать миллиарды на госпомощи

Банк Москвы может предоставлять в залог по любым сделкам, в том числе прямого РЕПО, облигации федерального займа (ОФЗ), выпущенные специально для поддержки кредитной организации. Об этом сообщили Известиям директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский. Чуть ранее о такой возможности Известиям рассказал президент - председатель правления ВТБ 24, член совета директоров Банка Москвы Михаил Задорнов.

- Данные ОФЗ обязательно будут использоваться в качестве залога, например, для проведения операций прямого РЕПО, - сказал Задорнов. - Я думаю, это было бы разумно.

Более того, Банк Москвы имеет право продавать эти бумаги на вторичном рынке с разрешения Минфина (одобрение министерства нужно во избежание оказания спецвыпуском негативного влияния на рыночные котировки других ОФЗ), а с 1 октября следующего года - и без такового.

В середине лета Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и Центробанк (ЦБ) утвердили план финансового оздоровления Банка Москвы (в сентябре кредитная организация официально перешла под контроль ВТБ). Было решено, что АСВ предоставит опорному столичному банку 294,8 млрд рублей под 0,51% годовых на 10 лет. Все эти средства осенью были вложены в ОФЗ. Объем специального выпуска (Минфин летом заявил, что бумаги не попадут на открытый рынок) составил 295 млрд рублей при ставке 8,16% годовых. Срок обращения бумаг - 15 лет. В результате Банк Москвы уже в этом году покажет 150 млрд рублей бумажной прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и сможет заткнуть дыры в балансе.

Главный стратег по российскому долговому рынку компании Открытие Капитал Евгений Воробьев считает, что проблемная кредитная организация получила хороший подарок в виде ОФЗ, которые решили двойную задачу. Во-первых, Минфин продвинулся в исполнении своего плана по размещению таких бумаг. Во-вторых, Банк Москвы получил спасительные средства и инструменты для осуществления инвестиций по своему усмотрению.

- Такой шаг разумен с точки зрения спасения Банка Москвы, - согласен вице-президент ИК Риком-Траст Андрей Иванов. - Это новый дополнительный инструмент, который повышает маневренность операций кредитной организации, предполагает большую степень свободы. Половина эффективности данного выпуска ОФЗ как раз и состоит в том, чтобы банк мог с ним работать.

Константин Вышковский из Минфина подчеркнул, что круг контрагентов Банка Москвы по сделкам с ОФЗ неограничен. Но, по мнению Евгения Воробьева, новоиспеченная дочка ВТБ в первую очередь будет ориентироваться на операции с ЦБ. Притом, скорее всего, остановится именно на РЕПО как наиболее дешевом виде финансирования.

- Сейчас это ликвидный инструмент. Все им пользуются, - пояснил эксперт.

Банк Москвы в лице своей пресс-службы подтвердил свое намерение осуществлять сделки прямого РЕПО, притом именно с ЦБ. Правда, речь не идет о ближайшем будущем, поэтому о конкретных параметрах операций говорить преждевременно.

Точно сказать, какие дополнительные доходы может получить Банк Москвы благодаря операциям с госбумагами, эксперты не берутся, поскольку не знакомы с соответствующими планами кредитной организации. Но прикидывают, что только с помощью РЕПО проблемный банк за год может заработать при нынешних ставках 8,4 млрд рублей.

- А ведь эти деньги можно вложить еще куда-нибудь, скажем, в надежные и доходные корпоративные облигации. К примеру, РЖД или Газпрома. И таким образом получать еще проценты, - рассуждает Евгений Воробьев.

Андрей Иванов из Риком-Траста считает, что, несмотря на постепенное улучшение положения, в Банке Москвы от такого инструмента, как ОФЗ, не следует отказываться.

- Возможность операций с этими ценными бумагами - выгодная опция, к которой можно всегда прибегнуть в плавающей ситуации с ликвидностью на банковском рынке в целом, - считает эксперт.

Глава ВТБ 24 Михаил Задорнов также отметил, что по мере погашения долга перед АСВ пакет ОФЗ будет уменьшаться. По состоянию на 13 декабря этого года Банк Москвы вернул 1,9 млрд рублей.

Юлия ПОЛЯКОВА

5

Моос: Банк Москвы минимум год не будет продавать ОФЗ, в которые инвестировал заем от АСВ

Банк Москвы минимум год не будет продавать облигации федерального займа (ОФЗ), в которые инвестировал заем от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) на 295 млрд рублей, передает Прайм. Об этом сообщил журналистам зампред правления, финансовый директор ВТБ Герберт Моос.

Минфин РФ 30 сентября разместил по закрытой подписке 15-летний выпуск ОФЗ на 295 млрд рублей по ставке 8,16% годовых в рамках санации Банка Москвы. Выпуск имеет ограничения по продаже ценных бумаг на вторичном рынке: в течение первого года обращения продажа возможна только по согласованию с Минфином РФ.

Мы взяли обязательства, что не будем их продавать. Мы предполагаем, что по крайней мере год не будем продавать, - сказал Моос.

Группа ВТБ 29 сентября объявила о консолидации 80,57% акций Банка Москвы, что позволяет запустить процедуру его санации. В тот же день Банк Москвы получил от АСВ в рамках договора займа 294,811 млрд рублей, необходимых для начала финансового оздоровления банка.

6

Банк Москвы заработает благодаря ОФЗ 237,97 млрд. рублей

На минувшей неделе Минфин РФ, впервые за последнее время выпустил длинные облигации федерального займа. Подробно об этом на klerk.ru »

7

Банк Москвы приобрел ОФЗ на 295 млн. рублей

Банк Москвы сообщил, что 30 сентября 2011 года приобрел облигации федерального займа с амортизацией долга номинальной стоимостью 295 млн. рублей. Подробно об этом на klerk.ru »

8

Минфин РФ разместил ОФЗ на 295 млрд рублей при ставке 8,16% для санации Банка Москвы

Министерство финансов РФ по закрытой подписке разместило в пятницу выпуск облигаций федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) объемом 295 млрд рублей при ставке 8,16% годовых в рамках санации Банка Москвы. Об этом говорится в материалах ведомства, сообщает Прайм.

В начале июля ЦБ и АСВ приняли решение предоставить Банку Москвы финансовую поддержку в объеме 295 млрд рублей под 0,51% сроком на 10 лет. Эти средства позволят Банку Москвы получить экономическую выгоду по МСФО, достаточную для покрытия выявленных потерь.

Продажа ценных бумаг со сроком обращения 15 лет возможна на вторичном рынке в течение первого года обращения только по согласованию с Минфином РФ.

Ранее сообщалось, что Банк Москвы 29 сентября получил от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в рамках договора займа 294,811 млрд рублей, необходимых для начала финансового оздоровления банка.

Следующим шагом в соответствии с соглашением ЦБ и АСВ должно было стать приобретение облигаций федерального займа (ОФЗ).

9

Минфин разместил ОФЗ в пользу Банка Москвы

Подробно об этом на finmarket.ru »

10

Минфин РФ планирует 30 сентября выпустить ОФЗ в рамках санации Банка Москвы

Минфин рассчитывает 30 сентября выпустить облигации федерального займа (ОФЗ), в которые будут инвестированы средства для санации Банка Москвы, сообщил журналистам в четверг замглавы ведомства Сергей Сторчак.

Подготовка операции завершается. Мы, наверное, операцию закроем завтра, - сказал он, отвечая на вопрос журналистов о сроках выпуска ОФЗ в рамках санации Банка Москвы.

11

ОФЗ, в которые Банк Москвы разместит 295 млрд. рублей, будут иметь мораторий на продажу

Банк Москвы направит 295 млрд. рублей на выкуп облигаций федерального займа. Подробно об этом на klerk.ru »

12

Минфин технически готов к выпуску ОФЗ для инвестирования займа Банка Москвы от АСВ

Минфин технически готов к выпуску облигаций федерального займа (ОФЗ), в которые Банк Москвы будет инвестировать средства, полученные от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в рамках плана санации, заявил журналистам во вторник замминистра финансов РФ Сергей Сторчак. Об этом сообщает РИА Новости.

План санации предусматривает предоставление Банку Москвы обеспеченного залогом займа АСВ на сумму 295 млрд рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет.

Средства на эти цели АСВ получит от Банка России в виде кредита на пять лет по ставке 0,5% годовых. Предполагается, что Банк Москвы сможет размещать полученные средства в ОФЗ, так как сумма займа от АСВ определялась по формуле дисконтирования к десятилетним ОФЗ.

Технически мы готовы. В какие сроки - зависит от покупателя, - сказал Сторчак, отвечая на вопрос об ОФЗ, которые выпускаются под программу санации Банка Москвы.

Ранее глава АСВ Александр Турбанов говорил, что АСВ может предоставить средства Банку Москвы уже в первой половине августа.

Чтобы запустить процедуру санации, ВТБ, который уже владеет долей в Банке Москвы, должен консолидировать 75% его акций. Тогда он получит право влиять на принятие всех основных решений в банке. Пережив долговые пики и зная, насколько это неприятное явление, мы сделаем все, чтобы не было долговых пиков, поэтому покупатель получит ОФЗ с изменяющейся структурой погашения, а не классику, - добавил замминистра финансов.

13

Тесно на рынке

Для снижения инфляционного эффекта от выделения господдержки Банку Москвы возможно сокращение программ государственных заимствований в пользу ОФЗ, рассказал вчера зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Существует общее понимание ЦБ и Минфина, что эти средства должны быть надежным образом стерилизованы, а именно - помещены в государственные ценные бумаги, - рассказал вчера в эфире Эха Москвы Улюкаев.

Минфин не против такого покупателя ОФЗ. Однако увеличивать объем внутренних заимствований не намерен, парирует замминистра Сергей Сторчак: Увеличение программы ОФЗ за счет уже сокращенной программы внешнего заимствования мы не планируем - у нас есть утвержденный объем заимствований, и этот лимит повышаться не будет. Бюджет на этот год предусматривает 1,3 трлн руб. госзаимствований через ОФЗ. С начала года на внутреннем рынке Минфин привлек 550 млрд руб.

Ранее министр финансов Алексей Кудрин заявлял, что для снижения инфляционного давления денежная помощь в размере 295 млрд руб., выделенная Банку Москвы, пойдет на приобретение ОФЗ. Регулятор не имеет права указывать Банку Москвы, каким образом ОФЗ будут использоваться Банком Москвы: теоретически под залог госбумаг Банк Москвы может привлечь средства по сделке репо, так косвенным образом ликвидность, выделенная для спасения банка, все-таки поступит в экономику, - поясняет аналитик Тройки диалог Александр Кудрин.

Замещение внешней программы займа внутренней выгодно и безотносительно истории с Банком Москвы. На внутреннем рынке в настоящий момент сложилась благоприятная конъюнктура, отмечает Кудрин из Тройки. Ставки на рынке ОФЗ будут снижаться, прогнозирует аналитик: появление на рынке ОФЗ крупного заемщика в лице Банка Москвы повлияет на ставки по займам Минфина, которые и так снижаются на замедлении инфляционных темпов.

Маргарита ПАПЧЕНКОВА

14

ЦБ может расширить программу ОФЗ из-за планов по санации Банка Москвы

Банк России не исключает увеличения объема программы выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) при сокращении внешних заимствований РФ из-за готовящейся санации Банка Москвы. Об этом сообщил первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев, передает РИА Новости.

Санация Банка Москвы предполагает предоставление ему займа от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) на 295 млрд рублей за счет средств ЦБ, что означает рублевую эмиссию на соответствующую сумму. Денежные власти предполагают, что эти средства будут вложены в ОФЗ для снижения инфляционного давления.

Я не исключаю вариант увеличения доли вложений в ОФЗ при сокращении других видов заимствований. У нас по внешнему долгу есть определенная позиция, может быть некоторая маневренность в структуре заимствований, - сказал Улюкаев журналистам в понедельник.